对企业现金流量表分析的探讨本科学位论文Word格式.docx
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毕业论文评阅书
题目：
对企业现金流量表分析的探讨
管理工程 系 会计学 专业姓名 伊媛媛
设计时间：
2010年4月05日~2010年6月12日
评阅意见：
成绩：
指导教师：
（签字）
职 务：
2010年__月 日
毕业论文答辩记录卡
管理工程 系 会计学 专业姓名 伊媛媛 答辩内容
问题摘要
评议情况
记录员：
（签名）
成绩评定
指导教师评定成绩
答辩组评定成绩
综合成绩
注：
评定成绩为100分制，指导教师为30%，答辩组为70%。
专业答辩组组长：
（签名）
2010年____月 日
前言
1975年10月,美国最大的商业企业之一W.T.Grant公司宣告破产，引起人们的广泛注意。
令人不解的是，Grant公司在破产的前一年，即1974年，其净利润近100万美元，经营活动提供的营运资金2000多万美元，银行扩大贷款总额达6亿美元。
而在1973年末，公司股票价格仍按其收益20倍的价格出售。
为什么净利润和营运资金都为正数的公司会在一年后宣告破产?
为什么投资者会购买一个濒临破产公司的股票而银行也乐于为其发放贷款，问题就出在投资者和债权人未对该公司的现金流动状况作深入的了解和分析。
如果分析一下该公司的现金流量表，就会发现早在破产前5年,即1970年,该公司的现金净流量就已出现负数。
若如此，投资者就不会对一个现金严重短缺、毫无偿债能力的公司进行投资。
这一事件使投资者认识到，简单地分析资产负债表、利润表已不能完全满足投资决策的需要。
他们需要了解企业的现金流动状况,需要知道为什么盈利企业会走向破产,为什么亏损企业会发放股利,为什么净利润与经营现金净流量不相等?
而这类问题均可通过分析现金流量表得以解答。
在市场经济条件下，企业的现金流转情况从很大程度上影响着企业的生存和发展。
企业现金充足，就可以及时购入必要的生产经营资料、设备，及时支付工资、偿还债务，抓住有利的商业机会；
反之，轻则影响企业的正常生产经营，重则危及企业的生存。
由于利润表中的净利润指标是企业以权责发生制为基础编制的，它并不能反映企业生产经营活动产生了多少现金。
由此可见对现金流量表进行分析是非常重要的，因为现金流量表可以提供一定会计期间内现金及现金等价物流入和流出情况，从收付实现制的角度反映出企业的经营状况和财务状况，有助于分析企业收益质量及影响现金净流量的因素，掌握企业经营活动、投资活动和筹资活动的现金流量，从现金流量的角度了解净利润的质量，为分析和判断企业的财务前景提供信息。
由此可以看出现金流量表分析是企业财务报表分析的重要组成部分。
目录
摘要1
Abstract2
绪论3
1选题背景3
2研究动态3
3研究方法5
4文章结构5
1.关于现金流量表的基本理论6
1.1现金流量表的概念6
1.2现金流量表的结构6
2.现金流量表的分析方法7
2.1结构分析法7
2.2趋势分析法7
2.3比率分析法7
2.3.1短期偿债能力比率分析8
2.3.2支付能力比率分析8
2.3.3获利能力比率分析8
3.分析现金流量表时应考虑的因素8
3.1经营发展时期对企业现金流量的影响8
3.2经营特点对企业现金流量的影响9
3.3市场环境对企业现金流量的影响9
4.现金流量分析实例10
4.1现金流量结构分析13
4.2企业的偿债能力分析13
4.3企业的支付能力分析14
4.4企业获取现金的能力和收益质量分析15
4.5企业发展能力分析15
5.现金流量表分析的局限性16
5.1从现金流量表的编制基础分析16
5.2从现金流量表信息的时效性、可比性、可靠性分析16
5.2.1时效性16
5.2.2可比性16
5.2.3可靠性17
5.3从企业的生命周期来分析17
6.提高现金流量表分析效果的对策17
6.1结合资产负债表、利润表来分析企业的现金流量17
6.2要注意纵向比较分析与横向比较分析的结合18
6.4应注意区分“每股现金含量”与“每股现金流量”18
6.5应注意对企业社会贡献能力的分析19
结束语20
参考文献21
致谢22
对现金流量表分析的探讨
摘要：
在日益崇尚“现金至尊”的现代理财环境中,现金流量表分析对信息使用者来说显得更为重要。
这是因为现金流量表可清楚反映出企业创造净现金流量的能力,更为清晰地揭示企业资产的流动性和财务状况,从投资人、债权人及各种会计信息使用者角度看,要有效地运用现金流量信息,作出正确的投资和信贷等决策,必须懂得如何正确分析现金流量表。
本文以现金流量表分析为研究对象，从现金流量表的分析目的和方法着手，结合财务报表分析的一般理论，运用实例对现金流量表进行分析，并揭示现金流量表分析的局限性、改进对策。
关键词：
现金流量表分析；
分析方法；
实例分析；
局限性
DiscussionandAnalysisofCashFlow
Abstract:
Intheincreasinglyadvocatea"
cashSupreme"
modernfinancialmanagementenvironment,Cashflowanalysisontheinformationtheuserismoreimportant.Thisisbecausethecashflowstatementclearlyreflectsthenetcashflowofcompaniestocreatetheabilitytomoreclearlyrevealthemobilityofcorporateassetsandfinancialsituation,Frominvestors,creditorsandvariousaccountinginformationuserspointofview,toeffectiveuseofcashflowinformation,tomaketherightinvestmentandcreditdecisions,wemustknowhowtocorrectlyanalyzethecashflowstatement..Inthispaper,cashflowanalysisstudy,Fromtheanalysisofcashflowpurposesandmethods,combiningwiththegeneraltheoryoffinancialstatementanalysis,Useexamplestoanalyzethecashflowstatementandcashflowanalysisrevealsthelimitationsofimprovementmeasures.
Keywords:
cashflowanalysis;
analysis;
casestudy;
limitation
绪论
现金流量表是反映企业在一定时期内现金流入量、现金流出量及其变动结果以及现金净流量的基本财务报表。
现金流量表所提供的财务信息比资产负债表、利润表更客观、更准确、更具有针对性。
自我国加WTO，融入世界经济发展主流,会计报表更为会计信息使用者所重视,有关报表的使用者将会越来越重视现金流量表的分析。
1选题背景
企业是盈利性组织，其目的是生存、发展、获利。
只有发展才能够生存，维持原状的简单生存是不可取的，发展成为所有企业的必由之路。
企业发展集中表现为收入的扩大，实现收入扩大要求财务管理人员不断地筹集发展所需的资金，维持现金流量的流入流出平衡，而不争一时的获利。
企业有盈利但没有真正的现金净流量，即现金流入小于现金流出，企业也不能生存。
由此看来，过去人们认为一个企业只有亏损才会倒闭的想法是错误的。
虽然企业暂时亏损但如果企业现金流入能够保证企业现金流出的需要，企业依然能够维持生存甚至发展。
可见，维持现金流量的流入流出平衡，其意义远大于企业的盈利。
现金流量表的分析在财务管理中的作用和地位也远大于盈利分析。
通过现金流量表所提供的信息，企业的投资者和债权人可以评估企业未来获取现金的能力。
现金流量表反映企业在一定期间内的现金流入和流出的整体情况，说明企业的现金从哪里来，又运用到哪里去，可以评价企业的偿债能力、支付股利的能力，便于决策。
2研究动态
1973年，美国注册公共会计师协会（AICPA）发表了一份《研究小组关于财务报表目的的报告》，认为财务报表的目的之一就是为投资者和信贷者提供有用的信息，以便预测、比较和评估预期未来现金流量的数额、时间和相关的不确定性。
这是职业界开始重视现金流量的一个标志。
1978年，美国财务会计准则委员会（FASB）发表了第1辑《财务会计概念公告－企业编制财务报告的目的》，表明了与AICPA基本相同的观点，认为人们从事投资、贷款及类似的活动，主要是谋求增加其现金财源，这些活动的成败，最终要看回收的现金大于（或小于）投入现金的程度。
1980年12月，FASB发表了一份《报告资金流量、流动性和财务灵活性》的讨论备忘录，建议采用现金基础的资金流量表。
备忘录指出，现金收入是投资者和信贷者取得的主要补偿，若编制资金流量表时采用营运资金基础，则一个公司的现金流量就难以看出，营运资金账户中一些对现金流量有重大影响的项目，如应收账款和存货，很容易被忽视。
1984年，FASB发表了第5辑《财务会计概念公告－企业财务报表的确认和计量》，再次强调了现金流量表的重要性。
其中提到，现金流量表直接或间接地反映报告期内某一主体按主要来源分类的现金收入，以及按主要用途分类的现金支出。
它提供的信息，说明某一主体从经营中获得现金的各种活动，借以偿付债务，分发股利、或进行投资以维持或扩大经营能力；
它还说明在债务和权益方面的各种理财活动，以及现金投资和现金耗用的情况。
时隔三年之后，FASB于1987年发布了第95号公告《现金流量表》，正式取代了APB第19号意见书。
第95号公告于1988年起开始生效，要求企业从原先编制财务状况变动表改为编制现金流量表。
除美国以外，国际会计准则委员会1989年发布了第7号国际会计准则《现金流量表》，取代1977年公布的第77号国际会计准则《财务状况变动表》。
1992年，国际会计准则委员会对第7号国际会计准则作了修订，并于1994年1月1日起生效。
英国也于1991年发布了《财务报告准则第1号－现金流量表》，并于1996年进行了修订。
1991年12月，澳大利亚会计准则委员会发布了1026号准则《现金流量表》。
我国，在1985年的中外合资经营企业会计制度中正式规定中外合资经营企业必须按期编制财务状况变动表。
随后，我国的对外承包企业也开始编制财
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