公司财务报告质量分析初探Word格式.doc
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摘要
摘要
我国的证券市场的监管制度不完善，因此有很多上市公司利用漏洞或者是粉饰的财务报告来误导欺骗中小投资者，从而损害中小投资者的利益。
所以我选择上市报告财务质量问题初探的课题，想进一步了解上市公司财务报告质量问题的所在，以及提出应该如何改善的问题。
本文以泸州老窖为例，首先通过对泸州老窖财务状况的描述，再对其对外公布的财务报告进行比率分析，得出泸州老窖财务报告质量存在的问题，然后根据其存在的问题提出提升上市公司财务报告质量的措施。
关键词：
财务报告；
财务报告质量；
财务报告质量分析
I
Abstract
China'
ssecuritiesmarketregulatorysystemisnotperfect,sotherearemanylistingCorporationexploitedorwhitewashfinancialreportstomisleadcheatsmallinvestors,tothedetrimentoftheinterestsofmediumandsmallinvestors.SoIchoosethefinancialreportqualityoflistedthetopic,tofurthertheunderstandingoflistingCorporationfinancialreportqualityproblems,andputsforwardhowtoimprovetheproblems.Inthispaper,inordertoLuzhouasexample,firstlyontheLuzhoufinancialsituationisdescribed,andthenitsannouncedfinancialreportingratioanalysis,drawtheLuzhoufinancialreportqualityproblems,thenaccordingtotheexistingproblemstoenhancelistingCorporationfinancialreportqualitymeasures.
Keywords:
financialstatement;
financialstatementquality;
financialstatementqualityanalysis
II
目录
目录
1引言 1
2财务报告质量概述 1
3财务报表分析的主要方法 2
3.1趋势分析法 2
3.2比率分析法 3
3.3因素分析法 3
3.3.1比率因素分解法 3
3.3.2差异因素分解法 3
4泸州老窖基本财务比率分析 4
5财务报告质量存在的问题 7
5.1财务报告提供的会计信息的可靠性较低 7
5.2财务报告提供的会计信息的重要性不突出 7
5.3财务报告提供的会计信息的相关性较差 8
5.4财务报告提供的会计信息的及时性不足 8
6提高上市财务报告质量的措施 8
6.1完善上市公司治理结构，建立有效的激励约束机制 8
6.1.1改进内部治理机制，建立多元股权结构约束机制 8
6.2.2提高经理选聘市场化程度 9
6.2建立完善的会计诚信规范体系 9
6.2.1建立并实施有效的内部控制机制 9
6.2.2建立国家信用管理体系，对有关信用关系进行严格管理 9
6.2.3要加强诚信教育，树立诚信意识 10
6.3强化证券监管部门的行政监督，加大处罚力度 10
6.4规范社会审计行为，建立一支高素质的注册会计师队伍 10
6.4.1必须增强注册会计师审计独立性 10
6.4.2要完善注册会计师执业的法律法规，优化审计环境 10
6.4.3完善注册会计师职业道德规范 11
7总结 11
参考文献 12
致谢 13
IV
青岛农业大学毕业论文
1引言
由于证券交易在经济发展中有着越来越重要的位置，所以证券交易这样大型的金融工具是需要政府来提供良好的制度以及监管的，如果少了这些就相当于证券市场的根基不稳，带来的后果是巨大的。
而其中最受损害的中小投资者要怎么来维护自己的利益是个非常重要的问题。
所以怎么来维护他们的利益，其中有一点就是可以通过分析上市公司的报表进行分析，来进行检测。
从而发现其中虚假成分，并且希望能发现能避免或者说限制公司以后有造假的成分，做好财务报表分析是有意义的。
此文主要解决的问题就是分析财务报告质量，分析泸州老窖股份有限公司公司财务报告存在的质量问题，并提出改善建议。
2财务报告质量概述
财务报告的质量首先取决于财务报表的质量，同时也决定于表外披露和其他财务报告的质量。
财务报告质量应该包含两方面含义，一方面是财务报告本身的质量，另一方面是财务报告披露的质量。
财务报告本身的质量取决于财务报告目标，即是否满足信息使用者的需求。
企业日常的会计确认与计量以及财务报告的编制都要遵守企业会计准则的要求，因此企业会计准则质量的高低影响财务报告质量的高低。
财务报告披露的质量是指财务报告是否进行了充分的披露，披露是否合法合规。
财务报告质量的高低直接影响其使用者，高质量的财务报告会有助于信息使用者作出正确的投资决策，低质量的财务报告导致信息使用者错误决策，产生负效用。
财务报告质量可以从质和量两个角度加以衡量，也就是从财务报告本身的质量和财务报告披露的质量两方面进行评价。
质是指这些财务报告对信息使用者决策的有用程度，要求财务报告本身的质量可靠、相关、可比、及时，量是指财务报告的披露质量，要求满足信息使用者进行决策所需信息的数量，披露的信息应该充分、有用且不致冗余。
财务报告披露的质量问题大概有以下几个方面：
部分信息使用者对表外信息的观念淡薄，没有完全认识到表外披露的重要性；
对表外披露的规划化程度不足，所披露的信息质量低下；
表外信息的披露中的的自愿性披露过于简单，缺乏充分性等。
财务报告本身的质量问题从国内研究学者的研究理论上来看，大致可以分为三个部分：
第一，大股东说。
例如中国上市公司控制性股东掏空公司行为。
还有第一大股东粉饰财务报表，用数据来掩饰实际的问题。
大股东出于剥削的动机，会利用上市公司下属的子公司进行更多的负债融资，从而控制更多的公司资源。
第二，内幕交易说。
庄家行为和内幕交易者具有天然的内在利益联系，中国股市存在较为严重的内幕消息操纵行为，从虚构利润、人为制造题材到适时地披露，内幕交易者无视法纪、无所不为。
第三，盈余管理说。
上市公司为迎合监管部门的配股权规定存在利润操纵行为。
配股政策是如何导致了上市公司的配股盈余操纵行为，以及这种盈余操纵行为的特点及形成过程。
上市公司管理层通过盈余操纵大大粉饰IPO之前的收益状况。
这些研究结果，为新会计准则提供了依据，“债务重组”、“关联方关系及其交易的披露”、“非货币性交易”等会计准则在颁布后均经历了重大修订，使上市公司盈余管理在一定程度上得到了遏制，提高了会计报告质量。
财务报表分析的主要依据是财务报表的数据资料，但是以金额表示的各项会计资料并不能说明除本身以外的更多的问题。
因此必须根据需要并采用一定的方法，将这些会计资料加以适当的重新组合或搭配，剖析其相互之间的因果关系或关联程度，观察其发展趋势，推断其可能导致的结果，从而达到分析的目的，财务报表分析的主要方法分为以下这几种。
3财务报表分析的主要方法
3.1趋势分析法
趋势分析法就是对于分析前期的一些数据以及分析期的数据来进行对比。
这是一种动态的分析方法，是纵向的来分析财务报表的各个项目。
通过这样的比较后，可以从中发现差异性，并且可以着重在差异上找原因，这样更有利于改进工作的进行。
并且由于这是一种动态的分析，所以对于企业某一时间段的财务情况的变化，就可以很清楚的知道，这样也有利于判断出变动的原因是什么，这样的变动是否对于企业是有利的，从而来判断问题的归属性，更加的有利于企业的管理阶层的改革，同时也可以作为预测未来运营的一个标准。
3.2比率分析法
财务比率主要是对于某一项投资的在进行时的收益变化的评价，它主要是可以在同一个时期与其他的企业进行比较，这样可以消除规模的影响，在同行业之间进行比较后，对于决策者做决定是非常有效的，能够使得公司运营更加的好。
例如我将运用的毛利率、核心利润率、总资产报酬率等进行同行业和企业历年的比率进行比较分析。
3.3因素分析法
3.3.1比率因素分解法
比率因素分解法是把某一项目的财务比率划分开来，成为若干个对于结果有影响的因素的方法。
在遇到实际的问题时，分解法和比较法通常是结合在一起使用的，它们相辅相成构成了整个财务报表的主要分析过程，并且财务比率是财务报表分析的一个所独有的概念，同时也是财务报表分析独有的方法。
例如，资产收益率可以分解为资产周转率和销售利润率两个比率的乘积。
财务比率是财务分析的特有概念，财务比率分解是财务分析所特有的方法。
在实际的分析中分解法和比较法是结合使用的。
比较之后需要分解，以深入了解差异的原因；
分解之后还需要比较，以进一步认识其特征。
不断的比较和分解，构成了财务分析的主要过程。
3.3.2差异因素分解法
为了解释比较分析中所形成差异的原因，需要使用差异分解法。
例如，产品材料成本差异可以分解为价格差异和数量差异。
差异因素分解法又分为连环替代法和差额分析法两种。
连环替代法是将分析指标分解为各个可以计量的因素，并根据各个因素之间的依存关系，顺次用各因素的比较值（通常即实际值）替代基准值（通常即标准值或计划值），据以测定各因素对分析指标的影响。
差额分析法是连环替代法的一种简化形式，它是利用各个因素的比较值与基准值之间的差额，来计算各因素对分析指标的影响。
（1）定基替代法
定基替代法是一种定量方法，是用来测定比较差异成因的方法。
通常它需要历史的数据、同行业的数据、预算的标准来替代实际的数值，以此来判断相关因素对于财务指标的影响数据。
（2）连环替代法
连环替代法也是测定比较差异成因的一种定量分析的方法。
它需要的是利用标准值来代替实际数值，得出影响因素的指标。
4泸州老窖基本财务比率分析
泸州老窖股份有限公司（以下简称“公司”或“本公司”）前身为沪州老窖酒厂，始建于1950年3月，1993年9月20日由沪州老窖酒厂以其经营性资产独家发起以募集方式设立的股份有限公司。
1993年10月25日公开发行股票，于1994年5月9日在深交所挂牌交易。
2005年10月27日公司股东大会审议通过了《沪州老窖股份有限公司股权分置改革方案》，变更后，公司股本总数未发生变化，仍为841，399，673.00股，其中，控股股东沪州市市政府国有资产监督管理委员会持股比例由69.56%下降到60.43%。
2006年11月公司定向增发获得批准，总股本由841，399，673.00股增加
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