山河智能2018年财务分析详细报告Word格式文档下载.docx

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58.36

长期投资

66,976.96

4.69

58,887.21

4.79

12,802.45

1.26

固定资产

426,080.51

29.82

346,013.23

28.16

341,492.94

33.57

其他

91,836.55

6.43

72,075.54

5.87

69,299.82

6.81

2.流动资产构成特点

企业流动资产中被别人占用的、应当收回的资产数额较大，约占企业

36

内部资料，妥善保管

第 页共 页

流动资产的42.13%，应当加强应收款项管理，关注应收款项的质量。

流动资产构成表

数值

百分比（%）

存货

243,070.7

28.81

194,411.01

25.86

160,780.24

27.08

应收账款

314,939.37

37.32

271,276

36.08

259,643.08

43.74

其他应收款

40,584.29

4.81

29,980.22

3.99

18,200.18

3.07

交易性金融资产

0.00

应收票据

14,091.28

1.67

34,001.31

4.52

18,655.83

3.14

货币资金

128,437.16

15.22

105,003.51

13.97

102,683.17

17.30

102,723.09

12.17

117,126.58

15.58

33,690.44

5.68

3.资产的增减变化

2018 年总资产为1,428,739.91 万元，与2017年的1,228,774.61 万元相比有较大增长，增长16.27%。

4.资产的增减变化原因

以下项目的变动使资产总额增加：

固定资产增加80,067.28万元，存货增加48,659.69万元，应收账款增加43,663.37万元，货币资金增加23,433.65万元，在建工程增加11,941.13万元，其他应收款增加10,604.07万元，一年内到期的非流动资产增加10,253.98万元，长期投资增加8,089.75万元，预付款项增加4,961.96万元，其他非流动资产增加4,289.79万元，开发支出增加3,921.35万元，长期待摊费用增加765.91万元，递延所得税资产增加224.26万元，应收利息增加123.4万元，共计增加250,999.58万元；

以下项目的变动使资产总额减少：

无形资产减少1,381.42

万元，应收票据减少19,910.03万元，其他流动资产减少29,647.25万元，共计减少50,938.7万元。

增加项与减少项相抵，使资产总额增长200,060.88万元。

5.资产结构的合理性评价

从资产各项目与营业收入的比例关系来看，2018年应收账款所占比例较高。

其他应收款所占比例过高。

存货所占比例过高。

6.资产结构的变动情况

与2017年相比，2018年存货占营业收入的比例明显下降。

应收账款占营业收入的比例下降。

从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长慢于营业收入增长，并且资产的盈利能力有所提高。

因此与2017年相比，资产结构趋于改善。

主要资产项目变动情况表

增长率（%）

12.24

26.64

13.74

359.97

23.14

1.32

25.03

20.92

16.1

4.48

货币性资产

142,528.44

2.53

139,004.82

14.56

121,339.01

二、负债及权益结构分析

1.负债及权益构成基本情况

山河智能2018年负债总额为935,050.67万元，资本金为105,606.85万元，所有者权益为493,689.24万元，资产负债率为65.45%。

在负债总额中，流动负债为628,863.11万元，占负债和权益总额的44.02%；

短期借款为194,936.55万元，非流动负债为306,187.56万元，金融性负债占资金来源

总额的35.07%。

负债及权益构成表

负债及权益总额

所有者权益

493,689.24

34.55

476,642.27

38.79

314,608.32

30.93

流动负债

628,863.11

44.02

524,025.85

42.65

521,776.15

51.29

非流动负债

306,187.56

21.43

228,106.49

18.56

180,863.67

17.78

2.流动负债构成情况

企业短期融资性负债所占比例较大，约占流动负债的51.77%，表明企业的偿债压力较大。

企业经营活动派生的负债资金数额较多，约占流动负债的24.29%。

3.负债的增减变化情况

2018年负债总额为935,050.67万元，与2017年的752,132.34万元相比有较大增长，增长24.32%。

2018年企业负债规模有较大幅度增加，负债压力有较大幅度的提高。

负债变动情况表

负债总额

935,050.67

24.32

752,132.34

7.04

702,639.82

短期借款

194,936.55

-4.56

204,256.07

-21.74

260,996.26

应付账款

124,362.78

42.54

87,245.95

17.69

74,133.45

其他应付款

37,143.87

-10.05

41,292.35

46.57

28,172.99

34.23

26.12

272,419.91

42.46

191,231.48

20.67

158,473.45

4.负债的增减变化原因

以下项目的变动使负债总额增加：

长期借款增加58,678.65万元，应付票据增加39,465.26万元，应付账款增加37,116.83万元，一年内到期的非流动负债增加23,028.32万元，预收款项增加11,165.45万元，其他非流动负债增加9,476.22万元，递延所得税负债增加7,363.91万元，应交税费增加3,628.86万元，应付职工薪酬增加3,509.99万元，长期应付款增加3,378.7万元，应付利息增加390.55万元，共计增加197,202.74万元；

以下项目的变动使负债总额减少：

预计负债减少56.79万元，其他应付款减少4,148.49万元，短期借款减少9,319.52万元，共计减少13,524.8万元。

增加项与减少项相抵，使负债总额增长183,677.94万元。

5.权益的增减变化情况

2018 年所有者权益为493,689.24万元，与2017年的476,642.27万元相比有所增长，增长3.58%。

所有者权益变动表

所有者权益合计

3.58

51.5

资本金

105,606.85

39.82

75,532.5

资本公积

235,683.73

-3.99

245,474.93

153.61

96,793.07

盈余公积

16,258.56

22.07

13,319.47

8.28

12,301.48

未分配利润

99,312.62

50.25

66,097.87

13.1

58,441.58

6.权益的增减变化原因

以下项目的变动使所有者权益增加：

未分配利润增加33,214.75万元，其他综合收益增加6,646.67万元，盈余公积增加2,939.09万元，共计增加42,800.51万元；

以下项目的变动使所有者权益减少：

资本公积减少9,791.2万元，共计减少9,791.2万元。

增加项与减少项相抵，使所有者权益增长33,009.31万元。

三、实现利润分析

1.利润总额

2018年实现利润为59,032.76万元，与2017年的28,243.84万元相比成倍增长，增长1.09倍。

实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。

2.营业利润

2018 年营业利润为59,266.23万元，与2017年的28,358.53万元相比成倍增长，增长1.09倍。

以下项目的变动使营业利润增加：

营业收入增加180,931.75万元，资产减值损失减少3,067.41万元，管理费用减少4,341.92万元，财务费用减少5,163.43万元，共计增加193,504.51万元；

以