中级财务管理计算题Word文档格式.docx
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f=p（f/p，i,n）
=1280000×
（f/p,12%,8）
=3169280元
4、某企业需要在4年后有1，500，000元的现金，现在有某投资基金的年收益率为18%，如果，现在企业投资该基金应投入多少元
p=f×
（p/f，i,n）
=1500000×
（p/f,18%,4）
=773700元
5、企业准备投资某项目，计划项目经营五年，预计每年分别可获得投资收益为200，000元、250，000元、300，000元、280，000元、260，000元、在保证项目的投资收益率为12%的条件下，企业目前投资额应在多少元之内
答:
p=200000×
（p/f，12%，1）+250000×
（p/f，12%，2）
+300000×
（p/f，12%，3）+280000×
（p/f，12%，4）
+260000×
（p/f，12%，5）
=200000×
+250000×
+300000×
+280000×
+260000×
=916884元
6、某人参加保险，每年投保金额为2，400元，投保年限为25年，则在投保收益率为8%的条件下，
（1）如果每年年末支付保险金25年后可得到多少现金
（2）如果每年年初支付保险金25年后可得到多少现金
（1）f=a×
（f/a，i,n）
=2400×
（f/a,8%,25）
=元
（2）f=a×
[（f/a，i,n+1）-1]
[（f/a，8%，25+1）-1]
7、企业向租赁公司融资租入设备一台，租赁期限为8年，该设备的买价为320，000元，租赁公司的综合率为16%，则企业在每年的年末等额支付的租金为多少如果企业在每年的年初支付租金有为多少
（1）每年年末支付租金=p×
[1/（p/a，16%，8）]
=320000×
[1/（p/a，16%，8）]
[1/]=元
（2）每年年初支付租金=p×
[1/（p/a，i,n-1）+1]
[1/（p/a,16%,8-1）+1]
[1/+1）]=元
8、某校计划建立教学奖学金，计划年支付奖学金240000元，在市场资金收益率为8%的条件下，目前应投入多少资金
p=a/i=240000/8%=3000000元
9、某人购买商品房，有三种付款方式。
a：
每年年初支付购房款80，000元，连续支付8年。
b：
从第三年的年开始，在每年的年末支付房款132，000元，连续支付5年。
c：
现在支付房款100，000元，以后在每年年末支付房款90，000元，连续支付6年。
在市场资金收益率为14%的条件下，应该选择何种付款方式
a付款方式：
p=80000×
[（p/a，14%，8-1）+1]
=80000×
[+1]=423056元
b付款方式：
p=132000×
[（p/a，14%，7）—（p/a，14%，2）]
=132000×
[–]=348678元
c付款方式：
p=100000+90000×
（p/a，14%，6）
=100000+90000×
=449983元
应选择b付款方式。
10、某投资项目每年有2万元的投资收益,投资期限为10年,最后一年一次回收资金36万元,则该投资项目的回报率为多少
f/a=36/2=18用内插法计算,列出等比例式:
（i-12%）/=（14%-12%）/ i=%
11、某投资项目目前投入资金20万元，每年有4万元的投资收益，投资年限为8年，则该项目的投资报酬率为多少
p/a=20/4=5用内插法计算,列出等比例式:
（i-10%）/=（12%-10%）/ i=%
12、某投资项目每年有10万元的投资收益,在投资收益率在10%的条件下,企业希望最后一次回收资金100万元,则该投资项目投资年限不得少于多少年
f/a=100/10=10用内插法计算,列出等比例式:
（n-7）/=（8-7）/ n=（年）
13、某投资项目目前投资40万元,计划每年有8万元的收益,在资金成本率为8%的条件下,投资回收期为多少年
p/a=40/8=5用内插法计算,列出等比例式:
（n-6）/=（7-6）/ n=（年）
14、某投资项目，项目的投资收益率为14%，平均每年可获得400000元的投资收益，就下列条件计算则项目的目前投资额应控制在多少元内
（1）无建设期,经营期8年
（2）无建设期,经营期8年,最后一年另有250000元的回收额（3）建设期2年,经营期8年（4）建设期2年,经营期8年,最后一年另有回收额250000元
（1）p=400000×
（p/a,14%,8）
=400000×
=1855560元
（2）p=400000×
（p/a,14%,8）+250000×
（p/f,14%,8）
=1943210元
（3）p=400000×
[（p/a,14%,10）-（p/a,14%,2）]
元
（4）p=400000×
[（p/a,14%,10）-（p/a,14%,2）]+250000×
（p/f,14%,10）
15、企业向银行借入一笔款项480，000元，期限2年，年利率为8%，但银行要求每季复利一次，则企业该笔借款的实际利率为多少2年后的本利和为多少
实际利率=（1+8%/4）4-1=%
本利和=480000×
（1+8%/4）4×
2=562416（元）
16、某企业企业有甲、乙两个投资项目，其市场状况、投资收益以及概率分布情况如下：
市场状况甲收益甲概率乙收益乙概率
好中差1510020%60%20%2015-1030%40%30%
资金市场;
利率为8%，风险价值系数为，要求计算风险收益率和投资收益率。
甲项目：
期望值=15×
20%+10×
60%+0×
20%=9万元
标准差=[（15-9）2×
20%+（10-9）2×
60%+（0-9）2×
20%]1/2=万元
标准差率=9=%
风险收益率=×
%=%
投资收益率=8%+%=%
乙项目:
期望值=20×
30%+15×
40%+（-10）×
30%=9万元
标准差=[（20-9）2×
30%+（15-9）2×
40%+（-10-9）2×
30%]1/2=万元
从计算结果看甲、乙项目期望值相同，但是乙项目风险大于甲项目，尽管乙项目有比甲项目高的收益率，还是选择甲项目投资。
17、某企业2003年的销售收入为4，000，000元，净利润为480，000元，向投资者分配股利288，000元，年末资产负债表（摘要）如下：
资产负债表
资产负债及所有者权益
现金存款160，000短期借款110，000
应收帐款320，000应付帐款240，000
存货480，000应付票据160，000
待摊费用120，000应付费用120，000
固定资产850，000长期负债202，000
无形资产150，000股东权益1248，000
总额2080，000总额2080，000
公司计划2004年实现销售收入4，800，000元，销售净利率与股利发放率保持不变。
就下列可能的事项分别预测公司2004年对外资金需求量：
（1），公司没有剩余生产能力，当年有固定资产折旧86，000元，新增零星开支24，000元。
对外资金需求量=（480–400）×
[（16+32+48+85）-（24+16+12）]/400-480×
（48/400）×
（1–48）+=（万元）
（2），公司尚有剩余生产能力，当年有固定资产折旧86，000元，新增零星开支24，000元，并增加应收票占销售收入的5%。
万元）
[（16+32+48）-（24+16+12）]/400
–480×
48）–++480×
5%=（万元）
（3），公司生产能力已经饱和，当年有固定资产折旧86，000元，其中40%用于更新改造。
新增零星开支24，000元，计划存货占销售收入的百分比下降1%，应付票据占销售收入的百分比上升2%。
对外资金需求量=（480-400）×
（181–52）/400–480×
（48/400）×
（1-48）
×
（1-40%）+–480×
1%-480×
2%=（万元）
18、某公司在2003年度的销售收入为1，600，000元，销售净利率15%，股利发放率为40%，随销售收入变动的资产占销售收入的比例为45%，随销售收入变动的负债占销售收入的比例为35%，计划2004年的销售收入比1999年增加400，000元，销售净利率和股利发放率与2003年保持不变，随销售收入变动的资产占销售收入的比例为42%，随销售收入变动的负债占销售收入的比例30%，固定资产的折旧为40，000元，新增投资项目所需资金150，000元。
要求计算
（1）2004年资金需求量及对外资金需求量。
（2）计划2004年销售净利率上升1%对外资金需求量。
资金需求量=400000×
（45%-35%）=40000（元）
对外资金需求量=40000-（1600000+400000）×
15%×
（1-40%）-40000+150000
-2000000×
（45%-42%）+2000000×
（35%-30%）=10000（元）
19、某公司根据历史资料统计的经营业务量与资金需求量的有关情况如下：
经营业务量（万件）10812111514
资金需求量（万元）202122233028
要求分别用回归直线法和高低点法预测公司在经营业务量为13万件时的资金需求量。
回归直线法:
b=（n∑xy-∑x∑y）/（n∑x2–（∑x）
=（6×
1727–70×
144）/（6×
850–702）=
a=（∑y-b∑x）/n
=（144–×
70）/6=
所以，y=+,当经营业务量为13万时，对外资金需求量：
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