超讯通信度财务分析报告.docx
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超讯通信度财务分析报告
超讯通信[603322]2019年度财务分析报告
一．公司简介
公司名称
超讯通信股份有限公司
公司英文名称
SUPERTELECOMCO.,LTD.
公司简称
超讯通信
股票代码
603322
成立时间
None
上市时间
2016-07-28
交易所
上海证券交易所
注册地址
广州市天河区天河科技园软件园高唐新建区高普路1025、1027号第4层
电话
-
传真
公司网址
邮箱
Stssec@
公司简介
二．公司财务分析
2.1公司资产结构分析
2.1.1资产构成基本情况
超讯通信2019年资产总额为2,233,346,926.88元，其中流动资产为1,846,550,986.95元，占总资产比例为82.68%；非流动资产为386,795,939.93元，占总资产比例为17.32%；
2019年超讯通信总资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
资产总计
223,334
100.00%
221,172
100.00%
128,807
100.00%
流动资产合计
184,655
82.68%
190,066
85.94%
124,218
96.44%
非流动资产合计
38,679
17.32%
31,106
14.06%
4,588
3.56%
2.1.2流动资产构成情况
流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，超讯通信2019年的流动资产主要包括应收票据及应收账款、应收账款以及货币资金，各项分别占比为66.64%，66.46%和23.88%。
2019年超讯通信流动资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
流动资产合计
184,655
100.00%
190,066
100.00%
124,218
100.00%
货币资金
44,103
23.88%
45,849
24.12%
36,923
29.72%
交易性金融资产
526
0.29%
0
0.00%
0
0.00%
应收票据及应收账款
123,045
66.64%
125,442
66.00%
80,921
65.14%
应收票据
315
0.17%
254
0.13%
0
0.00%
应收账款
122,730
66.46%
125,187
65.87%
80,921
65.14%
预付款项
2,229
1.21%
850
0.45%
522
0.42%
其他应收款
4,792
2.60%
5,922
3.12%
3,176
2.56%
存货
9,376
5.08%
11,542
6.07%
1,385
1.12%
一年内到期的非流动资产
351
0.19%
0
0.00%
0
0.00%
其他流动资产
230
0.12%
460
0.24%
1,290
1.04%
2.1.3非流动资产构成情况
非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，超讯通信2019年的非流动资产主要包括商誉、无形资产以及固定资产，各项分别占比为44.42%，21.71%和15.38%。
2019年超讯通信非流动资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
非流动资产合计
38,679
100.00%
31,106
100.00%
4,588
100.00%
长期应收款
466
1.21%
0
0.00%
0
0.00%
其他权益工具投资
0
0.00%
600
1.93%
0
0.00%
其他非流动金融资产
1,050
2.71%
0
0.00%
0
0.00%
投资性房地产
37
0.10%
46
0.15%
55
1.21%
固定资产
5,949
15.38%
6,020
19.35%
3,001
65.41%
在建工程
129
0.33%
51
0.17%
25
0.56%
无形资产
8,398
21.71%
5,098
16.39%
363
7.92%
商誉
17,180
44.42%
16,910
54.36%
0
0.00%
长期待摊费用
95
0.25%
86
0.28%
4
0.11%
递延所得税资产
5,371
13.89%
2,292
7.37%
1,137
24.79%
2.2负债及所有者权益结构分析
2.2.1负债及所有者权益基本构成情况
超讯通信2019年年总负债金额为1,611,864,439.98元，所有者权益总额为621,482,486.9元，其中资本金为156,520,000.0元，资产负债率为72.17%，在负债中，流动负债为1,428,814,288.06元；占负债和所有者权益总额的63.98%，非流动负债为183,050,151.92元，占负债和所有者权益总额的8.20%。
2019年超讯通信负债和所有者权益构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
负债和所有者权益（或股东权益）总计
223,334
100.00%
221,172
100.00%
128,807
100.00%
流动负债合计
142,881
63.98%
136,161
61.56%
76,751
59.59%
非流动负债合计
18,305
8.20%
17,652
7.98%
3,000
2.33%
所有者权益（或股东权益）合计
62,148
27.83%
67,359
30.46%
49,055
38.08%
2.2.2流动负债基本构成情况
流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目，超讯通信2019年的流动负债主要包括应付票据及应付账款、应付账款以及短期借款，各项分别占比为47.57%，47.57%和40.45%。
2019年超讯通信流动负债构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
流动负债合计
142,881
100.00%
136,161
100.00%
76,751
100.00%
短期借款
57,797
40.45%
37,190
27.31%
16,537
21.55%
应付票据及应付账款
67,971
47.57%
0
0.00%
52,937
68.97%
应付账款
67,971
47.57%
0
0.00%
52,937
68.97%
预收款项
1,557
1.09%
1,081
0.79%
319
0.42%
应付职工薪酬
1,840
1.29%
2,122
1.56%
1,425
1.86%
应交税费
6,805
4.76%
6,726
4.94%
2,668
3.48%
其他应付款
4,580
3.21%
84,241
61.87%
2,863
3.73%
一年内到期的非流动负债
2,327
1.63%
4,800
3.53%
0
0.00%
2.2.3非流动负债基本构成情况
非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，超讯通信2019年的非流动负债主要包括长期借款、递延所得税负债以及递延收益，各项分别占比为90.96%，6.35%和2.69%。
2019年超讯通信非流动负债构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
非流动负债合计
18,305
100.00%
17,652
100.00%
3,000
100.00%
长期借款
16,650
90.96%
16,950
96.02%
3,000
100.00%
递延收益
492
2.69%
0
0.00%
0
0.00%
递延所得税负债
1,162
6.35%
702
3.98%
0
0.00%
2.2.4所有者权益基本构成情况
所有者权益部分主要包括实收资本（或股本）、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年超讯通信的所有者权益部分主要包括少数股东权益、资本公积以及实收资本（或股本），各项分别占比为38.65%，28.52%和25.18%。
所有者权益构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
所有者权益（或股东权益）合计
62,148
100.00%
67,359
100.00%
49,055
100.00%
实收资本（或股本）
15,652
25.18%
11,200
16.63%
8,000
16.31%
资本公积
17,725
28.52%
22,177
32.92%
25,377
51.73%
库存股
-2,002
-3.22%
-1,712
-2.54%
0
0.00%
盈余公积
1,705
2.74%
1,705
2.53%
1,162
2.37%
未分配利润
5,049
8.13%
15,496
23.01%
14,515
29.59%
少数股东权益
24,018
38.65%
18,491
27.45%
0
0.00%
2.3利润分析
2.3.1净利润分析
2019年超讯通信的净利润为-57,071,524.06元，与2018年的54,524,755.62元相比下降了204.67%。
2016-2019年超讯通信净利润变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2016
3,029
2017
2,137
-29.42%
2018
5,452
155.04%
2019
-5,707
-204.67%
2.3.2营业利润分析
2019年超讯通信的营业利润为-73,859,856.04元，与2018年的54,466,767.86元相比下降了235.61%。
2016-2019年超讯通信营业利润变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2016
3,401
2017
1,599
-52.97%
2018
5,446
240.50%
2019
-7,385
-235.61%
2.3.3利润总额分析
2019年超讯通信的利润总额为-73,888,175.69元，与2018年的54,115,579.3元相比下降了236.54%。
2016-2019年超讯通信利润总额变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2016
3,551
2017
2,202
-37.99%
2018
5,411
145.69%
2019
-7,388
-236.54%
2.3.4成本费用分析
成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年超讯通信的成本费用总额为1,280,693,432.42元，其中营业成本、管理费用以及研发费用，各项分别占比为80.54%，6.73%和5.81%。
2019年超讯通信成本费用构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
成本及费用总额
-128,069
100.00%
-130,782
100.00%
-91,674
100.00%
营业成本
-103,144
80.54%
-109,749
83.92%
-81,114
88.48%
税金及附加
-571
0.45%
-684
0.52%
-672
0.73%
销售费用
-4,650
3.63%
-3,635
2.78%
-1,392
1.52%
管理费用
-8,624
6.73%
-8,065
6.17%
-8,000
8.73%
研发费用
-7,440
5.81%
-6,253
4.78%
0
-0.00%
财务费用
-3,637
2.84%
-2,394
1.83%
-494
0.54%
2.4现金流量分析
2.4.1经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析
2019年超讯通信的经营现金流量净额为38,997,785.12元，与2018年的48,755,974.23元相比下降了20.01%；投资活动现金流净额为-48,256,521.74元；筹资活动现金流净额为-21,257,990.31元。
2016-2019年超讯通信经营、投资及筹资活动现金流净额
年份
经营活动现金流净额（万元）
投资活动现金流净额（万元）
筹资活动现金流净额（万元）
2016
-4,534
-1,725
24,262
2017
3,814
-1,273
-1,018
2018
4,875
-30,380
31,979
2019
3,899
-4,825
-2,125
2.4.2现金流入结构分析
2019年超讯通信现金流入总金额为2,146,663,982.86元，其中经营活动现金流入为1,487,712,779.33元，占现金流入总额的69.30%；投资活动现金流入为530,465.49元，占现金流入总额的0.02%；筹资活动现金流入为658,420,738.04元，占现金流入总额的30.67%。
2019年超讯通信现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
现金流入总额
214,666
100.00%
207,164
100.00%
108,191
100.00%
经营活动现金流入小计
148,771
69.30%
134,782
65.06%
88,179
81.50%
投资活动现金流入小计
53
0.02%
4,846
2.34%
6
0.01%
筹资活动现金流入小计
65,842
30.67%
67,535
32.60%
20,005
18.49%
经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为1,379,944,444.62元,占经营活动现金流入小计的92.76%;收到的税费返还为3,145,322.31元,占经营活动现金流入小计的0.21%;收到其他与经营活动有关的现金为104,623,012.4元,占经营活动现金流入小计的7.03%。
2019年超讯通信经营活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
经营活动现金流入小计
148,771
100.00%
134,782
100.00%
88,179
100.00%
销售商品/提供劳务收到的现金
137,994
92.76%
121,980
90.50%
82,244
93.27%
收到的税费返还
314
0.21%
89
0.07%
0
0.00%
收到其他与经营活动有关的现金
10,462
7.03%
12,712
9.43%
5,934
6.73%
投资活动现金流入小计中处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为530,465.49元,占投资活动现金流入小计的100.0%。
2019年超讯通信投资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（元万）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
投资活动现金流入小计
53
100.00%
4,846
100.00%
6
100.00%
取得投资收益收到的现金
0
0.00%
29
0.62%
0
0.00%
处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额
53
100.00%
17
0.35%
6
100.00%
收到其他与投资活动有关的现金
0
0.00%
4,800
99.03%
0
0.00%
筹资活动现金流入小计中吸收投资收到的现金为7,350,000.0元,占筹资活动现金流入小计的1.12%;其中：
子公司吸收少数股东投资收到的现金为7,350,000.0元,占筹资活动现金流入小计的1.12%;取得借款收到的现金为623,559,000.0元,占筹资活动现金流入小计的94.71%;收到其他与筹资活动有关的现金为27,511,738.04元,占筹资活动现金流入小计的4.18%。
2019年超讯通信筹资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
筹资活动现金流入小计
65,842
100.00%
67,535
100.00%
20,005
100.00%
吸收投资收到的现金
735
1.12%
0
0.00%
0
0.00%
其中：
子公司吸收少数股东投资收到的现金
735
1.12%
0
0.00%
0
0.00%
取得借款收到的现金
62,355
94.71%
62,880
93.11%
17,880
89.37%
收到其他与筹资活动有关的现金
2,751
4.18%
4,655
6.89%
2,125
10.63%
2.4.3现金流出结构分析
2019年超讯通信现金流出总额为2,177,180,709.79元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为1,448,714,994.21元,占现金流出总额的66.54%;投资活动现金流出小计为48,786,987.23元,占现金流出总额的2.24%;筹资活动现金流出小计为679,678,728.35元,占现金流出总额的31.22%。
2019年超讯通信现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
现金流出总额
-217,718
100.00%
-200,690
100.00%
-106,668
100.00%
经营活动现金流出小计
-144,871
66.54%
-129,906
64.73%
-84,364
79.09%
投资活动现金流出小计
-4,878
2.24%
-35,227
17.55%
-1,280
1.20%
筹资活动现金流出小计
-67,967
31.22%
-35,556
17.72%
-21,024
19.71%
经营活动现金流出小计中购买商品/接受劳务支付的现金为982,987,013.37元,占经营活动现金流出小计的67.85%;支付给职工以及为职工支付的现金为238,198,487.54元,占经营活动现金流出小计的16.44%;支付的各项税费为62,028,183.63元,占经营活动现金流出小计的4.28%;支付其他与经营活动有关的现金为165,501,309.67元,占经营活动现金流出小计的11.42%。
2019年超讯通信经营活动现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
经营活动现金流出小计
-144,871
100.00%
-129,906
100.00%
-84,364
100.00%
购买商品/接受劳务支付的现金
-98,298
67.85%
-82,048
63.16%
-48,723
57.75%
支付给职工以及为职工支付的现金
-23,819
16.44%
-25,640
19.74%
-20,854
24.72%
支付的各项税费
-6,202
4.28%
-7,769
5.98%
-5,695
6.75%
支付其他与经营活动有关的现金
-16,550
11.42%
-14,448
11.12%
-9,091
10.78%
投资活动现金流出小计中购建固定资产/无形资产和其他长期资产支付的现金为21,832,806.31元,占投资活动现金流出小计的44.75%;取得子公司及其他营业单位支付的现金净额为21,691,022.92元,占投资活动现金流出小计的44.46%;支付其他与投资活动有关的现金为5,263,158.0元,占投资活动现金流出小计的10.79%。
2019年超讯通信投资活动现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
投资活动现金流出小计
-4,878
100.00%
-35,227
100.00%
-1,280
100.00%
购建固定资产/无形资产和其他长期资产支付的现金
-2,183
44.75%
-
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