国际经济学汇率作业.docx
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国际经济学汇率作业
姓名：
郭志帆
课程：
国际经济学
指导老师：
翁曼莉老师
班级：
13保险学
座号：
系别：
公共经济学与金融学系
国际经济学作业
人民币兑美元汇率预测
时间：
2014.10.17-2014.11.27
当前汇率（2014.10.17）：
中国人民银行授权中国外汇交易中心公布，2014年10月17日银行间外汇市场人民币汇率中间价为：
1美元对人民币6.1407元。
预测汇率（2014.11.27）：
预测2014.11.27 美元兑人民币保持在6.0407-6.2407元这个区间内。
预测理由：
1、2014年APEC会议将于11月在北京举行，个人觉得中美等主要领导人为了营造比较祥和的交谈气氛和会议环境，在这期间会尽量的保持汇率的稳定。
2、国际经济稳定应该是未来各国主要议题，这些方面的因素使得汇率不会发生较大的变动,汇率波动太大势必影响。
未来汇率变动观察：
17日
货币名称
交易单位
中间价
现汇买入价
现钞买入价
现汇卖出价
发布时间
美元（USD）
100
611.14
606.24
613.58
2014-10-1613:
26:
11
当地时间周三，美国参议院两党就提升债务上限及政府开门达成协议，众议院将在周三晚间对该议案进行投票。
最新消息称，众议院多数成员赞成该议案，也就意味着为期16天的政府关门即将结束。
消息称，协议内容包括通过临时拨款解决政府债务上限问题，允许政府重新开门直至明年1月15日，将政府债务上限最后期限推迟至2月7日。
受该利好消息提振，截至纽约股市收盘阶段，道琼斯工业平均价格指数上涨205.82点，涨幅1.4%，收于15373.83点。
标普500指数上涨23.48点，涨幅1.38%，收于1721.54点，接近历史最高收盘记录。
纳斯达克综合指数上涨45.42点，涨幅1.2%，收于3839.43点，达到2000年9月8日以来最高收盘点。
18日
货币名称
交易单位
中间价
现汇买入价
现钞买入价
现汇卖出价
发布时间
美元（USD）
100
611.18
606.28
613.62
2014-10-1716:
34:
27
在美国的财政僵局告一段落后，周五（10月18日）全球投资者关注的焦点将是中国的国民经济运行情况新闻发布会，届时中国的三季度GDP数据将开启全球各主要经济体发布三季度GDP数据的序幕，因此将备受关注。
而中国的相关经济数据状况也会对当天全球汇市，特别是澳元汇价的表现起到直接的影响。
19日
货币名称
交易单位
中间价
现汇买入价
现钞买入价
现汇卖出价
发布时间
美元（USD）
100
611.18
606.28
613.62
2014-10-1716:
34:
27
经济数据方面，美国商务部17日公布的数据显示，美国9月份新房开工量比前月修正后的数据大幅反弹6.3%，显示房地产市场向好。
反映未来行业走势的新房建筑许可证发放量也小幅回升1.5%。
20日
货币名称
交易单位
中间价
现汇买入价
现钞买入价
现汇卖出价
发布时间
美元（USD）
100
611.15
606.25
613.59
2014-10-2021:
55:
50
21日
货币名称
交易单位
中间价
现汇买入价
现钞买入价
现汇卖出价
发布时间
美元（USD）
100
610.95
606.05
613.39
2014-10-2111:
04:
48
今日汇市焦点将是中国发布的三季度GDP报告，相关数据状况将在投资者情绪已经紧张的背景下对全球总体经济前景给出进一步的前瞻。
澳洲联储当天发布的政策会议纪要，以及日本发布的月度经济报告也是日内的看点所在。
美国方面则将会在稍后发布成屋签约销售数据。
将可能会对汇市走势造成进一步的影响。
22日
货币名称
交易单位
中间价
现汇买入价
现钞买入价
现汇卖出价
发布时间
美元（USD）
100
610.62
605.72
613.06
2014-10-2216:
39:
53
汇市今日数据较多，并且会对汇市造成一定影响，当天英国央行将发布月初的货币政策会议纪要，加拿大央行也将在同日发布利率决定。
美国的9月份通胀数据将尤为受到关注，若CPI升幅继续走低，美联储加息的意愿将受到进一步遏制，如此将可能令美元指数再度承压。
而日本的贸易账数据则也是该国经济新政是否真正有效的晴雨表。
23日
货币名称
交易单位
中间价
现汇买入价
现钞买入价
现汇卖出价
发布时间
美元（USD）
100
610.68
605.78
613.12
2014-10-2316:
12:
45
今日各国将公布10月份制造业PMI数据，数据公布也会显示全球经济好坏，投资者需应保持关注。
英国方面周四发布的零售消售数据和美国的FHFA房价指数数据，英国央行官员在月初政策会议纪要中的措辞偏向谨慎。
24日
货币名称
交易单位
中间价
现汇买入价
现钞买入价
现汇卖出价
发布时间
美元（USD）
100
610.50
605.60
612.94
2014-10-2416:
46:
38
今日汇市英国将发布三季度GDP数据，同时，德国发布的Gfk消费信心指数和美国的新屋销售数据也会受到关注。
欧盟峰会的进一步进展，埃博拉疫情的控制，以及加拿大方面对该国国会枪击案的进一步调查状况，都会对市场信心有潜移默化的影响。
27日
货币名称
交易单位
中间价
现汇买入价
现钞买入价
现汇卖出价
发布时间
美元（USD）
100
610.47
605.57
612.91
2014-10-2716:
37:
51
重大风险事件方面，美联储利率决议预备要搅动整个外汇市场。
数据方面，也有重磅数据如美国第三季度GDP、欧元区10月CPI等。
外汇市场有望在10月的尾端掀起一轮“汇市风暴”。
28日
货币名称
交易单位
中间价
现汇买入价
现钞买入价
现汇卖出价
发布时间
美元（USD）
100
610.10
605.21
612.54
2014-10-2816:
09:
56
美联储方面公开市场委员会召开为期两天的议息会议，此外，还需关注英国央行副行长的公开讲话，其加息论调有望引发英镑震荡。
29日
货币名称
交易单位
中间价
现汇买入价
现钞买入价
现汇卖出价
发布时间
美元（USD）
100
609.87
604.98
612.31
2014-10-2916:
35:
01
美联储处在削减QE3的尾部时段，按照此前官方预定进程，本次美联储将宣布完全结束QE。
此前，美元指数在进入10月份后升势暂缓，因此前美联储官员已对美元指数过度走强的状况表示了担心，而全球经济前景不明朗的状况也令投资者猜测美联储可能放缓加息步伐。
德国商业银行的分析师指出，若美联储在此后坚挺其逐渐趋向紧缩的政策立场预期，那么美元汇价水平就会得到进一步的提振。
30日
货币名称
交易单位
中间价
现汇买入价
现钞买入价
现汇卖出价
发布时间
美元（USD）
100
610.18
605.29
612.62
2014-10-3012:
58:
04
当日新西兰联储将公布最新利率决议，外界认为新西兰联储不太可能“鹰派”，反而会更加“鸽派”，纽元料将进一步承压。
数据方面，有重磅数据美国第三季度GDP，目前该数据的预期值是遭到下修，若数据意外好于预期，有望提振美元。
31日
货币名称
交易单位
中间价
现汇买入价
现钞买入价
现汇卖出价
发布时间
美元（USD）
100
610.09
605.20
612.53
2014-10-3116:
38:
13
日本央行方面将公布利率决定，预计不会有太多的变化，美元兑日元继续处在盘整的概率比较大。
数据方面，欧元区10月CPI及失业率都将成为欧元走势的关键。
晚间还有加拿大GDP数据，也将指引加元后市走势
1日
货币名称
交易单位
中间价
现汇买入价
现钞买入价
现汇卖出价
发布时间
美元（USD）
100
610.09
605.20
612.53
2014-10-3116:
38:
13
2日
货币名称
交易单位
中间价
现汇买入价
现钞买入价
现汇卖出价
发布时间
美元（USD）
100
610.09
605.20
612.53
2014-10-3116:
38:
13
俄罗斯总理梅德韦杰夫11月1日签署决定,即日起至2015年3月31日,俄罗斯对乌克兰出口天然气实行临时关税优惠。
据伊朗伊斯兰共和国通讯社11月2日报道,伊朗与伊核问题六国（美国、英国、法国、俄罗斯、中国和德国）将于本月11日在阿曼首都马斯喀特举行新一轮会谈。
报道引用伊朗副外长阿拉格希的话称,伊朗外长扎里夫、美国国务卿克里与欧盟外交和安全政策高级代表阿什顿将于9日至10日举行三方会谈,随后将开启此次谈判,主要议题将围绕伊朗铀浓缩活动和对伊制裁展开。
3日
货币名称
交易单位
中间价
现汇买入价
现钞买入价
现汇卖出价
发布时间
美元（USD）
100
610.63
605.73
613.07
2014-11-0316:
42:
10
中共中央政治局常委、国务院总理李克强主持召开座谈会,就当前经济形势和下一步经济工作,听取专家学者和企业负责人的意见建议。
李克强说,面对复杂严峻的经济形势,要善于从纷繁多变的经济现象中把准运行的主脉、更要看清发展的大势,尊重客观规律,民主决策、科学决策。
保持经济运行处于合理区间的判断,基于经济增长能够实现比较充分的就业和物价基本稳定,在发展中使居民收入增加、生态环境改善,质量和效益不断提高。
我们要更加注重用着眼长远的办法解决现实难题,更好发挥市场机制作用汇聚新的动能,更多把劲使在提质增效和民生改善上,推动科学发展、升级发展。
4日
货币名称
交易单位
中间价
现汇买入价
现钞买入价
现汇卖出价
发布时间
美元（USD）
100
610.32
605.42
612.76
2014-11-0416:
37:
07
今日汇市澳洲联储将发布令政策决议，澳大利亚方面还将发布关键的零售销售和贸易账数据，这使得澳元在日内可能会录得相比其他币种更大的波动幅度。
美国和加拿大将发布9月贸易账数据，投资者也会对此后在周五（11月7日）发布的美国10月非农就业报告予以更多提前预判。
美国国会中期选举将在周二投票，市场也应保持高度关注
5日
货币名称
交易单位
中间价
现汇买入价
现钞买入价
现汇卖出价
发布时间
美元（USD）
100
610.25
605.35
612.69
2014-11-0516:
36:
53
国际新闻事件美国国会中期选举结果将会相继公布，无疑成为今日汇市重要事件，如果共和党如预期赢下参众两院控制权的，那么共和党整体倾向保守和紧缩的财政政策或有利于美元在此后进一步走强。
此外，美国当天发布的ADP私企就业数据或成为周五（11月7日）公布的官方非农就业数据的前瞻。
6日
货币名称
交易单位
中间价
现汇买入价
现钞买入价
现汇卖出价
发布时间
美元（USD）
100
610.08
605.19
612.52
2014-11-0613:
31:
23
今日汇市英国央行行欧洲央行发布的政策决议，德拉基当天讲话更是会为汇市参与者指引方向，日本央行将发布10月初的政策会议纪要，欧元区财长会议也将再度召开。
数据方面，英国的工业生产和非官方GDP数据将受到格外关注。
7日
货币名称
交易单位
中间价
现汇买入价
现钞买入价
现汇卖出价
发布时间
美元（USD）
100
611.08
606.18
613.52
2014-11-0716:
33:
44
周五美国方面发布的10月份非农就业数据，对于汇市又是一个重要参考数据。
加拿大的就业数据也将在日内发布，欧元区核心国家德国和法国则将在周五发布贸易帐数据，投资者同时还将关注德国的工业产出数据。
英国的贸易帐数据也将在同日发布。
瑞士的失业率数据也会是汇市重要参考数据。
8日
货币名称
交易单位
中间价
现汇买入价
现钞买入价
现汇卖出价
发布时间
美元（USD）
100
611.08
606.18
613.52
2014-11-0716:
33:
44
10日
货币名称
交易单位
中间价
现汇买入价
现钞买入价
现汇卖出价
发布时间
美元（USD）
100
610.81
605.91
613.25
2014-11-1018:
26:
34
今日汇市市场对美国非农数据的公布进行消化，但是对汇市影响不大，其余今日汇市中国方面在周末发布的贸易账以及周一发布的通胀数据将会是市场重要经济消息。
汇市今日经济数据不多，国际消息方面，西班牙加泰罗尼亚地区可能会在周日（11月9日）举行非正式独立公投，相关消息也会左右欧元的汇价走势。
11日
货币名称
交易单位
中间价
现汇买入价
现钞买入价
现汇卖出价
发布时间
美元（USD）
100
611.28
606.38
613.74
2014-11-1116:
33:
13
日汇市因欧美各国纪念第一次世界大战结束的退伍军人节而休市，亚洲时段中国北京举行APEC领导人正式峰会将成为各界瞩目的焦点。
瑞典斯德哥尔摩低瑞典央行公布10月货币政策会议纪要。
12日
货币名称
交易单位
中间价
现汇买入价
现钞买入价
现汇卖出价
发布时间
美元（USD）
100
611.33
606.43
613.79
2014-11-1216:
14:
51
周三（11月12日）英国失业率以及央行季度通胀报告值得投资者留意，这将为英国央行何时加息透露出更多线索。
下周稍晚欧元区主要经济体的GDP数据以及德国和欧元区的通胀数据将出炉。
13日
货币名称
交易单位
中间价
现汇买入价
现钞买入价
现汇卖出价
发布时间
美元（USD）
100
611.29
606.39
613.75
2014-11-1316:
34:
45
据澳门媒体MacauBusiness报道，澳门金管局表示将与中国央行讨论取消人民币每日兑换限额的事宜。
14日
货币名称
交易单位
中间价
现汇买入价
现钞买入价
现汇卖出价
发布时间
美元（USD）
100
611.81
606.91
614.27
2014-11-1416:
43:
58
美联储主席耶伦当地时间周四（11月13日）在由美联储主办的有关“国际宏观经济和金融市场”的全球研究论坛上发表讲话称，美联储履行实现充分就业和物价稳定职责的能力，取决于理解全球市场以及美国政策是如何影响全球其它经济体。
义隆分析师：
耶伦的表示美联储货币政策与全球经济环境有密切关系。
如果其他主要国家的经济表现不佳可能会给带美联储压力。
近期欧洲央行和日本央行都在扩张其宽松货币政策的力度，缓解了美联储加息的急迫性和压力。
16日
货币名称
交易单位
中间价
现汇买入价
现钞买入价
现汇卖出价
发布时间
美元（USD）
100
611.81
606.91
614.27
2014-11-1416:
43:
58
全球20国集团（G20）于本周日（11月16日）发布公报，称在一系列措施上达成一致，从而支持相关国家的经济在未来五年里进一步增长2.1%，其途径就是促进技术设施投资和贸易；将在未来四年内筹建全球性基础设施中心，不断改善能源合作已经成为优先任务，应对气候改变方面的行动将支持经济增长。
17日
货币名称
交易单位
中间价
现汇买入价
现钞买入价
现汇卖出价
发布时间
美元（USD）
100
611.21
606.31
613.65
2014-11-1716:
42:
39
野村证券（Nomura）分析师CraigChan及WeeChoonTeo在周四（10月16日）发布报告称，中国第三季度外汇储备显着减少并不令人担心，主要是因欧元及日元兑美元在该季大幅走贬导致外汇价格波动。
20日
货币名称
交易单位
中间价
现汇买入价
现钞买入价
现汇卖出价
发布时间
美元（USD）
100
611.21
606.31
613.65
2014-11-2016:
30:
23
21日
货币名称
交易单位
中间价
现汇买入价
现钞买入价
现汇卖出价
发布时间
美元（USD）
100
611.28
606.38
613.74
2014-11-2116:
32:
03
央行上周五（11月21日）下调一年期贷款基准利率，此举受到中国企业的欢迎；这些企业正受到沉重债务负担与终端需求疲弱的“双重夹击”。
分析师指出，这可能也预示着始于5月的人民币涨势将宣告结束，特别是倘若央行采取跟进措施、下调存款准备金率的话。
24日
货币名称
交易单位
中间价
现汇买入价
现钞买入价
现汇卖出价
发布时间
美元（USD）
100
613.01
608.10
615.47
2014-11-2416:
34:
31
中国央行（PBOC）意外降息是打压人民币的又一举措，导致人民币今年可能出现自2005年汇改以来的首次年度下跌
27日
货币名称
交易单位
中间价
现汇买入价
现钞买入价
现汇卖出价
发布时间
美元（USD）
100
612.64
607.73
615.10
2014-11-2715:
03:
32
高盛集团（GoldmanSachs）的首席全球股市策略师PeterOppenheimer的观点是，欧洲央行QE行动要等到明年早些时候才会浮出水面，但预计EuroStoxx600指数明年将涨365点，带给投资者25%的回报。
利率差异之年
隔夜欧洲央行副行长康斯坦西奥（VitorConstancio）的讲话弱化了欧洲央行下周祭出QE举措的预期，他称，欧洲央行将视情况决定是否在明年1季度购买主权债券。
法国兴业银行（SocieteGenerale）的全球外汇策略主管KitJuckes认为，欧元的宏观趋势向淡，预计欧元/美元短期内将跌向1.20，但他也指出，投资者在做空时也要收紧头寸止损，因为市场很容易出现波动。
法国农业信贷（CréditAgricoleCIB）的欧洲外行策略主管AdamMyers指出，欧元的空头头寸力量已达到“极限”水平，如果欧洲央行在放宽政策方面令人失望，则汇价有反弹风险，这甚至可能引发汇价在年底前维持反弹势头。
AmplifyTrading的交易主管PiersCurran指出，“即便市场共识预期指向明年推出QE，但也有市场人士认为下周央行就将行动，如果QE失约则是令人失望的结果。
若如此，则欧洲股市届时可能不会守住当前所处的高位，下周的下跌将造成年内前欧股的行情陷入上下两难的境地。
”
总结：
预测结果：
成功
2014年11月27日1美元对人民币为6.1407元，正好处于6.0407与6.2407之间，所以本次预测成功，而这两个月汇率变动总体来说不大，所以其实感觉我还是太胆小，给自己的后路还是太大了，其实当时预测的区间可以再缩小一点的。
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