【2016年终总结】新三板公司及中介机构处罚合集文档格式.docx

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中介机构

投资者

自律监管措施

做出说明和解释

作出说明和解释

进行核查并发表意见

约见谈话；

口头警示；

要求提交书面承诺；

要求提交书面承诺

出具警示函；

出具警示函

责令改正；

证监会汇报

暂停解除股票限售

暂不受理文件

限制交易

纪律处分措施

通报批评

通报批评；

公开谴责

认定不适合担任董监高

限制、暂停直至终止其从事相关业务

值得需要特别说明的是：

自律监管措施和纪律处分措施有着明确的法律界定和规则体系，不可以混淆理解，并且两种措施都针对不同的适用对象设置了既有共性又有特性的具体处罚方式。

三、对于自律监管措施的反思

1、对于自律监管措施中提到的问题，我们中介机构需要反思的是：

一些问题只要审慎一些完全可以避免，有些问题如果挂牌企业不及时沟通很难发展，还有些问题是在繁重的工作量下很难避免面面俱到。

2、从目前我们看到的监管措施来看，股转公司基本上都是出具自律监管措施，且80%以上都是针对挂牌公司的自律监管措施，还有一部分是由于挂牌公司出问题而“牵连”被处罚的相关中介机构。

此外，我们看到的自律监管措施不外乎三种：

约见谈话、提交书面承诺、出具警示函。

并且还需要特别强调的是，这样的三种自律监管措施是从轻微到重度排列的。

3、我们常见这三种监管措施，给大家的感觉总是不疼不痒的，没有什么实质的处罚效果，给挂牌公司以及其他市场参与者的警示甚至震慑力度不够。

但是不要忘记了，可不止这么多自律监管措施，再往下看的暂停股票交易、暂时不受理文件、向证监会汇报行为就是比较严重且一旦发生就影响很大的监管措施了。

并且，自律监管措施之外还规定了纪律处分措施，这主要包括通报批评和公开谴责，甚至是取消从业资格等，这基本上就与交易所的规定接轨了。

4、小兵认为，其实对于目前新三板出现的问题和违规行为，其中一些行为其实已经是比较严重的违规行为，比如财务造假行为、财务核算重大缺陷、信息披露重大遗漏、尽职调查明显不到位甚至存在刻意隐瞒等行为都属于重大的违规行为。

股转公司对于这些行为暂时没有下杀手出重拳可能有自身考虑，但是不代表以后不会，因此我们从业人员还是要勤勉尽责、控制风险、保护自己。

5、最后需要说明一点，关于新三板摘牌细则中有关于纪律处分的规定，那里提到的纪律处分就是在这里提到的纪律处分，并不是自律监管措施。

当然，小兵个人认为应当将自律监管措施列入新三板摘牌的一个条件，这是另外一个话题了。

第二部分：

自律监管措施的具体情形

需要特别说明的是，股转公司自2016年9月开始在官方网站上公布自律监管措施的全文并详细描述违规行为和处罚措施，而在9月之前股转公司只是通过表格的方式集中发布一系列的自律监管措施。

介于这种情况，本部分的统计也是以9月为界限，分别统计九月之前和九月之后的自律监管具体情形

一、2016年9月至12月的自律监管措施

监管措施

违规行为

涉及中介

涉及中介机构的自律监管措施

天信科技

在挂牌审查期间，实际控制人占用公司资金531.88万元。

方正证券

兆舜科技

提交书面承诺

在挂牌审查期间，实际控制人占用公司资金320万元，尽管及时规范但是没有及时披露信息

东莞证券

臣功制药

在新三板挂牌审核期间，关联交易未履行相关内部决策程序，也未在申报材料中予以披露。

国信证券、江苏永衡昭辉律师事务所

捷佳伟创

股份代持问题没有及时披露

国信证券、康达律师

易图资讯

约见谈话

直接派送现金红利之前未披露权益分派实施公告。

财通证券（提交书面承诺）

晨龙锯床

资金占用问题持续发生，屡教不改

财通证券（约见谈话）

思考投资

关联交易未履行相关程序，信息披露不准确、不真实。

财通证券（出具警示函）

速达科技

提交书面承诺并告知证监会

购买资产暨关联交易构成重大资产重组没有履行相关程序

中信建投（出具警示函，提交书面承诺告知证监会）

惠尔顿

资本公积转增股本没有向中登公司提交办理权益分派业务的资料

民生证券

意普万

股权转让且重新签署一致行动协议导致实际控制人变更没有及时披露。

东莞证券（约见谈话）

【知道已经变更没有及时信息披露】

联科股份

关联交易额关联担保没有及时披露

中泰证券（提交书面承诺）

易普森

约见谈话、提交书面承诺

重大事项停牌申请及公告信息披露违规

国海证券

鑫甬生物

采取提交书面承诺

关联方担保合同及担保事项没有及时披露

国海证券、中银（深圳）、天健会计师

通海绒业

同上

以列表形式对报告期各期末的关联往来余额进行了披露，未对关联往来的发生额进行具体披露。

五矿证券、天圆会计师

利昌科技

披露重大事项停牌公告，但未向股转公司提交暂停股票转让的业务申请。

湘财证券

皆悦传媒

募集资金违规使用以及关联交易没有及时披露

中山证券、众华会计师

不涉及中介机构的自律监管措施

大成科创

公司向大股东借款，发生在公司提交项目申报材料之前，但未在公开转让说明书中披露。

世博演艺

申报基准日期后事项没有及时披露

上陵牧业

向控股股东划款1.1亿元，构成关联交易。

未履行董事会、股东大会决策程序，发生后未及时披露关联交易公告。

新时代证券

为尚柳园林（832164）提供做市服务的过程中，以大幅偏离行情提示的最近成交价的价格申报并成交，导致该股股价盘中出现巨幅震动。

东方科技

会计入账标准不一致，导致信息披露不规范。

现代农装

证监会给予警告、罚款处罚

坏账计提不充分虚增利润，关联交易披露不准确

时空客

大连监管局给予警告和罚款处罚

关联资金交易未及时披露

合矿股份

取得股份登记函之前使用发行募集的资金

中加飞机

在召开董事会之前接受投资者交款，并提前使用募集资金

天风证券

在BMP系统擅自修改申报基准日

客如云

新闻发布会发布的信息与实际的融资情况存在巨大差异

宏信证券

暂停交易六个月

投资者适当性规定把关不严

财富证券

山水假日

资金占用

金和网络

为取得确认函提前使用募集资金

一恒珠宝

出具警示函并责令改正

针对挂牌企业在推荐挂牌审核期间以及2015年报披露期间均没有披露的关联担保事项进行了处罚。

中汇影视

出具警示函、提交书面承诺

实际控制人私自与投资者签署投资以及对赌协议

百米生活

取得确认函之前使用募集资金

二、2016年1-8月自律监管措施具体情形

1、推荐挂牌

序号

监管对象

1

仁新科技

西南

证券

公开转让说明书与审计报告附注多处信息披露不一致

2

大信会计师

事务所

3

瑞兆源

国泰君安

股东办理股权质押登记未在申报材料中披露

4

新疆华鸿律师事务所

5

芯能科技

国都

在芯能科技的尽职调查报告中存在以下未勤勉尽责的行为：

公司财务报表对已经达到固定资产确认条件的在建工程未及时结转固定资产，不符合会计准则要求。

公司在2015年年报进行差错更正，净利润减少383.89万元，占比21.72%。

尽职调查报告中认为：

固定资产入账时间和入账价值准确。

6

瑞华会计师事务所

芯能科技的固定资产没有及时转固不符合会计准则要求，但事务所仍出具标准无保留意见审计报告。

7

环宇橡塑

约见谈话并提交书面承诺

在申请挂牌文件中存在重大信息披露的遗漏，没有披露2000万元的连带责任担保。

8

中银（天津）

在法律意见书和补充法律意见书中存在重大信息披露的遗漏，没有披露2000万元的连带责任担保。

2、持续督导

对象名称

透平高科

英大证券

约见谈话及要求提交书面承诺

未能勤勉尽责地督导透平高科按照相关规定履行股票暂停转让的程序并真实披露信息

聚融集团

长城证券

约见谈话、要求提交书面承诺

长城证券未能勤勉尽责，未能督导挂牌公司规范履行信息披露义务、完善公司治理机制。

汇鑫嘉德

中银证券

采取约见谈话自律监管措施

主办券商在持续督导期间，存在持续督导企业唐山汇鑫嘉德节能减排科技股份有限公司信息披露不真实的违规行为。

作为汇鑫嘉德的主办券商，未勤勉尽责督导挂牌公司真实披露信息，构成违规。

爱特科技

申万宏源

申万宏源作为主办券商未能勤勉尽责，未能督导挂牌公司规范履行信息披露义务。

天运股份

太平洋证券

太平洋证券未能勤勉尽责，未能督导挂牌公司规范履行信息披露义务。

通灵电器

银河证券

持续督导的挂牌公司通灵电器实施利润分配，没有向中登公司提交权益分派申请办理相关手续，而是直接向股东派送现金红利，且没有发布权益分派实施公告。