世茂股份2019年财务分析详细报告文档格式.docx

世茂股份2019年财务分析详细报告文档格式.docx

《世茂股份2019年财务分析详细报告文档格式.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《世茂股份2019年财务分析详细报告文档格式.docx（38页珍藏版）》请在冰豆网上搜索。

57.607,177,330.7

7

66.265,738,290.5

8

62.43

长期投资

37.823,175,979.8

29.323,005,191.1

32.69

资产构成表

4

固定资产

171,126.84

1.34170,434.38

1.57168,105.56

1.83

其他

413,216.75

3.24308,279.69

2.85280,203.32

3.05

内部资料，妥善保管

38

第 页

共 页

2.流动资产构成特点

企业营业环节占用的资金数额较大，约占企业流动资产的66.27%，说明市场销售情况的变化会对企业资产的质量和价值带来较大影响，要密切关注企业产品的销售前景和增值能力。

存货

4,869,423.4

100.007,177,330.7

100.005,738,290.5

66.275,421,797.4

75.543,025,510.3

52.72

货币资金

1,282,686.7

6

17.461,034,910.3

14.42903,832.82

15.75

578,968.72

7.88348,008.18

4.851,470,781.1

1

25.63

流动资产构成表

应收账款

271,978.3

3.70276,213.12

3.85139,722.46

2.43

其他应收款

338,039.72

4.6096,001.64

1.34198,443.87

3.46

交易性金融资产

0.00 0

0.00

应收票据

6,826.63

0.09 400

0.01 0

3.资产的增减变化

2019年总资产为12,756,390.62万元，与2018年的10,832,024.73万

元相比有较大增长，增长17.77%。

4.资产的增减变化原因

以下项目的变动使资产总额增加：

长期投资增加1,648,143.53万元，货币资金增加247,776.4万元，其他应收款增加242,038.08万元，预付款项增加222,553.43万元，递延所得税资产增加37,141.69万元，应收票据增加6,426.63万元，其他流动资产增加1,911.53万元，固定资产增加692.46

万元，长期待摊费用增加384.96万元，共计增加2,407,068.72万元；

以下项目的变动使资产总额减少：

无形资产减少1,100.48万元，应收账款减少4,234.82万元，其他非流动资产减少9,571万元，存货减少552,373.99万元，共计减少567,280.29万元。

增加项与减少项相抵，使资产总额增长1,839,788.43万元。

5.资产结构的合理性评价

从资产各项目与营业收入的比例关系来看，2019年应收账款所占比例较高。

其他应收款所占比例过高。

存货所占比例过高。

2019年企业不合理资金占用项目较少，资产的盈力能力较强，资产结构合理。

6.资产结构的变动情况

与2018年相比，2019年存货占营业收入的比例明显下降。

预付货款增长过快。

其他应收款增长过快。

从流动资产与收入变化情况来看，与2018年相比，资产结构没有明显的恶化或改善情况。

数值 增长率（%）

2.387,177,330.7

25.085,738,290.5

主要资产项目变动情况表

1,289,513.3

9

51.893,175,979.8

5.683,005,191.1

0.41170,434.38

1.39168,105.56

-10.195,421,797.4

79.23,025,510.3

-1.53276,213.12

97.69139,722.46

货币性资产

24.551,035,310.3

14.55903,832.82

二、负债及权益结构分析

1.负债及权益构成基本情况

世茂股份2019年负债总额为7,935,983.13万元，资本金为375,116.83万元，所有者权益为4,820,407.49万元，资产负债率为62.21%。

在负债总额中，流动负债为6,260,813.12万元，占负债和权益总额的49.08%；

短期借款为40,000万元，非流动负债为1,675,170.01万元，金融性负债占资金来源总额的13.45%。

负债及权益总额

负债及权益构成表

所有者权益

流动负债

4,820,407.4

6,260,813.1

1,675,170.0

37.794,479,436.1

41.353,462,692.3

37.67

49.084,453,363.0

41.113,933,864.0

42.80

非流动负债

13.131,899,225.5

17.531,795,234.2

19.53

2.流动负债构成情况

企业来自于非经营性应付款项的资金数额较大，约占流动负债的36.57%，经营风险较大。

企业经营活动派生的负债资金数额较多，约占流动负债的27.98%。

3.负债的增减变化情况

2019年负债总额为7,935,983.13万元，与2018年的6,352,588.62万元相比有较大增长，增长24.93%。

2019年企业负债规模有较大幅度增加，负债压力有较大幅度的提高。

负债总额

7,935,983.1

3

40,000

1,275,066.4

2,289,490.8

2,656,255.8

24.936,352,588.6

10.885,729,098.2

短期借款

应付账款

26.041,011,634.6

5

7.92937,361.5

其他应付款

60.061,430,386.9

-9.811,585,945.9

-11.81,899,225.5

5.791,795,234.2

32.062,011,341.5

42.591,410,556.5

负债变动情况表

4.负债的增减变化原因

以下项目的变动使负债总额增加：

其他应付款增加859,103.93万元，一年内到期的非流动负债增加505,587.48万元，应付账款增加263,431.79

万元，应交税费增加112,888.31万元，递延所得税负债增加60,685.56万元，应付票据增加49,672.19万元，短期借款增加40,000万元，应付股利增加33,983.52万元，应付利息增加7,266.3万元，预计负债增加2,540万元，应付职工薪酬增加837.73万元，其他流动负债增加32.14万元，共计增加1,936,028.94万元；

以下项目的变动使负债总额减少：

长期应付款减少

4,626.85万元，预收款项减少65,353.34万元，长期借款减少103,361万元，应付债券减少179,293.23万元，共计减少352,634.43万元。

增加项与减少项相抵，使负债总额增长1,583,394.51万元。

5.权益的增减变化情况

2019年所有者权益为4,820,407.49万元，与2018年的4,479,436.11

万元相比有所增长，增长7.61%。

所有者权益合计

7.614,479,436.1

29.363,462,692.3

未分配利润

1,630,952.2

8.951,496,999.7

16.091,289,516.9

所有者权益变动表

资本金

375,116.83

0375,116.83

资本公积

77,816.38

0 77,816.38

10.06 70,704.44

盈余公积

75,911.32

18.18 64,235.57

19.67 53,678.34

6.权益的增减变化原因

以下项目的变动使所有者权益增加：

未分配利润增加133,952.5万元，其他综合收益增加25,083.47万元，盈余公积增加11,675.75万元，共计增加170,711.72万元。

三、实现利润分析

1.利润总额

2019年实现利润为534,949.69万元，与2018年的664,242.95万元相比有较大幅度下降，下降19.46%。

实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。

2.营业利润

3.投资收益

2019年投资收益为11,137.54万元，与2018年的7,874.04万元相比有较大增长，增长41.45%。

4.营业外利润

2019年营业外利润为负896.01万元，与2018年负18,434.85万元相比亏损有较大幅度减少，减少95.14个百分点。

5.经营业务的盈