青岛啤酒财务报表分析实用文档Word下载.docx

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青岛啤酒的流动资产占总资产的将近一半，这主要是因为固定资产占比较大,这也反映了青岛啤酒作为一家生产性企业,其生产设备和厂房所占比重很高。

青岛啤酒近三年来的流动资产占比呈现上升趋势,这主要是因为货币资金的增加导致,在2021年,青岛啤酒增加了其固定资产的价值，但由于同年认股权证行权导致了流动资金大量增加，所以流动资产占比仍旧上升。

流动资产在企业经营中占有非常重要的地位，作为一家大型的啤酒生产商，青岛啤酒的流动资产占比在近三年中呈现出稳步增长的态势，在2021年的金融危机中，青岛啤酒的表现依旧强势，这显示了青岛啤酒稳健的经营原则。

应收、预付款：

应收票据

10，750，000

9,054,750

37，293，800

应收账款

92，594,600

81，452,700

94,199,300

青岛啤酒的应收账款在2007至2021年间下降了，应收票据在这一年出现了巨大的降幅，这一年青岛啤酒的流动性增加，变现能力加强，也显示了较好的信用政策。

而在2021至2021年，青岛啤酒的应收项目再次增加，但由于这一年青岛啤酒的货币资金大幅增加,所以对其流动性和变现能力并没有太大的影响.

预付款项

139，233,000

225，456，000

862，482,000

2021年青岛啤酒的货币预付账款期末比期初减少73.9％，主要原因是当年上年末在原材料价格上涨的情况下，为保证货源和稳定采购成本，本集团预付了大额原材料采购款，而在2021年末随着原材料价格的稳定，青岛啤酒改变采购方式所致.

2021年预付账款期末比期初减少38。

2％，主要原因是2021年青岛啤酒减少使用预付账款结算方式所致。

结合应收项目和预付项目分析，青岛啤酒在2007至2021年度的流动性大幅上升,这主要是由于当年年末大麦价格在上升之后趋于稳定，造成了企业改变采购方式所导致.而青岛啤酒在2021年度的流动性又出现了下降，由于200年伴随着经济回暖，啤酒销售进入旺季，应付账款额也急剧上升。

交易性金融资产:

交易性金融资产

0

1，762,500

2007和2021年都没有交易性金融资产，但在2021年却出现了1，762,500的交易性金融资产，这是因为2021年青岛啤酒持有的远期外汇交易合同到期交割所致，本次远期合同属非投机性质,目的是用作套期本公司尚未偿还的美元银行借款。

存货：

存货

1，877,380，000

2,756,340，000

2,187，250,000

2021年存货期末比期初增加26。

0％，主要原因是2021年,由于上半年大麦价格上涨压力较大,青岛啤酒大量增加主要原材料储备，同时库存平均成本较高导致了存货大幅增加。

2021年存货期末比期初减少31。

9％，主要原因是2021年企业减少了主要原材料储备及部分主要原材料库存平均成本下降所致。

同时，由于青岛啤酒的经营状况处于行业较好水平，市场需求大，并且稳定存货应用效率高，存货管理的能力强，其流动性处于行业领先水平。

结合行业本身特点，啤酒非常注重保鲜,因此存货的周转显得尤为重要,大量存货的堆积会造成原材料及产成品的浪费，同时劣质产品的销售会影响公司的信誉和销售效绩。

而在这一方面,青岛啤酒无疑是行业中的佼佼者，良好的存货管理能力也为其市场竞争提供了优势。

固定资产：

固定资产净额

5，524,560,000

5，540，380，000

5,414,840，000

固定资产占总资产比重

固定资产占比

0.37

0.44

47

青岛啤酒的固定资产占总资产的比例呈现逐年下降的趋势,同时在过去三年中，青岛啤酒的固定资产净值并未发生太大变化，这主要是因为青岛啤酒采取稳健增长原则，不盲目增加生产设备，不盲目扩张产能，不随意购置固定资产，这显示了青岛啤酒良好的发展策略和较高的管理水平。

可供出售金融资产：

可供出售金融资产

4,416，500

14,553,900

可供出售金融资产包括初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资产及未被划分为其他类的金融资产。

自资产负债表日起12个月内将出售的可供出售金融资产在资产负债表中列示为其他流动资产。

2021年,青岛啤酒出售了其持有的交通银行股份，这使得可供出售金融资产在当年减少100%.

长期股权投资：

长期股权投资

152,818,000

34，365,700

33，551，200

长期股权投资包括本公司对子公司的长期股权投资、本集团对合营企业和联营企业的长期股权投资以及本集团对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响,并且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资。

2021年长期股权投资期末比期初增加344。

7%,主要原因是2021年青岛啤酒收购烟台朝日啤酒39％股权.青岛啤酒自2007年开始实施整合与扩张并举战略，计划用三年时间把山东打造成青岛啤酒巩固的省级核心基地市场，此举便是青岛啤酒布局胶东半岛的重要举措。

在建工程：

在建工程

99,271，100

108，207，000

225,381，000

2021年在建工程期末比期初减少52。

0%，主要原因是该年内部分子公司技改扩建项目和新建工厂在建项目完工转入固定资产所致。

递延所得税资产:

递延所得税资产

240,843，000

94，929，900

174,783，000

2021年递延所得税资产期末比期初减少45。

7%，主要原因是2021年母公司发行分离交易可转债确认递延所得税负债抵减递延所得税资产所致.2021年递延所得税资产期末比期初增加153.7％，主要原因是待付费用增加使得确认的递延所得税资产增加所致。

负债及所有者权益：

银行借款：

短期借款

153,472,000

414，907,000

971，096，000

长期借款

28,266,900

15,868,200

90,854,400

2021年短期借款、长期借款期末比期初分别减少57。

3％、82。

5％,主要原因是当年内青岛啤酒利用自有资金归还银行贷款所致。

2021年期末青岛啤酒的银行借款共为4。

33亿元人民币，其中短期借款4。

15亿元人民币，长期借款17,904千元人民币。

长期借款中:

1年以内到期部分2,036千元人民币，1至5年7，899千元人民币，超过5年7,969千元人民币。

2021年年末青岛啤酒的银行借款按借款币种分为人民币借款239,800千元人民币，港币借款72，589千元人民币，美元借款102,519千元人民币，欧元借款11，440千元人民币，丹麦克朗借款6,464千元人民币。

青岛啤酒的借款均受市场利率变动的影响，人民币、港币及美元的借款于结算日的有效年利率分别为5.28％、3.89％及6.12％。

2021年短期借款期末比期初减少63.0％,主要原因是当年内青岛啤酒利用自有资金归还部分短期借款所致。

2021年长期借款期末比期初增加78.1％，主要原因为主要原因是香港公司借入交通银行港币借款所致。

2021年期末本集团银行借款共为2。

08亿元人民币，其中短期借款153，472千元人民币,长期借款54,481千元人民币.长期借款中:

1年以内到期部分26,214千元人民币，1至5年22,557千元人民币,超过5年5，710千元人民币。

2021年期末本集团银行借款按借款币种分为人民币借款81，000千元人民币,港币借款110,899千元人民币，欧元借款10,003千元人民币，丹麦克朗借款6,051千元人民币。

本集团的借款均受市场利率变动的影响，人民币与港币的借款于结算日的有效年利率分别为4.827％、1.314％。

应付项目：

应付票据

89,828,100

146，983,000

207，268，000

应付账款

1,057，840,000

1，208,380，000

1，080,800,000

2021年，青岛啤酒应付票据期末比期初减少29.1％，主要原因是当年年末开具的承兑票据减少所致.2021年青岛啤酒应付票据期末比期初减少38。

9％，主要原因是当年年末开具的承兑票据减少所致。

2021年，应付账款期末比期初增长11.8%，主要由于当年青岛啤酒大量购进原材料所致.2021年应付账款年末比年初减少12%，主要原因是由于公司年末自有资金充足，支付

款项及时，负债随之减少所致。

应付职工薪酬:

应付职工薪酬

524,189，000

284,893,000

155,081,000

2021年应付职工薪酬期末比期初增加84。

0%,主要原因是当年内计提的职工工资奖金及内退员工薪酬使得职工薪酬余额增加所致.到2021年12月31日，应付职工薪酬中没有属于拖欠性质的应付款。

该余额中除内退福利外，预计将于2021年度全部发放和使用完毕，内退福利将在员工法定退休前期间内分期支付。

这也显示了青岛啤酒对员工管理较为人性化，不随意拖欠员工工资,讲诚信。

应缴税费:

应交税费

467，030，000

317，676,000

516,218，000

2021年应交税费期末比期初减少38.5%，主要原因是青岛啤酒年末应交企业所得税余额减少较大所致。

2021年应交税费期末比期初增加47。

0%,主要原因是报告期内公司销售收入和利润总额增加使得应交增值税、所得税增加所致.

一年内到期非流动负债：

一年内到期的非流动负债

28，340,600

112，490，000

126,204，000

2021年一年内到期的非流动负债期末比期初减少74。

8%，主要原因是当年内偿还A—BJade借款所致.

应付债券:

应付债券

1,198，900，000

1,137，180，000

青岛啤酒在2007年并没有应付债券，但到了2021年却突然出现了1，137,180，000人民币的应付债券，这主要为公司于2021年发行分离交易可转债所致。

专项应付款：

专项应付款

13,034，700

136，997,000

61，367，300

2021年专项应付款期末比期初增加123.2%，主要原因是当年内青岛啤酒部分子公司因政策性搬迁收到政府拨付的搬迁补偿款所致。

2021年专项应付款期末比期初减少90.5%，主要原因是部分子公司搬迁项目实施,动用政府搬迁补偿款所致.

股本与资本公积：

实收资本（或股本）

1,350，980，000