深华发A2018年经营风险报告-智泽华Word文档格式.docx
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盈亏平衡点
60,396.53
-23.36
78,809.2
49.43
52,740.06
营业安全率
0.05
-36.3
0.08
-45
0.15
经营风险系数
4.53
-25.75
6.1
10.84
5.5
财务风险系数
0.46
38.14
0.33
-66.53
1
二、经营协调性分析
1、投融资活动的协调情况
从长期投资和融资情况来看,企业长期投融资活动能为企业提供
2,719.28万元的营运资本,投融资活动是协调的。
营运资本增减变化表
内部资料,妥善保管
第 页共 页
4
营运资本
2,719.28
-30.42
3,907.98
-1.2
3,955.6
所有者权益
32,396.8
1.03
32,067.3
0.3
31,969.86
非流动负债
6.44
-97.53
260.44
固定资产
9,522.64
13.88
8,361.98
2.54
8,154.47
长期投资
5,068.13
-3.3
5,241.1
-3.2
5,414.52
2、营运资本变化情况
2018年营运资本为2,719.28万元,与2017年的3,907.98万元相比有较大幅度下降,下降30.42%。
3、经营协调性及现金支付能力
从企业经营业务的资金协调情况来看,企业经营业务正常开展,需要企业提供11,311万元的流动资金。
但企业投融资活动没有为企业经营活动提供足够的资金保证,经营活动是不协调的。
经营性资产增减变化表
存货
6,297.39
4.28
6,038.7
28.75
4,690.24
应收账款
11,679.78
-21.5
14,879.6
6.43
13,980.81
其他应收款
577.72
33.25
433.57
10.2
393.44
预付账款
3,134.84
3,223.17
94.33
其他经营性资产
5.94
13.5 5.23
-99.6
1,308.79
合计
21,695.67
1.14 21,451.44
5.29
20,373.27
经营性负债增减变化表
应付账款
6,097.53
-27.41
8,400.49
13.96
7,371.44
其他应付款
2,633.93
32.18
1,992.73
16.88
1,705
预收货款
15.95
-42.64
27.81
469.39
4.88
应付职工薪酬
470.02
-7.54
508.34
11.91
454.25
应付股利
应交税金
1,123.28
-25.79
1,513.63
-9.73
1,676.8
其他经营性负债
43.96
166.57
16.49
33.37
12.36
10,384.67
-16.65
12,459.48
11
11,224.75
4、营运资金需求的变化
2018年营运资金需求为11,311万元,与2017年的8,991.96万元相比有较大增长,增长25.79%。
在营运资金需求增长的同时,营业收入却出现下降,表明经营形势趋于恶化,应注意提高管理水平。
5、现金支付情况
从企业的现金支付能力来看,企业当期经营业务活动的开展,需要
11,311万元的流动资金,企业通过长期性投融资活动准备了2,719.28万元的营运资金,但这部分资金不能满足企业经营活动的资金的需求,结果出现了支付困难,现金支付能力为负8,591.72万元,即企业的支付能力主要依靠短期借款来维持。
6、整体协调情况
从两期情况来看,企业的营运资本不能够满足经营业务活动的资金需要,企业资金持续紧张。