浅析会计准则下公允价值计量问题.docx

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浅析会计准则下公允价值计量问题

前言

公允价值是一种计量属性，但它不是一种新的计量属性，公允价值与其他计量属性不是同一个分类标准的分类结果，其他四种计量属性是按照计量信息的来源不同进行分类的结果，而公允价值是以计量结果能否如实反映计量对象为依据对计量属性的分类结果。

由于公允价值与其他计量属性是按不同分类标准对计量属性的分类结果，所以他们之间不是对立关系，而是相互交叉关系。

公允价值可能是历史成本，也可能是重置成本、可变现净值或现值，历史成本等，四种计量属性也可能是公允价值，也可能不是公允价值。

其他计量属性只要符合公允价值的概念特征，就可以成为公允价值，不符合就不能成为公允价值。

因此，当前应建立公允价值计量基础模式，在该计量模式下以公允价值作为计量基础，作为其他计量属性的选择判断和标准，其他计量属性作为公允价值的表现形式，公允价值驾驭其他计量属性形式，其他计量属性形式体现公允价值的基本要求。

这些问题是目前经济生活中无法回避的重要课题之一。

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1公允价值计量概述

1．1公允价值的概念

1.1.1公允价值的定义

公允价值的英文是fairvalue,fair的相关解释是公平的,正直的,公正的,而中文将其翻译成公允,则包含了公正、允当的意思。

对于公正,《辞海》有两种解释:

一种解释是人们从既定概念出发对某种现象的评价,亦指一种被认为是应有的社会状况,反映社会生活中人们的权利和义务、作用和地位、行为和结果之间某种相适应的关系。

公正观念和标准受社会历史条件的制约,具有时代性和阶级性。

另一种解释是指道德要求和品质要求,即坚持原则,按照一定的社会标准（法律、道德、政策等）实事求是地为人处世。

对于允当,《辞海》的解释是适宜,得当。

那么公允价值就是要基于价值这一概念对企业资产、负债等会计要素进行评价,即进行公允的计量。

什么是价值呢?

根据马克思主义经济学的观点,价值是商品中一般人类劳动的凝结。

这一定义正是公允价值的本质涵义所在。

　　ＩＡＳＢ对于公允价值的定义为:

“熟悉情况和自愿的双方在一项公平交易中,能够将一项资产进行交换或将另一项负债进行结算的金额”;ＦＡＳＢ的定义为:

“在有序的市场中,交易双方进行资产交换或债务清偿的金额”;我国《企业会计准则》中对于公允价值的定义为:

“在公平交易中,熟悉情况的交易双方,自愿进行资产交换或债务清偿的金额”;从中可以看出,我国对公允价值的定义与ＩＡＳＢ、ＦＡＳＢ对公允价值的定义大体一致。

以上表述都包含了一个意思,公允价值是指在公平的市场交易环境下,理智的双方充分考虑了市场信息后所达成的交易价格,其最大特征是来自于公平交易的市场,也即只要是来自于公平市场交易的价格都可算作公允价值。

可见公允价值的定义揭示了公允价值的本质及其反映。

　　1.1.2公允价值与其他计量属性的比较

我国新的企业会计准则中在公允价值之外还列举了以下四种计量属性,现仅以资产的计量为例进行说明和分析。

（1）历史成本————是指以取得资产时实际发生的成本作为资产的入账价值;

（2）重置成本————是指企业重新取得与其所拥有的某项资产相同或与其功能相当的资产需要支付的现金或现金等价物;（3）可变现净值————是指企业在正常的生产经营活动过程中,以估计售价减去估计完工成本以及销售所必需的估计费用后的价值;（4）现值————是指企业在正常的生产经营活动过程中,以估计的未来现金流入扣除未来现金流出后的余额,用恰当的折现率予以折现而得到的价值。

　　根据所列举的五种价值计量属性可知:

用历史成本计量只存在初始计量并供以后各期进行摊销,在购买情况下的初始计量日应是公允价值的反映,随着市场的变化和时间的推移,报告日它可能与资产的价值不一致,因此在报告日仍用历史成本反映则可能显得不客观、不公允、不相关。

一个典型的案例是,20世纪80年代,美国200多家金融机构因从事金融工具交易而陷入财务困境,然而在此之前,这些金融机构建立在历史成本计量模式上的财务报告却仍显示着“良好”的经营业绩和“健康”的财务状况。

这充分说明将历史成本作为计量属性不仅不能提供决策有用信息,相反却会误导信息使用者,甚至将它们引入巨大风险之中。

至于自行建造的资产,用成本记账,显然它不是价值,它只是价值的一个组成部分,在报告日应分析市场因素确定它的价值大小。

　　重置成本、可变现净值、现值是不同的资产在考虑市场因素后所确定的公允价值,它们既是估计公允价值的一种手段,也是对目前还存在历史成本计量的一种修正,使其符合公允价值的本质,正是因为它们具有对目前还存在历史成本计量的修正功能,所以将它们并列在五种计量属性之中。

可以预见,历史成本退出历史舞台之时,它们也将从计量属性中消失,而单纯作为估计公允价值的一种手段而存在。

　　公允价值作为一种新的计量观,与传统的历史成本观在本质上存在明显差异,公允价值无论是在初始计量日,还是在后续计量日,他始终面对市场考虑问题,忠实地、客观地反映资产现时所内含的经济利益,不需要进行什么修正。

1.2应用公允价值计量的意义

1.2.1公允价值符合现代会计目标

会计目标是会计理论结构的逻辑起点,同时也是会计计量的理论基石。

不同的会计目标对会计信息有不同的要求,同时也导致计量属性选择的差异。

通常认为,会计目标有两种代表性的观点:

受托责任观和决策有用观。

在证券市场出现之前,受托责任观占据了理论界的主导地位。

受托责任观认为,会计目标就是以恰当的形式有效地反映和报告资源受托责任,在该观点下主要采用历史成本计量属性,因为在当时的交易性质和规模下,基于历史成本计量基础所形成的信息是最可靠的。

而20世纪60年代以来,随着证券市场的逐步扩大和规范,资源的委托与受托关系通过发达的证券市场建立起来,证券市场上收益与风险的并存使得投资者更加关注与收益风险相关的信息,从而权衡利弊做出决策。

可以说随着资本市场的发展,交易性质和工具的日益复杂,社会对财务信息决策有用性的要求就越高,面向未来的决策有用观也就被越来越多的人所认同。

而与决策有用观相适应的公允价值也将会有更大的发展空间。

1.2.2公允价值有利于资本保全

按照资本保全的理论要求企业在生产经营过程中,成本补偿和利润分配要保持资本的完整性,保证权益不受侵蚀。

企业收益的计量,都应以不侵蚀原投入资本为前提,只有在原资本已得到维持（保全）或成本已经弥补之后,才确认收益。

采用公允价值作为计量属性,符合实物资本维护的理论。

因为如果采用历史成本计量,则计量得出的金额在物价上涨的经济环境中,将不能购回原来相应规模的生产能力,企业的生产只能在萎缩的状态下进行;而采用公允价值计量,尤其是在以公允价值进行初始计量与后续计量的情况下,各要素的价值表现能够不断地反映现实中变化了的资产价值,从而有效地维护实物生产能力,更好的保全资本。

1.2.3公允价值的动态计量,使得财务会计信息更具备相关性

公允价值作为一种计量属性,具有较强的时效性,强调资产或负债在计量日这一时点的价值。

而在通货膨胀的经济环境下,一方面各个时期的历史成本表现的货币购买力本身已经失去了可比性,再加之金融衍生工具的创新,更加动摇了历史成本会计的确认基础和计量属性。

根据FASB发布的第133号财务会计准则以及IASC发布的第32号和第39号国际会计准则,所有的衍生金融工具均要再表内确认,并且指出公允价值是计量金融工具的最佳计量属性,对衍生工具而言则是唯一相关的计量属性。

因为金融衍生工具着眼于未来,其风险和报酬的转移不是在交易完成之日,而是在合约签订之时,在这期间价格变动频繁,要求不断地反映,若按历史成本计量,显然不够具备相关性。

而公允价值却能够真实、及时、可核实的反映资产或负债的二、运用公允价值的意义分析

（1）公允价值的运用能合理的反映企业的财务状况,从而提高会计信息的相关性。

通过公允价值本质的分析和历史成本计量的比较,我们可以很清晰的看到成本价值的计量反映的都是企业资产,负债,成本,费用等的过去的价值,随着时间的推移,市场上汇率等的变化,企业中这些要素的价值都发生了变化。

公允价值更能准确地反映企业的资产,负债等要素的现时价值。

因此这些会计信息反映了企业更真实的现金流量、财务状况、经营成果,从而反映企业的偿债能力及其财务风险。

根据这些信息,企业管理层,政府部门,企业的投资者才能做出更合理的决策,因此公允价值的运用极大的提高了会计信息的相关性。

（2）公允价值的广泛运用将使企业的会计核算的计量属性趋于统一。

第一,目前,收入和成本、费用在计量的单位方面是配比的,都是采用货币计量单位。

但是在计量的属性方面却不配比,收入是按现行市价计量,成本、费用却是按历史成本计价。

从以上可看出,为了使得会计核算符合配比原则就有必要在会计核算中推行公允价值计量。

第二,收入和费用、成本都使用公允价值计量属性使得企业的计量属性趋于一致,从而也符合了一致性原则,企业之间的会计信息也变得更加可比。

第三,公允价值的统一运用,避免了企业在计量上的多种计量属性的混乱局面,有利于报表的编制,从而使企业管理者在分析企业的财务状况、经营成果时做出的额外分析,减轻报表使用者的负担。

例如,现行企业计算收益的收入是按现行市价计量的,而计算收益的成本、费用,则是按历史成本计量的。

很明显,这两者之间的差额（收益）由两部分构成。

一部分是劳动者创造的纯利润,另一部分则是由经济因素影响形成的价格差,即成本、费用的价值可能已经发生了变化。

现行的利润分配制度对这两者不加区分,从而出现收益超分配、虚利实分的现象。

而在统一使用公允价值的情况下这种情况将不会发生。

　　（3）公允价值的运用是我国金融市场未来发展的需要。

公允价值计量属性起源于美国,其产生的根本原因就是美国80年代金融工具的大量涌现。

从20世纪末到目前,我国金融市场也得到了很大的发展,随着高新技术的发展,金融创新也层出不穷,金融工具和衍生金融工具的种类越来越多。

如票据发行便利、期货、期权、远期合约、互换等等。

很明显,在这些衍生金融工具中有些金融工具只产生合约的权利或义务,而交易和事项尚未发生。

但从法律的角度看,由于签约双方之间的报酬与风险已开始转移,为了使得会计信息使用者除了能了解已发生业务的信息外,还能了解正在发生的业务的现时信息以及其对企业未来财务状况和经济活动影响的可能程度。

为了帮助会计信息使用者能正确地进行判断和决策,此时尽管签约双方的权利和义务尚未完全实际履行,但在会计上也要求对其进行确认、计量。

由于其没有历史成本,传统会计对此无能为力。

因为此时签约双方的权利、义务尚未执行,业务尚未发生,这时没有,也不可能有历史成本（因为历史成本是已发生业务的价值）,因此传统会计就不能对该业务进行计量、反映。

而采用公允价值计量却能很好地解决这个问题。

因为公允价值是交易双方在无干扰情况下,自愿进行交换的价值,其价值的确定并不取决于业务是否发生,只要双方同意就会有一个价值。

因此会计在任何时候都可以按公允价值对衍生金融工具产生的权利、义务进行计量、反映,并向信息使用者提供信息。

2公允价值计量在我国会计准则中的发展和主要应用

2.1公允价值计量在我国的发展

公允价值在我国的实施经历了提倡、回避和重新引入三个阶段。

1997年到2000年这段时间里,财政部大力提倡使用公允价值,在十项具体准则中涉及到公允价值的会计准则有债务重组、投资、非货币性交易、无形资产、固定资产和租赁等。

但是,此期间由于我国的要素市场还不够成熟、缺乏活跃的交易市场,公允价值往往难以获得,导致企业在运用这些会计准则时出现了利用公允价值操纵利润,进行内部交易的现象,从2001年至2006年财政部又修订了债务重组、非货币性交易和投资三项准则,强调了真实性和谨慎性,明确回避了公允价值。

2006年2月15日,我国财政部颁布了包括1项基本准则和38项具体准则在内的新的一整套企业会计准则体系。

其中18个准则都涉及到公允价值的计量,包括长期股权投资、投资性房地产、固定资产、生物资产、非货币性交易、资产减值、企业年金支付、股份支付、债务重组、收入、政府补助、企业合并、租赁、金融工具和计量、金融资产转移、套期保值、石油天然气开采、金融工具列报。

总体来说,我国在引入新准则的过程中是较为谨慎,但对资本市场以及上市公司的影响仍不容小觑。

2.2公允价值计量在我国的应用

2.2.1对企业报告盈余影响

首先,公允价值计量模式的采用得到如此高的重视,与其能够影响企业报告盈余有很大关系。

对债务重组公司的影响。

原《债务重组》准则不允许债务人将债权人的让步确认为重组收益,但在新准则下,债务人将可以确认重组收益。

也就是说对沪深股市无力清偿债务的上市公司而言,债权人如果做出让步,豁免其全部或者部分债务,上市公司获得的利益将直接计入当期收益,进入利润表。

其每股收益将可能得到一定程度的提升。

同样,对于经营投资性房地产的公司来说,新准则要求将已出租的土地使用权、长期持有并准备增值后转让的土地使用权、企业拥有并已出租的建筑物划分为投资性房地产,并选择采用成本模式或公允价值模式。

随着我国经济的飞速发展,许多拥有一批房地产、零售以及酒店类的上市公司,他们所拥有的物业价值已经远远超过了账面价值,个别公司甚至超过了股票的市价总额,而公允价值模式的使用,有可能为这些上市公司的股票的价值实现提供有力的支持。

对于证券投资盈利的公司来说,采用新准则之后,证券业务上的浮动盈亏,将会影响公司的盈利。

根据《企业会计准则第22号—金融工具确认和计量》的规定,对于交易性金融资产,取得时以成本计量,期末时按照公允价值对金融资产进行后续计量,公允价值的变动,计入当期损益。

所以,证券投资业务占一定比例的上市公司的会计利润可能会增大其后续计量的波动性。

但需要注意的是,采用公允价值计量后,尤其是对后两类公司而言,如果没有将所持有的投资性房地产或者是证券投资套现时,新准则的执行所影响的是公司账面利润,而不会带来公司现金流的增加。

相反,会因为账面盈余的增长而需要额外增加的税收支出,降低企业的净现金流。

同时,采用公允价值计量后,将不对投资性房地产计提折旧或进行摊销,所以,税盾效应的消失为股东带来的不利影响反而是企业更加应当重视的问题。

2.2.2其次是对上市公司所有者权益的影响

在股权分制改革以前,我国资本市场的一个非常鲜明的特点是股权分置。

国有股和法人股皆不能再二级市场上流通。

股改以前,上市公司持有的法人股主要以历史成本模式计量,股改过后,原来的法人股将获准上市流通,根据新的会计准则,其估值将以公允价值为主要的计量依据。

而在目前二级市场的交易价格普遍高于相关股份账面价值的情况下,新准则的实施将使得持有这些公司股权的上市公司所有者权益又较大幅度的增加。

财政部统计数据显示,2006年12月31号前上市的、1408家A股上市公司按新的会计准则所出具的年度报告中,上市公司股东权益、净增加141.8亿元,增幅为0.43%。

而今年一季度,上市公司利润增长高达95%,每股收益增长达78%。

而利润总额中,约三分之一来自于上市公司交叉持股所产生的投资收益。

以雅戈尔为例,4月3日公布的06年年报当中,按新准则调整的股东权益为73.7亿,较原准则下的45.5亿元增加了28.2（62%）,其中主要原因是所持中信证券股权按照公允价值计量后,资产重估导致的价值增值。

再如,一季度每股净资产冠军岁宝热电,每股净资产16.05元,因为持有1.84亿股民生银行股权,账面价值多增20多亿元。

类似的情况还有南京高科、两面针等等。

也就是说,即使上市公司的本身经营业绩没有提高,只要存在交叉持股,仍然有出现股市上涨的可能。

所以,对于已经执行新会计准则后,投资者和相关监管机构对于股东权益增长超过一定幅度的上市公司应予以重点关注。

3公允价值计量在我国运用中存在的问题

　新会计准则的发布，为公允价值在我国会计实务中的应用开创了一个良好的开端。

但由于受多方面因素的制约，公允价值在会计实务应用还面临较大的困难，具体来讲，有以下几方面因素的制约：

　　3.1市场体系不够完善

我国的市场经济体制处于初级阶段，资本市场虽然已经建立，但其有效性较差。

赵宇龙、王志台（1999）认为，我国资本市场并不是真正意义上的有效。

市场效率不高主要表现在：

统一的市场结构还没有形成，资源在市场上的自由流动仍存在较大的限制，不同市场上所反映出来的市场信息不一致；部分市场仍然处于垄断状态，竞争不充分，其资源价格不能反映市场的公允性；而且市场对上市公司也缺乏有效的管理，会计信息虚假披露比比皆是，应用公允价值面临着较高的道德风险（李清如，2006）；此外，政府对市场的干预还较为普遍，致使资源的价格往往偏离了市场的轨迹。

可以看出：

我国的市场在资源配置、尤其是将有限资源从不能有效利用的企业向有效利用的企业转移的能力严重不足，市场的信息不能充分地反映资产的价值，其公允性也就不可能得到体现，致使公允价值的应用受到了极大的制约。

　　3.2我国当前的法律制度不够健全

　　我国法律制度不健全，也严重地影响到公允价值在会计计量中的应用。

如现行制度对会计信息披露与报告尚未有统一规定，会计信息失真、甚至是虚假的现象较为普遍，而且相关的法律制度也不健全，这给会计舞弊者利用公允价值操纵利润提供了便利；作为对上市公司进行监督的国家机构，往往只能进行不定期的抽查，而且上市公司的财务报告也不统一，导致监管难度的加大，公允价值造假的现象难以发觉；作为对企业进行监督的社会机构，如会计师事务所承担着对企业向外公布的会计信息的重新认定工作，可是有一些事务所在利益面前却成了所审企业的同谋者，使公允价值的应用又多了一层障碍（黄桂杰，2004）。

法律制度的不健全，使本不够完善的市场经济体制更难应用公允价值。

　　3.3会计计量技术不成熟

　　美国FASB的第七号概念公告认为，公允价值应是基于会计对象的未来现金流现值；我国的新会计准则也为现值替代公允价值留下了空间。

常勋（2004）认为：

公允价值计量将取代历史成本计量而成为21世纪的主要计量模式。

SFAC7中建议的折现现金流量分析法以及Black-Scholles期权定价模型是现值计价技术的基础，但由于未来的现金流具有不确定性，致使其理论价值重于实用价值。

可见，应用公允价值对会计计量技术提出了较高的要求。

新会计准则中引入了公允价值的计量属性，但在公允价值的应用上，基本上还是倾向于利用市价代替公允价值；而且公允价值也容易成为操纵利润的工具，所以新会计准则对公允价值的应用作出了较为严格的规定。

可见，无论是对公允价值的定义还是应用，新会计准则都表现出较强的谨慎性原则，这与我国的市场经济体制不无关系，公允价值若要成为一种现实的可操作的计量属性，它必须解决不同市场情形下市价如何运作以及在缺乏公平市价的情形之下，会计人员如何通过计量模式和恰当的计量估价技术的选择来实现替代的问题。

显然，由于会计计量技术的制约，这类问题还无法解决。

　　3.4会计从业人员的总体素质较低

　　新会计准则规定了公允价值的确定原则，即在存在活跃市场的情况下，市价是公允价值的首选，交换价格即为公允价值，其次才是参照类似资产的交易价格和利用现金流的现值技术，可见新会计准则对公允价值的应用还有条件的限制，而且计量属性也有多种选择，而有选择就不可避免地要受人的因素所影响。

由于我国的市场经济体制还不完善，会计计量技术还比较落后，这时需要利用其他信息和计量技术确定公允价值，由于信息的不对称性和计量技术的多样性，会计人员在选择这些要素时都可能有主观臆断。

既然有主观判断，也就必然会不同程度地受到会计人员工作能力的影响，而会计人员的总体素质过低也是我国会计发展无法回避的现实。

因此，会计人员的总体素质就在一定程度上影响到公允价值在会计实务中的应用。

4完善公允价值计量应用的对策与建议

　　由于公允价值的计量技术不够成熟，市场不够规范，因此会计准则对于公允价值的应用采用了谨慎性的原则。

但公允价值在未来必将得到更多的认可和应用，这已是会计理论界的共识，为了促进公允价值在会计实务中的应用，需要加强以下几个方面的工作：

　　4.1加强会计理论研究

　　会计理论的作用就在于通过对会计的核心概念进行研究，并形成一个逻辑一致的会计概念结构，从而达到指导会计实务的作用。

对于公允价值的应用来说，公允价值会计的发展有待于相关会计理论和方法的突破，因而完善的理论比市场建设更重要。

公允价值计量属性在我国现阶段还是一个正待深入研究的领域，我国理论界对公允价值计量属性的研究仍然十分有限，至今尚未形成一个完善的理论体系。

我国需要借鉴国外的研究成果，制订符合我国国情的公允价值准则框架，这是推广公允价值应用范围的基本保障。

　　4.2加快市场经济体制的建设

　　我国对公允价值的定义基本上是立足于交易价格，是非货币性资产的交换价格或者是债务清偿的金额计量，并对公允价值的使用作出严格的规定，这种谨慎性的原则与我国的市场经济体制环境特征息息相关。

因此需要全面完善市场经济体制，使资源能够在市场上有效流动，特别是要完善资本市场的建设，提高市场的有效性，使市场能够公允地反映资产的价值，这是推广公允价值应用的前提。

此外，还要加强法律制度的建设，确保会计信息的可靠性；全面提高会计人员的素质，提高会计人员应用公允价值的能力。

这些都是健全我国市场经济体制的基本要求，是保证公允价值应用的基础。

　　4.3不断完善会计准则的实施细则

　　新会计准则引进了公允价值的计量属性，但它本身是一个指导性文件，在我国的市场经济环境中，资源配置的效率不高，而且行业之间又有较大的差异性，这些都使公允价值在应用的过程中面临着诸多要解决的问题。

因此要根据中国的国情，针对特殊的市场环境和具体的行业特点，出台具体的实施细则，在实践中拓展公允价值应用的深度与广度，提高其可操作性。

在公允价值的应用过程中，要做好模拟试点，测试公允价值计量对于企业财务状况的影响，并根据在试点中所反映出来的问题，不断地完善公允价值的计量办法，在此基础上逐步推广，保证公允价值的应用效果。

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后记