凯盛科技度财务分析报告.docx
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凯盛科技度财务分析报告
凯盛科技[600552]2019年度财务分析报告
一．公司简介
公司名称
凯盛科技股份有限公司
公司英文名称
TRIUMPHSCIENCETECHNOLOGYCO.,LTD
公司简称
凯盛科技
股票代码
600552
成立时间
None
上市时间
2002-11-08
交易所
上海证券交易所
注册地址
安徽省蚌埠市黄山大道8009号
电话
-
传真
公司网址
邮箱
kskjgf@
公司简介
二．公司财务分析
2.1公司资产结构分析
2.1.1资产构成基本情况
凯盛科技2019年资产总额为6,915,690,646.69元，其中流动资产为4,402,462,210.18元，占总资产比例为63.66%；非流动资产为2,513,228,436.51元，占总资产比例为36.34%；
2019年凯盛科技总资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
资产总计
691,569
100.00%
602,074
100.00%
526,639
100.00%
流动资产合计
440,246
63.66%
381,214
63.32%
321,945
61.13%
非流动资产合计
251,322
36.34%
220,859
36.68%
204,694
38.87%
2.1.2流动资产构成情况
流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，凯盛科技2019年的流动资产主要包括存货、应收票据及应收账款以及应收账款，各项分别占比为38.34%，32.77%和31.67%。
2019年凯盛科技流动资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
流动资产合计
440,246
100.00%
381,214
100.00%
321,945
100.00%
货币资金
54,492
12.38%
46,603
12.23%
44,829
13.92%
交易性金融资产
8,904
2.02%
0
0.00%
0
0.00%
应收票据及应收账款
144,288
32.77%
138,948
36.45%
128,286
39.85%
应收票据
4,868
1.11%
32,998
8.66%
26,436
8.21%
应收账款
139,419
31.67%
105,949
27.79%
101,850
31.64%
应收款项融资
21,716
4.93%
0
0.00%
0
0.00%
预付款项
20,729
4.71%
19,974
5.24%
19,777
6.14%
其他应收款
2,441
0.55%
1,783
0.47%
3,355
1.04%
存货
168,774
38.34%
156,623
41.09%
115,723
35.95%
其他流动资产
18,898
4.29%
17,281
4.53%
9,972
3.10%
2.1.3非流动资产构成情况
非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，凯盛科技2019年的非流动资产主要包括固定资产、无形资产以及在建工程，各项分别占比为61.09%，13.54%和13.42%。
2019年凯盛科技非流动资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
非流动资产合计
251,322
100.00%
220,859
100.00%
204,694
100.00%
固定资产
153,541
61.09%
131,388
59.49%
131,629
64.31%
在建工程
33,718
13.42%
29,195
13.22%
9,292
4.54%
无形资产
34,027
13.54%
34,280
15.52%
32,636
15.94%
商誉
19,626
7.81%
19,626
8.89%
23,155
11.31%
长期待摊费用
796
0.32%
881
0.40%
458
0.22%
递延所得税资产
3,389
1.35%
2,934
1.33%
2,516
1.23%
其他非流动资产
6,222
2.48%
2,553
1.16%
5,005
2.45%
2.2负债及所有者权益结构分析
2.2.1负债及所有者权益基本构成情况
凯盛科技2019年年总负债金额为4,196,362,013.75元，所有者权益总额为2,719,328,632.94元，其中资本金为763,884,003.0元，资产负债率为60.68%，在负债中，流动负债为3,203,285,487.12元；占负债和所有者权益总额的46.32%，非流动负债为993,076,526.63元，占负债和所有者权益总额的14.36%。
2019年凯盛科技负债和所有者权益构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
负债和所有者权益（或股东权益）总计
691,569
100.00%
602,074
100.00%
526,639
100.00%
流动负债合计
320,328
46.32%
309,603
51.42%
192,813
36.61%
非流动负债合计
99,307
14.36%
33,608
5.58%
80,890
15.36%
所有者权益（或股东权益）合计
271,932
39.32%
258,861
43.00%
252,936
48.03%
2.2.2流动负债基本构成情况
流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目，凯盛科技2019年的流动负债主要包括短期借款、应付票据及应付账款以及应付账款，各项分别占比为67.21%，24.75%和24.75%。
2019年凯盛科技流动负债构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
流动负债合计
320,328
100.00%
309,603
100.00%
192,813
100.00%
短期借款
215,298
67.21%
114,244
36.90%
129,250
67.03%
应付票据及应付账款
79,293
24.75%
0
0.00%
42,352
21.97%
应付账款
79,293
24.75%
0
0.00%
42,352
21.97%
预收款项
3,116
0.97%
7,004
2.26%
5,932
3.08%
应付职工薪酬
4,695
1.47%
1,935
0.63%
1,959
1.02%
应交税费
2,632
0.82%
2,335
0.75%
3,600
1.87%
其他应付款
1,853
0.58%
113,608
36.69%
6,169
3.20%
其中:
应付利息
0
0.00%
0
0.00%
458
0.24%
一年内到期的非流动负债
13,439
4.20%
70,474
22.76%
3,549
1.84%
2.2.3非流动负债基本构成情况
非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，凯盛科技2019年的非流动负债主要包括长期借款、递延收益以及应付债券，各项分别占比为89.49%，10.51%和0.00%。
2019年凯盛科技非流动负债构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
非流动负债合计
99,307
100.00%
33,608
100.00%
80,890
100.00%
长期借款
88,872
89.49%
21,894
65.15%
48,404
59.84%
应付债券
0
0.00%
0
0.00%
19,899
24.60%
递延收益
10,434
10.51%
0
0.00%
0
0.00%
递延所得税负债
0
0.00%
0
0.00%
0
0.00%
其他非流动负债
0
0.00%
11,714
34.85%
12,586
15.56%
2.2.4所有者权益基本构成情况
所有者权益部分主要包括实收资本（或股本）、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年凯盛科技的所有者权益部分主要包括资本公积、实收资本（或股本）以及未分配利润，各项分别占比为35.29%，28.09%和27.09%。
所有者权益构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
所有者权益（或股东权益）合计
271,932
100.00%
258,861
100.00%
252,936
100.00%
实收资本（或股本）
76,388
28.09%
76,388
29.51%
76,704
30.33%
资本公积
95,956
35.29%
95,956
37.07%
96,793
38.27%
盈余公积
3,010
1.11%
3,010
1.16%
3,010
1.19%
未分配利润
73,664
27.09%
64,892
25.07%
60,570
23.95%
少数股东权益
22,911
8.43%
18,613
7.19%
15,856
6.27%
2.3利润分析
2.3.1净利润分析
2019年凯盛科技的净利润为139,260,423.74元，与2018年的57,308,299.17元相比上升了143.00%。
2015-2019年凯盛科技净利润变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2015
12,255
2016
10,032
-18.14%
2017
10,440
4.07%
2018
5,730
-45.11%
2019
13,926
143.00%
2.3.2营业利润分析
2019年凯盛科技的营业利润为148,117,812.69元，与2018年的59,068,520.87元相比上升了150.76%。
2015-2019年凯盛科技营业利润变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2015
7,886
2016
6,724
-14.73%
2017
1,739
-74.12%
2018
5,906
239.48%
2019
14,811
150.76%
2.3.3利润总额分析
2019年凯盛科技的利润总额为150,442,933.58元，与2018年的70,787,033.97元相比上升了112.53%。
2015-2019年凯盛科技利润总额变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2015
15,153
2016
13,321
-12.09%
2017
12,616
-5.29%
2018
7,078
-43.89%
2019
15,044
112.53%
2.3.4成本费用分析
成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年凯盛科技的成本费用总额为4,395,880,453.549999元，其中营业成本、研发费用以及管理费用，各项分别占比为87.85%，4.43%和2.68%。
2019年凯盛科技成本费用构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
成本及费用总额
-439,588
100.00%
-305,839
100.00%
-347,619
100.00%
营业成本
-386,184
87.85%
-259,321
84.79%
-302,068
86.90%
税金及附加
-2,449
0.56%
-1,862
0.61%
-2,205
0.63%
销售费用
-9,133
2.08%
-9,212
3.01%
-8,856
2.55%
管理费用
-11,784
2.68%
-12,274
4.01%
-26,141
7.52%
研发费用
-19,464
4.43%
-13,124
4.29%
0
-0.00%
财务费用
-10,572
2.41%
-10,043
3.28%
-8,346
2.40%
2.4现金流量分析
2.4.1经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析
2019年凯盛科技的经营现金流量净额为71,270,045.32元，与2018年的11,071,856.01元相比上升了543.70%；投资活动现金流净额为-364,440,302.89元；筹资活动现金流净额为318,293,609.74元。
2015-2019年凯盛科技经营、投资及筹资活动现金流净额
年份
经营活动现金流净额（万元）
投资活动现金流净额（万元）
筹资活动现金流净额（万元）
2015
5,096
-26,550
38,626
2016
6,634
-29,462
-10,966
2017
-10,206
-12,519
36,577
2018
1,107
-20,903
9,934
2019
7,127
-36,444
31,829
2.4.2现金流入结构分析
2019年凯盛科技现金流入总金额为8,011,117,062.71元，其中经营活动现金流入为4,145,707,633.98元，占现金流入总额的51.75%；投资活动现金流入为541,183,216.68元，占现金流入总额的6.76%；筹资活动现金流入为3,324,226,212.05元，占现金流入总额的41.50%。
2019年凯盛科技现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
现金流入总额
801,111
100.00%
583,902
100.00%
688,449
100.00%
经营活动现金流入小计
414,570
51.75%
334,612
57.31%
372,397
54.09%
投资活动现金流入小计
54,118
6.76%
21,206
3.63%
19,993
2.90%
筹资活动现金流入小计
332,422
41.50%
228,083
39.06%
296,058
43.00%
经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为3,849,059,305.23元,占经营活动现金流入小计的92.84%;收到的税费返还为191,494,534.26元,占经营活动现金流入小计的4.62%;收到其他与经营活动有关的现金为105,153,794.49元,占经营活动现金流入小计的2.54%。
2019年凯盛科技经营活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
经营活动现金流入小计
414,570
100.00%
334,612
100.00%
372,397
100.00%
销售商品/提供劳务收到的现金
384,905
92.84%
311,240
93.02%
350,192
94.04%
收到的税费返还
19,149
4.62%
8,557
2.56%
7,242
1.94%
收到其他与经营活动有关的现金
10,515
2.54%
14,814
4.43%
14,962
4.02%
投资活动现金流入小计中取得投资收益收到的现金为2,581,106.18元,占投资活动现金流入小计的0.48%;处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为19,600.0元,占投资活动现金流入小计的0.0%;收到其他与投资活动有关的现金为538,582,510.5元,占投资活动现金流入小计的99.52%。
2019年凯盛科技投资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（元万）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
投资活动现金流入小计
54,118
100.00%
21,206
100.00%
19,993
100.00%
收回投资收到的现金
0
0.00%
0
0.00%
19,948
99.77%
取得投资收益收到的现金
258
0.48%
48
0.23%
45
0.23%
处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额
1
0.00%
2
0.01%
0
0.00%
收到其他与投资活动有关的现金
53,858
99.52%
21,155
99.76%
0
0.00%
筹资活动现金流入小计中吸收投资收到的现金为1,000,000.0元,占筹资活动现金流入小计的0.03%;其中：
子公司吸收少数股东投资收到的现金为1,000,000.0元,占筹资活动现金流入小计的0.03%;取得借款收到的现金为2,676,132,171.08元,占筹资活动现金流入小计的80.5%;收到其他与筹资活动有关的现金为647,094,040.97元,占筹资活动现金流入小计的19.47%。
2019年凯盛科技筹资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
筹资活动现金流入小计
332,422
100.00%
228,083
100.00%
296,058
100.00%
吸收投资收到的现金
100
0.03%
1,200
0.53%
0
0.00%
其中：
子公司吸收少数股东投资收到的现金
100
0.03%
1,200
0.53%
0
0.00%
取得借款收到的现金
267,613
80.50%
212,503
93.17%
289,749
97.87%
收到其他与筹资活动有关的现金
64,709
19.47%
14,379
6.30%
6,308
2.13%
2.4.3现金流出结构分析
2019年凯盛科技现金流出总额为7,985,993,710.539999元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为4,074,437,588.66元,占现金流出总额的51.02%;投资活动现金流出小计为905,623,519.57元,占现金流出总额的11.34%;筹资活动现金流出小计为3,005,932,602.31元,占现金流出总额的37.64%。
2019年凯盛科技现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
现金流出总额
-798,599
100.00%
-593,763
100.00%
-674,598
100.00%
经营活动现金流出小计
-407,443
51.02%
-333,505
56.17%
-382,604
56.72%
投资活动现金流出小计
-90,562
11.34%
-42,110
7.09%
-32,513
4.82%
筹资活动现金流出小计
-300,593
37.64%
-218,148
36.74%
-259,480
38.46%
经营活动现金流出小计中购买商品/接受劳务支付的现金为3,325,994,412.88元,占经营活动现金流出小计的81.63%;支付给职工以及为职工支付的现金为430,851,561.56元,占经营活动现金流出小计的10.57%;支付的各项税费为87,817,854.94元,占经营活动现金流出小计的2.16%;支付其他与经营活动有关的现金为229,773,759.28元,占经营活动现金流出小计的5.64%。
2019年凯盛科技经营活动现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
经营活动现金流出小计
-407,443
100.00%
-333,505
100.00%
-382,604
100.00%
购买商品/接受劳务支付的现金
-332,599
81.63%
-269,788
80.89%
-311,614
81.45%
支付给职工以及为职工支付的现金
-43,085
10.57%
-40,553
12.16%
-45,305
11.84%
支付的各项税费
-8,781
2.16%
-9,981
2.99%
-12,097
3.16%
支付其他与经营活动有关的现金
-22,977
5.64%
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