中国MNP和GBL行业研究竞争格局业内企业市场供求状况利润水平Word文档格式.docx

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至2018年，中国NMP产能约为28万吨/年，生产厂家约为20家，且主要以产能不足2万吨的工厂为主。

本公司为目前中国规模较大的，具备生产试剂级（纯度≥99.9%，水份≤100ppm）NMP能力的企业，目前具备2.5万吨/年生产及提纯NMP的产能。

随着下游应用领域对包括NMP在内溶剂的纯度的要求的提高，国内NMP主要生产厂商呈现出向超净高纯试剂市场延伸的趋势，本公司具备较高的生产及回收工艺，在相关应用领域拥有稳定且正在逐步扩大自身的市场份额。

GBL方面，GBL行业市场较为分散、竞争较为充分，主要生产厂商多拥有完

整的配套供应链，在生产GBL的同时联产其他产品，相关生产企业在满足自用的情况下，对外销售一部分GBL。

GBL主要生产厂商主要包括德国巴斯夫、滨州裕能化工有限公司、山东信敏惠化工集团有限公司、濮阳市光明化工有限公司等。

4、行业内主要企业

（1）国内主要企业

（2）国外主要企业

5、市场供求状况

（1）NMP产品

本公司核心产品NMP的下游主要应用为锂电池行业。

根据中国产业信息

网，预计2020年，锂电池的市场需求量将达到168.9GWh，市场规模将超过

3600亿，其中，动力电池将是锂电池规模增长的核心驱动力。

根据2017年4

月三部委联合下发的《汽车产业中长期发展规划》，到2020年，新能源汽车产

销达到200万辆，至2025年，新能源汽车占汽车产销20%以上，下游需求量带动了整个锂电池产业链的景气度。

受益于此，锂电池材料出货量均出现不同程度的增长。

2018年主要锂电池

材料正极材料、负极材料和电解液的出货量分别为27.5、19.2万吨及14.25

万吨，分别同比增长28.5%、29.7%、29.6%，NMP作为溶剂用量较大，每Gwh

锂电池需要NMP为1700吨，其用量接近正极用量，故作为锂电池正极涂布溶剂及导电剂浆料溶剂的NMP亦受到提振。

2016年至今，国务院联合四部委出台了一系列政策引导新能源汽车行业向

经济、创新的方向规范发展，明确了补贴退坡机制，新能源汽车和锂电池行业进

入调整发展的阶段，对动力电池的安全和能量密度等性能提出了更高的要求，根

据2017年3月1日四部委发布《促进汽车动力电池产业发展行动方案》，到

2020年，动力电池比能量超过300Wh/kg，系统比能量力争达到260Wh/kg，这对作为性能承载者的锂电池材料提出了更高的要求，亦对作为溶剂的NMP生产的工艺设备性能、纯度提出了较高的要求。

在供给端，NMP直接生产厂家较为集中。

一方面，近年来国家对环保的整

顿力度较强，化工产品新建产能批复节奏放缓；

另一方面，由于近年来快速增长

的下游锂电池应用领域属于高端应用市场，对于有机溶剂的产品指标有较高要求，如色度要求小于10，纯度要求大于99.9%，水分含量要求不超过0.02%。

受

限于生产及提纯技术，目前，国内具备相关NMP生产及提纯技术的厂家较少、

集中度较高，且下游锂电池应用领域对原材料有较高的品质要求及较长的测试认

证过程，在原材料供应商的选择方面，重视在行业内具有品牌及口碑积累的供应

商，故能受益于高端应用市场需求增长的NMP生产厂家仍为少数。

同时，下游应用领域增速快于NMP相关产能的布局速度，目前锂电池应用市场对优质NMP产品的需求仍有一定缺口，对NMP的产品需求将持续受益于锂电池行业应用市场的规模扩张。

（2）GBL产品

GBL产品主要作为溶剂以及生产吡咯烷酮系列产品的原料，及其他高附加值

的精细化工产品。

GBL行业市场较为分散，市场竞争较为分散，供应较为充分。

GBL产品的市场供求变动主要受其下游NMP及PVP等下游应用需求变动的影响。

PVP的应用领域主要为日化行业和药用领域。

日化行业方面，化妆品市场是

日化行业的细分子行业中规模最大且为增长的驱动力。

2017年全球化妆品市场

规模达1,940亿欧元，同比增长4.2%，从增速来看，近十年来全球化妆市场呈现稳定增长趋势。

而与全球相比，中国的化妆品市场空间巨大，2012年中国限额以上化妆品零售额为1,340亿元，至2017年中国限额以上化妆品零售额已达2,514亿元，同比增长13.5%，自2012年以来的年复合增长率达到13%，增长速度远超全球化妆品市场。

同时，药用领域方面，PVP凭借优良的生理相容性，与纤维素类衍生物、丙

烯酸类化合物被称为合成药中三大最重要的药用辅料。

PVP在医药中使用最多的就是作为消毒杀菌剂使用，PVP类杀菌剂是PVP与碘的络合物，最常见是聚维酮碘（PVP-I），使用过程中碘从PVP聚合物中释放，起到杀死多种类型的细

菌、真菌及病毒等的作用，同时又可以避免皮肤的过敏反应，解决了碘溶液的不

稳定性和刺激性。

目前PVP类杀菌消毒剂已被广泛应用在外科手术、伤口消毒、

烫伤处理、溃疡及各种人体皮肤粘膜的消毒杀菌工作，并逐步取代传统的碘及含

氯和汞的杀菌剂，为持续增长的下游替代型的需求应用。

同时，PVP还作为药物

的缓释剂，制成各种类型的药物薄膜包衣，延长药物的释放时间降低释放速率，

以提高药物的疗效。

PVP还可以作为药物的共沉淀剂，由于一些高效药物如下氟

噻嗪、黄霉素及利血平等在人体中溶解速率较慢，吸收率较低，从而降低了药

物的原本疗效，而在这类药物中加入PVP制成共沉淀物后，可以提高药物的溶解吸收速率，加强药物的治疗效果。

相关替代性应用方向的不断增长为PVP的需求市场带来持续动力，亦同步带动了上游GBL原料的需求。

6、行业利润水平

从上游原材料行业趋势看，NMP和GBL的主要原料为BDO，是一种重要

的有机和精细化工原料，被广泛应用于医药、化工、纺织、造纸、汽车、日用化

工等领域。

本公司的上游行业属于石油化工行业，故原材料BDO的价格与石

油价格存在较高的关联度，价格波动呈现正相关波动。

自2016年起，随着原油价格的回升，推动了整个化工行业的价格指数，BDO

的原材料甲醇、电石、煤炭等价格均出现上涨。

同时，2014年以来，受技术提

升以及原材料优势显现，BDO行业的生产装置配置规模显著增长，竞争日益加剧，截至2018年，中国BDO厂家约为20家，BDO总产能达到约200万吨/年，而受行业竞争的影响，2018年全年BDO消耗仅为119万吨，BDO厂商装置受此影响实际开工率较低，部分生产厂商长期处于盈亏平衡甚至亏损状态。

另一方面，2017年以来中国环保整治力度加大，BDO下游应用领域如浆料、鞋底原液、服装等行业中规模较小的企业停产、限产的数量增多，受整改因素影响，BDO的下游运转负荷较低，对BDO的需求量逐渐下滑。

基于上述情形，部分BDO生产企业存在为缓解库存压力而下调出厂价格进行出货的现象。

故受产能日趋过剩以及下游主要应用领域需求疲软的影响，2018年下半年

至2019年BDO价格总体呈现下降趋势，NMP生产成本端价格优势显现。

从下游应用领域的趋势来看，NMP产品方面，其主要应用领域锂电池在新

能源汽车行业的拉动下快速提升，动力电池生产企业仍处于持续产能扩张建设的

过程中；

同时，储能市场亦进入快速增长期，对锂电池的需求正在逐步提速。

因

此作为锂电池材料的核心材料正极材料、负极材料、电解质、隔膜的产销量均实

现放量增长。

NMP是锂电池生产过程中不可或缺的有机溶剂，其充足稳定的供

应保障是中国锂电池行业能够持续快速发展的重要条件之一。

同时，随着锂电池

的应用领域从消费电子产品逐渐向新能源动力电池及储能电池等方向发展，对

NMP纯度的要求逐步提高。

而目前，国内试剂级NMP产品的生产技术存在一

定的壁垒，国内具备相关技术储备及生产能力的厂商占少数，因而具备相关生产

技术的企业仍拥有一定的定价优势。

GBL下游应用领域包括用于合成NMP及PVP。

其下游应用领域PVP方面，

PVP产品被广泛应用于日用化工、医药、食品饮料等行业。

一方面，PVP应用

领域仍在逐步延伸，目前已扩展到环保水处理、新能源、新型特种涂料、能源开

采、养殖领域等，另一方面不同等级的PVP产品呈现出不同的竞争态势，高端

PVPK30、高端聚维酮碘和PVP系列其他产品因技术壁垒导致生产厂家较少、利润水平较高，而低端产品因进入壁垒较低导致竞争较为激烈。

高端应用市场的需求旺盛持续带动高纯度的GBL产品的需求市场，使得GBL在高端应用市场保持较高的利润水平。

综合而言，本公司所处上游原材料供给充足，同时本公司所面对的中高

端应用领域需求旺盛，行业的产销量均处于放量上升阶段，行业利润水平处于稳

中有升的态势。