【股票技术分析】如何利用k线和均线明确价格分析的要点Word格式文档下载.doc

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而均线，表示的则是股价的运行趋势。

长期均线表示长期趋势，中期均线表示中期趋势，同样，短期均线表现短期趋势。

本文将从K线组合、K线形态与均线间差异的比较，得出K线与均线分析孰轻孰重，以帮助读者明确价格分析的要点和难点。

1、K线组合与均线的博弈

1.K线组合（弘历股票软件中，见图1中A、B、C、D处）

K线组合有很多种，本文重点对穿头破脚、早晨之星以及黄昏之星进行分析。

穿头破脚是两根K线的组合，有两种形态，一种是底部的穿头破脚，即阳包阴，后市行情一般看涨；

一种是顶部的穿头破脚，即阴包阳，后市行情一般看跌。

A.阳包阴的穿头破脚是看涨的K线组合，图中圈内的K线组合都是阳包阴的穿头破脚组合，但是行情并没有出现上涨，仍然一路下行。

图1

B.阴包阳的穿头破脚是看跌的K线组合，图中圈内的K线组合都是阴包阳的穿头破脚组合，但是行情并没有出现下跌，仍然一路上涨。

C.早晨之星

早晨之星是三根K线的组合，从名字的含义上就能知道其表示后市看涨，但是图中圈内的早晨之星出现后，行情只是出现短暂小幅反弹，之后便加速下跌，原来的下降趋势并没有改变。

D.黄昏之星

黄昏之星也是三根K线的组合，其出现后行情应该看跌，但是图中圈内的黄昏之星出现后，行情只是出现短暂回落之后又加速上涨。

那么，为什么以上的K线组合失去了其原有的预测意义呢？

下面我们再来看看均线是如何表现的。

2.均线的表现（弘历股票软件中，见图2中A、B、C、D处）

在图1的几部分K线走势中加入一条均线，来看有哪些不同。

A.阳包阴穿头破脚出现时，均线方向向下。

B.阴包阳穿头破脚出现时，均线方向向上。

C.早晨之星出现时均线方向向下。

D.黄昏之星出现时均线方向向下。

图2

对比之后发现，K线组合的预测方向与均线表示的方向之间存在差异（相反），如果按照K线组合的一般情况分析，上面的案例都是失败的。

这并不是说K线组合都会出错，而是说如果我们抛开市场的整体趋势，仍然按照K线组合原来的意义进行分析，就会做出错误的判断，而且还要付出亏损的代价。

当表示能够预测市场方向发生变化的K线组合出现时，均线的运行方向并没有发生改变，表明市场仍会按照原有的趋势运行（因为均线代表了市场趋势的运行方向），这也指明了股价未来真正的运行方向。

因此，在使用K线组合分析市场的时候，必须首先分析均线表示的方向，才会提高行情判断的准确率。

2、K线形态与均线的博弈

K线形态分为转折形态与中继形态两种。

表示转折的形态有：

头肩底（顶）、W底、M头、圆弧底（顶）等。

表示中继的形态有：

三角型、矩型（箱体）、喇叭型等。

转折形态在趋势的底部与顶部出现，而中继形态则是在行情运行过程中出现的。

1.形态解析（弘历股票软件中，见图3中A、B、C处）

图3

A.M头

在股价上涨过程中出现M头形态（顶部的转折形态），表明趋势将要发生反转。

图中显示行情跌破了M头形态的颈线位，遇到这样的情况，多数人会认为头部形成，应该抛货。

B.W底

在下降行情中出现W底的形态（底部的转折形态），表明趋势将要发生反转。

图中显示行情向上突破了W底的颈线位，也出现了回抽确认。

从形态学的角度判断，上涨行情即将启动，投资者应该进场买货。

C.三角形

在下降趋势中走出了三角形形态（通常认为是中继形态），表明市场将会出现横盘整理。

但是图中显示行情向上突破了三角形的上边，而前面的行情是下降的，很多人会据此认为行情应该由此转折向上发展。

总之，以上三个案例的图形形态，如果按照形态的分析思路，其后市应该是向突破后的方向发展，但是行情是否真的如此呢？

下面结合均线分析来重新认识一下。

2.均线的表现（见图3中D、E、F处）

D.M头形态与均线

图中显示，在上升行情中出现M头形态，并且向下跌破M头的颈线位，趋势应该转折向下才对，但是随后的行情不跌反升，原因在于均线的方向仍然向上运动。

均线的方向并没有因为M头被跌破颈线位而改变其原来的方向，可见均线的方向才真正代表了趋势的运行方向。

E.W底形态与均线

尽管股价向上突破了W底的颈线位，但是图中显示均线的方向没有因为W底的形成而发生逆转（均线仍然匀速下行），所以后期行情继续下跌。

F.三角形形态与均线

一般认为股价向上突破了三角形的上边，后期行情应该上升。

但是图中的三角形形态被向上突破之后，均线的方向依然是向下的，所以形态突破失败。

所以，均线所表明的方向才是行情真正的运行方向。

3、均线的基本特征

均线是股价移动平均线，是对收盘价的移动平均，即它会随价格变化而变化，其参数不同代表的市场意义也不同。

以日线为例，一般分为短期均线（3、5、10、20等）、中期均线（30、60、90、120）以及长期均线（240、360等）。

同样，在不同周期的图表中，其表示的意义也不同。

均线的共同特征如下：

1.平滑性

通过均线的平滑移动来修复股价不规则的偶然变动，从而稳定投资心态。

均线的最大特色就是平滑性。

因为股价是多变的，所以股民会感觉持股尤为困难，经常会发现自己的股票涨了一段行情后开始调整，于是就把股票卖掉了，后来却发现这只股票是一只大黑马，因为从自己的卖出点开始该股又翻了很多倍。

这就是由于股价的波动性而导致的心态不稳，而均线就是一个能够起到稳定心态作用的工具。

弘历股票软件中，如图4，通过60日均线，分析沪综指从2005年底部（1000点）启动到2008年12月见顶回落阶段的行情。

图4

如果我们不盯盘，不看K线短期走势，只看60日均线的运行方向，那么是否能够做到长期获利呢？

图中B点的位置比A点的位置要高，也就是低点在抬高，表明市场有向好的趋势，那么按照60日均线的运行方向，B点就是买点。

且从图中可以看出。

自B点之后60日均线一路运行上升趋势，直到C点60日均线开始转折向下步入下降趋势时，方可卖出。

因此，如果大家真的做到了，那么股市的财富大门就会永远为你敞开。

所以，在整个上升过程中，以60日均线为标准进行操作就避开了股价的短期波动，保持了良好的心态而获得较好的收益。

这就是均线平滑性的优势所在。

2.助涨、助跌性

均线作为移动趋势线。

在上升趋势中有助涨的特性，在下降趋势中有助跌的特性。

那么，移动平均线向上运动时，如果股价回调，只要均线的运动方向不改变，则股价最终还是会向上运行。

反之也是如此。

前面我们列举的K线组合与K线形态分析之所以会失败，就是因为均线的助涨与助跌作用。

因此，如果均线向上运行，表明这个区间是上升趋势，那么在这个过程里出现的任何表示顶部的K线组合及形态都很难改变原来的趋势。

同样，如果均线是向下运行的，表明这个区间是下降趋势，在这个过程里出现的任何表示底部的K线组合及形态也很难改变原来的趋势，除非均线的方向发生了改变，趋势才会改变。

所以我们在进行K线图表分析的时候首先要分析均线的方向。

总之，在实际的行情中，我们要学会辨别可能会失败的K线组合与形态，并有意回避它们。

只有从移动平均线角度得出的趋势信号才是准确的，因为它不以人们的主观意志而改变。

但是在股市分析中使用最广泛的均线，到底使用几条和多大参数来分析才会更好？

这一直是困惑广大投资者和分析师的难题，这只有根据具体的股票走势进行反复试验和探讨才会得出适合的答案。