财务管理作业分解文档格式.docx
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表2—6企业资产负债表
资产
金额
负债与所有者权益
货币资金
流动负债
短期投资
长期负债
应收账款
负债合计
存货
实收资本
流动资产合计
未分配利润
固定资产
所有者权益合计
合计
5．某公司2006年末的有关数据如表2—7所示。
表2—7某公司2006年末的某些数据
项目
600
短期借款
400
应付账款
应收票据
204（年初336）
1950
196（年初164）
所有者权益
2050（年初1550）
1000（年初920）
主营业务收入
6000
固定资产净值无形资产
2572（年初428）28
主营业务成本
财务费用
税前利润
税后利润
4800
20
180
108
要求：
（1）根据以上资料，计算该公司2006年的流动比率、速动比率、存货周转率、应收账款周转天数、资产负债率、已获利息倍数、主营业务净利率、净资产收益率。
（2）假设该公司同行业的各项比率的平均水平如表2—8所示，试根据
（1）的计算结果，对该公司财务善作出简要评价。
表2—8某公司同行业的各项比赛的平均水平
比率名称
同行业平均水平
流动比率
2．0
速动比率
1．0
存货周转率
6次
应收账款周转天数
30
资产负债率
40%
已获利息倍数
8
销售净利率
9%
净资产收益率
10%
第三章
1．某企业2005年年末变动资产总额4000万元，变动负债总额为2000万元。
该企业预计2006年度的销售额比2005年增加10%（100万元），预计2006年留存收益比率为50%，销售净利率10%，则该企业2006年度应的追加资金量为多少？
2．甲公司2004年有关的财务信息：
销售收4000万元，净利润200万元，并派发现金股利60万元；
企业总资产40000万元，长期负债1600万元，不随着收的增长而变化。
甲公司2005年计划销售增长10%，如果不打算从外部雉权益资金，并保持2004年的财务政策和资产周转率不变，销售净利率、股分支付率、资产周转率不变，销售可增长多少？
3．A公司生产甲、乙两种产品，单位售价分别为5元和10元，单位变动成本分别为3元和8元，全年固定成本为50000元。
两种产品正常销售量分别为20000件和30000件。
回答下列两个相关的问题：
（1）若固定成本可按照正常销售量进行分配，分别计算甲、乙两种产品的单位边际贡献、边际贡献率、保本点、保本销售额、安全边际率。
如果甲产品单价降低5%，甲的利润将发生什么变化？
若乙的单位变动成本下降3%，乙的利润将发生什么变化？
（2）计算加权平均边际贡献率，并计算出出整个企业的综合损益平衡点销售额。
4．完成下列第三季度现金底稿和现金预算。
月份
五
六
七
八
九
十
销售收入
5000
7000
8000
9000
10000
收账：
销售当月（销售收入的70%）
销售次月（销售收入的20%）
销售再次月（销售收入的10%）
收账合计
采购金额（下月销货的70%）
购货付款（延后一月）
现金预算
期初余额
收账
购货
工资
750
100
1250
其他付现费用
预交所得税
2000
购置固定资产
现金多余或不足
向银行借款（1000元的倍数）
偿还银行借款（1000元的倍数）
支付借款利息（年利率12%）
期末现金余额（最低6000元）
七、八、九月的其他费用分别为400、500、1000元，每月折旧300元。
第四章
1、随着旅游业的兴旺，华光公司看好了旅游工艺品的市场销售前景，并于1年前支付了50000元的市场调研费进行了调查研究，公司现拟决定投资生产旅游工艺品，有关资料如下。
（1）市场调研费50000元已经支付，属于沉没成本。
（2）生产旅游工艺品需购置生产设备一台，价值为110000元，估计可用5年。
税法规定的残值为10000元，按直线法折旧。
（3）旅游工艺品生产车间可利用公司一处闲置的厂房，该厂房当前的市场价格为105000元。
（4）该产品各年的预计销售量为5000件、8000件、12000件、10000件、6000件，市场售价第1年为每件20元，由于竞争和通货膨胀因素，售价每年将以2%的幅度增长；
单位付现成本第1年为每件10元，以后随原材料价格的上升，单位付现成本每年将以10%的辅导度增长。
（5）生产该产品需在期初垫付营运资本10000元。
（6）公司所得税税率为30%。
2、准备购入一设备以扩充生产能力。
现有甲、乙两个方案可供选择，甲方案需投资20000元，使用寿命为5年，采用直线法计提折旧，5年后设备无残值。
5年中每年销售收入为8000元，每年的付现成本为3000元。
乙方案需投资24000元，采用直线法计提折旧，使用寿命也为5年，5年以后有残值收入4000元，5年中每年的销售收入为10000元，付现成本第一年为4000元，以后随着设备陈旧，逐年将增加修理费200元，另需垫支营运资金3000元。
假设所得税为40%，资金成本为10%。
（1）计算两个方案的现金流量。
（2）计算两个方案现值指数，并作出决策。
3、某企业计划投资新建一个时常车间，厂房设备投资105000元，使用寿命5年，预计固定资产净残值为5000元，按直线法折旧。
建设期初需投入营运资本12000元。
投产后，预计第1年营业收入为10万元，以后每年增加5000元，营业税税率8%，所得税税率30%。
营业成本（含折旧）每年为5万元，管理费用和财务费用每年各为5000元。
判断各年的现金净流量。
4、ABC公司2004年初投资100000元兴建某项目，该项目的使用期为5年，公司预计未来5年每年的经营状况如下：
（1）营业收入120000元。
（2）营业成本92000元（含折旧10000元）；
（3）所得税税率33%；
（4）公司预计的最低投资收益率为10%。
（1）计算投资回收期；
（2）计算会计收益率；
（3）计算净现值；
（4）计算内部收益率；
5、某公司现有一台旧设备，由于生产能力低下，现在正考虑是否更新，有关资料如下：
（1）旧设备原值15000元，预计使用年限10年，现已使用6年，最终残值为1000元，变现价值6000元，年运行成本8000元；
（2）新设备原值2万元，预计使用10年，最终残值为2000元，年运行成本6000元；
（3）企业要求的最低收益率为10%。
现有两种主张，有人认为由于旧设备还没有达到使用年限，应继续使用；
有人认为旧设备的技术程度已不理想，应尽快更新，你认为应该如何处理？
6、某公司拟引进一条新的生产线，估计原始投资3000万元，预期每年税钱前利润为5000万元（按税法规定生产线应以5年期直线法折旧，净残值率为10%，会计政策与此相同），已测算出该方案的净现值大于零，然而董事会对该生产线能否使用5年有争议，有人认为只可用4年，有人认为可用5年，还有人认为可用6年以上。
已知所得税税率为33%，资本成本率为10%，报废时残值净收入为300万元。
（1）计算该方案可行的最短使用寿命（假设使用年限与净现值成线性关系，用插值法求解，计算结果保留两位小数）。
（2）你认为他们的争论对引进生产线的决策有影响吗？
为什么？
7．某公司准备购入一设备以扩充生产能力。
现有甲、乙两个方案可供选择。
甲方案需投资30000元，使用寿命5年，采用直线法计提折旧，5年后设备无残值，5年中每年销售收入为15000元，每年的付现成本为5000元。
乙方案需投资36000元，采用直线法计提折旧，使用寿命也是5年，5年后有残值收入6000元，5年中每年收入为17000元，付现成本第一年为600元，以后随着设备陈旧，逐年将增加修理费300元，另需垫付营运资金3000元。
假设所得税率为40%，资金成本率为10%。
（1）计算两个方案的现金流量；
（2）计算两个方案的净现值、现值指数和内含报酬率；
（3）计算两个方案的投资回收期；
（4）试判断应选用哪个方案。
8．某企业拟投资18500元兴建某项目，该项目无建设期，税法规定的折旧年限为3年，按直线法折旧（与会计政策相同），3年后有净残值35000元，投产后第1年实现营业收入80000元，以后每年增加5000元，每年营业成本为各年营业收入的70%，该企业适用30%的所得税率。
假设折现率为10%。
（3）假设该项投资按折现率借入，则第3年底的借款余额是多少？
9．某企业使用现有生产设备每年实现营业收入3500万元，每年发生营业成本2900万元（含折旧200万元）。
该企业拟购置一套新设备进行技术改造以便实现扩大再生产，如果实现的话，每年的营业收入预计可增加到4500万元，每年的营业成本预计增加到3500万元（含折旧500万元）。
根据市场调查，新设备投产后所生产的产品可在市场销售10年，10年后转产，转产时新设备预计残值30万元，可通过出售取得。
如果决定实施此项技术改造方案，现有设备可以100万元售出，购置新设备的价款是650万元，购置新设备价款与出售旧设备所得之差额部分需通过银行贷款来解决，银行贷款的年利率为8%，要求按复利计息。
银行要求此项贷款须在8年内还清。
该企业要求的投资收益率为10%。
（1）用净现值评价该项技术改造方案的可行性；
（2）如果可行的话，平均每年应还款多少？
第五章
1．A公司于2001年7月1日购
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