公司融资策划Word格式文档下载.doc

公司融资策划Word格式文档下载.doc

《公司融资策划Word格式文档下载.doc》由会员分享，可在线阅读，更多相关《公司融资策划Word格式文档下载.doc（6页珍藏版）》请在冰豆网上搜索。

淮柴动力2010半年度报告

流动资产

36112305499.57

流动负债

25753302537.20

总资产

48063364994.77

总负债

28923354148.97

总权益

19140010845.80

存货

5768571529.86

营业成本

25446098164.98

营业收入

33224406449.96

应收账款

4888303861.60

净利润

3864843833.41

现金及其等价物

7717021344.72

淮柴动力2009半年度报告

24339241555.27

19809327549.98

34275060019.76

21591049930.28

12684010089.48

4998606037.95

12397146778.74

15797265703.57

4778262992.67

1421631454.45

8193763438.50

淮柴动力2008半年度报告

20262228907.93

16492253512.69

28904052608.80

17788062439.61

11115990169.19

4800445843.15

16425570111.01

20978746238.22

3244636746.47

2089534695.26

4044737874.75

通过潍柴动力2008-2010三年来的各项数据，我们可以计算出该公司的各年度财务比率。

淮柴动力2010半年度财务比率分析

流动比率

1.40

速动比率

1.18

现金比率

0.30

总负债比率

0.60

债务股本比率

1.51

股本乘数

2.51

应收账款周转率

6.80

固定资产周转率

2.78

存货周转率

4.41

ROE

0.20

总资产周转率

0.69

现金周转率

4.31

淮柴动力2009半年度财务比率分析

1.23

0.98

0.41

0.63

1.70

2.70

3.31

1.59

2.48

0.11

0.46

1.93

淮柴动力2008半年度财务比率分析

0.94

0.25

0.62

1.60

2.60

6.47

2.43

3.42

0.19

0.73

5.19

通过上述三个表格所给出的数据，我们可以看出潍柴动力2010年的流动比率，速动比率和现金比率均高于2009年和2008年的同项比率数据，这点说明潍柴动力2010年的流动资产等可以短期贴现的资产较往年相比更充裕，同时也说明其偿债能力也比往年更强。

接着，我们来看公司的总债务比率，债务股本比率和股本乘数。

通过此三项数据分析，潍柴动力在2010年的这三项数据都要小于其在2009和2008年的同项数据，如此则说明该公司的债务相比与2009和2008年要更少，亦或是其所有者权益在2010年要较前两个年度的权益更多。

这样，公司在长期方面就有多余的金钱及其他等价物偿付给投资者。

然后，我们来讨论下公司各项周转率的问题。

首先来看存货周转率，2010年公司的存货周转率比以往两年的存货周转率要高，说明存货在2010年留存时间更少，存货更少被积压，企业的存货管理效率高于以往两年。

同时我们来看公司的应收账款周转率，2010年的应收账款周转率与2008年接近，2倍于2009年的同项比率，说明了2010年公司的应收账款在销售收入中所占比例小于2009年，这样的话，2010年的应收账款就不会占用公司的太多现金资源。

接着我们我可以来看下总资产周转率，2010年公司总资产周转率高于2009年同项比率，却低于2008年同项比率，说明公司2010年每1元的资产产生的销售收入要低于2008年，却高于2009年。

最后，我们通过杜邦等式可以看出2010年公司使用债务情况要优于前两年；

2010年公司企业管理资产的情况要差于2008年，优于2009年；

2010年公司控制成本取得的利润也高于以往两年。

融资方案

现在公司有一大型项目，融资规模达到目前总资产规模的50%，需要为其筹集资金。

对于这种情况，我可以为公司提供两个较为合理的融资方案。

大量公司债券+少量增发股票

这是我为公司提供的第一个融资方案。

潍柴动力作为一家已经上市的公司，资金方面是相当雄厚的。

同时，从财务报表上我们可以看出，公司在近年来的发展趋势是趋于有利的，而且从公司的负债比率来看，公司的负债并不高。

因此从这种情况下来看，我们应当果断选择债券融资这种在高速发展时期下对公司发展有利的融资方式。

它不仅利息成本比银行贷款低，而且其期限一般都是长期的，具有相当的稳定性。

但是我们也应该看到此融资项目规模要达到目前总资产的50%，如果都用债券融资来募集资金，将对公司财务造成很大困扰，因此在这种情形下，我们也可以适量选择增发股票来分担部分公司债券发行后的压力。

同时，如果我们要降低公司发展风险，我们也可以在开始发行公司债券的时候，发行一些债转股的债券。

虽然如此，但是在投资项目建设的这几年，财务都会很紧张。

项目融资

我为公司提供的第二个选择是进行项目融资。

这种方式可以找个投资方与公司一起就某个项目进行合作建设，运营、分摊项目费用。

这个项目占据了公司50%的资产，是属于很大的一种融资项目，如果公司不想增大公司财务的债务，则可以考虑与其他投资方进行合作，共同分担这个项目的费用压力和风险，但是相对于上一种方案，这种方案所获得的利益会更少，而且在这个项目建成后至以后的发展中，容易就发展问题与其他投资方产生分歧。

结语

以上就是对潍柴动力公司的介绍、财务状况分析以及融资方案的策划，谢谢阅读。