茶叶项目财务分析Word文档下载推荐.docx

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项目名称：

项目单位：

xxx集团有限公司

三、项目建设地点

本期项目选址位于xx，占地面积约78.00亩。

项目拟定建设区域地理位置优越，交通便利，规划电力、给排水、通讯等公用设施条件完备，非常适宜本期项目建设。

四、建设规模

该项目总占地面积52000.00㎡（折合约78.00亩），预计场区规划总建筑面积89226.38㎡。

其中：

主体工程62087.12㎡，仓储工程15554.76㎡，行政办公及生活服务设施9062.60㎡，公共工程2521.90㎡。

五、项目建设进度

结合该项目建设的实际工作情况，xxx集团有限公司将项目工程的建设周期确定为24个月，其工作内容包括：

项目前期准备、工程勘察与设计、土建工程施工、设备采购、设备安装调试、试车投产等。

六、建设投资估算

（一）项目总投资构成分析

本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。

根据谨慎财务估算，项目总投资32537.21万元，其中：

建设投资24285.64万元，占项目总投资的74.64%；

建设期利息522.11万元，占项目总投资的1.60%；

流动资金7729.46万元，占项目总投资的23.76%。

（二）建设投资构成

本期项目建设投资24285.64万元，包括工程费用、工程建设其他费用和预备费，其中：

工程费用20276.64万元，工程建设其他费用3317.83万元，预备费691.17万元。

七、项目主要技术经济指标

（一）财务效益分析

根据谨慎财务测算，项目达产后每年营业收入66700.00万元，综合总成本费用52954.74万元，纳税总额6370.98万元，净利润10066.63万元，财务内部收益率23.41%，财务净现值14724.08万元，全部投资回收期5.77年。

（二）主要数据及技术指标表

主要经济指标一览表

序号

项目

单位

指标

备注

1

占地面积

㎡

52000.00

约78.00亩

1.1

总建筑面积

89226.38

容积率1.72

1.2

基底面积

30680.00

建筑系数59.00%

1.3

投资强度

万元/亩

295.01

2

总投资

万元

32537.21

2.1

建设投资

24285.64

2.1.1

工程费用

20276.64

2.1.2

工程建设其他费用

3317.83

2.1.3

预备费

691.17

2.2

建设期利息

522.11

2.3

流动资金

7729.46

3

资金筹措

3.1

自筹资金

21881.98

3.2

银行贷款

10655.23

4

营业收入

66700.00

正常运营年份

5

总成本费用

52954.74

"

6

利润总额

13422.18

7

净利润

10066.63

8

所得税

3355.55

9

增值税

2692.35

10

税金及附加

323.08

11

纳税总额

6370.98

12

工业增加值

21473.10

13

盈亏平衡点

22419.22

产值

14

回收期

年

5.77

含建设期24个月

15

财务内部收益率

23.41%

所得税后

16

财务净现值

14724.08

八、SWOT分析法的基本步骤

运用SWOT分析法大体上分成三个步骤：

分析环境因素；

构造SWOT矩阵；

制定行动计划。

（一）分析环境因素

运用各种调查研究方法，分析出企业或组织所处的各种环境因素，即外部环境因素和内部能力因素。

外部环境因素包括机会因素和威胁因素，它们是外部环境对企业或组织的发展直接有影响的有利和不利因素，属于客观因素，一般归属为经济、政治、社会、人口、产品和服务、技术、市场、竞争等不同范畴。

内部环境因素包括优势因素和劣势因素，它们是企业或组织发展中自身存在的积极和消极因素，属主观因素，一般归类为管理、组织、财务、人力资源等不同范畴。

在调查分析这些因素时，不仅要考虑到历史与现状，而且更要考虑未来发展问题

（二）构造SWOT矩阵

将调查得出的各种因素根据轻重缓急或影响程度等进行排序，构造SWOT矩阵。

在此过程中，将那些对企业或组织发展有直接、重要、迫切、久远的影响因素优先排列出来，而将那些间接、次要、不急、短暂的影响因素排在后面。

（三）制定行动计划

在完成环境因素分析和SWOT矩阵的构造后，便可以制定出相应的行动计划。

制定计划的基本思路是：

发挥优势因素，克服劣势因素，利用机会因素，化解威胁因素；

考虑过去，立足当前，着眼未来；

运用系统分析的综合分析方法，将排列与考虑的各种环境因素相互匹配起来加以组合，得出一系列企业或组织未来发展的可选择对策。

九、偿债能力分析

（一）计算指标

根据借款还本付息计划表数据与利润表以及总成本费用表的有关数据可以计算利息备付率、偿债备付率指标，各指标的含义和计算要点如下：

1．利息备付率

利息备付率是指在借款偿还期内的息税前利润与当年应付利息的比值，它从付息资金来源的充裕性角度反映支付债务利息的能力。

利息备付率的含义和计算公式均与财政部对企业效绩评价的“已获利息倍数”指标相同。

息税前利润等于利润总额和当年应付利息之和，当年应付利息是指计入总成本费用的全部利息。

利息备付率应分年计算，分别计算在债务偿还期内各年的利息备付率。

若偿还前期的利息备付率数值偏低，为分析所用，也可以补充计算债务偿还期内的年平均利息备付率。

利息备付率表示利息支付的保证倍率，对于正常经营的企业，利息备付率至少应当大于1，一般不宜低于2，并结合债权人的要求确定。

利息备付率高，说明利息支付的保证度大，偿债风险小；

利息备付率低于1，表示没有足够资金支付利息，偿债风险很大。

2．偿债备付率

偿债备付率是从偿债资金来源的充裕性角度反映偿付债务本息的能力，是指在债务偿还期内，可用于计算还本付息的资金与当年应还本付息额的比值，可用于计算还本付息的资金是指息税折旧摊销前利润（EBITDA，息税前利润加上折旧和摊销）减去所得税后的余额；

当年应还本付息金额包括还本金额及计入总成本费用的全部利息。

偿债备付率应分年计算，分别计算在债务偿还期内各年的偿债备付率。

偿债备付率表示偿付债务本息的保证倍率，至少应大于1，一般不宜低于1.3，并结合债权人的要求确定。

偿债备付率低，说明偿付债务本息的资金不充足，偿债风险大。

当这一指标小于1时，表示可用于计算还本付息的资金不足以偿付当年债务。

3．资产负债率

资产负债率是指企业（或“有项目”范围）的某个时点负债总额同资产总额的比率，其计算式见公式（9—46）。

项目财务分析中通常按年末数据进行计算，在长期债务还清后的年份可不再计算资产负债率。

（二）改扩建项目偿债能力分析

对于新设法人项目，项目即为企业。

而对于既有法人改扩建项目，根据项目范围界定的不同，可能会分项目和企业两个层次。

当项目范围与企业范围一致时（企业整体改造或局部改造但将项目范围界定为企业整体时），“有项目”数据与报表都与企业一致，可直接进行借款偿还计算；

当项目范围与企业不一致时（局部改扩建且将项目范围界定为企业局部），偿债能力分析就有可能出现项目和企业两个层次。

1．项目层次的借款偿还能力

首先可以进行项目层次的偿债能力分析，编制有项目时的借款还本付息计划表计算利息备付率和偿债备付率。

当项目范围内存在原有借款时，应纳入计算。

虽然，借款偿还是由企业法人承借并负责偿还的，但计算得到的项目偿债能力指标可以表示项目用自身的各项收益偿付债务的能力，显示项目对企业整体财务状况的影响。

计算得到的项目层次偿债能力指标可以给企业法人两种提示：

一是靠本项目自身收益可以偿还债务，不会给企业法人增加债务负担；

二是本项目的自身收益不能偿还债务，需要企业法人另筹资金偿还债务。

企业投资计划部门和财务管理部门可由此获得是否会因项目给企业增加财务负担的信息，对该部门的计划管理工作十分有益。

对于大型企业集团，为满足总公司决策需要，项目层次的借款偿还能力分析是十分必要的。

同样，计算得到的拟建项目偿债能力指标对银行等金融部门也可作为参考，一是项目自身有偿债能力；

二是项目自身偿还能力不足，需要企业另外筹资偿还。

由于银行贷款通常是贷给企业法人而不是贷给项目，因此计算项目层次的借款偿还能力要与企业财务状况的考察相结合，才能满足银行信贷决策的要求，因此在计算项目层次的借款偿还能力的同时，企业要向银行提供前3到5年的主要财务报表。

因为银行是根据企业的整体资产负债结构和财务状况决定信贷取舍。

有时虽然项目自身无偿债能力，但是整个企业信誉好，偿债能力强，银行也可能给予贷款；

有时虽然项目有偿债能力，但企业整体信誉差、负债高，偿债能力弱，银行也可能不予贷款。

2．企业层次的借款偿还能力

银行等金融部门为了考察企业的整体经济实力，决定是否贷款，往往在考察现有企业财务状况的同时还要了解企业各笔借款（含项目范围内外的原有借款、其他拟建项目将要发生的借款和项目新增借款）的综合偿债能力。

为了满足债权人要求，不仅需要提供项目建设前3到5年的企业主要财务报表，还需要编制企业在拟建项目建设期和投产后3到5年内（或项目偿还期内）的综合借款还本付息计划表，并结合利润表、财务计划现金流量表和资产负债表，分析企业整体偿债能力。

企业过去和未来的财务报表的编制通常需要企业和咨询人员的通力合作。

3．考察企业财务状况的指标

主要有资产负债率、流动比率、速动比率等比率指标，根据企业资产负债表的相关数据计算。

上述指标的含义如下：

（1）资产负债率

资产负债率表示企业总