国际金融计算题及答案Word格式.doc

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GBP1=USD12.6560/7.7810--------12.6570/7.7800

GBP1=USD1.6265--------1.6269

4、某日巴黎即期汇率USD1=E0、8910----0、8920

1个月远期20-----------30

问巴黎市场美元与欧元1个月远期汇率是多少？

一个月远期USD1=E0.8930-------0.8950

5、某日香港即期汇率USD1=HKD7、7800---7、7810

3个月远期70-----------50

问香港市场美元与港元3个月远期汇率是多少？

三人月远期USD1=HKD7.7730---------7.7760

6、某日纽约即期汇率USD1=SF1、1550----1、1560

6个月远期60------------80

问纽约市场美元与瑞士法郎6个月远期汇率是多少？

六个月远期USD1=SF1.1610-------1.1640

7、某日伦敦即期汇率GBP1=E1、2010-----1、2020

3个月远期40-------------50

问伦敦市场英镑与欧元3个月远期汇率是多少？

三个月远期GBP1=E1.2050---------1.2070

8、某企业出口铝材，人民币报价为15000元/吨，现改用美元报价，其价格应为多少？

（即期汇率USD1=RMB6、8310—6、8380）

15000÷

6.8310=2196美元

9、某企业进口商品人民币报价为11000元/件，现改用美元报价，应为多少？

（汇率同上）

11000÷

6.8380=1609美元

10、某企业出口商品美元报价为2500美元/件，现改用人民币报价，应为多少？

2500 X6.8380=17095元

11、某企业进口商品报价为5700美元/吨，现改用人民币报价，应为多少？

5700X6.8310=38937元

12、某出口商品的报价为SF8500/件，现改用美元报价，应为多少？

（即期汇率USD1=SF1、1830—1、1840）

8500÷

1.1830=7185美元

13、某进口商品的报价为SF21500/吨，现改用美元报价，应为多少？

21500÷

1.1840=18159美元

14.某日：

即期汇率USD1=EUR0.9150—0.9160

•3个月　　　　　　　40------60

某出口商3个月后将收入1000万美元，届时需兑换成欧元，问该出口商应如何通过远期交易进行套期保值？

3个月远期USD1=EUR0.9190------0.9220

签3个月远期合约

卖出1000万美元,买入919万欧元.

15、某日：

即期汇率USD1=SF1.3210—1.3220

•6个月80-----60

该进口商6个月后将向出口商支付1000万美元，届时需用瑞士法郎兑换，问该进口商将如何利用远期外汇交易进行套期保值？

6个月远期USD1=SF1.3130-------1.3160

签6个月远期合约

卖出瑞士法郎1316万，买入1000万美元。

16、某日：

即期汇率USD1=SF1.2870—1.2880

•3个月50--------70

问：

若某交易者认为3个月后美元汇率将上涨，他应如何进行远期投机操作？

（以1000万美元切入）假设3个月后即期汇率为USD1=SF1.3680—1.3690，问其操作结果是什么？

3个月远期USD1=SF1.2920-1.2950

1）买入1000万美元,卖出1295万瑞士法郎

2）3个月后,签反向的即期合约.

卖出1000万美元,买进1368万瑞士法郎.

3）差额:

1368万-1295万=SF73万.（盈利）

17、某日：

即期汇率USD1=JYP125.50—125.80

•2个月60---------80

若某交易者认为2个月后美元将下跌，他应如何进行远期投机操作？

（以1000万美元切入）假设：

2个月后即期汇率变为USD1=JPY113.10—113.30问其操作结果是什么？

2个月远期USD1=JYP126.10---------126.60

1）卖出1000万美元,买入1261000000日元

2）2个月后对冲,

卖出1261000000日元,1261000000÷

113.30=11129744,买入11129744美元.

3）核算:

11129744-10000000=1129744美元（盈利）

18、某日：

即期汇率GBP1=USD1.7860—1.7880

•3个月汇率GBP1=USD1.8880—1.8900

若某公司现在需要用美元即期换100万英镑进行投资，预计3个月后将收回投资本息和104万英镑，届时需换回美元，问该公司应如何进行外汇掉期操作？

其资金头寸结构发生了什么变化？

1）买入100万英镑,100万 X1.7880=1788000,卖出1788000美元.

2）卖出104万英镑,104万X1.8880=1963520,买入1963520美元

3）核算:

1963520-1788000=175520美元（盈利）

4）若不做掉期操作,该公司存放的是美元.

做了掉期以后,该公司存放的是英镑.

19、某日：

即期USD1=E0.9350—0.9360

•1个月USD1=E0.9340—0.9360

•　　　3个月USD1=E0.9310—0.9320

某德国银行预计1个月后将收入1000万美元，3个月后需支出1000万美元，如不考虑利率因素，该行是否可作外汇掉期操作？

结果是什么？

可以做掉期,因为3个月中美元表现为贴水.

1）卖出1000万美元,买入934万欧元.

2）3个月后,卖出934万欧元,9340000÷

0.9320=10021459,买入10021459美元

3）结果盈利:

10021459-1000万=21459美元

20、某日：

纽约GBP1=USD1.6230—1.6240

•伦敦GBP1=USD1.6270—1.6280

若以1000万英镑切入，应如何套汇？

1）在伦敦,卖出1000万英镑,买入1627万美元.

2）在纽约,卖出1627万美元,买入10018473英镑.

3）结果盈利:

10018473–1000万=18473英镑

21、某日：

纽约USD1=SF1.2150—1.2160

•苏黎世GBP1=SF1.6150—1.6160

•伦敦GBP1=USD1.5310—1.5320

问是否存在套汇机会？

若以1000万美元切入，应如何套汇？

并计算套汇结果。

苏黎世/伦敦市场,美元与瑞士法郎的汇率:

USD1=SF1.6150/1.5320-------1.6160/1.5310

=SF1.0542-------1.0555

存在套汇机会.

1）在纽约,卖出1000万美元,买入瑞士法郎1215万.

2）在苏黎世,卖出1215万瑞士法郎,12150000÷

1.6160=7518564,买入7518564英镑.

3）在伦敦,卖出7518564英镑,7518564X1.5310=11510921,买入11510921美元.

4）核算损益:

11510921-1000万=1510921美元

22、某进口商3个月后需在现货市场购入SF1500000以支付进口货款，为防范汇率风险，拟通过外汇期货进行套期保值。

假设：

当日：

即期汇率USD1=SF1.5000—1.5010，3个月期货价格为USD0.6800/SF。

3个月后的即期汇率为USD1=SF1.4800—1.4810，3个月期货价格为USD0.7000/SF。

问:

该进口商应如何进行操作？

1）按当日即期汇率测算,买入SF150万,150万÷

1.5000=100万,卖出100万美元.

3个月期货,买入SF150万,150万X0.6800=102,卖出102万美元.

2）3个月后,买入SF150万,150万÷

1.4800=1013514,卖出1013514美元

比预算多付:

1013514-100万=13514美元（亏损）

3个月后期货市场:

卖出SF150万,150万X0.7000=105万,买入105万美元.

4）对冲:

105万-102万=3万美元

5）盈亏:

3万-13514=26486美元

23、美国某出口商预计6个月后将收到货款SF1000000，须在市场换成美元。

为防范汇率风险，该公司拟通过外汇期货做套期保值。

若当日现汇汇率为USD1=SF1.3778—1.3788，6个月期货价格为USD0.7260/SF。

6个月后的现汇汇率为USD1=SF1.3850—1.3860，6个月期货价格为USD0.7210/SF。

问:

该出口商应如何进行操作？

1）按当日即期测算:

卖出SF100万,100万÷

1.3788=725268,买入725268美元

签6个月期货保值合约,卖出SF100万,100万X0.7260=726000,买入726000美元.

2）6个月后现货市场,:

1.