金健米业公司2020年财务分析研究报告Word下载.docx

金健米业公司2020年财务分析研究报告Word下载.docx

《金健米业公司2020年财务分析研究报告Word下载.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《金健米业公司2020年财务分析研究报告Word下载.docx（49页珍藏版）》请在冰豆网上搜索。

（二）、流动资产构成特点 10

（三）、资产增减变化 11

（四）、总资产增减变化原因 12

（五）、资产结构的合理化评判 12

（六）、资产结构的变动情况 12

四、金健米业公司负债及权益结构分析..........................14

（一）、负债及权益构成基本情况 14

（二）、流动负债构成情况 15

（三）、负债的增减变化 15

（四）、负债增减变化原因 16

（五）、权益的增减变化 17

（六）、权益变化原因 17

五、金健米业公司偿债能力分析................................18

（一）、支付能力 18

（二）、流动比率 18

（三）、速动比率 19

（四）、短期偿债能力变化情况 19

（五）、短期付息能力 19

（六）、长期付息能力 20

（七）、负债经营可行性 20

六、金健米业公司盈利能力分析................................21

（一）、盈利能力基本情况 21

（二）、内部资产的盈利能力 22

（三）、对外投资盈利能力 22

（四）、内外部盈利能力比较 22

（五）、净资产收益率变化情况 22

（六）、净资产收益率变化原因 23

（七）、资产报酬率变化情况 23

（八）、资产报酬率变化原因 23

（九）、成本费用利润率变化情况 23

（十）、成本费用利润率变化原因 24

七、金健米业公司营运能力分析................................25

（一）、存货周转天数 25

（二）、存货周转变化原因 25

（三）、应收账款周转天数 25

（四）、应收账款周转变化原因 26

（五）、应付账款周转天数 26

（六）、应付账款周转变化原因 26

（七）、现金周期 26

（八）、营业周期 27

（九）、营业周期结论 27

（十）、流动资产周转天数 27

（十一）、流动资产周转天数变化原因 28

（十二）、总资产周转天数 28

（十三）、总资产周转天数变化原因 28

（十四）、固定资产周转天数 29

（十五）、固定资产周转天数变化原因 29

八、金健米业公司发展能力分析................................30

（一）、可动用资金总额 30

（二）、挖潜发展能力 31

九、金健米业公司经营协调分析................................32

（一）、投融资活动的协调情况 32

（二）、营运资本变化情况 33

（三）、经营协调性及现金支付能力 33

（四）、营运资金需求的变化 33

（五）、现金支付情况 33

（六）、整体协调情况 34

十、金健米业公司经营风险分析................................35

（一）、经营风险 35

（二）、财务风险 35

十一、金健米业公司现金流量分析..............................37

（一）、现金流入结构分析 37

（二）、现金流出结构分析 38

（三）、现金流动的协调性评价 39

（四）、现金流动的充足性评价 40

（五）、现金流动的有效性评价 40

（六）、自由现金流量分析 42

十二、金健米业公司杜邦分析..................................43

（一）、资产净利率变化原因分析 43

（二）、权益乘数变化原因分析 43

（三）、净资产收益率变化原因分析 43

声 明....................................................44

前 言

金健米业公司2020年营业收入为571,599.64万元，与2019年的410,807.45

万元相比大幅增长，增长了39.14%。

2020年净利润为2,274.70万元，与2019

年的942.27万元相比成倍增长，增长了1.41倍。

公司2020年营业成本为570,349.89万元，与2019年的416,252.10万元相比大幅增长，增长了37.02%。

2020年销售费用为12,541.64万元，与2019年的

21,798.65万元相比大幅下降，下降了42.47%。

2020年管理费用为8,937.02万元，与2019年的9,127.53万元相比有较大幅度下降，下降了2.09%。

2020年财务费用为1,979.31万元，与2019年的2,237.49万元相比大幅下降，下降了11.54%。

公司2020年总资产为244,734.48万元，与2019年的191,676.14万元相比大幅增长，增长了27.68%。

2020年流动资产为167,930.82万元，与2019年的113,989.55万元相比大幅增长，增长了47.32%。

公司2020年负债总额为163,893.13万元，与2019年的113,105.67万元相比大幅增长，增长了44.9%。

2020年所有者权益为80,841.35万元，与2019年的78,570.47万元相比有较大幅度增长，增长了2.89%。

公司2020年流动比率为1.0736，与2019年的1.0764相比变化不大。

2020年速动比率为0.4554，与2019年的0.4366相比有所增长，增长了0.0188。

虽然当期速动比率有所增长，但是仍然低于行业低线，公司偿债能力较差。

公司2020年营业利润率为0.59%，与2019年的0.55%相比变化不大。

2020

44

年资产报酬率为2.46%，与2019年的1.77%相比有较大幅度增长，增长了0.69个百分比。

2020年净资产收益率为2.85%，与2019年的1.21%相比有较大幅度增长，增长了1.64个百分比。

公司2020年资产周转天数为139.7187天，2019年为182.5447天，2020年

比2019年缩短42.826天。

2020年流动资产周转天数为90.258天，2019年为

105.7092天，2020年比2019年缩短15.4512天。

2020年营业周期为60.4天，2019

年为72.35天，2020年比2019年缩短11.95天。

公司2020年新创造的可动用资金总额为2,274.70万元。

公司2020年营运资本为11,505.96万元，与2019年的8,087.91万元相比大幅增长，增长了42.26%。

公司2020年的盈亏平衡点为102,128,764.74万元，公司当期经营业务收入没有达到盈亏平衡点，经营业务不安全，经营风险较大。

公司2020年经营现金净流量为负11,253.28万元，投资现金净流量为负

3,595.39万元，筹资现金净流量为38,927.09万元。

公司资产净利率为 1.04%，与上期相比，有上升趋势。

公司权益乘数为

302.73%，与上期相比，有上升趋势。

一、金健米业公司实现利润分析

利润分析是以一定时期的利润计划为基础，计算利润增减幅度，查明利润变动原因和提出增加利润的措施等工作。

通过利润分析可促进企业在遵守国家方针政策和财经纪律的情况下，改善经营管理，挖掘内部潜力，厉行增产节约，降低产品成本，提高利润水平。

利润分析包括利润总额分析和利润率分析。

利润总额分析是指以本期实际利润总额与计划相比，考察利润总额计划的完成情况。

与上年同期相比，考察利润总额的增长速度，分析利润总额中各构成部分的变动情况。

（一）、公司利润总额分析

金健米业2020年实现利润为3,392.03万元，与2019年的1,389.94万元相比

成倍增长，增长了1.44倍。

公司实现利润主要来源是内部经营业务，公司有一定的盈利基础。

（二）、主营业务的盈利能力

主营业务盈利能力就是公司赚取利润的能力。

一般来说，公司的主营业务盈利能力是指正常的营业状况。

非正常的营业状况也会给公司带来收益或损失，但这只是特殊情况下的个别情况，不能说明公司的能力。

盈利能力是其生存与发展的条件及保证。

从主营业务收入和成本的变化情况来看，金健米业2020年主营业务收入净

额为571,599.64万元，与2019年的410,807.45万元相比大幅增长，增长了39.14%。

2020年主营业务成本为570,349.89万元，与2019年的416,252.10万元相比大幅增长，增长了37.02%。

公司主营业务收入和主营业务成本同时增长，但收入的增长幅度大于成本的增长幅度，说明公司主营业务盈利能力提高。

2019-2020年实现利润增减情况表

项目名称

数值（万元）

增长率（%）

销售收入

571599.64

39.14

410807.45

36.43

实现利润

3392.03

144.04

1389.94

129.61

营业利润

3380.69

50.98

2239.11

148.73

投资收益

-98.63

-101.93

5104.72

1023.43

营业外利润

11.35

101.34

-849.18

-751.82

补贴收入

2020年

2019年

（三）、利润真实性判断

从报表数据来看，金健米业2020年销售收入大部分是现金收入，收入质量是可靠的。

（四）、利润总结分析

总的来说，在市场份额迅速扩大的同时，公司营业利润也迅猛增加，经营业

务开展得很好，发展前景良好。

二、金健米业公司成本费用分析

成本费用一般都是指企业在日常经营活动中所产生的各种资金消耗。

成本费用能反映出工作的质量，是推动企业提高经营管理水平的手段。

有效的成本分析能让企业在激烈的市场竞争中提高竞争力，促使企业激发活力。

成本管理是企业发展的重要内容，成本分析的不当会导致未将费用合理分摊到不同产品而导致定价失误，从此长期陷入亏损的怪圈。

（一）、成本