外汇简单投资讲解.docx

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外汇简单投资讲解

外汇投资简介

外汇是什么

外汇通常是以“FX”或“FOREX”来表示。

最初的外汇交易，是在不同国家地区之间贸易往来偿付的过程中出现的。

这种从一种国家货币转换成另外一种国家货币的过程，在出现后不久，很快就发展成一个利用不同货币兑换汇率波动赚取利润的庞大金融市场。

作为全球最大的金融市场，日交易量三万亿美元，相当于美国证券市场的30倍，中国股票市场日交易量的600倍。

巨大的交易量，使得任何一个机构都没有能力操纵这一市场，价格的走动有规律可循，对普通的投资者比较公平。

汇率及标价方式

汇率是指一国货币以另一国货币的价格兑换比率,是以五位数字成对来显示（英镑/美元GBP/USD=1.5030,即1英镑可兑换1。

5030美元）；所以“外汇交易”是买入一种货币，同时卖出另外一种货币。

每一种货币，都有国际统一的符号，如：

主要货币交易符号

USD美元GBP英镑EUR欧元JPY日元

AUD澳元NZD纽元CHF瑞士法郎GLOD黄金

外汇是以货币对形式交易，例如:

欧元/美元（EUR/USD）或美元/日元（USD/JPY）。

对于新接触者而言，要理解一个外汇交易报价似乎很困难，其实只要掌握两个基本点，判读报价就会变得十分方便。

1）前面的货币是基础货币。

2）基础货币的价值总是以1为单位。

例：

美元/日元120.01，在这组报价中，美元即为基础货币。

美元/日元120.01，意味着1美元等于120.01日元。

无论买/卖，都是在交易基础货币。

主要交易货币组合

GBP/USDUSD/JPYEUR/USDAUD/USDNZD/USD

USD/CADUSD/CHFEUR/JPYEUR/CHFEUR/GBP

GBP/JPYGBP/CHFCHF/JPYGLOD

什么是外汇交易

外汇交易是指投资者通过两种货币之间兑换率的变动而进行的投资性买卖,投资者可以透过我公司代理交易商提供的网上交易平台直接进行外汇买卖。

外币的汇率会随着全球所发生的政经事件或市场上的消息而变动,投资者预期汇率变动的方向而相应买入或卖出某种货币,从中赚取盈利。

外汇市场是全球最大的金融投资市场,每日交易额高达三万亿美元,使其成为其中一个交投最活跃的市场。

外汇保证金交易

外汇保证金是一种通过杠杆作用将实际交易金额扩大100倍的外汇交易形式。

它可以“以小搏大”的交易特点,使之成为目前国际主流的外汇投资方式。

中国银监会已经陆续批准国内几家主要商业银行和汇丰、花旗等外资银行开办金融衍生品业务。

外汇保证金与外汇实盘操作的区别

现在国内的大多数银行都推出了外汇实盘业务,但是和保证金操作比较起来,实盘操作有许多不足之处。

1、点差过大。

做过实盘的人都知道许多银行的点差基本在20-40点之间,如此大的点差使客户的获利能力大打折扣,很难获得日内交易的机会。

而保证金外汇操作的点差基本都是银行间交易的点差,一般在5个点左右。

2、实盘交易者只能在一个上升方向中获利。

如果您的本金是美圆,那么您买入其他货币后,只有在美圆下跌的时候,才能获利。

如果美圆继续上升,那么您的头寸就被“套牢”，要么斩仓止损，要么白白错过其他交易机会。

而保证金操作可以做到对市场方向的收放自如，当某个货币上升时，您就可以买涨，下跌时您就可以买跌。

同样也能达到获利的目的。

3、行情分析及信息提供

银行没有精力为客户提供专门的分析师，随时向客户报告及分析行情。

我们则有专业的分析师随时跟进客户，解答客户的疑难，提供建议，为您的赢利奠定基础。

4、还有一个最大的优势就是保证金的杠杆作用

当您进行实盘交易的时候，一定羡慕过那些资金在十几万美圆的大客户，因为他们的获利也是比较大的。

而在保证金交易中交易商都为客户的交易提供一定的融资比例，这个比例越高，您所需要的本金也越少，获利的机会也越多。

（现在融资比例最好控制在1:

100比例以内为最好）

外汇保证金与股票的区别

1、股市只能在白天的特定时段内交易，一般为早9：

30到下午3：

00。

尤其是如果您还有自己的工作，那么您将面临两难的境地，要么放弃工作，要么退出交易。

外汇保证金交易则每周5天，全天24小时均可以进行交易，您可以在业余时间的晚上投入到保证金交易中。

即使您在炒股，下午、晚上您仍然可以投资于汇市。

2、股市中有成百上千种股票，那么选股将是一件很难的事情。

而汇市中，货币组合非常有限，这可以使您集中精力于这几个货币组合，并能很快抓住他们的脉动，增强了盈利能力。

3、股市的交易量比汇市小很多，而且数以千万计的非职业的投资者影响市场的正常运做，黑庄的控制使预测市场的运动变得更难。

而汇市是全球最大的金融市场，也包括很多的参与者：

银行、投资基金、公司和其他金融机构。

所以，不存在被庄家操控的可能。

4、股市的另一个缺点就是在熊市时，投资者无法作为，只能被套。

在经济蓬勃发展的时候绝大多数投资者都能获利，但是经济发展是交替的，当发展被衰退所代替时，投资者只能持仓不动。

而在汇市，无论经济是蓬勃发展还是衰退，投资者都可以获利，这完全归功于外汇保证金的做空机制。

外汇保证金与期货的区别

1、资金流动性。

即期外汇市场的每日交易量高达三万亿美元，使得外汇市场成为全世界最大、资金流动性最高的金融市场。

其他金融市场的大小与交易量和外汇市场比较起来，就显得逊色多了。

如果您用每日交易量只有几百亿人民币的期货市场做例子，对资金流动性的程度就会有比较清楚的概念。

外汇市场永远是流动的，无论何时都可以进行交易或是停损。

2、交易时间

外汇市场是一个二十四不间断的市场，外汇交易是从澳洲的悉尼6:

00开始的，然后8：

00点由日本东京开盘，接着是下午3：

30分开始的英国伦敦，最后就是晚上9：

30分的美国纽约。

对投资者而言，不论何时何地发生任何消息，投资者都可以即时的作出反应。

投资者也可以对进场或是出场的时间有弹性的规划。

相对于中国的期货市场而言，营业时间是北京时间上午9：

30分到下午3:

00点为止。

3、成交的质量与速度

期货市场的每笔交易都有不同的成交日、不同的价格或是不同的合约内容。

每一个期货的交易员都有以下的经验，一笔期货的交易往往要等上半个小时才能成交，而且最后的成交价一定相差甚远。

虽然现在有电子交易的辅助及限制成交的保证，但是市价单的成交仍是相当的不稳定。

但我们公司代理的平台为客户提供了稳定的保证金外汇报价和下单到能即时的成交，即使是在市场状况最繁忙的时候，也只有市价与成交价微小的差异。

在期货市场中，成交价格的不确定是因为所有的下单都要透过集中的交易所来撮合，因此就限制了在同一个价位的交易人数、资金的流动与总交易金额

而我们的即时报价系统就可以保证所有的市场单、限价单或是止损单完全的自动成交。

4、交易明细及表单功能

在即期外汇市场，投资者可以即时的看到帐户资金和未平仓部位的损益变动。

所有的资讯都会随着汇率的变动而立即的重新计算。

投资者可以随时看到详细的帐户资讯，包括每一笔未平仓的部位、未成交的单子及每笔交易的损益。

投资者也可以二十四小时透过交易平台的编辑功能，选择日报表、周报表、月报表甚至年报表。

因此，您再也不用猜测帐户余额多少或是保证金够不够用的问题了。

外汇保证金交易优势

1、7、投资成本低，以小搏大，利润丰厚（杠杆原理）

股票投资要全资买卖，投资资金大，利润不多，回报较低，人为操控因素多，信息不对称，不公开，虚假成分多。

（A股，由去年牛市，到今年崩盘，人为信息随处可见。

）

本公司提供的外汇交易平台，和全球各交易商同步接轨。

另外在操作上，投资者只需要付出1%的保证金，就可以进行100%额度的交易（一手合约保证金为1000美金，可以操作10万货币单位的份额）；如果亏损，只亏损保证金的一部份，而利润却是放大了100倍，使得小额投资也可以在外汇市场上赚取高额利润。

（另外，公司对投资风险有严格规定，确保客户风险最小化。

）

2、双向交易。

除具有资金放大功能之外，外汇保证金投资另一项最吸引人的特色是可以进行双向操作，你可以在货币上升时买入（做多）获利，也可以在货币下跌时卖出（做空）获利，即使在熊市中也能赚钱，彻底摆脱熊市困扰，从而不必受到所谓的熊市中无法赚钱的限制，现时使投资者充分感受到卖方市场及卖空艺术

3、套息交易，回报令你惊喜，买入高息货币有隔夜利息

以澳元/美元市场为例，假设开单买进1手1000美金，只需持单过夜利息，第二日即可获得3.83美元，日利息率为3.83‰，约用1000美元的合约量持有20日，可得利息3.83*20=76.6美元。

汇报率76.6/1000=0.766‰

按一年12个月计算，可得利息3.83*360=1378.6美元。

一年时间，足以回本。

（这就是国际经常提及并操作的套息交易）

与之相比，现时国家银行年固定利息率只有2.88‰

以7000人民币=1000美元计算，7000*2.88‰=201.6

4、投资目标是国家经济而非上市公司业绩

5、信息透明度高；所有行情、数据和新闻都是公开的

能够影响各个国家货币汇率走势的所有信息都是由各个国家通过官方定时定点发布，（如利率决定及会议细节，非农业就业数据及失业率，国内生产总额，英语缩写GDP），并且全球所有交易用户即时同步接收。

不存在任何人为改动因素。

信息参考价值大，真实性、准确性高。

各类数据经过公司资深操盘手团队分析，过滤，研究后，将变成为准确率高达70%的操作建议，提供客户参考。

尽可能使客户能够把握住汇率变动的脉搏，进行有效操控中，将风险最小化。

6、即买即卖，24小时全球性交易。

买卖无视金额大小，时间，地点，都可进行交易。

股票市场买卖受地域和时间限制，买卖都在当地市场白天四小时内进行，晚上休市，交易时间短。

外汇市场是全球性，没有地域和时间限制的。

虽然各大洲的时差不同，但由于各国市场能够连接，使到外汇市场处于24小时全天交易状态，随时买进，随时卖出，不会错失任何良机。

投资者不必因为股市每天短短几小时的交易时间而着急，在您忙完一天的工作，回到家中后，仍然可以在外汇市场中叱咤风云，享受投资乐趣。

7、风险可控性高，可预设止赚价和止损价指令，控制投资风险，

股票市场买卖下达的交易指令要受一定条件限制，如涨跌幅限制，风险难以控制。

外汇交易可以预先同时设置获利和止损位置点位的交易指令，一旦市场波幅较大，到达设定位置，即时成交，无任何延迟。

保障利润，又能减少亏损。

同时也不会因为没有买家或卖家承接，而招致更大的损失

8、外汇交易费用低廉，投资者收益无须缴税

股票买卖除了需支付手续费外还有税收等费用，无谓费用多，利润变相减小。

外汇保证金交易的手续费，只有每单交易的5个左右点差，比外汇实盘交易收取的费用更少，从而方便投资者获取更大的利润。

9、买卖容易，不怕套牢

股票受成交影响，无法以同一价钱大批量进行买卖，甚至在涨停或跌停时无法成交。

外汇买卖是以全球统一报价，接受客户买卖，客户有权以市场报出的买卖价，一次性买入或卖出大批货币合约，买卖容易，成交快捷，不会被套。

10、全球每日交易量将近三万亿美元不受人为操纵

由于股票投资受地区性限制，市场总价值低，股票价格容易受人为操纵。

外汇市场的大，日涉及成交金额高至3万多亿美金，流动性强，大型机构、财团对其影响微乎其微，无法形成价格上的操纵，价格跟据国家经济波动，信息相对透明，投资者在一个相对公平的环境中进行分析投资。

11、外汇交易货币种类少，容易选择

股票买卖种类太多，选择和分析不易，须花费较多精力注意市场走势和股价变化。

外汇交易的货币种类不多，观察分析容易，便于选择。

外汇市场与股票市场对比图

参与市场

国内股票市场

国际外汇市场

市场规模

每日成交量1500亿人民币

每日成交量三万亿美元以上

监管方

中国证监会

国际惯例及各国央行

流动性

较差,有涨跌停板

无涨跌停板

开户手续

股东代码+证券公司帐号

外汇投资帐号

投资金额

无高低限制

无高低限制

交易时间

周一至周五

9:

30—11:

3013:

00---15:

00

周一至周五

全天24小时交易

结算周期

T+1

T+0

买卖方向

只可买升

双向买卖,可买跌也可买升

结算货币

人民币、港币、美元

除人民币以外的所有货币

交易品种

多达1000家以上

七种主要货币+六种交叉汇率

交易方式

自助终端、电话、互联网

自助终端、电话、互联网、柜台

平均波幅

每日约5%—10%

每日约0.8---1.5%（80-150点）

交易费用

1—0.5‰手续费

50美元/手

月获利

不确定

30—50%左右

风险

STPT退市

国家消亡

利息

无

有，如英镑兑日元8美元/天/手

外汇市场的盈利计算：

（按1手算）

例如：

一张总值十万美元合约，投资者只须动用1000美元的保证金便可以作卖出或买入交易，所以杠杆式外汇买卖是让投资者只须付出相等于合约总值的某百分比的金额按金来进行买卖，以便更有效及灵活地运用手上资金。

货币卖价买价和约单位汇率盈利（元）

英镑（1.9517-1.9516）×100000×7.3=73

（此例汇价波动了1个点,每波动一点赢利10美元,折合人民币76元）

欧元（1.2900-1.2800）×100000×7.3=7300（此例汇价波动100点）

金融投资有风险，须量力而为：

金融投资我们在原则上不鼓励用户用基本生活费进行投资，但是如果有余钱应该选择金融投资，因为金融投资是回报最快，回报最高的投资，能有效避免由于通货膨胀带来的无形损失,它在承受一定风险的同时，可以达到倍数甚至几倍以上的回报。

在资金控制上要保持不占到所有余钱的40%，如果你有100万的余钱资本，你可以投资20--30万，获利的情况下，使你的资本将实现迅速增加，这也是众多人为什么选择金融投资的原因所在，万一亏损，也不会对你的资本造成元气性的损伤，所以进行金融投资，要有平常的心态!

针对投资者:

1.以闲余资金投资

如果投资者以家庭生活的必须费用来投资，万一亏蚀，就会直接影响家庭生计的话，在投资市场里失败的机会就会增加。

因为用一笔不该用来投资的钱来生财时，心理上已处于下风，故此在决策时亦难以保持客观、冷静的态度。

2.选择严格的风险管理:

选择专业的投资公司,要有有严格的操盘交易纪律,稳定的交易平台,这直接关系到交易过程的质量!

针对交易者：

切勿过量交易

　要成为成功投资者，其中一项原则是帐户保证金随时保持3倍于交易金额以上的资金以应付价位的波动。

假如阁下资金不充足，应减少手上所持的买卖合约，否则，就可能因资金不足而被迫“斩仓”以腾出资金出来，纵然后来证明眼光准确亦无济于事。

作出适当的暂停买卖

　　日复一日的交易会令你的判断逐渐迟钝。

一位成功的投资家说：

每当我感到精神状态和判断效率低至90％，我开始赚不到钱，而当我的状态低过90％时，便开始蚀本，故此，我会放下一切而去渡假数周。

暂短的休息能令你重新认识市场，重新认识自己，更能帮你看清未来投资的方向。

资金的投放管理

对于外汇保证金交易我们有着一套严格的操作规程可对客户资金的风险进行有效的管理。

1、资金投放安排（以投资金额20000美元为例）：

*长线方案：

$10005%

*短线方案：

$2000*220%

*后备资金：

$1500075%

2、设置止损：

（以最多为限）

*长线：

100点

*短线：

30点（欧元、瑞郎、澳元）50点（日元、英磅）

*如果发现方向错误，则果断止损离场，不必等到最后的止损点执行。

3、买/卖货币的选择：

*参考基本面：

前期数据消息，当时经济数据，确定当时市场的走势把握市场大势和规律，了解市场情况，并找出市场焦点（如息口、贸赤等问题）；

*参考技术面：

测试指标，图形，配合技术分析及有关市场消息与数据，留意每日各种货币的开市价、收市价及高位、低位，最后结合各种货币的特性确定入市的币种。

4、入市策略：

*策略性投资：

选择稳定性高或受到市场追捧的货币，如欧元、黄金等，也可选择除有稳定收益外还有固定利息收入的货币如GBP/JPYEUR/JPY等；

*短线投资：

选择较为活跃的货币如日元、英磅等，经技术分析后选定合理价位，确定最佳入市时机；

*不在高位追买或在低位追卖，严格按要求设定盈亏幅度（止盈止损）。

5、买/卖手则：

*在当日交易区内，高位只准卖出，低位只准买入；

*同一时间内不能持仓超过两手单；

*到位一定要获利平仓，绝不能有贪念；

*一定要设定盈亏幅度；

*在操作时，资金没有10%回报以前不追沽或追揸（以稳健安全为上）；

*当天亏损若超过总额10%马上平仓，并停止当日所有交易，避免资金流失；

*重要数据前一定先平仓，待数据公布后再度入市；

*每天周末前/假前无论盈亏多少，一定要平仓离场；

*安排技术监管组对操盘手的各项交易进行监管。

基本面分析

根据市场上的汇率波动是利润产生的主要来源,那么在国际上对外汇市场影响最大的因素主要分为几个方面

一:

主要国家经济数据（是外汇市场上分析汇率变化的基本面分析的依据）

如:

美国的新增非农业人口数据的发布,会引起国际汇市上的激烈波动,英镑在几分钟可能波动达到150个点左右!

（主要的基本面的数据见下）

二:

各国中央银行信息

如:

7-5日,英国央行宣布加息后,英镑在三分钟内升了80个点,随后回落120点,如此大的波动空间是利润空间来源!

三:

地区经济,政治,军事,地区局势都会反映在外汇市场上

如:

6月份,美国舰队大规模进入海湾地区演习,造成海湾地区局势紧张,国际市场上海湾地区国家大量买进黄金,导致黄金价格大幅上升!

四:

地区特发性事件

如:

2001年美国9.11事件发生后在2天内英镑上涨了200个点,瑞士法郎在其后两个月内是上涨了1200个点!

所以汇率变化的走势,是可以通过数据和因素的分析来进行判断的,尤其是进行策略性投资的时候此方面的分析更加重要,如果是进行短线投资,那么技术面分析和基本面的结合更重要!

附录基本面数据说明

以下是对汇率影响的国家经济数据

根据对汇价影响力的大小，我们将重要的经济数据划分为三类：

第一类:

最重要的数据有：

1、非农就业数据及失业率：

每月第一个星期的星期五公布上一个月的资料。

它是反映一国宏观经济发展的晴雨表，失业率降低或非农业就业人口增加，表示景气转好，利率可能调升，对美元有利；反之则对美元不利。

2、贸易收支：

每月第二个星期的星期四公布两个月前的资料。

它反映了该国在一段时期内对外贸易总额的收入与支出的多少，贸易货币流入减流出为正就是贸易盈余，为负就是贸易赤字。

如果贸易赤字扩大，反映出口大于进口的金额在扩大，说明美国商品吸引力不及外国商品，美国决策者将可能采取行动使美元贬值来改善贸易赤字，这对美元不利。

相反，贸易赤字下降有利于美元。

有的国家如果贸易收支是盈余，那么盈余增大有利于该国货币走强。

3、国内生产总额（GDP）：

每年的1、4、7、10月底公布上一季度的初值，之后两个月会公布两次修正值。

GDP是代表一个国家境内的全部经济活动，不论谁拥有生产资产。

例如：

外国公司在美国设立子公司，即使将营利汇回其位于其它国家的母公司，其营利仍是美国GDP的一部份。

GDP的数字高，表示该国的投资效率佳，海外资金容易流入，其币值自然会往上攀升。

4、利率决定及会议细节

每月上旬公布，两周后公布会议细节。

如果调升利率，那么持有该国货币的利息会增加，会吸引更多买入者，从而使有利该国货币。

5、日本短观报告

每个季度末或下季度初公布。

短观报告（Tankan）是日本的景气领先指标之一，根据历史显示日本政府每季公布的企业短观报告数据极具代表性，能准确预测日本未来的经济走势。

日本政府每季会对近一万家企业作未来产业趋势调查，受访对象分成制造业与非制造业，各分成大、中、小型企业，调查企业对短期经济前景的信心，以及对现时与未来经济状况与公司盈利前景的看法。

调查结果负数表示对经济前景感到悲观的公司多于感到乐观的公司，而正数则表示对经济前景感到乐观的公司多于感到悲观的公司。

第二类数据：

1、资本流动数据：

每月16日到19日公布两个月前的数据。

该数据是针对美国债券及股票的资金流动情况，不包括直接投资。

2、经常帐：

每年3、6、9、12月公布前一季度的数据。

经常帐为一国收支表上的主要项目，内容记载一个国家与外国包括因为商品、劳务进出口、投资所得、其它商品与劳务所得以及片面转移等因素所产生的资金流出与流入的状况。

如果其余额是正数﹙顺差﹚，表示本国的净国外财富或净国外投资增加。

如果是负数﹙逆差﹚，表示本国的净国外财富或投资减少。

一国经常帐逆差扩大，该国币值将贬。

3、零售销售：

每个月11日至14日公布前一个月的数据。

反映了不包括服务业在内的零售业以现金、信用卡形式的商品交易情况。

零售额的提升，代表个人消费支出的增加，经济情况好转；反之如果零售额下降，则代表景气趋缓或不佳，利率可能调降，对美元偏向利空。

4、消费者物价指数（CPI）：

每月第三个星期公布上个月数据。

反映了消费者目前花费在商品、劳务等的价格变化，显示了通货膨胀的变化状况，是人们观察该国通货膨胀的一项重要指标。

第三类数据：

1、耐用品订单：

一般在每月的22号至25号公布前一个月的数据。

指不易损耗商品的订购，如车辆、电器等，反映了短期内制造商生产和投资支出情况。

他代表未来一个月内制造商生产情形的好坏。

2、领先指标：

大部分都在每个月的最后一个工作日公布前一个月的统计结果。

领先指标（LeadingIndicators）是由12个一系列的相关经济指针群所构成，用来测试整体经济的转换情形，并预测未来的经济走向上最有效的统计指标。

假如领先指针连续三个月下降，则可预知经济即将进入衰退期:

若连续三个月上升，则表示经济即将繁荣或持续荣景。

通常领先指标有6至9个月的领先时时间，根据美国商业部发行的经济告示板（EconomicBulletinBoard）指出，在经济衰退前11个月可预测经济走下坡，而在经济扩张前3个月可预测经济的复苏。

3、工厂订单：

反映了消费者、厂商或政府对未来商品产出的需求。

4、工业生产：

每月15号公布上个月的统计结果。

是衡量制造业、矿业与公共事业的实质产出，衡量的基础是数量，而非金额。

指数上扬，代表经济好转，利率可能会调高，对美元应是偏向利多，反之为利空。

5、生产者物价指数：

生产者物价指数（PPI）主要在衡量各种商品在不同生产阶段的价格变化情形。

一般来说，生产者物价指数上扬对美元来说大多偏向利多:

下跌则为利空。

6、消费者信心指数：

反映该国国民对其经济发展的看好程度，预示了未来消费支出的变化。

7、采购经理人指数：

当月的第一个星期。

反映制造业在生产、订单、价格、雇员、交货等各方面综合发展状况的晴雨表，通常以50%为分界线，高于50%被认为是制造业的扩张，低于50%则意味着经济的萎缩。

如十分接近60时，则通膨的威胁将逐渐升高。

一般来说，除非物价失控，出现无法遏止的恶性通货膨胀，否则，投资人很可能会预期联邦准备局将会采取紧缩利率政策，提高利率。

当指数低于50%，尤其是非常接近40%时，则有经济萧条的忧虑，一般预期联邦准备局可能会调低利率以刺激景气。

在全美的采购经理人指数公布前一天，还会公布芝加哥采购经理