证券金融市场基础知识真题测试及答案综述.docx

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证券金融市场基础知识真题测试及答案综述

2016年证券金融市场基础知识真题测试及答案

一、单项选择题

1.证券交易市场通常分为（　　）和场外交易市场。

A.证券交易所市场

B.OTC市场

C.地方股权交易中心市场

D.A股市场

【答案】A【解析】证券交易市场分为证券交易所市场和场外交易市场。

2.在Ms=m×B中，m是货币乘数，B是基础货币，Ms是（　　）。

A.虚拟货币

B.货币供给

C.名义货币

D.货币需求

【答案】B【解析】货币供给（量）等于基础货币与货币乘数之积。

即：

Ms=m×B，其中，Ms表示货币供给（量）;m表示货币乘数;B表示基础货币。

3.下列各项中，属于专门为投资者买卖人民币特种股票而设置的账户是（　　）。

A.A股账户

B.基金账户

C.期权账户

D.B股账户

【答案】D【解析】人民币特种股票账户简称B股账户，是专门用于为投资者买卖人民币特种股票（即B股，也称境内上市外资股）而设置的。

4.优先认股权是指当股份公司为增加公司资本而决定增加发行新的股票时，原普通股股东享有的按其持股比例，以（　　）优先认购一定数量新发行股票的权利。

A.低于市场价格的任意价格

B.高于市场价格

C.与市场价格相同的价格

D.低于市场价格的某一特定价格

【答案】D【解析】优先认股权是指当股份公司为增加公司资本而决定增加发行新的股票时，原普通股股东享有的按其持股比例、以低于市价的某一特定价格优先认购一定数量新发行股票的权利。

5.下列不属于股票特征的是（　　）。

A.收益性

B.风险性

C.流动性

D.保本性

【答案】D【解析】股票具有以下特征：

收益性、风险性、流动性、永久性和参与性。

6.对股份有限公司而言，发行优先股票的作用在于可以筹集（　　）的公司股本。

A.长期稳定

B.中短期

C.中期

D.短期

【答案】A【解析】对股份公司而言，发行优先股票的作用在于可以筹集长期稳定的公司股本，又因其股息率固定，可以减轻利润的分派负担。

7.OTC市场是（　　）的简称。

A.场内市场

B.场外市场

C.发行市场

D.交易市场

【答案】B【解析】无形市场称为场外市场或柜台市场，简称OTC市场，是指没有固定交易场所的市场。

8.个人投资者的公司债券利息、股息、红利所得（　　）个人所得税。

A.可免缴纳

B.应缴纳30%的

C.应缴纳20%的

D.应缴纳16%的

【答案】C【解析】债券利息、股息、红利所得，是指个人拥有债权、股权而取得的利息、股息、红利所得。

计算缴纳个人所得税的方法是：

以每次利息、股息、红利所得为应纳税所得额，适用20%的税率。

9.金融机构通常采用客户调查问卷、产品风险评估与充分披露等方法，根据（　　）和产品分级匹配原则，避免误导投资者和错误销售。

A.客户分级

B.产品收益

C.客户风险

D.产品规模

【答案】A【解析】实践中，金融机构通常采用客户调查问卷、产品风险评估与充分披露等方法，根据客户分级和产品分级匹配原则，避免误导投资者和错误销售。

10.证券公司为客户买卖证券提供融资融券服务的，对单一客户融资业务规模不得超过净资本的（　　）。

A.3%

B.1%

C.5%

D.2%

【答案】C【解析】证券公司为客户买卖证券提供融资融券服务的，对单一客户融资业务规模不得超过净资本的5%;对单一客户融券业务规模不得超过净资本的5%。

11.央行的公开市场操作包括买卖政府债券或（　　）。

A.企业债券

B.次级债券

C.金融债券

D.公司债券

【答案】C【解析】根据《中国人民银行法》的规定，中国人民银行为执行货币政策，可以运用下列货币政策工具：

①要求银行业金融机构按照规定的比例交存存款准备金;②确定中央银行基准利率;③为在中国人民银行开立账户的银行业金融机构办理再贴现;④向商业银行提供贷款;⑤在公开市场上买卖国债、其他政府债券和金融债券及外汇;⑥国务院确定的其他货币政策工具。

12.会计师事务所职业保险的累计赔偿限额与累计职业风险基金之和不少于（　　）万元。

A.8000

B.3000

C.1000

D.5000

【答案】A【解析】会计师事务所职业保险的累计赔偿限额与累计职业风险基金之和不少于8000万元。

13.资产证券化最初是对（　　）抵押贷款的证券化。

A.专利

B.企业

C.汽车

D.住宅

【答案】D【解析】资产证券化起源于美国，最初是对住宅抵押贷款的证券化。

14.上市公司增资方式中，向特定对象发行股票的增资方式是（　　）。

A.公开增发

B.可转换公司债券

C.定向增发

D.配股

【答案】C【解析】非公开发行股票，也被称为“定向增发”，是股份公司向特定对象发行股票的增资方式。

15.我国现阶段采取的融资方式是（　　）。

A.完全直接融资

B.直接融资与间接融资同等地位

C.直接融资为主，间接融资为辅

D.间接融资为主，直接融资为辅

【答案】D【解析】我国现阶段采取的融资方式是间接融资为主，直接融资为辅。

16.通过公开发售基金份额筹集资金，以资产组合方式进行证券投资活动的基金是（　　）。

A.社保年金

B.企业年金

C.社会公益基金

D.证券投资基金

【答案】D【解析】证券投资基金是指通过公开发售基金份额筹集资金，由基金管理人管理，基金托管人托管，为基金份额持有人的利益，以资产组合方式进行证券投资活动的基金。

17.随着国际经济、金融形势的变化，目前不少国家尤其是发展中国家拥有了大量的官方外汇储备，为管理好这部分资金，成立了代表国家进行投资的（　　）。

A.主权财富基金

B.信托投资公司

C.国家开发银行

D.保险公司及保险资产管理公司

【答案】A【解析】随着国际经济、金融形势的变化，目前不少国家尤其是发展中国家拥有了大量的官方外汇储备，为管理好这部分资金，成立了代表国家进行投资的主权财富基金。

18.港股通交易以港币报价，投资者以（　　）交收。

A.欧元

B.人民币

C.美元

D.港元

【答案】B【解析】港股通交易以港币报价，投资者以人民币交收。

19.（　　）是证券结算的一项基本原则，可以将证券结算中的违约交收风险降低到最低程度。

A.证券实名制

B.货银对付交收制度

C.分级结算制度

D.净额结算制度

【答案】B【解析】货银对付原则是证券结算的一项基本原则，可以将证券结算中的违约交收风险降低到最低程度。

20.经济合作与发展组织（经合组织）的主要工作不包括（　　）。

A.制定有关国际公约

B.为成员国提供基金援助

C.出版有关刊物即统计数据

D.促进妥善管制公共服务及企业行为

【答案】B【解析】经济合作与发展组织并不为成员国提供基金援助。

21.投资机构通过（　　），从各个方面规范自己的投资行为，保护客户的的利益，维护自己在社会上的信誉。

A.规避监管

B.内部激励

C.科学管理

D.自律管理三

【答案】D【解析】投资机构本身通过自律管理，从各个方面规范自己的投资行为，保护客户的利益，维护自己在社会上的信誉。

22.证券发行市场又可以称为（　　）。

A.一级市场

B.场外市场

C.场内市场

D.二级市场三

【答案】A【解析】按交易对象是否新发行，金融市场可以分为发行市场和流通市场。

发行市场也称一级市场、初级市场，是新证券发行的市场;流通市场也称二级市场、次级市场，是已经发行、处在流通中的证券的买卖市场。

23.上市公司股权分置改革是通过非流通股股东和流通股股东之间的利益（　　），消除A股市场股份转让制度性差异的过程，是为非流通股可上市交易做出的制度安排。

A.行政指令机制

B.均分机制

C.固定对价机制

D.平衡协商机制

【答案】D【解析】上市公司股权分置改革是通过非流通股股东和流通股股东之间的利益平衡协商机制，消除A股市场股份转让制度性差异的过程，是为非流通股可上市交易做出的制度安排。

24.证券无纸质化的核心，一方面是（　　），成为证券权利的主要表现形式，另一方面也就意味着（　　）。

A.以证券账户替代纸质证券，公司股东或者债券持有人名册的无纸化

B.以证券账户替代纸质证券，公司股东或者债券持有人名册的纸质化

C.以纸质证券替代证券账户，公司股东或者债券持有人名册的纸质化

D.以纸质证券替代证券账户，公司股东或者债券持有人名册的无纸化三

【答案】A【解析】证券无纸质化的核心，一方面是以证券账户替代纸质证券，成为证券权利的主要表现形式，另一方面也就意味着公司股东或者债券持有人名册的无纸化。

25.下列关于简单算术股价平均数的表述，错误的是（　　）。

A.发生样本股送配股、拆股和更换时，会使股价平均数失去真实性、连续性和时间数列上的可比性

B.优点是计算简便

C.在计算时考虑了权数

D.以样本股每日收盘价之和除以样本数

【答案】C【解析】简单算术股价平均数是以样本股每日收盘价之和除以样本数。

简单算术股价平均数的优点是计算简便，但也存在两个缺点：

①发生样本股送配股、拆股和更换时会使股价平均数失去真实性、连续性和时间数列上的可比性;②在计算时没有考虑权数，即忽略了发行量或成交量不同的股票对股票市场有不同影响这一重要因素。

26.股份有限公司股东大会做出修改公司章程、增加或减少注册资本，以及公司合并、分立、解散或者变更公司形式的决议，必须经出席会议的股东所持表决权的（　　）以上通过。

A.2/3

B.1/3

C.1/2

D.1/4

【答案】A【解析】股份有限公司股东大会做出修改公司章程、增加或减少注册资本，以及公司合并、分立、解散或者变更公司形式的决议，必须经出席会议的股东所持表决权的2/3以上通过。

27.证券投资者保护的最终措施之一为（　　）。

A.证券投资咨询

B.证券投资者保护基金

C.投资者教育

D.证券稽查

【答案】B【解析】证券投资者保护基金是证券投资者保护的最终措施之一。

28.关于股份有限公司申请股票在全国股份转让系统挂牌应当符合的条件，以下说法错误的是（　　）。

A.主办券商推荐并持续督导

B.依法设立且存续满两年

C.业务明确，具有持续经营能力

D.大中型企业

【答案】D【解析】根据《全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）》规定，股份有限公司申请股票在全国股份转让系统挂牌，应当符合下列条件：

①依法设立且存续满两年。

有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司，存续时间可以从有限责任公司成立之日起计算。

②业务明确，具有持续经营能力。

③公司治理机制健全，合法规范经营。

④股权明晰，股票发行和转让行为合法合规。

⑤主办券商推荐并持续督导。

⑥全国股份转让系统公司要求的其他条件。

29.证券市场监管的（　　）原则要求证券市场不存在歧视，参与市场的主体具有完全平等的权利。

A.守信

B.公正

C.公平

D.公开

【答案】C【解析】证券市场监管的公平原则要求证券市场不存在歧视，参与市场的主体具有完全平等的权利。

30.下列关于汇率的说法，错误的是（　　）。

A.在资本安全性与流动性不变时，当一国的利率水平相对高于他国时，该国货币汇率趋于上浮

B.紧缩的财政政策和货币政策通常会使该国货币汇率上升

C.当一国发生国际收支逆差时，通常外汇汇率会下跌，本币汇率会上升

D.从长期看，汇率终将根据货币实际购买力而自行调整到合理的水平

【答案】C【解析】当一国发生国际收支顺差时，通常外汇汇率会下跌，本币汇率会上升。

31.1998年之前，我国股票发行监管制度采取（　　）。

A.审批制

B.保荐制

C.核准制

D.注册制四

【答案】A【解析】1998年之前，我国股票发行监管制度采取审批制。

32.证券公司通过基于互联网或移动通讯网络的网上证券交易系统，向客户提供用于下达证券交易指令、获取成交结果的一种服务方式是（　　）。

A.网上委托

B.传真委托

C.人工电话委托四

D.自助终端委托

【答案】A【解析】网上委托是指证券公司通过基于互联网或移动通讯网络的网上证券交易系统，向客户提供用于下达证券交易指令、获取成交结果的一种服务方式，包括需下载软件的客户端委托和无需下载软件、直接利用证券公司网站的页面客户端委托。

33.依据现行制度规定，在连续竞价时，对于新进入的一个有效买入委托，下列说法错误的是（　　）。

A.若成交，其成交价格为即时揭示的卖方平均价格

B.若成交，则意味着买入限价有可能高于卖出委托队列的最低卖出限价

C.若成交，则意味着买入限价有可能等于卖出委托队列的最低卖出限价

D.若不能成交则进入买入委托队列等待成交

【答案】A【解析】连续竞价是这样确定成交价的：

对新进入的一个买进有效委托，若不能成交，则进入买入委托队列排队等待成交;若能成交，即其委托买入限价高于或等于卖出委托队列的最低卖出限价，则与卖出委托队列顺序成交，其成交价格取卖方叫价。

对新进入的一个卖出有效委托，若不能成交，则进入卖出委托队列排队等待成交;若能成交，即其委托卖出限价低于或等于买入委托队列的最高买入限价，则与买入委托队列顺序成交，其成交价格取买方叫价。

这样循环往复，直至收市。

34.中国证监会（　　）领导全国证券期货监管机构，对证券期货市场集中统一监管。

A.间接

B.垂直

C.松散

D.分别

【答案】B【解析】中国证券监督管理委员会（简称中国证监会）统一管理证券期货市场，按规定对证券期货监督机构实行垂直管理。

35.我国证券市场监管机构是（　　）。

A.国务院银行监督管理机构

B.国务院保险监督管理机构

C.中国人民银行四

D.国务院证券监督管理机构

【答案】D【解析】我国证券市场监管机构是国务院证券监督管理机构。

36.金融市场的（　　）功能主要解决道德风险问题，即解决投资决策做出后的非对称问题。

A.风险管理

B.信息生产

C.监控与激励机制

D.资本配置四

【答案】A【解析】金融市场的风险管理功能主要解决道德风险问题，即解决投资决策做出后的非对称问题。

37.由银行业金融机构作为发起机构，将信贷资产信托给受托机构，由受托机构发行的，以该财产所产生的现金支付其收益的证券为（　　）。

A.资产支持证券

B.商业银行次级债四

C.财务公司债券

D.中央银行票据

【答案】A【解析】资产支持证券是指由银行业金融机构作为发起机构，将信贷资产信托给受托机构，由受托机构发行的，以该财产所产生的现金支付其收益的受益证券。

38.根据供求规律，股票（　　）是供求对比的产物，同时也是恢复供求平衡的关键变量。

A.市场

B.收益

C.价格

D.成本

【答案】C【解析】根据供求规律，股票价格是供求对比的产物，同时也是恢复供求平衡的关键变量。

39.下列关于私募基金的说法，错误的是（　　）。

A.风险较高

B.可以进行公开的发售和宣传

C.运作灵活

D.投资金额要求较高

【答案】B【解析】私募基金是向特定的投资者发售的基金。

私募基金不能进行公开发售和宣传推广，只能采取非公开方式发行;基金份额的投资金额较高，风险较大，监管机构对投资者的资格和人数会加以限制;基金的投资范围较广，在基金运作和信息披露方面所受的限制和约束较少。

40.沪港通于（　　）正式启动。

A.2014年11月17日

B.2014年11月15日

C.2014年11月10日

D.2014年11月20日

【答案】A【解析】沪港通于2014年11月17日正式启动。

41.根据《证券法》的规定，证券公司的注册资本应当是（　　）资本。

A.实物

B.货币

C.认购

D.实缴

【答案】D【解析】《证券法》要求证券公司的注册资本应当是实缴资本。

42.设立证券公司的主要股东应当最近3年无重大违法违规记录，净资产至少不低于（　　）亿元。

A.5

B.3

C.2

D.10

【答案】C【解析】设立证券公司，应当具备下列条件：

①有符合法律、行政法规规定的公司章程：

②主要股东具有持续盈利能力，信誉良好，最近3年无重大违法违规记录，净资产不低于人民币2亿元;③有符合《证券法》规定的注册资本;④董事、监事、高级管理人员具备任职资格，从业人员具有证券从业资格;⑤有完善的风险管理与内部控制制度;⑥有合格的经营场所和业务设施;⑦法律、行政法规规定的和经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的其他条件。

43.证券公司向证券金融公司交存保证金，采取设立（　　）的方式。

A.交收

B.托管

C.委托

D.信托

【答案】D【解析】证券公司向证券金融公司交存保证金，采取设立信托的方式。

44.西方货币政策传导机制理论中，用P→W→C→Y表示财富传导机制的传导过程，其中的W表示的是（　　）。

A.财富

B.货币供给

C.消费

D.股票价格

【答案】A【解析】W是英文wealth的简写，是财富的意思。

45.对于证券公司与客户之间的（　　），是委托中国结算公司根据成交记录按照业务规则代为办理。

A.证券交易

B.资金清算交收

C.资金划付

D.证券清算交收

【答案】D【解析】实践中对于证券公司与客户之间的证券清算交收，是委托中国结算公司根据成交记录按照业务规则代为办理。

46.一般性货币政策工具属于调节货币（　　）的工具。

A.总量

B.流通速度

C.价格

D.流通范围

【答案】A【解析】一般性货币政策工具指中央银行所采用的、对整个金融系统的货币信用扩张与紧缩产生全面性或一般性影响的手段，主要从总量上对货币供应量和信贷规模进行调节。

47.下列关于股份变动的说法，错误的是（　　）。

A.当转债持有人行使转换权时，公司收回并注销发行的债券，同时发行新股，由于稀释效应，有可能引起股价下降

B.股票分割与合并，会改变公司的实收资本和每位股东所持股东权益占公司全部股东权益的比重

C.原股东可以参与配股，也可以放弃配股权

D.资本公积金是在公司的正常生产经营范围之外，由资本本身及其他原因形成的股东权益收入

【答案】B【解析】股票不论是分割还是合并，将增加或减少股份总数和股东持有股票的数量，但并不改变公司的实收资本和每位股东所持股东权益占公司全部股东权益的比重。

48.证券市场本质上是（　　）交换的场所。

A.风险

B.信用

C.价格

D.价值直接

【答案】D【解析】证券市场具有以下特征：

①证券市场是价值直接交换的场所;②证券市场是财产权利直接交换的场所;③证券市场是风险直接交换的场所。

证券市场本质上是价值直接交换的场所。

49.中国证券业协会依法对证券评级业务活动进行（　　）管理。

A.备案

B.自律

C.核准

D.审批

【答案】B【解析】中国证券业协会依法对证券评级业务活动进行自律管理。

50.在订单匹配原则方面，各证券交易所普遍以（　　）原则作为第一优先原则。

A.数量优先

B.时间优先

C.席位优先

D.价格优先

【答案】D【解析】在订单匹配原则方面，优先原则主要有：

价格优先原则、时间优先原则、按比例分配原则、数量优先原则、客户优先原则、做市商优先原则和经纪商优先原则等。

其中，各证券交易所普遍使用价格优先原则作为第一优先原则。

我国采用价格优先和时间优先原则。

二、组合型选择题

1.我国《证券投资基金法》规定，当出现基金托管人（　　）情形时，基金托管人职责终止。

Ⅰ.被依法取消基金托管资格

Ⅱ.被基金份额持有人大会解任

Ⅲ.依法解散、被依法撤销、被依法宣告破产

Ⅳ.因违法违规行为被监管机构调查

A.Ⅰ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ

【答案】B【解析】根据《证券投资基金法》规定，有下列情形之一的，基金托管人职责终止：

①被依法取消基金托管资格;②被基金份额持有人大会解任;③依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产;④基金合同约定的其他情形（第Ⅳ项属于其中的一种情形）。

2.下列有关金融期货主要交易制度的说法，正确的是（　　）。

Ⅰ.期货交易所的会员经纪公司必须向交易所或结算所缴纳结算保证金

Ⅱ.大户报告制度便于交易所审查大户是否有过度投机和操纵市场行为

Ⅲ.交易所通常对每个交易时段允许的最大波动范围做出规定，一旦达到涨（跌）幅限制，则高于（低于）买入（卖出）委托无效

Ⅳ.结算所是期货交易的专门清算机构，通常并不附属于交易所

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】B【解析】结算所是期货交易的专门清算机构，通常附属于交易所，但又以独立的公司形式组建。

故第Ⅳ项说法错误。

3.关于金融期货特点的描述，正确的有（　　）。

Ⅰ.金融期货交易中双方潜在的盈利和亏损都是无限的

Ⅱ.金融期货交易中双方潜在的盈利和亏损都是有限的

Ⅲ.金融期权买方在交易中的潜在亏损是有限的，仅限于所支付的期权费，而可能取得的盈利却是无限的

Ⅳ.金融期权出售方在交易中所取得的盈利是有限的，仅限于所收取的期权费，而可能遭受的损失是无限的

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ

【答案】C【解析】从理论上说，金融期货交易中双方潜在的盈利和亏损都是无限的。

相反，在金融期权交易中，由于期权购买者与出售者在权利和义务上的不对称性，他们在交易中的盈利和亏损也具有不对称性。

从理论上说，期权购买者在交易中的潜在亏损是有限的，仅限于所支付的期权费，而可能取得的盈利却是无限的;相反，期权出售者在交易中所取得的盈利是有限的，仅限于所收取的期权费，而可能遭受的损失却是无限的。

4.国际债券同国内债券相比具有一定的特殊性，主要表现在（　　）。

Ⅰ.资金来源广、发行规模大Ⅱ.存在利率风险

Ⅲ.有国家主权保障Ⅳ.以自由兑换货币作为主要计量货币

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】A【解析】国际债券同国内债券相比具有一定的特殊性，主要表现在：

①资金来源广、发行规模大;②存在汇率风险;③有国家主权保障;④以自由兑换货币作为主要计量货币。

5.以下属于套期保值的基本原则是（　　）。

Ⅰ.买卖方向对应Ⅱ.品种相同

Ⅲ.数量相等Ⅳ.月份相同或相近

A.Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】B【解析】一般而言，进行套期保值操作要遵循下列基本原则：

①买卖方向对应的原则;②品种相同原则;③数量相等原则;④月份相同或相近原则。

6.金融衍生工具的基本特征是（　　）。

Ⅰ.跨期性Ⅱ.杠杆性Ⅲ.联动性Ⅳ.高风险性

A.Ⅰ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】C【解析】金融衍生工具的基本特征包括：

①跨期性;②杠杆性;③联动性;④不确定性或高风险性。

7.下列金融期权属于实值期权的是（　　）。

Ⅰ.看涨期权协定价格低于金融工具市场价格

Ⅱ.看涨期权协定价格高于金融工具市场价格

Ⅲ.看跌期权协定价格低于金融工具市场价格

Ⅳ.看跌期权协定价格高于金融工具市场价格

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅳ

【答案】D【解析】对看涨期权而言，若市场价格高于协定价格，期权的买方执行期权将有利可图，此时为实值期权;市场价格低于协定价格，期权的买方将放弃执行期权，为虚值期权。

对看跌期权而言，市场价格低于协定价格为实值期权;市场价格高于协定价格为虚值期权。

8.根据《非金融企业债务融资工具信用评级业务自律指引》，出现下列（　　）情形，信用评级机构及参与信用评级的人员不得参与相关信用评级业务。

Ⅰ.信用评级机构开展评级业务前1～2年内持有与受评对象相关的证券或衍生品头寸

Ⅱ.参与信用评级的人员及其直系亲属与受评企业或其相关联机构存在足以影响信用评级独立性的持股、受聘为高管或其他关键岗位以及持有与受评对象相关的证券或衍生品账面价值超过50万元人民币

Ⅲ.在开展