科技新基建行业分析报告文档格式.docx

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4、2018年末高文院士主要讲解人工智能国家战略13

四、中国人工智能2.0，助力解决中国快速发展中的实际问题14

五、城市大脑：

人工智能在智慧城市领域的核心应用16

六、政府机构体制改革带来的信息化需求增加18

一、科技新基建将成为内需增长的重要力量，5G、人工智能、工业互联网、物联网是核心

“科技新基建”即信息产业领域的新型基础设施建设，被列入18年底中央经济会议报告中基础设施建设部分，成为扩大内需，发挥投资关键作用的重要内容。

此举将具有深远影响，有利于计算机行业的基本面持续向上，形成行业投资机会。

2018年中央经济工作会议报告中明确提出，宏观政策要强化逆周期调节，继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策，适时预调微调，稳定总需求。

基础设施建设通常是国家发挥投资杠杆作用，拉动内需的主要方式，而2019年是历史上头一次，以5G、人工智能、工业互联网、物联网为代表的新型基础设施建设，也就是我们总结的“科技新基建”首次被定性为基建的重要内容，排列顺序甚至在城际交通、物流、市政基础设施等传统基建类项目之前，充分表明我国未来基建投资的侧重点将更加向科技产业领域倾斜，财政资金配套将更加到位。

以5G、人工智能、工业互联网、物联网为代表的“科技新基建”将成为经济增长的重要引擎之一，预计未来几年底层基础设施投资力度将显著增强。

与此同时，我们认为目前行业内比较清晰的成长领域还包括：

一、科技新基建：

5G及应用，人工智能，工业互联网，物联网；

二、数字民生：

医疗信息化，教育信息化，交通信息化；

三、新设部委的政务信息需求；

四、自主可控与网络安全；

五、云计算：

尤其是行业云和专有云、私有云建设与应用。

二、2018年底中央经济工作会议明确启动新型基础设施建设，发挥投资关键作用，促进形成强大国内市场

科技新基建带动5G、人工智能、工业互联网、物联网等信息基础设施的加速建设。

我们判断能够快速吸纳投资的主要方向，可能来自政府、大型企业的私有云、专有云、混合云需求的快速提升和数据中心建设投入，对于各大2B行业细分龙头，IaaS硬件供应商，云服务厂商构成中长期利好。

中央经济工作会议2018年12月19日至21日在北京举行。

习近平总书记在会上发表重要讲话，总结2018年经济工作，分析当前经济形势，部署2019年经济工作。

李克强总理在讲话中对明年经济工作作出具体部署，并作了总结讲话。

中央工作会议报告中的六项2019年重点工作，包括：

一是推动制造业高质量发展。

二是促进形成强大国内市场。

三是扎实推进乡村振兴战略。

四是促进区域协调发展。

五是加快经济体制改革。

六是推动全方位对外开放。

七是加强保障和改善民生。

其中与信息产业明确相关的内容，聚焦在第二项促进内需的工作中，原文如下：

“我国发展现阶段投资需求潜力仍然巨大，要发挥投资关键作用，加大制造业技术改造和设备更新，加快5G商用步伐，加强人工智能、工业互联网、物联网等新型基础设施建设，加大城际交通、物流、市政基础设施等投资力度，补齐农村基础设施和公共服务设施建设短板，加强自然灾害防治能力建设。

“

这是历史上首次，将信息基础设施建设加入到内需型基础设施建设的大序列中去，与轨交、物理、市政等大基建并列，未来将成为拉动内需，稳定经济增长的重要方向。

我们认为相关领域的投资将持续释放。

计算机行业，软件是核心，受人员交付和服务影响较大，从产业逻辑上说很难依靠投资和资金拉动过快增长。

我们认为计算机行业从投资拉动，新基建角度，影响最大的可能是私有云和专有云的基础设施IaaS层建设层面。

不论是5G的各种应用、人工智能、工业互联网、物联网最终都依赖于大数据的汇集和云计算底层架构的建成。

自2017年起，各地相继出台了一系列政策，如湖南省发布的《湖南省中小企业“上云”行动计划（2018）》等。

地方政府通过财税支持、政府购买等方式，促进工业互联网平台在产业集聚区快速落地，鼓励中小企业业务系统向云端迁移，从而实现“大企业建平台，中小企业用平台”的互促互进的格局。

中国云计算行业已经经历一轮快速成长期，但主要是公有云，尤其是互联网和C端服务需求快速增长。

2018年云计算厂商和行业客户都开始意识到B端互联网和云计算的市场机会开始到来。

阿里云、腾讯云等行业巨头通过与细分行业龙头的股权合作，进一步的深入到产业互联网的建设中来。

公有云相对较难成为政府和大B客户，上云用云的最终选择。

对于这些B端大客户来说，数据的安全性、私密性的重要性远远大于价格敏感。

而对阿里、腾讯、华为等云计算服务商来说，也能充分理解客户的需求。

因此近几年国内外主要云计算服务商都开始有计划地开拓专有云、私有云产品线，推出新一代“真正的私有云”产品。

类似微软的AzureStack，阿里云的ApsaraStack（飞天云），腾讯的TStack。

其共同特点是，在私有云或专有云上采用类似公有云的最新优质技术，同时保障客户数据的独立性、私密性和安全性，与此同时保持用户数据随时可以迁移到公有云上，实现核心数据私有云与对外数据公有云的整体混合云架构。

我们认为这种新型的专有云、私有云或混合云将成为B端行业云和产业互联网的重要底层基础设施，也有望成为后续“科技新基建”的主要投资内容。

2B产业互联网包罗万象，类似政务、医疗、金融、教育、交通、能源、电信、军工等若干大行业都需要相应的行业云建设，我们认为这个市场才刚刚起步，而经历过去几年的市场宣传和客户普及，我们认为“科技新基建”的提出恰到好处，有望为后续中国5G应用、人工智能、工业互联网、物联网等核心行业奠定好更佳的底层基础设施。

三、人工智能是2018年末政治局集体学习重要方向，2019年有望迎来新一轮政策密集支持

1、2016-2018年连续三年年底政治局集体学习科技领域前沿课题

自2016年年末以来，2016、2017、2018年每年年末10-12月，中央政治局都会进行科技方向的一次集体学习，自2017年10月以来，第十九届中央政治局已经进行了十一次集体学习，其中科技方向的就占到两次，相比第十七届、第十八届比例明显提升，显示科技产业在我国经济发展中地位和重要性的不断提高。

每次政治局集体学习，一般会在新闻联播等媒体做重要宣传报道，重点是全面传达总书记对培训成果的总结发言和重点指示，具有明确的政策指引意义，相应的后续政策也往往会在后面一年密集出台，因此我们认为年末科技领域政治局集体学习有重要的政策指导意义。

2、2016年末魏少军院士主要讲解半导体国家战略

2016年10月，魏少军院士围绕半导体和自主可控进行了《实施网络强国战略，建设国家大数据中心》的讲解，认为我国虽然是网络大国，但还不是网络强国，建议：

1.抓紧突破网络发展的前沿技术和具有国际竞争力的关键核心技术；

2.加快推进国产自主可控替代计划；

3.构建安全可控的信息技术体。

此后2017年，我们看到国家半导体产业大基金，在投资动作上速度明显加快，2016年仅有2个国内上市公司投资案例，而在207年下半年，投资项目个数和金额都陡然增大，相应的半导体行业相关公司也在资本市场上收获较好的表现。

注：

市值按2019年1月7日计

3、2017年末梅宏院士主要讲解国家大数据战略、数字化转型

2017年末，梅宏院士在政治局集体学习中，主要对国家大数据战略进行了解读。

国家大数据战略，最早是在2015年11月的十三五规划中首次提出。

2017年梅宏院士讲座之后，总书记发表关于大数据的重要讲话，重点包括：

（1）自主可控的大数据基础设施，

（2）发展数字经济，强调工业互联网，（3）互联网+行业，+民生，（4）政府大数据与社会大数据结合，（5）数据安全与信息安全。

相比此前国家大数据战略的表述，总书记加重强调了：

（1）工业互联网，强调工业化与信息化的深度结合，

（2）更加重点强调了大数据与互联网+的协同，提出互联网+教育，互联网+医疗，互联网+文化等。

此后2018年2月开始，工业互联网持续发布了一系列的产业政策，产业界纷纷积极响应参与，各大厂商提出自身的工业互联网发展规划，此后工业互联网成为中国科技产业重要的新发展方向之一。

4、2018年末高文院士主要讲解人工智能国家战略

2018年末，高文院士在政治局集体学习中，重点讲解了发展新一代人工智能技术的重大意义、任务和规划等问题，并就促进人工智能同经济社会发展深度融合、引领新一轮科技革命和产业变革发表意见和建议。

此前，我国已经在2017年发布了一系列人工智能的重要政策，重点推进人工智能产业在国内的基础研究、应用落地、示范推广等。

则我们更加关心，时隔两年之后，人工智能我们还有哪些新领域、新方向、新应用在加速落地，有望成为19年政策和产业的重心。

四、中国人工智能2.0，助力解决中国快速发展中的实际问题

根据高文院士此前一系列演讲内容和访谈信息，我们总结高文院士对人工智能发展有以下主要见解：

1.我国人工智能发展有四大优势，包括：

政策优势，数据优势、应用场景丰富的优势和投融资数额高的经济优势。

2.我国人工智能与世界尖端市场相比的几点不足：

一是基础研究薄弱，二是高端人才较少，三是有影响的开源平台较少，四是高端芯片和传感器领域仍然薄弱。

3.关于弥补人工智能发展短板的两点意见：

一是要着力于人工智能的基础研究和尖端人才培养。

二是应当在市场行为和国家政策之间找到一个平衡。

此外，高文院士曾对人工智能在城市大脑领域的应用做过深入研究，目前这也正是阿里巴巴、腾讯、科大讯飞、浪潮、海康等国内人工智能领先企业在加速推进的人工智能落地应用之一。

高文院士认为，中国人口基数大、互联网发达，因此在数据量上存在优势。

同时，中国正从欠发达向发达高速发展，“但是因为转移得太快，很多东西跟不上，如果按照西方那种方式重走一遍，需要太长的时间，因此需要人工智能来提速。

”（引用自2018年12月17日，由鹏城实验室、新一代人工智能产业技术创新战略联盟共同举办的“新一代人工智能院士高峰论坛”上，高文院士的发言）

近年来中国城镇化速度加快，但基础设施的建设却滞后于城镇化的步伐；

此外，国内的老龄化趋势日趋严峻，服务长者也需要智能化。

“所以这方面需要的智能非常多，但是这些智能恰恰不是需要基础研究做得多好之后才能做的，只要现有的工具做好了，把人培养好了，接下来马上就可以用了。

但是它怎么能转化成基础研究，我觉得还是比较难的，基础研究还是要从对它的投入，从对基础研究人员的评估、高校的政策的角度考虑，我觉得靠应用是拉不动的。

”

人工智能在智慧城市领域的核心应用

城市大脑，能将散布在城市各个角落的数据连接起来，通过对大量数据的分析和整合，对城市进行全域的即时分析、指挥、调动、管理，从而实现对城市的精准分析、整体研判、协同指挥。

城市大脑的出现，离不开人工智能、云计算平台的日渐成熟。

2017年11月15日，科技部在京召开新一代人工智能发展规划暨重大科技项目启动会，会上公布了首批国家人工智能开放创新平台名单：

依托XX建设自动驾驶国家人工智能开放创新平台，依托阿里云建设城市大脑国家人工智能开放创新平台，依托腾讯建设医疗影像国家人工智能开放创新平台，依托科大讯飞建设智能语音国家人工智能开放创