缠论分形几何在投资市场的运用Word文档下载推荐.docx

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二战时期，英国数学家阿兰图灵率先提出了分形的概念，他发现自然界万物，普遍存在大小结构自相似的规律，1970年代美国数学家曼德勃罗用简单的数学公式画出了二维图的复杂分形，后来西方科学界各种不同领域都发现，这个规律的确符合自然界的事物发展过程。

请看这些自然界图片：

（这张是树状分形动画，好像文档里显示不出动画效果）

闪电、植物，这些自然界的产物，都呈现出这种分形规律-------大结构衍生出小结构，大小结构相似。

但这些图，和我们要分析的投资市场行情图，看起来好象没什么联系吧？

这是因为，大自然中，不同的物种，因为各自细胞结构不同，所以会呈现出不同的分形特征。

而单一物种的话，内部的分形都是符合自相似规律的。

投资市场是人的交易行为集合而成，而人是自然界的产物，所以，投资市场也是自然界中的一个物种，当然也就会形成符合自然规律的分形几何结构。

对于我们投资者来说，我不需要知道所有事物的分形特征，只需要知道市场行情图形的分形是什么样子的就可以了。

缠论实际运用的第一步，是先把行情K线，划分为明确的分形几何图形。

以伦敦金行情举例：

这是伦敦金现货，2011年9月9日高点下跌至今的周线图。

这是划分的分形几何图形。

这看起来不象闪电，也不象树，但这样就足够了，因为这已经可以找出规律性，并提供给我们交易依据了。

我们把交易市场看成自然界中的一个物种，伦敦金是其中一个分支品种，白银和黄金基本面推动因素差别不大，可以归为同类。

而工业品、农产品，形成波动结构的基本面成因都不相同，所以会形成各有特色的分形几何结构。

我在这儿就拿伦敦金为例，简单说明一下，分形几何在实战中如何提供确定性的依据。

三、分形几何的实战运用

请看伦敦金周线图，这张图中我只画出了两种级别的分形结构，在缠论里，这图中黄色的波动结构叫做“笔”，蓝色的波动结构叫做“线段”，黄色重叠的区域叫做“中枢”。

而用道氏理论来说，“中枢”这个区域，叫做“形态”----箱体、三角、旗形，等等。

在波浪理论来说，这个区域叫做“调整浪”。

不论叫它什么名字，本质都没变，是多空力量平衡的区域。

用分形几何画出来之后，我们可以看到，这一波蓝色级别的下跌，内部出现了两个中枢。

这样画图，可以看得更清楚。

因为是两个中枢的下跌，所以最终一定会出现新低，才能完成整体的结构。

难道不可以马上上涨，形成新的蓝色级别线段上涨吗？

为什么一定会出现新低？

这要先讲一下，市场波动的分形，有一些普遍的规律性，第一是“自相似性”，第二是“同级别反转点左右自相似性”。

我先画这个图，表示标准的分形结构分类。

现实行情里，中枢的情况往往更复杂化，但结构分类原则是一样的。

所有的分形，都可以归纳为这两种----内部是多中枢，还是单中枢。

多中枢意思是，至少两个中枢，可能三个，行情力度大时间长的时候，会出现四个甚至更多的中枢，但这种情况非常非常少。

这就是“大小结构自相似性”规律。

在一个大级别行情的内部，和大级别同方向的主推动行情，子结构会和大级别的特征相似。

大级别是单中枢，子结构也呈现单中枢，大级别是多中枢，主推动的子结构也会是多中枢。

这个规律，艾略特波浪理论也已经发现了，但是波浪理论局限于5浪推动，3浪调整，当出现两个中枢时，表现为5浪，就符合波浪理论，但是市场往往更加复杂化，出现三个中枢，或者两个半中枢，或者一个半中枢，波浪理论就糊涂了，这个我们先不要深入讲，今天重点是说，分形结构的规律性怎么帮助我们做交易。

第二个重要规律是，同级别反转的时候，反转点的左右两侧，子结构的子结构，往往会呈现左右相似性。

我把这部分再放大一些。

因为这种规律存在，所以在行情拐头之后，次级别结构一旦成型，我们当下就可以判断，这将是一波次级别反弹，还是会形成大级别反转。

假如出现子结构的左右自相似，都是多中枢结构，则马上可以判断这是同级别反转。

假如右边的子结构，是单中枢结构，则马上可以判断这只是次级别反弹。

假如左边的子结构，是单中枢，但是右侧的子结构，出现了多中枢结构，则有两种可能，一是形成同级别反转，二是形成力度比较大的次级别反弹。

回到伦敦金的图形。

这是日线前低点，2014年11月7日，左侧和右侧的分形结构。

我们再放大看这个转折点内部结构。

这个转折点，子结构的特征，左侧是多中枢的推动，而反转后的右侧，只是单中枢结构。

因此在12月9日，1238高点下拐后的当下，我们马上可以判断这里将发生的只是反弹，而不是大级别的反转。

而反弹行情，只需要等待高点背离的信号，做空就可以了。

这样的结构规律，带给了我们操作的依据和信心。

我们当然会运用其它分析依据和手段，比如宏观政策和货币情况，全球地缘政治走向，品种本身的供需关系变化，等等基本面因素要尽量多了解，多收集数据做量化统计分析。

但是，有一点我们首先必须承认，不管怎么努力收集数据，不管怎么关心时局变化，总会有一些基本面因素，是我们无法及时了解的。

而这所有的因素，都会推动行情变化，当我们只用自己看到的、局部的基本面，来做为交易依据的时候，常常会因为主观想法的限制，而做错方向。

比如黄金这波反弹起初，市场的传言说，俄罗斯央行要维持卢布的信用，必须抬升黄金价格，因为他们央行储备大量黄金，可以做为本国货币信用担保。

等等等等五花八门的利多黄金的因素猜测。

而到了春节后，俄罗斯央行公布的储备数据，却显示他们这段时间在抛售黄金。

所以我认为，单纯通过基本面逻辑，很难准确判断行情的推动起因和将来的方向。

从基本面分析获取交易依据的投资者，常常会对长期的大级别行情方向判断比较准，但对于小级别相对短期的波动很难把握。

这是因为长期的供求关系取决于宏观经济周期，一旦形成趋势是不容易改变的，所以比较容易看清楚。

而相对短期的波动则主要缘于大众心理情绪变化，这实在是太难捉摸了。

我们都知道这个寓言----盲人摸象。

任何单一的分析手段，都象是一个盲人，只能摸到真相的一小部分，我们必须先承认“我不知道全部真相”，即使是掌握了分形几何所具备的几个普遍规律性，也只是盲人中的一个。

我们需要从尽量多的角度去摸这只大象。

所以需要研究宏观货币数据、地缘政治、文化特性、资源分布，一直到具体品种的生产和消费数据，供应和需求预测，以这些角度看到的东西，来验证图形所显示的分形几何结构变化。

因为分形几何是自然界一切物种的内在规律，所以，只要认真划分一个品种的结构，就可以找出它内在的规律性。

作为普通投资者，我们可以用常识性基本面逻辑的分析，配合大周期图形的分形几何结构分析，就可以做出符合大级别趋势方向的细节化交易策略。

岔题了岔题了。

还是回到伦敦金，接下来我试着在分形几何的角度，为后续行情的可能性做一次完全分类，然后这个分类可以帮助我们做出交易策略。

四、分形几何指导交易策略（以伦金为例）

从春节前，伦金反弹在1月22日见顶后，日线下跌的内部结构图，这是小时图的分形。

我把行情K线去除，只留下分形结构，会更加清楚。

接下来我在这个分形几何图里，对后市发展的几种可能性做推演，找到可以操作的确定性机会。

第一种可能性：

继续盘整。

第二种可能性：

继续下跌。

第三种可能性：

反弹稍有力度，然后下跌。

还有没有其它可能性，有，细节变化可以有无数种可能性，但是，完全分类的话，这三种结构特征基本可以包涵各种可能性。

因为大级别下跌还没完成，细节不管怎么震荡，最终都会跌出新低，所以短期这个阶段，我们的策略应该以逢高做空为主。

怎么判断当下的高点？

看子结构的分形特征，单中枢向上，内部力度发生背驰就，就可以判断将出现短期顶点。

如何安排仓位战术？

要根据当下的转折点的级别，级别越小，仓位越小。

级别越大，仓位越大。

根据三个主要因素来做资金管理------所参与的行情级别大小、杠杆大小、自身心理承受能力的强弱。

大小结构自相似的原理，看起来非常简单，但是实战运用的时候，需要结合基本面以及市场心理变化，来综合判断。

五、重要提醒

我不知道自然界的物种究竟为什么会呈现如此多样性，但我们都知道同一棵树的每张叶子，都不会完全相同。

同样的，我们在学习缠论，用分形几何去划分行情波动，也不能拘泥于一种划分法则，因为各品种波动背后的推动因素不尽相同，必然造成分形结构最小因子的不同，所以不同品种，会呈现不同的分形特征，甚至会出现不同的细节结构规律。

我这几年跟踪操作几种国内期货品种以及A股市场的指数和个股，发现至少有一个规律是普适的，就是“大小结构自相似”。

但是深入到细节波动的时候，不同的品种甚至连分形划分最基本的因子----“笔”的定义法则都需要调整。

所以我们必须灵活灵活再灵活，感知并跟随大自然的趋势波动，而不是拿单一固定的细节结构特点去规定品种的结构。

在本文，我主要目的是，向各位说明，缠论的世界观来自混沌理论所衍生的分形几何，而分形几何是自然界物种生长和发展变化的普遍规律。

所以用这个规律来分析投资市场的波动，方法是正确的，钱途是光明的。

AnHouseQQ85576301欢迎同道交流讨论，恳请方家指正

2015.03.15