城投控股2018年财务分析详细报告Word文件下载.docx

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2.总成本变化情况及原因分析 15

3.营业成本控制情况 16

4.销售费用变化及合理性评价 16

5.管理费用变化及合理性评价 17

6.财务费用变化情况 17

五、现金流量分析 18

1.现金流入结构分析 18

2.现金流出结构分析 19

3.现金流动的稳定性 20

4.现金流动的协调性 21

5.现金流量的变化情况 21

6.现金流量的充足性评价 21

7.现金盈利情况分析 22

8.现金流动的有效性评价 22

9.自由现金流量分析 22

六、偿债能力分析 23

1.支付能力及还债期 23

2.流动比率 23

3.速动比率 23

4.短期偿债能力变化情况 24

37

内部资料，妥善保管

第 页

共 页

5.短期付息能力 24

6.长期付息能力 25

7.负债经营可行性 25

七、盈利能力分析 25

1.盈利能力基本情况 25

2.内部经营资产和对外长期投资的盈利能力 26

3.对外投资的盈利能力 26

4.内外部资产盈利能力比较 26

5.净资产收益率 26

6.净资产收益率变化原因 26

7.总资产报酬率 27

8.总资产报酬率变化原因 27

9.成本费用利润率变化情况 27

10.成本费用利润率变化原因 27

八、营运能力分析 27

1.存货周转天数 27

2.存货周转天数变化原因 28

3.应收账款周转天数变化情况 28

4.应收账款周转天数变化原因 29

5.应付账款周转天数变化情况 29

6.应付账款周转天数变化原因 30

7.现金周期 30

8.营业周期 30

9.营业周期结论 31

10.流动资产周转天数 31

11.流动资产周转天数变化原因 31

12.总资产周转天数 31

13.总资产周转天数变化原因 32

14.固定资产周转天数 32

15.固定资产周转天数变化原因 32

九、发展能力分析 32

1.营业收入增长率 32

2.净利润增长率 32

3.资本增长性 33

4.可动用资金总额 33

5.挖潜发展能力 33

十、经营协调性分析 34

1.投融资活动的协调情况 34

2.营运资本变化情况 34

3.经营协调性及现金支付能力 34

4.营运资金需求的变化 35

5.现金支付情况 36

6.整体协调情况 36

十一、经营风险分析 37

1.经营风险 37

2.财务风险 37

城投控股2018年财务分析详细报告

一、资产结构分析

1.资产构成基本情况

城投控股2018年资产总额为3,672,219.16万元，其中流动资产为2,730,660.58万元，主要分布在存货、货币资金、其他应收款等环节，分别占企业流动资产合计的76.46%、18.32%和2.16%。

非流动资产为941,558.58万元，主要分布在长期投资和递延所得税资产，分别占企业非流动资产的94.36%、5.44%。

2018年

2017年

2016年

项目名称

资产构成表

数值

百分比（%） 数值

百分比（%）

总资产

3,672,219.16

100.003,776,962.08

100.004,460,063.32

100.00

流动资产

2,730,660.58

74.362,703,596.7

71.583,234,438.32

72.52

长期投资

888,444.17

24.191,013,584.2

26.841,180,116.26

26.46

固定资产

1,885.27

0.05 2,081.81

0.06 2,238.33

0.05

其他

51,229.15

1.40 57,699.36

1.53 43,270.41

0.97

2.流动资产构成特点

企业营业环节占用的资金数额较大，约占企业流动资产的76.46%，说明市场销售情况的变化会对企业资产的质量和价值带来较大影响，要密切关注企业产品的销售前景和增值能力。

数值 百分比（%）

流动资产 2,730,660.58 100.002,703,596.7 100.003,234,438.32 100.00

存货 2,087,989.28 76.462,056,011.29 76.051,421,841.29 43.96

78,450.3

2.87 68,108.9

2.521,231,921.77

38.09

流动资产构成表

应收账款

4,840.34

0.18

5,195.88

0.19

17,620.51

0.54

其他应收款

59,096.33

2.16

6,636.42

0.25

3,822.75

0.12

交易性金融资产

0.00

22,335.21

0.69

应收票据

货币资金

500,284.33

18.32

567,644.21

21.00

536,896.79

16.60

3.资产的增减变化

2018年总资产为3,672,219.16万元，与2017年的3,776,962.08万元相比有所下降，下降2.77%。

4.资产的增减变化原因

以下项目的变动使资产总额增加：

其他应收款增加52,459.91万元，存货增加31,977.98万元，其他流动资产增加8,455.14万元，预付款项增加3,978.92万元，共计增加96,871.96万元；

以下项目的变动使资产总额减少：

长期待摊费用减少2万元，固定资产减少196.55万元，应收账款减少355.55万元，递延所得税资产减少1,636.05万元，应收股利减少2,092.65万元，其他非流动资产减少4,832.16万元，货币资金减少67,359.88万元，长期投资减少125,140.04万元，共计减少201,614.88万元。

增加项与减少项相抵，使资产总额下降104,742.92万元。

5.资产结构的合理性评价

从资产各项目与营业收入的比例关系来看，2018年应收账款所占比例基本合理。

其他应收款所占比例基本合理。

存货所占比例过高。

6.资产结构的变动情况

与2017年相比，2018年存货占营业收入的比例明显下降。

其他应收款增长过快。

从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长慢于营业收入增长，资产的盈利能力没有提高。

因此与2017年相比，资产结构趋于恶化。

数值 增长率（%）

主要资产项目变动情况表

1

2,703,596.7

-16.413,234,438.32

-12.35

1,013,584.2

-14.111,180,116.26

-9.44

2,081.81

-6.99 2,238.33

存货

2,087,989.28

1.562,056,011.29

44.61,421,841.29

-6.84 5,195.88

-70.51

货币性资产

-11.87 567,644.21

1.5

559,232

二、负债及权益结构分析

1.负债及权益构成基本情况

城投控股2018年负债总额为1,672,018.87万元，资本金为252,957.56万元，所有者权益为2,000,200.29万元，资产负债率为45.53%。

在负债总额中，流动负债为1,093,443.66万元，占负债和权益总额的29.78%；

短期借款为40,000万元，非流动负债为578,575.22万元，金融性负债占资金来源总额的16.84%。

负债及权益构成表

负债及权益总额

所有者权益

2,000,200.29

54.472,035,272.98

53.892,352,575.04

52.75

流动负债

1,093,443.66

29.781,120,170.72

29.661,266,700.81

28.40

非流动负债

578,575.22

15.76 621,518.37

16.46 840,787.47

18.85

2.流动负债构成情况

企业经营活动派生的负债资金数额较多，约占流动负债的52.76%，资金成本相对较低。

企业来自于收入分配性的负债约占流动负债的18%。

3.负债的增减变化情况

2018年负债总额为1,672,018.87万元，与2017年的1,741,689.1万元相比有所下降，下降4%。

2018年企业负债规模有所减少，负债压力有所下降。

负债总额 1,672,018.87 -41,741,689.1 -17.362,107,488.28 0

负债变动情况表

短期借款

40,000

应付账款

206,593.39

40.07

147,493.15

-15.21

173,957.54

其他应付款

63,968.29

-1.99

65,269.87

-53.55

140,510.36

-6.91

621,518.37

-26