整理的答案财务模型分析与设计的复习思考题(安徽大学)文档格式.doc

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MIS/ERP资金流、信息流、物流处理与共享，财务业务一体化处理

DP:

资金流处理；

会计业务处理

04、绘制图表的基本原则

1.数据源取值原则；

2.含头取值原则（必须包括上表头、左表头或者其中一组表头的信息）；

3.取值目标性原则；

05、创建图表的步骤

启动图表向导

1确定图表类型；

2选择数据来源；

3图表选项；

4图表位置

06、比率分析模型的设计内容与步骤

一.变现能力比率：

流动比率=流动资产/流动负债2：

1的流动比率最佳

速动比率=（流动资产—存货）/流动负债速动比率以1:

1为好

二.资产管理比率：

存货周转率=销货成本/平均存货

存货周转天数=360/存货周转率

=360*平均存货/销货成本

应收账款周转率=赊销业务收入/平均应收账款

应收账款周转天数=360/应收账款周转率=360*平均应收账款/赊销业务收入

流动资产周转率=主营业务收入/平均流动资产

总资产周转率=主营业务收入/平均资产总额

三.负债管理比率：

资产负债率=负债总额/资产总额

产权比率=负债总额/所有者权益

有形净值债务比率=负债总额/（所有者权益-无形资产净值）

已获利息倍数=（税前利润+利息费用）/利息费用

四.盈利能力比率

销售净利率=净利润/主营业务收入

销售毛利率=毛利/主营业务收入=（主营业务收入-主营业务成本）/主营业务收入

销售净利率=净利润/平均资产总额

净值报酬率=净利润/平均所有者权益=净利润/平均净资产

五.市价比率

每股盈余=（净利润-优先股股利）/流通股股数

市盈率=每股市价/每股盈余

每股股利=股利总额/流通股股数

股利支付率=每股股利/每股盈余

步骤：

1分析数据直接从资产负债表或利润表中得到；

（1）直接用单元定义公式

（2）给单元取名字，用名字定义公式

2分析数据通过立体表计算得到；

3数据更新；

07、设计杜邦分析模型的步骤，从杜邦系统图中可以得出哪些财务信息？

1.在财务分析模型中增加一个新工作表

2.设计分析框

3.定义分析框中的项目名称、公式和数据链接

4.关掉工作表网格线

5.杜邦系统图的缩放

财务信息：

1权益报酬率是一个综合性极强、最有代表性的财务比率，它是杜邦系统的核心。

2总资产报酬率是销售利润率与总资产周转率的乘机

3.也可以分析企业成本费用的结构是否合理，这样有利于进行成本费用分析，加强成本控制。

总的来说，权益报酬率与企业的筹资结构、销售、成本控制、资产管理密切相关。

权益报酬率=净利润/所有者权益=净利润/资产总额*资产总额/所有者权益

=总资产报酬率*权益乘数

总资产报酬率=净利润/资产总额=净利润/主营业务收入*主营业务收入/资产总额=销售净利率*总资产周转率

销售利润率=净利润/主营业务收入

总资产周转率=主营业务收入/资产总额

08、应收账款赊销策略要考虑的因素有哪些？

决策原理是什么？

1信用期间

2信用标准，通常以预期的坏账损失率作为判断标准

3现金折扣

4收账政策，账龄分析表是一个非常重要的工具。

最佳的信用量取决于这样一个临界点：

促销效应带来的增量现金流量恰好等于增加应收账款投资引起的增量持有成本

09、线性规划的数学模型的要求

1.要求目标函数的线性化，即目标函数的方程式中只能有一次函数

2.要求变量与资源之间的比例性和可分性；

3.要求变量与约束条件的有限性；

4.要求不同变量资源的可加性和变量的非负性。

10、线性规划模型构建的关键与求解

1定义决策变量；

2确定目标函数方程式；

3约束条件；

4最优解

A目标单元格；

b可变单元格；

c约束；

d选项；

e全部重新设置；

f求解

11、最佳现金持有量决策模型的理论依据：

巴摩尔模型理论

把持有的有价证券同货币资金的库存联系起来观察，比较现金储存的成本和买卖有价证券的固定成本，以求得两者成本之和最低时的现金余额。

总成本=持有现金成本+证券（借债）交易成本=现金平均余额*有价证券利率+变现次数*有价证券每次交易的固定成本

C是现金余额

R持有现金而损失的机会成本=该时期证券或借款利率

T每个转换周期中的现金总需要量

B每次周期交易或借款所需的固定成本费用。

总成本=c/2*r+t/c*b

最佳现金持有量C*=根号下2bT/r

12、设计最佳现金持有量模型的步骤

现金周转模式是按现金周转期来确定最佳现金余额的一种方法。

现金周转期是指现金从投入生产经营开始，到最终转化为现金的过程。

　　现金周转期＝存货周转期+应收账款周转期-应付账款周转期

　　最佳现金余额＝（年现金需求总额÷

360）×

现金周转期

　　现金周转模式操作比较简单，但该模式要求有一定的前提条件：

三、加载“规划求解”工具

　　Excel的求解工具有“单变量求解”工具和“规划求解”工具。

“单变量求解”适用于一个只依赖于单个未知变量的目标变量的准确求解。

当涉及依赖于单个或者多个未知变量的目标变量的最大化或者最小化的优化问题时，则应当使用“规划求解”。

“规划求解”允许用户指定一个或多个约束条件。

　　“规划求解”是一个加载项。

如果用户安装了Excel的完整版，那么“工具”菜单上会出现“规划求解”命令（见图1）。

如果用户在“工具”菜单上找不到“规划求解”命令，那么应当启动“工具”菜单上的“加载宏”命令，在“加载宏”的对话框中选择“规划求解”（见图2）。

　　四、应用“规划求解”工具建立最佳现金持有量模型

　　例如，某企业现金收支状况比较稳定，预计全年需要现金200000元，现金与有价证券的转换成本为每次400元，有价证券的年利息率为10%，企业要求日常的现金余额不得低于3000元，求最佳现金持有量。

　　利用“规划求解”工具求解最佳现金持有量的步骤如下：

（1）输入基本数据并且对基本数据所在单元格定义相应的汉字名称。

如图3所示，B5定义为“现金总量”；

B6定义为“交易费用”；

B7定义为“利率”；

E6定义为“最佳余额”；

E7定义为“总成本”。

（2）在E7单元格中输入总成本的计算公式（见图3）

T=C/2*R+T/C*B

　　（3）在“工具”菜单中选择“规划求解”命令，出现“规划求解参数”对话框（见图4）。

在对话框中，将“目标单元格”设置为“总成本”；

将“等于”设置为“最小值”；

将“可变单元格”设置为“最佳余额”。

在“约束”栏中，点选“添加”，出现图5所示的“添加约束”对话框。

　　（4）在图5所示的“添加约束”对话框中，将“引用位置”设置为最佳余额所在单元格$E$6，将运算符号设置为〉=，将“约束值”设置为3000后，点击“确定”。

　　（5）在所有参数输入后，出现如图6所示的画面。

点击“求解”，出现如图7所示的“规划求解结果”对话框，点击“保存规划求解结果”后，点击“确定”，出现如图8所示的规划求解结果，即最佳现金余额为40000元。

13、经济订货批量的模型

基本模型：

总成本=储存成本+订货成本=平均存货*单位存货储存成本+每次订货的成本*订货次数

D某存货的全年需要量

Q每次订货数量

D\Q订货次数

K每次订货的成本

C单位存货年储存成本

T1=q/2*c+k*d/q

模型二——陆续到货

Q\P*d为送货期内全部耗用量

T2=0.5*（q-q/p*d）*c+d/q*k

每年最佳订货次数N*=D/Q*

最佳订货周期=1/N*

经济订货量占用资金=Q*/2*单价

模型三——考虑数量折扣、陆续到货的经济订货批量模型U采购单价d每日消耗量d’数量折扣

T=储存成本+订货成本+采购成本=T3=0.5*（q-q/p*d）*c+d/q*k+d*u*（1-d’）

14、设计最优订货批量模型的步骤

2最优订货批量规划求解分析区域的公式定义

15、投资决策指标函数的运用

回收期=原始投资额/每年现金净流量

会计收益率=年平均净收益/原始投资额

Npv（rate，value1，value2，...）

pvi=未来现金流量总现值/初始投资现值

irr（values，guess）

MIRR（values，finance-rate，reinvest-rate）

16、折旧函数的运用

Sln（cost，salvage，life）cost为固定资产的原始成本salvage为固定资产报废时的预计净残值，life为固定资产可使用年限的估计数

年折旧额=原始成本-预计净残值/使用年限

syd（cost，salvage，life，per）per为指定要计算第几期折旧数额

ddb（cost，salvage，life，period，factor）period指所要计算折旧的期限

vdb（cost，salvage，life，start-period，end-period，factor，no-switch）

17、固定资产更新决策模型的理论基础

对于寿命相等情况下的决策，可采用差额分析法计算两种设备的现金流量差额；

对于新设备的经济寿命与旧设备的剩余寿命不等的情况进行决策时，可以采用平均年成本法。

营业现金流量=营业收入-付现成本-所得税=税后净利+折旧=税后收入-税后付现成本+税负减少

18、建立固定资产更新决策模型的步骤

1.现金流量表中公式的建立

（1）现金流量表一般公式的建立

（2）折旧公式的建立

2.净现值计算公式的建立

=NPV（资本成本，现金流量-旧）

=NPV（资本成本，现金流量-新））-初始投资

3.新旧设备净现值差额公式的建立

新旧设备净现值差额=新设备NPV-旧设备NPV+变现收入

19、现金流量的时间价值函数的运用

Rate每期利率

Nper年金处理中的总期数

Pmt年金

Pv初始值

Fv终止

Type年金类型

FV（rate，nper，pmt，pv，type）

PV（rate，nper，pmt，fv，type）

PMT（rate，nper，pv，fv，type）

IPMT（rate，per,nper，pv，fv，type）

PPMT（rate，per,nper，pv，fv，type）

NPER（rate，pmt，pv，fv，type）

RATE（nper，pmt，pv，fv，type，guess）

20、租赁筹资与借款筹资比较分析模型的决策原理

借款利息、折旧等费用可以抵税，租赁资产时支付的租金也可抵税；

税后折现率=K*（1-T）

按净现值进行分析，在借款分析模型中增加贷款分期偿还分析表，在租赁分析模型中增加租赁分期偿还分析表，分别计算出各自的税后现金流量，然后把它们变成现值，分别得到拥有资产的成本现值和租赁资产的现值，然后选择成本现值较小的方案进行筹资。

21、租赁筹资与借款筹资比较分析模型的设计步骤

一.设计租赁筹资摊销分析表

1.租金支付的计算公式

2.税款节约额