四川长虹2018年财务分析详细报告-智泽华Word下载.docx

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3

长期投资

746,861.48

10.44

650,024.25

9.94

740,028.19

12.36

固定资产

719,471.6

10.06

572,401.79

8.75

561,434.97

9.38

其他

639,738.87

8.95

491,432.32

7.51

424,810.72

7.10

2.流动资产构成特点

37

内部资料，妥善保管

第 页共 页

企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的46.08%，表明企业的支付能力和应变能力较强。

不过，企业的货币性资产主要来自于短期借款及应付票据，应当对偿债风险给予关注。

流动资产构成表

100.00

4,828,410.9

4,260,023.5

1,411,272.3

存货

1,485,898.6

27.98

1,204,463.8

30.77 28.27

6

应收账款

842,518.62

16.70

807,318.18

16.72

778,856.36

18.28

其他应收款

44,465.04

0.88

44,904.6

0.93

50,616.58

1.19

交易性金融资产

27,232.64

0.54

0.00

24,106.47

0.57

应收票据

610,163.87

12.10

537,205.97

11.13

559,051.1

13.12

货币资金

1,687,102.1

33.44

1,504,846.0

31.17

1,195,505.6

28.06

421,667.23

8.36448,237.48

9.28447,423.56

10.50

3.资产的增减变化

2018 年总资产为7,150,493.89万元，与2017年的6,542,269.31万元相比有所增长，增长9.3%。

4.资产的增减变化原因

以下项目的变动使资产总额增加：

货币资金增加182,256.08万元，固定资产增加147,069.82万元，长期投资增加96,837.23万元，应收票据增加

72,957.9万元，无形资产增加59,363.13万元，在建工程增加42,971.93万元，预付款项增加39,167.71万元，应收账款增加35,200.44万元，交易性金融资产增加27,232.64万元，开发支出增加21,689.53万元，商誉增加

17,879.88万元，应收利息增加9,360.39万元，递延所得税资产增加

5,604.78万元，其他非流动资产增加1,706.92万元，应收股利增加1,068.53

万元，固定资产清理增加157.32万元，共计增加760,524.22万元；

以下项

目的变动使资产总额减少：

其他应收款减少439.56万元，长期待摊费用减少1,066.94万元，一年内到期的非流动资产减少4,449.79万元，其他流动资产减少59,532.46万元，存货减少74,626.27万元，共计减少140,115.02万元。

增加项与减少项相抵，使资产总额增长620,409.2万元。

5.资产结构的合理性评价

从资产各项目与营业收入的比例关系来看，2018年应收账款所占比例基本合理。

其他应收款所占比例基本合理。

存货所占比例基本合理。

2018年企业存货所占比例较大，经营活动资金缺乏，资产结构并不合理。

6.资产结构的变动情况

从流动资产与收入变化情况来看，与2017年相比，资产结构没有明显的恶化或改善情况。

数值 增长率（%）

4.47

13.34

2,324,498.6

-5.02

23.37

4.36807,318.18

2,042,052.0

13.83

3.65778,856.36

1,778,663.1

14.81

货币性资产

主要资产项目变动情况表

14.9650,024.25

-12.16740,028.19

25.69572,401.79

1.95561,434.97

二、负债及权益结构分析

1.负债及权益构成基本情况

四川长虹2018年负债总额为5,008,131.65万元，资本金为461,624.42万元，所有者权益为2,142,362.25万元，资产负债率为70.04%。

在负债总额中，流动负债为4,784,922.23万元，占负债和权益总额的66.92%；

短期借款为1,574,212.2万元，非流动负债为223,209.42万元，金融性负债占资

金来源总额的25.14%。

负债及权益构成表

负债及权益总额

7,150,493.8

2,142,362.2

4,784,922.2

223,209.42

6,542,269.3

2,085,683.2

2

4,154,935.4

100.005,986,297.4

所有者权益

29.96

31.88

2,002,875.7

33.46

流动负债

66.92

63.513,769,726.5

62.97

非流动负债 3.12301,650.67 4.61213,695.16 3.57

2.流动负债构成情况

企业短期融资性负债所占比例较大，约占流动负债的63.92%，表明企业的偿债压力较大。

企业经营活动派生的负债资金数额较多，约占流动负债的24.57%。

3.负债的增减变化情况

2018年负债总额为5,008,131.65万元，与2017年的4,456,586.1万元相比有较大增长，增长12.38%。

2018年企业负债规模有较大幅度增加，负债压力有较大幅度的提高。

负债变动情况表

负债总额

5,008,131.6

1,574,212.2

12.384,456,586.1

11.88

3,983,421.6

短期借款

11.911,406,718.0

1.231,389,690.4

应付账款 932,353.99 -9.81

6 9

1,033,739.3

8.89949,313.94 0

其他应付款

300,703.4

5.01286,350.12

5.7

270,912.38

非流动负债

-26301,650.67

41.16

213,695.16

1,977,652.6



38.48

1,428,127.8

23.13

1,159,809.6

4.负债的增减变化原因

以下项目的变动使负债总额增加：

应付票据增加406,035.12万元，短期借款增加167,494.14万元，预收款项增加61,257.15万元，一年内到期的非流动负债增加38,650.1万元，其他应付款增加14,353.28万元，其他流动负债增加13,009.06万元，应付股利增加12,536.37万元，应付利息增加

7,989.31万元，应付职工薪酬增加6,822.05万元，递延所得税负债增加

2,614.42万元，专项应付款增加1,116.78万元，共计增加731,877.78万元；

以下项目的变动使负债总额减少：

应交税费减少101.86万元，预计负债减少4,883.01万元，长期应付款减少8,166.73万元，长期借款减少85,124万元，应付账款减少101,385.37万元，共计减少199,660.98万元。

增加项与减少项相抵，使负债总额增长532,216.8万元。

5.权益的增减变化情况

2018 年所有者权益为2,142,362.25万元，与2017年的2,085,683.22万元相比有所增长，增长2.72%。

所有者权益合计

2.72

4.13

数值 增长率（%）2,002,875.7

所有者权益变动表

资本金

461,624.42

资本公积

367,287.66

-7.52

397,173.31

1.57

391,022.95

盈余公积

8,673.94

26.39

6,862.79

未分配利润

465,214.44

10.73

420,149.53

3.8

404,786.42

6.权益的增减变化原因

以下项目的变动使所有者权益增加：

未分配利润增加45,064.91万元，共计增加45,064.91万元；

以下项目的变动使所有者权益减少：

其他综合收益减少1,062.8万元，资本公积减少29,885.64万元，共计减少30,948.45万元。

增加项与减少项相抵，使所有者权益增长14,116.46万元。