深华发A2018年经营风险报告-智泽华Word文档格式.docx

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盈亏平衡点

60,396.53

-23.36

78,809.2

49.43

52,740.06

营业安全率

0.05

-36.3

0.08

-45

0.15

经营风险系数

4.53

-25.75

6.1

10.84

5.5

财务风险系数

0.46

38.14

0.33

-66.53

1

二、经营协调性分析

1、投融资活动的协调情况

从长期投资和融资情况来看，企业长期投融资活动能为企业提供

2,719.28万元的营运资本，投融资活动是协调的。

营运资本增减变化表

内部资料，妥善保管

第 页共 页

4

营运资本

2,719.28

-30.42

3,907.98

-1.2

3,955.6

所有者权益

32,396.8

1.03

32,067.3

0.3

31,969.86

非流动负债

6.44

-97.53

260.44

固定资产

9,522.64

13.88

8,361.98

2.54

8,154.47

长期投资

5,068.13

-3.3

5,241.1

-3.2

5,414.52

2、营运资本变化情况

2018年营运资本为2,719.28万元，与2017年的3,907.98万元相比有较大幅度下降，下降30.42%。

3、经营协调性及现金支付能力

从企业经营业务的资金协调情况来看，企业经营业务正常开展，需要企业提供11,311万元的流动资金。

但企业投融资活动没有为企业经营活动提供足够的资金保证，经营活动是不协调的。

经营性资产增减变化表

存货

6,297.39

4.28

6,038.7

28.75

4,690.24

应收账款

11,679.78

-21.5

14,879.6

6.43

13,980.81

其他应收款

577.72

33.25

433.57

10.2

393.44

预付账款

3,134.84

3,223.17

94.33

其他经营性资产

5.94

13.5 5.23

-99.6

1,308.79

合计

21,695.67

1.14 21,451.44

5.29

20,373.27

经营性负债增减变化表

应付账款

6,097.53

-27.41

8,400.49

13.96

7,371.44

其他应付款

2,633.93

32.18

1,992.73

16.88

1,705

预收货款

15.95

-42.64

27.81

469.39

4.88

应付职工薪酬

470.02

-7.54

508.34

11.91

454.25

应付股利

应交税金

1,123.28

-25.79

1,513.63

-9.73

1,676.8

其他经营性负债

43.96

166.57

16.49

33.37

12.36

10,384.67

-16.65

12,459.48

11

11,224.75

4、营运资金需求的变化

2018年营运资金需求为11,311万元，与2017年的8,991.96万元相比有较大增长，增长25.79%。

在营运资金需求增长的同时，营业收入却出现下降，表明经营形势趋于恶化，应注意提高管理水平。

5、现金支付情况

从企业的现金支付能力来看，企业当期经营业务活动的开展，需要

11,311万元的流动资金，企业通过长期性投融资活动准备了2,719.28万元的营运资金，但这部分资金不能满足企业经营活动的资金的需求，结果出现了支付困难，现金支付能力为负8,591.72万元，即企业的支付能力主要依靠短期借款来维持。

6、整体协调情况

从两期情况来看，企业的营运资本不能够满足经营业务活动的资金需要，企业资金持续紧张。