八大财务公司创新与发展研讨会会议资料-中核Word格式文档下载.doc

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抓住国家“积极发展核电”能源战略转型的历史机遇，加速产业发展，是集团在新形势下面临的必然选择。

随着中核集团福建福清、浙江三门、湖南桃花江、安徽吉阳等新的核电站的开工建设和秦山一期、二期核电站的扩建，集团对中核财务在新形势下的金融服务提出了更高的要求：

创新融资模式，保障集团产业快速发展的资金需求，加强集团的资金集中管理，降低集团财务管理费用，成为中核财务必须要承担的历史使命；

同时，集团的发展也为中核财务的发展创造了空间和机遇。

（二）监管部门对企业集团财务公司的重新定位为战略的转型创造了契机

走过将近十年的发展历程，财务公司所面临的外部金融环境和竞争环境发生了巨大的变化，商业银行快速发展，外资金融机构不断涌入，这些都加剧了金融市场的竞争程度。

2004年，银监会对大型企业集团财务公司的发展进行了重新定位，财务公司成为“以加强企业集团资金集中管理和提高企业集团资金使用效率为目的，为企业集团成员单位提供财务管理服务的非银行金融机构”。

重新定位后的财务公司将以服务于企业集团和成员单位为主要发展方向，中核财务原有的业务模式-“投资理财”已经不符合国家对财务公司的功能定位，中核财务必须探索“服务集团和成员单位”的全新的金融服务模式。

（三）中核财务自身发展的客观要求

到2005年底，中核财务走过了将近九年的发展历程，为股东带来了丰厚的投资回报。

但是到2005年末，中核财务资产总额31.16亿元，利润总额1.22亿，无论是资产规模，还是利润总额，中核财务较1997年成立之初发展都较为缓慢；

在2005年全国74家财务公司的排名中，中核财务的总资产排名是第32位，在37家国资委管辖的央企财务公司中，中核财务排名第25位，在7家军工集团财务公司中，中核财务排名第6位。

此外，中核财务的盈利水平长期过度依赖投资业务，投资业务受政治、经济环境变化和资本市场波动等因素的影响较大，因此中核财务盈利结构单一并且各年盈利水平波动很大，公司经营面临着较大的经营风险。

2005年末，中核财务向成员单位发放贷款仅5.2亿，比上年减少28%，而同期财务公司行业贷款总额较2004年增长28%。

中核财务信息化建设水平严重滞后于业务发展的需求，业务品种单一，金融创新能力严重滞后于集团和成员单位的发展，财务公司游离于集团主业大发展之外，面临被“边缘化”的风险。

2005年，中核集团开始在全集团推行资金集成管理，财务公司作为集团资金集成管理的实施载体，工作的开展遇到了始料未及的巨大障碍，资金集成工作一度陷入停顿。

2005年全国74家财务公司中有59家已经开展了资金集成和结算业务，其中11家集团的开户率已经达到了100%，中核集团的资金集成管理工作已经落后于很多大型企业集团。

在内外部环境发生了一系列重大变化的背景下，中核财务必须探索出一条全面服务于集团和成员单位，契合监管部门功能定位，提升自身竞争力和金融服务水平的战略转型之路。

二、大型企业集团财务公司由“投资理财”向“金融服务”战略转型的内涵与主要做法

（一）、大型企业集团财务公司由“投资理财”向“金融服务”战略转型的内涵及创新点

中核财务实施的由“投资理财”向“金融服务”的战略转型，以业务的调整为主线，以公司治理结构和组织结构的重组和优化为保障，以信息化建设为支撑，提升中核财务向中核集团和成员单位提供全面的金融服务为重点，全面实现由“投资理财”向“金融服务”的战略转型。

（二）、大型企业集团财务公司由“投资理财”向“金融服务”战略转型的主要做法

1.制定向金融服务转型的6C6S战略

2006年，中核财务开始了从“投资理财”向“金融服务”的战略转型。

中核财务认真分析了内外部金融和产业环境，对业务发展进行了重新规划，提出了6C6S战略，开始了从“投资理财”向“金融服务”的历史性转变。

6C6S战略明确了中核财务要发展成为集团的六个中心：

结算服务中心，融资服务中心、资本运作服务中心、咨询服务中心、理财服务中心和资金安全服务中心。

在2020年之前，中核财务发展成为业务覆盖银行、证券、保险等金融各个领域的集团内金融控股公司；

在政策允许和外部环境成熟的前提下，实现财务公司在资本市场上市的目标；

引领并构筑集团金融板块，将金融业发展成为集团除核电、核燃料和核技术应用产业之外的第四大支柱产业。

6C6S战略指出：

中核财务在打造成为集团六个中心的基础之上，通过发挥和利用中核财务的金融功能，助推集团实现下列目标：

加快集团产业发展速度（Speed），扩张集团产业发展规模（Scale），调控集团运营范围（Scope），优化集团产品与服务结构（Structure），发挥集团产融协同效应（Synergy），构筑集团竞争优势（Strength）。

中核财务的使命是“肩负产融结合，助推集团发展“，愿景是”引领集团金融业，提供一流产品与服务，打造一流金融公司”。

公司的战略目标是：

到2010年，中核财务的资产规模达到150亿元人民币，比2006年增长120%，主营业务利润（不含投资收益）达到2亿元人民币；

到2020年，公司总资产规模达到300亿元人民币，主营业务利润达到5亿元人民币。

2.优化治理结构，调整组织机构

（1）完善公司治理结构

战略转型前，公司董事会下不设有专业委员会。

随着中核财务各项业务的开展，尤其是资金集成管理工作的不断深入，完善公司法人治理结构，确保董事会对管理层更为有效的监督，成为加强风险管理工作的重要内容。

2007年，董事会增设了风险管理委员会和审计委员会；

同时，董事会授权管理层设立了审贷委员会和投资委员会，负责中核财务贷款和投资领域重大事项的决定并定期向董事会提交有关报告。

经过完善的法人治理结构更有助于董事会履行职责，建立起来的风险管理三道防线，有力地保障了公司各项业务的持续健康发展。

职能部门

高级管理层

审计委员会

风险管理委员会

监事会

董事会

股东会

贷款审查委员会

资产管理小组

投资决策委员会

内部审计部门

第三道防线

第二道防线

第一道防线

风险管理部门

图：

战略转型后的中核财务法人治理结构

（2）优化组织机构

2007年初，中核财务为适应业务发展和服务集团的战略转型，对组织结构进行了优化，调整了部门设置，对原有的六个部门进行了重新组合，按照“135”的格局进行了重新设计，总经理部为经营决策层，计划财务部、研发信息部、稽核风险管理部为管理服务层，结算服务部、信贷业务部、核电服务部、投资运营部、咨询服务部为业务执行层。

优化调整后的组织结构体现了中核财务服务集团和成员单位的战略定位，符合中核财务向“金融服务”转型的业务结构的调整方向，为6C6S战略的实施提供了组织体系的保障。

业务执行层

结算服务部

核电服务部

管理服务层

总经理部

副总经理

总经理

研发信息部

计划财务部

稽核风险管理部

经营决策层

信贷业务部

投资运营部

咨询服务部

公司组织结构图

3.调整业务结构，创新服务方式

新时期，集团为中核财务赋予了新的历史使命：

“为集团公司发展提供资金保障。

”进行战略转型后，中核财务充分发挥了作为集团的融资窗口作用，通过集团化融资，作为财务顾问发行债券，加大信贷资金支持力度等多项业务活动的开展，有力保障了集团产业发展资金的需求。

（1）.创新融资模式，开展集团化融资

中核集团迎来了“积极发展核电”的历史机遇，集团每年投入核电、核燃料等主业发展的资本金需求大概在50亿左右的规模。

中核财务在转型之前，主要以自营贷款和集团委托贷款的形式为集团和成员单位提供融资服务。

但是中核财务自营贷款规模较少，集团融资渠道有限，在新形势下集团主业发展的资金需求已经远远得不到满足。

2008年，国家货币政策经历了由“从紧”到“宽松”的复杂变化。

为保障集团核电、核燃料主业的发展资金需求，中核财务立足“集团化运作，专业化经营，集成式管理“的融资新思路，创新集团融资运作模式，以集团化运作的方式开展了融资工作，有力保障了集团主业发展资金。

在集团化运作基本原则的指导下，从2008年初开始，中核财务积极主动了解集团核电、核燃料项目的融资需求，取得了第一手资料；

同时，根据集团融资计划与全国范围内的十大银行进行沟通交流。

最终与九大银行签订了中核集团核电核燃料循环项目2008年度贷款合同（协议），落实资金118亿元，为集团节约财务费用5000万元。

在中核财务的积极协调下，中核集团公司与国内六大银行签署了战略合作协议，在中核财务的努力协调下，中核集团共累计获得3500亿元意向性授信额度。

在集团化融资工作中，中核财务创新性地促成了中核集团与银行之间集团化融资公约的签订，公约中提出了“三位一体（中核集团、项目公司、财务公司）、三级联动（银行总行、省分行、地方经办行）”的各尽其责、相互配合的多方协作机制，明确了应急救助、资源共享等相关机制安排，以及“251”的概念设计，这些均属制度创新；

此外，在央企中首次采用了中核财务与各银行协商一致达成的统一贷款合同文本，表明了由财务公司作为集团对外融资的统一窗口，提升了中核集团在融资市场的话语权和地位，集团化融资实现了上水平、上台阶、上规模，有力保障了集团主业发展资金的需求。

2009年，中核财务将集团化融资的工作向纵深推进，与银行进行艰苦谈判，争取了优惠的贷款条件，降低集团贷款利息支出3000万，极大地降低了集团和成员单位的财务费用。

在集团化融资的工作中，中核财务与各金融机构紧密合作，实现了银行之间、中核财务、集团和成员单位多方关系的利益最大化。

（2）加大信贷支持力度，支持成员单位发展

从2006年开始，中核财务加大了对成员单位信贷资金的支持力度，发放贷款由2006年初的5.19亿元到2008年末46.08亿元，三年增幅分别为185.01%、125.36%、38.34%，2008年末较2006年初累计增幅450.68%。

如下表所示：

1997年-2008年发放贷款规模增长图（单位：

万元）

（3）发行融资债券，实现服务收入

中核财务作为财务顾问，组织发行了中国核工业集团公司20亿元人民币短期融资券，筹集资金20亿元人民币，期限365天，票面利率4.6%。

债券筹集的资金全部用于集团主业的发展。

债券的成功发行有效地拓宽了集团公司的融资渠道。

2007年11月13日，中核财务有限责任公司2007年金融债券在全国银行间市场成功发行，总规模10亿元人民币，期限10年。

财务公司金融债是资本市