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企业流动资产中被别人占用的、应当收回的资产数额较大，约占企业流动资产的23.85%，应当加强应收款项管理，关注应收款项的质量。

从资产各项目与

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内部资料，妥善保管

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营业收入的比例关系来看，2018年应收账款所占比例较高。

其他应收款所占比例过高。

存货所占比例基本合理。

四、负债及权益结构分析

2018 年负债总额为922,043.78万元，与2017年的1,067,198.65万元相比有较大幅度下降，下降13.6%。

2018年企业负债规模有较大幅度的减少，负债压力有较大幅度的下降。

项目名称

2018年

2017年

数值 增长率（%） 数值 增长率（%）

1,067,198.6

2016年

数值 增长率（%）1,127,723.8

负债变动情况表

负债总额

922,043.78

-13.6

-5.37

1

短期借款

235,089.47

10.74

212,281

16.98

181,462

应付账款

10,359.15

-55.79

23,431.13

-55.48

52,632.93

其他应付款

46,937.07

-55.12

104,589.05

6.18

98,504.1

非流动负债

444,806.36

-5.08

468,636.42

-26.51

637,719.9

其他

184,851.73

-28.42

258,261.05

64.07

157,404.88

2018 年所有者权益为548,149.49万元，与2017年的572,573.74万元相比有所下降，下降4.27%。

所有者权益变动表

数值

增长率（%）

所有者权益合计

548,149.49

-4.27

572,573.74

-6.11

609,851.27

资本金

226,350.75

资本公积

245,254.03

0.27

244,588.95

盈余公积

4,948.32

未分配利润

51,073.43

15.78

44,110.92

-36.09

69,022.06

五、偿债能力分析

从支付能力来看，洲际油气2018年的经营活动的正常开展，在一定程度上还要依赖于短期债务融资活动的支持。

企业短期偿债能力提高，这是由企业流动资产周转速度加快、经营活动创造的现金净流量增加引起的，是可靠的。

从短期来看，企业经营活动的资金主要依靠短期借款，短期来

看全部偿还短期债务本息会有一定困难。

从盈利情况来看，企业盈利对利息的保障倍数为1.77倍。

企业盈利能力对利息的保障程度偏低。

偿债能力指标表

流动比率速动比率

利息保障倍数

资产负债率

0.62

0.61

1.77

0.63

0.53

0.52

0.99

0.65

0.28

1.32

六、盈利能力分析

洲际油气2018年的营业利润率为13.23%，总资产报酬率为6.31%，净资产收益率为3.69%，成本费用利润率为14.91%。

企业实际投入到企业自身经营业务的资产为1,136,947.94万元，经营资产的收益率为3.87%，而对外投资的收益率为-0.46%。

盈利能力指标表（%）

营业毛利率

45.48

40.92

35.12

营业利润率

13.23

-0.9

5.07

成本费用利润率

14.38

-0.26

7.01

总资产报酬率

6.31

4.1

2.71

净资产收益率

3.69

-1.63

0.6

洲际油气2018年内部经营资产的盈利能力为3.87%，2017年为-0.2%。

七、营运能力分析

洲际油气2018年存货周转天数为17.07天，2017年为237.53天，2018年比2017年缩短220.46天。

洲际油气2018年应收账款周转天数为25.04天，2017年为27.77天，2018年比2017年缩短2.73天。

从存货、应收账款、应付账款三者占用资金数量及其周转速度的关系来看，企业经营活动的资金占用有较大幅度的下降，营运能力明显提高。

八、发展能力分析

从这三年来看，洲际油气的营业收入一直保持增长态势，但2018年的

增长速度比上一年有所下降。

2018年的营业收入为332,631.42万元，比2017年增长16.67%，低于2017年136.42%的增长速度。

洲际油气2018年净利润为20,649.74万元，从这年来看，企业2017年亏损，2016年盈利，盈利情况不太稳定。

从这三年来看洲际油气权益资本持续下降。

2017年权益资本为572,573.74万元，比2016年下降6.11%，而2018年权益资本为548,149.49万元，比2017年又下降了4.27%，应当引起重视，迅速查明原因。

2018年企业新创造的可动用资金总额为20,649.74万元。

说明在没有外部资金来源的情况下，企业用于投资发展的资金如果不超过这一数额，则不会给企业经营业务活动带来不利影响，反之，如果企业的新增投资规模超过这一数额，则在没有其他外部资金来源的情况下，必然占用经营业务活动资金，引起营运资本的减少，将会引起经营活动的资金紧张。

在加速企业流动资产周转速度方面，如果使企业流动资产周转速度提高0.05次，则流动资产周转天数由329.61天缩短为315.18天，由此而节约资金13,331.89万元，可用于企业今后发展。

九、经营协调分析

2018年营运资本为负182,931.68万元，与2017年负283,762.56万元相比，长期性资金缺口有较大程度的缓解。

从长期投资和融资情况来看，企业投资活动所需的资金没有足够的长期资金来源作保证，企业长期性资产投资存在182,931.68万元的资金缺口，需要占用企业流动资金。

2018年营运资金需求为负68,046.62万元，与2017年负183,069.82万元相比，经营活动为企业创造的资金大幅度下降。

经营活动创造的资金随着营业收入的增加而减少，要关注经营业务资金供求状况的变化。

从企业经营业务的资金协调情况来看，企业经营业务正常开展，能够为企业带来68,046.62万元的流动资金，经营业务是协调的。

从企业的现金支付能力来看，企业经营业务的开展带来的流动资金，不足以弥补长期投融资活动的资金缺口，给企业带来了支付困难，这114,885.06万元的资金缺口，企业当期主要是通过短期借款的方式解决。

从两期情况来看，企业的经营活动平均每期能够为企业带来125,558.22万元的资金，但这部分资金始终不能满足长期投资活动对资金的需求，企业经营资金比较紧张，整体来看经营资金不太协调。

经营性资产增减变化表

存货

5,161.09

-0.31

5,177.18

-96.88

166,062.3

应收账款

20,942.22

-17.33

25,330.91

35.79

18,653.88

其他应收款

49,256.91

125.61

21,832.91

67.26

13,053.29

预付账款

7,725.29

-75.71

31,807.82

其他经营性资产

91,015.81

-23.56

119,062.59

121.26

53,812.35

合计

174,101.33

-14.33

203,211.41

-19.23

251,581.82

经营性负债增减变化表

预收货款

2,182.37

-54.86

4,834.96

23.04

3,929.6

应付职工薪酬

1,342.49

-48.53

2,608.17

6.02

2,460.1

应付股利

应交税金

19,945.35

45.95

13,665.73

3.54

13,198.64

其他经营性负债

161,381.52

-31.95

237,152.2

72.08

137,816.55

242,147.95

-37.31

386,281.23

25.2

308,541.91

十、经营风险分析

洲际油气2018年盈亏平衡点的