外汇交易员必备的功课资料Word格式文档下载.docx

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这段时期内，不要期待重大的获利；

反之，交易者应该集中精神于资本保障，训练自己。

换句话说，初学的交易者应该把自己看成是学校的学生。

刚开始交易时，因为茫然无知，很可能触犯无数错误。

产生一些亏损是正常的，初学者应该有心理准备接受这点。

你的资本不应该看成交易资本，而应该是学习资本。

刚开始，应该只让少数资金承担风险，只要足以让你通过实际交易经验学习就够了。

很多初学者从一开始就大张旗鼓，打算大捞一笔，完全没有把自己训练为最佳交易者的准备。

请记住，很多成功交易者都曾经破产，最起码也曾经发生过重大的亏损。

即使是在理查德·

丹尼斯调教之下的忍者龟，最初也难免亏损，然后才有一部分人成为最杰出的交易者。

如果各位曾经阅读《金融怪杰》一书，应该还记得其中的每位主角似乎都曾经破产一两次。

不论是股票投资或债券当日冲销，都需要花费很多时间认真学习、汲取经验，然后才能慢慢体会其中的门道。

虽然大部分的初学者都无法度过这段艰难的学习过程，但那些接受训练而不觉得气馁的人，成功的机会仍然很大。

交易者应该学习的东西：

◇填写交易指令。

◇阅读价格走势图。

◇技术分析。

◇了解各种不同市场的交易规则。

◇如何回应消息。

◇制定投资理论。

◇测试投资理论。

◇培养严格的纪律规范。

◇制定风险管理计划。

◇管理风险。

◇学习如何认赔。

◇学习何时应该交易，何时不该交易。

◇制定交易计划。

◇控制情绪。

更重要的，交易者必须克制一些不该有的行为例如：

追逐行情

◇资本不足却勉强交易。

◇交易过度频繁。

◇让亏损持续累计成为一场灾难。

◇对于部位产生非理性的坚持。

◇过早获利了结。

◇接受过高的风险。

◇为了追求刺激而进行交易。

◇态度顽固。

金融交易是一种持续学习的过程，不是阅读一本书或参加一场讲演会就能精通的。

任何人都可以阅读5本有关网球的书籍，上几堂课，但如果你想成为真正的网球选手，就必须实际上场练习，而且是不断练习。

金融交易的情况也是如此，只有不断练习，才能慢慢摸索出其中的门道。

网球与金融交易之间或许还是有些差异，如果网球打不好的话，起码还能达到运动的目的，减掉几斤肥肉，保持身材苗条。

当然，交易亏损也可以让你减掉几斤赘肉，不过，是因为没钱吃饭。

纸上模拟确实有帮助，但毕竟不能反映实际情况。

不论你从书上读到什么，也不论你花多少时间进行模拟交易，只要真的进场，一切就不再相同。

一些从来没有想过的错误开始到处浮现；

防止犯错的最好办法，就是犯错，实际亏损才能让你体会错误的意义，只有认真避免，才不至于在类似情况下犯相同的错误。

实际亏损可以让你感受到模拟交易难以体会的痛苦。

最后，当痛苦严重到难以忍受的地步，你就不会再犯相同的错误。

纸上模拟交易是必要的学习程序，初学者应该进行合理程度的模拟交易，才可以实际进场；

虽说如此，但模拟交易毕竟不能反映实际情况。

模拟交易中，你很快就忘掉1000美元的亏损；

可是，1000美元的实际亏损往往会让你心里出血，如果发生在星期五，整个周末可能就泡汤了。

这类的情绪困扰通常不会发生在模拟交易，换句话说，模拟交易的错误不会引起必要的痛苦。

模拟交易过程中，你不会接到保证金追缴通知，部位的撮合价格都是当时的最佳价格。

然而，当你实际进场时，整个情况都不同了。

模拟交易不会发生的很多事，现在都发生了：

风险容忍程度降低、获利部位过早了结、听任亏损持续累积、滑移价差与佣金费用成为实际的负担等等。

很多事不是纸上作业所能模拟的；

不过话说回来，实际经验虽然重要，但真正进场之前，仍然应该有充分的模拟交易训练。

另外，我也建议各位尽可能地广泛阅读。

永远都还有继续提高的空间，踏进金融交易圈子虽然已经15年了，但我仍然在不断学习。

交易费用

学习成本

从我读到、听到或看到的情况判断，交易者大概需要3年或5年的时间才能度过学习时期。

在这段学习与磨炼技巧的期间内，交易者必须支付学费，就如同律师、厨师或医师每年支付25万美元的学费一样。

由于金融交易没有样板式的学校，所以学费就付给那些较有经验的交易者，后者则负责教育或提供教训。

经过适当的学习程序之后，新手将升格为老手，然后开始回收过去支付的学费。

整体来说，初学者最起码要有支付5万美元学费的心理准备。

通过每笔不当的交易，初学者都可以汲取一些知识，并期待自己不再犯相同的错误。

金融交易无疑是最难成功的行业之一，必须累积很多临场经验才能精通相关门道。

经验是最好的老师，所以不要因为亏损而沮丧，不妨把亏损视为你必须缴纳的学费。

起始资本

除非你像希拉里·

克林顿一样幸运，才能在活牛期货交易中，一年创造百倍的利润，把1000美元变成10万美元。

否则，起始资本恐怕要多筹措一点。

根据我个人的务实看法，如果你想要有合理程度的成功机会，3年学习期间最起码要准备25万美元到5万美元之间的资本，而且还要有一位体贴的妻子（丈夫）。

很多人认为5000美元就很充裕了，完全可以开始进行交易，因为这些钱已经够付保证金或股票自备款。

他们根本不考虑亏损的可能性；

反之，他们确信自己从一开始就会很顺利、大赚，但实际情况很少如此发展。

绝大部分初学者在第一年都发生亏损；

刚开始从事交易的人当中，大约有80%到90%的人，第一年的交易结果都是亏损。

起始资本越充裕，安全度过第一年的机会也越高。

如果你打算踏入金融交易的行业，但只有几千块钱可供运用，我劝你还是把这些钱存到银行，或者投资共同基金。

对于这么窘迫的资本，你实在没有多少犯错的本钱，几次错误就会把你的资本侵蚀掉了。

操作资本

金融交易所需要的资本数量，往往超过一般人想像的程度。

除了安全度过学习阶段之外，还要确定你始终都有足够的资金可供交易。

最令人沮丧的，莫过于某个大行情发生时，却没有足够资本进场，你所能做的只是干瞪眼。

我就曾经多次碰到这种情况。

等待已久的大涨势终于出现了，但我没有钱，因为很少的资本已经被吃光了。

非常奇怪的是，最好的赚钱机会，似乎都发生在我被迫留在场外的时候。

我记得曾经多次在场外咬牙切齿，面对着自己等待已久的大行情，却因为缺少操作资本而叹息。

现在，我已经不再受制于资金，没有必要再担心这个问题：

我非常确定一点，下一个大行情出现时，我必定会在场内。

这并不代表我可以松懈；

真正的赚钱机会出现之前，我当然不希望有太多的亏空需要弥补。

可是，我至少不需担心自己两手空空而急着到处凑钱；

现在，我可以专注于交易。

你不能抱着输不起的心理从事交易。

你必须要有心理准备，最初几年内，交易恐怕无法提供生活所需的费用。

你所筹措的交易资本，必须应付几年的时间，不只是应付最初几笔交易而已。

准备25万美元到5万美元的起始资本，而且操作态度保守，或许就有成功机会，虽然不会马上成功，但很可能让你维持到时候已到。

初学者不要因为亏损而觉得沮丧；

不妨把亏损视为交纳学费，让每一块钱学费都发挥应有效益。

就我个人来说，虽然也有交易特别顺手的时候，但最初7年总共大约亏损了75万美元，然后才慢慢进入状态。

我可能是比较迟钝的学生。

享受人生乐趣

除了交易资本以外，你还必须有足够的钞票支付日常费用，享受人生乐趣。

所以，资金充裕是非常重要的条件，如此才不会在交易时产生杂念，例如：

我如何找钱支付房租、吃饭、看电影。

只要开始担心这类事情，交易绩效马上就会受到影响。

把一些交易获利变为生活所需，这恐怕是最糟的想法。

交易账户需要每一块钱。

只要你开始由交易账户拨钱支付水电费，结果就如同交易发生亏损一样。

我认识不少人，他们尝试做专职的交易者，结果只好被迫搬回家里与父母同住，或由妻子（丈夫）担起养家胡口的责任。

相对于那些资本充裕的交易者，这些人活得很辛苦。

你必须有能力享受人生乐趣；

如果交易必须挪用度假或买车的资金，就代表交易资本不足。

金钱压力会明显影响交易态度；

所以，你的财务状况将反映在交易绩效上。

当我刚开始在场内从事交易时，我是借钱购买会员席位的。

因此，从一开始就必须赚钱还债。

换句话说，我几乎是立于必败之地；

我必须日夜工作，包括周末在内，这样才能勉强胡口，根本不能专注于交易。

周末无法与朋友一起外出，因为我必须工作。

这种感觉令人沮丧，交易绩效当然也显现出来。

工具

除了必须准备充裕的学习、交易与生活资金之外，还有一点必须注意：

工欲善其事，必先利其器，就如同任何其他专业领域一样，金融交易者也需要一套完整的工具，包括：

走势图、报价、交易软件、即时新闻与一部好电脑。

这些设备的成本或许不便宜，但对于真正的交易者来说，绝对是值得的。

你必须先有钱购买这些工具，以备不时之需。

当我刚开始通过自己账户进行交易时（不在场内），并未投资这些应该拥有的东西。

其后，当我决定每个月花费1000美元处理这套工具，交易绩效明显进步。

第3章（整平竞技场）会进一步讨论对于某些交易者特别有用的某些工具。

从错误中学习

每位交易者都免不了因犯错而发生亏损。

赢家与输家的真正区别，在于处理错误的态度。

赢家会察觉自己的错误，汲取其中的教训；

输家则会不断重复相同错误。

假设你经常追价买进那些在10分钟内大涨2美元的股票，结果总是发生亏损；

如果你够聪明，最终你将发现这并不是胜算很高的策略。

持续追价就像不断用自己的头撞墙一样。

他们之所以这么做，是因为不知道如何打开一条道路。

对于他们来说，胜算并不重要，当这类行情发生时，他们认为是不错的机会，所以不希望错过。

每当你感觉犯错时，应该停下来想一想；

自己究竟做错了什么，将来如何避免重复发生，当初为什么决定这么做，现在觉得应该怎么做。

处理得好时，也该做类似的检讨。

一些心理的磨炼，将让你受益匪浅。

误判行情方向，未必就是错误；

交易者大约有半数时间会误判行情。

纵使结果都是亏损，仍然有正确与错误的区别，关键在于处理亏损部位的态度。

一旦察觉自己误判行情，立即出场，这就是最明智的决定；

反之，如果抱着侥幸心理，希望行情突然发生变化而让你脱身，这就是错误。

即使结果是获利，也可能发生错误。

不论赚钱与否，追价就是一种错误的行为。

犯错，然后从错误中汲取教训，就是金融交易与学习程序的一部分。

也是为什么资本充裕的交易者，能拥有较大存活概率的原因；

他们有犯错与学习的本钱。

如果资本太少，在体会市场试图传达的教训之前，交易者可能就破产了。

不要强化错误的行为

除了从错误中汲取教训之外，交易者也需要了解自己做对了什么，然后想办法继续做。

不幸的是，即使犯了严重错误，实际的行情发展还有可能让我们安全脱身。

举例来说，对于某个亏损部位，交易者迟迟不愿认赔，期待行情反转而让部位解套；

结果，他也确实如愿以偿的解套了。

这类的经验，很可能让交易者将来付出惨重代价，他往后可能都不愿意认赔。

假设所持有的股票部位曾经出现3美元的亏损，最后却趁着行情反转而赚取5分钱的利润，这显然不是什么好现象。

风险与报酬之间显然不平衡，不是吗？

没错，这笔交易最后仍然获利，几分钱的利润毕竟胜过几块钱的亏损；

可是，这是