工商银行信托产品.docx
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工商银行信托产品
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工商银行信托产品
篇一：
中国工商银行高净值客户专属-期酒收益权信托理财
中国工商银行高净值客户专属-期酒收益权信托理财
产品说明书
20XX年第41期
一、产
二、投资对象
本理财产品募集总金额的2亿元将投资于四川信托有限公司（受托人，以下简称“四川信托”）设立的“舍得30年年份酒（天工绝版酒）收益权投资（一期）集合资金信托”（以下简称“信托计划”）。
信托计划将买入四川沱牌曲酒股份有限公司（以下简称沱牌股份）持有的2万坛舍得30年年份酒（天工绝版酒）的收益权。
该年份酒是四川沱牌曲酒股份有限公司（以下简称“沱牌股份”）为纪念唐代“古泰安酿酒作坊遗址”荣获中国首批食品文化遗产、国家非物质文化遗产称号，而特别出产的52°舍得30年陈酿，基酒采用泰安作坊600年古窖池酿造、百年紫砂陶坛陈藏的30年优质基酒，由享受国务院特殊津贴、中国首届酿酒大师李家顺先生会同享受国务院特殊津贴、四川省学术技术带头人、中国生态酿酒专家、国家级白酒专家李家民先生担纲酿制，亲手勾调，限量发行，每坛产品附带收藏证书（包括大师签名等）。
舍得30年年份酒（天工绝版酒）每坛3000毫升（即6斤），每坛认购价格为1万元。
包装采用“富贵圆满红瓷描金坛”，采用全球领先的环保陶瓷工艺，以24K黄金在国宝红瓷坛身进行纯手工描金绘制。
信托计划认购的收益权所对应的舍得30年年份酒（天工绝版酒）实物在信托存续期间将由四川沱牌曲酒股份有限公司进行免费保管。
本理财产品募集总金额的其余资金将投向符合监管机构要求的信托计划及其他资产或资产组合、银行间债券市场发行的各类债券、货币市场基金、债券基金、存款以及其他货币资金市场投资工具。
本期理财产品所投资的信托计划、资产或资产组合均比照我行自营业务的管理标准，严格经过我行审批流程审批和筛选，达到可投资标准，所涉及的信贷资产五级分类均为正常类，信托计划、资产或资产组合所涉及用款人比照我行评级标准均在A-级（含）以上；拟投资的各类债券主体评级均达到AA级（含）以上。
为满足流动性要求，本期产品投资于高流动性、本金安全程度高的债券和存款等投资品的比例不低于30%。
三、投资团队
本期产品的投资管理人为工商银行，工商银行拥有专业化的银行理财产品投资管理团队和丰富的金融市场投资经验，拥有银行间市场所有类型交易的交易资格。
本期产品所投资的信托融资项目受托人为四川信托有限公司，公司经中国银监会批准，经四川省工商行政管理局登记注册，法定代表人为刘沧龙，注册资本为13亿元人民币，注册地址为四川省成都市锦江区人民南路2段18号川信红照壁大厦。
公司由四川宏达（集团）有限公司、中海信托股份有限公司、四川省投资集团有限责任公司等十家法人股东出资成立。
此外，本期产品所投资的信托计划受托人可能还包括经过工商银行相关制度流程选任，符合工商银行准入标准的其它信托机构。
四、理财产品收益计算及分配
（一）实物行权时的理财收益及理财资金支付
20XX年5月5日至20XX年3月30日，客户可以选择行使舍得30年年份酒（天工绝版酒）收益权，提取白酒实物。
在此期间，客户可以随时向工商银行提出白酒收益权行权申请，提取收益权所对应的白酒，每次至少提取一坛，每坛对应理财本金为10000元，客户累计最多可以提取与其理财本金相对应的坛数。
工商银行将于每月最后1日（遇非工作日顺延）集中确认客户行权申请（集中确认日当日的客户申请将于下个集中确认日确认）。
沱牌股份将在工商银行集中确认日后15个工作日内，安排其经销商将产品配送到客户预留的指定地址并开具发票（运费由沱牌股份公司承担；发票由沱牌股份全资子公司四川舍得酒业有限公司开具）。
此种情况下，客户除可得到收益权所对应的白酒外，还将在产品到期前（满365天）按年化预期收益率6.7%以现金形式获得增值收益，实际存续天数按365天计算。
该收益将在3个工作日之内到账。
本理财产品可实物行权的舍得30年年份酒（天工绝版酒）总量为2万坛，对应2亿元理财产品资金，占全部理财资金的10%，所有客户的实物行权采取“先提先得，提完为止”的原则。
若全部2万坛舍得30年年份酒（天工绝版酒）提取完毕，其余客户只能待理财产品到期后以现金形式支付理财本金和收益。
客户提酒的先后顺序以客户到工商银行网点办理行权提酒申请的系统交易时间为准，请留存相关交易凭证（详见附件一）。
由于本产品采取“先提先得”的竞争性行权规则，请客户把握行权时机，避免出现行权不成功的情况。
工商银行将在行权率达到100%的时候发布披露，请客户随时关注相关披露。
以某客户投资10万元为例，期间客户实物行权提取10坛舍得30年年份酒（天工绝版酒），理财产品到期前（满365天），如果扣除费用后理财产品的年化收益率为6.7%，则客户最终收益为：
100,000×6.7%×365/365=6700（元）
（二）持有到期的理财收益
20XX年3月30日之前，若客户未向工商银行提出行使舍得30年年份酒（天工绝版酒）收益权，工商银行将默认客户以现金形式实现理财本金和收益清算。
在理财资金投资正常的情况下，理财产品到期（扣除相关费用后）最高年化收益率有望达到4.70％。
理财资产运作超过最高年化收益率的部分作为银行投资管理费用。
以客户投资10万元为例，若未在产品存续期间提取白酒实物，理财产品到期后，如果扣除费用后理财产品的年化收益率为4.70%，则客户最终收益为：
100,000×4.70%×370/365=4764.38（元）。
（三）部分实物行权时的理财收益及理财资金支付
20XX年3月30日之前，若客户部分实物行权，则产品正常运作到期后，客户最终收益包括：
1.向工商银行提出行使舍得30年年份酒（天工绝版酒）收益权部分，理财产品到期前（满365天），客户除可得到收益权所对应的白酒外，还将按年化预期收益率6.7%以现金形式获得增值收益，实际存续天数按365天计算。
该收益将在3个工作日之内到账。
2.未向工商银行提出行使舍得30年年份酒（天工绝版酒）收益权部分，工商银行将默认客户以现金形式实现理财本金和收益清算。
在理财资金投资正常的情况下，理财产品到期（扣除相关费用后）最高年化收益率有望达到4.70％。
理财资产运作超过最高年化收益率的部分作为银行投资管理费用。
以某客户投资10万元为例，期间客户部分实物行权，提取5坛舍得30年年份酒（天工绝版酒）；其余5万元，客户未在产品存续期间提取白酒实物。
实物行权部分，客户提取5坛舍得30年年份酒（天工绝版酒），理财产品到前（满365天）年化收益率为6.70%（扣除相关费用后），则客户收益为；
50,000×6.70%×365/365=3350（元）
未实物行权的5万元，理财产品到期后（扣除相关费用后）最高年化收益率有望达到4.70％。
产品正常运作到期，扣除费用后理财产品的最终收益为：
50,000×4.70%×370/365=2382.19（元）。
（四）持有到期理财资金支付
理财期满，工商银行在到期日后第3个工作日将客户理财资金划转至客户指定账户。
五、风险揭示
本理财计划有投资风险，客户应充分认识投资风险，谨慎投资。
客户投资本期理财产品可能面临的风险主要包括：
（一）政策风险：
本期理财产品是针对当前相关法律、法规和规定设计而成，如遇到国家宏观政策和市场相关法律法规发生变化，可能影响到本期理财产品的发行、投资和兑付等工作正常进行，若出现上述情况，可能会导致客户本金和收益减少甚至损失的政策风险。
（二）信用风险：
本理财产品以现金形式分配理财收益的来源之一为沱牌股份到期购买舍得30年年份酒（天工绝版酒）收益权的收入。
为有效降低信用风险，本理财投资的信托计划设置了由沱牌股份提供舍得30年年份酒基酒质押的担保措施，并由四川沱牌集团有限公司为沱牌股份有限公司提供保证担保，确保到期时有足够的现金支付投资者理财本金及收益。
届时，如果沱牌集团已不具备担保能力，同时，沱牌股份所质押给工商银行的舍得30年年份酒基酒无法处置，客户将面临无法以现金形式实现理财收益的可能性。
（三）市场风险：
若客户选择以舍得30年年份酒（天工绝版酒）收益权形式进行理财收益分配，理财本金和收益来源于与此对应的舍得30年年份酒（天工绝版酒）。
理财产品到期后，如舍得30年年份酒（天工绝版酒）市场状况变化以及受其它各种因素影响，客户可能面临舍得30年年份酒（天工绝版酒）实际价值相对于投资价格贬损的可能性。
（四）流动性风险：
本产品存续期间，客户只能提取白酒实物而无法提前收回理财资金，因此若客户产生任何流动性需求，可能面临理财产品持有期与资金需求日不匹配的流动性风险。
（五）交易对手管理风险：
由于合作的信托公司受经验、技能等综合因素的限制，可能会影响本期理财产品的
篇二：
我在工商银行认识的产品
我在工商银行认识的产品
——稳得利
“稳得利”人民币个人理财产品是指中国工商银行以高信用等级人民币债券（含国债、金融债、央行票据、其他债券等）的投资收益为保障，面向个人客户发行，到期向客户支付本金和收益的低风险理财产品。
凡持有本人有效身份证件的境内外个人，均可在中国工商银行申请办理“稳得利”人民币个人理财业务。
产品特色
1、预期收益稳定，高于同期定期存款。
2、按期发行，总额控制，先到先得。
3、工行全国各营业网点均有销售，办理手续简便。
稳得利
服务渠道
“稳得利”人民币理财产品在中国工商银行各营业网点销售。
也可通过工行网上银行直接购买。
操作指南
开户
您在中国工商银行办理“稳得利”理财产品交易前，应首先在中国工商银行开立理财交易账户。
原则上一个客户在同一个直辖市分行或直属分行或二级分行辖内只允许开立一个理财交易账户。
您开立理财交易账户后，即具备了在中国工商银行办理“稳得利”理财产品业务的资格。
在开立理财交易账户时，您要同时指定一个同户名的本地区内的牡丹灵通卡（或理财金账户卡、牡丹灵通卡e时代）作为理财资金账户，办理与“稳得利”理财业务有关的资金收付。
认购
在产品发行期内，您可持本人有效身份证件、牡丹灵通卡（或理财金账户、牡丹灵通卡e时代）到中国工商银行营业网点申请认购。
理财产品只限本人办理，不得代办。
到期
稳得利理财产品到期后的本金和收益将直接转您的理财交易卡（理财金账户、牡丹灵通卡或牡丹灵通卡e时代）上。
社会评论
中国工商银行的“稳得利”理财产品虽然号称使用“保本策略”，但购买者却有可能损失本金，而工行不承担任何责任。
这可能是大多数购买者万万没有想到的。
登录中国工商银行网站，立刻就可以在中间看到“稳得利”，点击后就可以看到“稳得利”人民币理财产品的第一类是“稳得利”新股申购型人民币理财产品（半年期），产品类型被称作固定期限理财产品（保本策略型），预期收益率（年）
3.6%～9.8%。
看到这里，大概绝大多数人都会认为购买此产品，不仅本金肯定可以保全，而且收益率最差是3.6%，最好能达到9.8%。
如果下载了边上的产品说明书从头到尾读一遍的话，就会在第七项“风险揭示”中看到“本产品为非本金保证型理财产品”，在第八项“特别提示”中看到“本期人民币理财产品预期收益率仅供客户参考，并不作为中国工商银行向客户支付理财收益的承诺；客户所能获得的最终收益以中国工商银行实际支付的为准”。
一款“非本金保证型”产品却自称“稳得利”，一款“非本金保证型”产品却用“保本策略型”作宣传，这种严重误导公众的行为，而且出自工行，简直令我瞠目结舌。
专业的投资人士也许会猜到所谓“保本策略型”应该只是一种以保本为目的的资产配置方式，但这和千千万万购买这款产品的普通民众对“保本”的理解肯定是大相径庭。
这个产品募集到的资金是去申购新股的。
“打”新股可能大赚一笔。
但“打”新股绝不是只赚不赔的，仅在20XX年，美欣达、苏泊尔和宜华木业上市当日都跌穿了发行价。
而且，这还不是问题的实质，问题的实质是：
当民众想购买一款无风险的产品时，却在不知情甚至被误导的情况下买到了一款有风险的产品。
“利添利”账户理财业务简介
“利添利”账户理财业务，是一个集协议转账与基金投资为一体的理财服务项目。
当您选择合适的货币基金为投资对象后，可指定一个活期账户为该支基金的“利添利账户”，为该账户设定“发起申购余额”和“发起赎回余额”，当该账户的存款余额超过所设置的“发起申购余额”时，超过部分如果达到该基金的最低申购额，则自动转入基金交易账户，进行该支基金的申购。
当该活期存款余额低于“发起赎回余额”时，则自动发起基金赎回申请。
同时，您还可以设置多个活期账户为“利添利账户”的“协定转账户”，为每个“协定转账账户”设置最低保留余额，当账户的存款余额超过所设置的保留余额时，超过部分自动转入“利添利账户”，用于指定基金的申购，使您在银行的闲散资金得到充分利用。
“利添利”账户理财业务的流程：
1、确定拟投资的货币型基金：
“利添利”账户理财业务目前只支持选择货币型基金为投资对象，其他类型的基金暂不支持。
2、设置“利添利账户”：
在网上银行注册账户中，选择一个活期账户，为该支基金的利添利账户，并为该账户设置“发起申购余额”、“发起赎回余额”。
3、设置协定转账账户：
在设置好基金的“利添利账户”后，可在网银注册账户中，另外再指定一至四个活期账户为“利添利账户”的协定转账账户，并为每个协定转账账户设置“最低保留余额”。
柜面也提供利添利服务，请您持基金交易卡、另一活期存折到开户当地提供此项服务的网点办理。
稳得利基金股风险肯定有，但是很低.
甚至比市场上的开放式基金都低。
稳得利基金股有四大优势:
一是规模优势。
超大规模，客户容易买到。
二是收益优势。
本期产品的预期收益率远高于同期人民币存款税后利率。
三是流动性优势。
如客户在产品存续期间急需资金，可在每月的第一个工作日到工行网点提出申请，选择全部或部分提前结束本产品，资金在三个工作日内到账。
四是风险较低。
本期"稳得利"人民币理财产品以国债、央行票据和其他债券等银行间市场工具为主，搭配一定比例的企业债、短期融资券以及占比不超过10%的国有大型商业银行担保的信托计划。
本产品为非本金保证型理财产品。
风险来自哪些方面呢，以前发行的收益率达到了预期收益吗？
“稳得利”投资对象为国债、央行票据、政策性金融债、企业短期融资券及部分中长期企业债等银行间市场投资工具，这些债券、票据的发行主体资信高，违约风险低，是中国投资风险最低的投资工具类型之一。
中国工商银行依赖专业投资团队，合理设计投资组合，使得不同风险水平的投资工具合理配置，将最大限度地发挥规避风险的作用。
中国工商银行自20XX年发行第一期“稳得利”债券投资型人民币理财产品至今，从未出现过本金亏损的情形。
工行已发行“稳得利”债券投资型人民币理财产品的最低年收益率为2.15％，一般年收益水平在2.5％左右。
“稳得利”的期限有多长？
其发行的范围有多广？
稳得利”人民币理财产品以中短期为主，分半年期、一年期两个期限档次。
工商银行将逐步把“稳得利”人民币理财产品的发行范围扩大到全国。
“稳得利”人民币理财产品是依托工商银行雄厚的资金实力、债券业务实力，以银行间债券市场上的高信用等级人民币债券（含国债、金融债、央行票据、其他债券等）的投资收益为保障，面向个人客户发行的，到期向客户支付本金和收益的低风险理财产品。
其特点是：
一是风险低。
该项产品以国家信用等级债券的稳定收益为发行保障，以中国工商银行雄厚的资金实力、丰富的资金运作经验为后盾，严格按照监管部门规定规范运作，确保收益稳定，综合风险很低。
二收益水平高。
该项产品预期收益率高于同期限定期储蓄存款和凭证式国债20％—80％。
同时，与同业水平相比也具有显著的竞争优势。
三是滚动发行，产品多样。
工商银行将根据客户需求情况发行多种期限的“稳得利”人民币理财产品，供客户选择。
四是增值服务多。
工商银行还为理财金账户客户提供了贵宾服务，凡理财金账户客户均可提前预约购买，凡购买20万元以上“稳得利”人民币理财产品的普通客户可优先成为理财金账户客户。
“稳得利”真的稳赚不赔？
到２月１１日，工商银行绍兴市分行和建设银行绍兴市分行的理财产品“稳得利”、“利得盈”都已认购一空。
工商银行绍兴市分行有关负责人介绍说，“稳得利”自２月６日在市区面世以来，短短６天时间内，认购总额达３０亿元，其火爆程度可见一斑。
买了５万元“稳得利”的吴老太说，她不懂股票、基金，但存银行利息又太低了，工行推出的“稳得利”，不仅本金肯定可以保全，而且收益率最差是３．８％，最好能达到１０％，是稳赚不赔的好事。
据了解，持吴老太这样想法的人在购买者中十分普遍，绝大多数市民对理财产品中蕴藏的风险完全是一无所知。
然而，记者走访工行、建行时发现，“稳得利”、“利得盈”等理财产品并非像人们认为的那样稳赚不赔。
它的产品说明书上明确写着：
本产品为非本金保证型理财产品。
记者登录工行网站（ｈｔｔｐ：
／／ｗｗｗ．ｉｃｂｃ．ｃｏｍ．ｃｎ／ｉｎｄｅｘ．ｊｓｐ），点击进入“稳得利”人民币理财产品，其相关介绍中写道：
“稳得利”新股申购型的产品期限为半年，认购起点为５万元，预期收益率（年）为３．８％～１０％。
在“稳得利”的产品说明书第七项“风险揭示”中有这样一句话：
“本产品为非本金保证型理财产品”，在第八项“特别提示”中有这样一句话：
“本期人民币理财产品预期收益率仅供客户参考，并不作为中国工商银行向客户支
付理财收益的承诺；客户所能获得的最终收益以中国工商银行实际支付的为准。
”也就是说，在吴老太们认为是绝无风险的理财产品中，恰恰潜藏着风险。
和“稳得利”类似的是，建行发售的“利得盈”也是用于申购新股的理财产品。
“股市有风险，投资需谨慎”，即使是打新股，依然存在一定风险。
据了解，购买“稳得利”、“利得盈”等理财产品的市民中，很少有人会把产品说明书从头到尾读一遍。
对于绝大多数人来说，工行、建行的牌子加上“稳得利”、“利得盈”三个字，足以让人放心。
在此，工商银行绍兴市分行个人财富管理中心有关人士提醒市民，认购理财产品时一定要看清产品说明书，全盘了解该理财产品特点，千万不要只看字面意思而盲目投资。
篇三：
买信托不可不知的五个重点没有100万擦边买信托
买信托不可不知的五个重点没有100万擦边买
信托
“出事”之声不绝于耳，但不妨碍它继续火暴发行、“秒杀”式卖空在理财规划师嘴里，它几乎是“最好的理财产品”，收益高且稳定，谁与信托争锋？
唯一的问题也许是100万的高门槛，但现在没有百万，也能买信托，信托团购和ToT（信托中的信托）让有心无力者看到了一线曙光，《钱经》帮你细究。
“我们根本不愁卖”，一位前三大信托公司财富管理中心的销售人员对记者说：
“客户都等着，产品出来一个就卖光了，现在我们的门槛都变成三百万了。
”早在今年3月就有消息称要将个人投资信托起点提高到600万元。
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20XX年5月各领域不同期限类型信托平均预期收益[保存到相册]
根据普益财富的统计，今年5月共有49家信托公司发行了270款集合信托产品，环比增加20%，发行火暴的根源无非是“固定”而撩人的预期收益率，单房地产信托一项，一年和一年以上的产品预期收益率超过10%，再看看今年以来（截至20XX年6月30日），表现最好的开放式债券基金也只录得5.67%的平均业绩。
在今年6月份成立的信托产品中，购买起点在300万以上的有3款，占比是1.85%，购买起点在100万以上的有156款，占比是95.7%。
普益财富的分析师向记者透露，信托公司对外公布的起点是100万，但是在实际操作中，100万基本买不到什么。
记者冒充投资者同时给排名靠前的十家信托公司打了电话，工作人员都会告诉记者，信托投资的起点是100万和300万，但当记者表示有购买意向，询问100万的产品情况时，对方则告诉记者，目前100万的产品很难买到，建议如果资金量充足，不妨考虑300万起购的产品。
当记者进一步表示资金量不足时，部分信托公司则告诉记者还有两种方式可以购买：
第一种，购买起点在30万的投资组合类信托产品，或称ToT，“信托中的信托”；第二种，找几个朋友“凑钱”买信托，类似于团购。
ToT信托真相之一：
固定收益类ToT产品，被扒两层皮
利得财富的总经理助理盛大告诉记者，此前的ToT产品以投向股市的私募基金类居多，但是今年由于股市低迷，这类信托产品销售不佳，投向固定收益类ToT信托较受青睐。
所谓固定收益类ToT产品，就是通过母信托募集资金后，投资到一个或多个子信托产品中。
需要注意的是，投资者会被重复收费。
ToT信托收取的管理费和发行费，在第一层的信托发行中已经收取了，一般信托公司还会重复收取2个点左右的管理费和发行费。
以中铁信托目前正在募集的“睿智26”为例，该公司的销售人员告诉记者，此款产品总募集金额为5000万元，购买起点仅为30万。
认购金额在50万元之内的，一年期的预期收益率为6%，这只ToT投资的子信托之一是“科瑞流动资金贷款”，在中铁信托官网上的可以找到以“科瑞流动资金贷款”为标的直接发售的信托产品，购买起点是100万，收益为
8.5%。
用益信托首席分析师李旸建议：
“如果投资者的资金量充足，还是直接购买信托产品吧。
”ToT信托真相之二：
几个月之内，你只能拿到银行利率
ToT信托是不定项目的投资，究其根本，是信托公司募集资金之后再寻找可投资的信托项目。
销售人员最常见的说辞无非“此类产品投资门槛低，未来会投资多个优质产品，分散风险”。
但在具体操作中可能会衍生出另外的目的，比如，对信托公司旗下的产品进行资金接漏，业内人士透露，哪有募集金额巨大的信托产品，发售至后期万一遭遇数千万的资金缺口，可以ToT信托产品发售的资金补上，以防有缺口的项目成立时间推迟。
反之，如果ToT找不到值得投资的信托产品，则成立期可能会延宕，在投资者认购此类产品之后、产品成立之前的这段时间，投资者只能拿到和银行活期利率相当的收益，直到寻找到匹配项目为止。
时间久的话，可能几个月都找不到相匹配的项目，一位不愿意透露姓名的信托业项目经理告诉记者。
ToT信托真相之三：
甄别权在信托公司手上，你说了不算
ToT信托产品在成立之前，投资者无从得知产品的投资情况，投资之前也无法对融资主体、产品质押率等指标进行考察判断，所以投资ToT与投资某一款信托产品不同，投资者就是将选择权和判断都交给信托公司之手。
因为，选择ToT的“厂牌”更显重要。
选定值得信任的信托公司才是上策比如选择央企和地方国企背景的信托靠谱一些。
李旸告诉记者：
“发行集合资金信托产品数量多的信托公司才会发行ToT信托。
”好买基金研究中心的分析师也提示读者，选择ToT产品，尤其应该关注公司整体的风险控制水平。
比如，参看该信托平台下别的具体产品，考察其项目资质和具体的风控措施，从中了解该信托公司项目运作的大致情况。
另外，如果有可能，该家信托公司平台下过往ToT对接和兑付情况也不容忽视，在购买时不妨多问几句。
资金少，不如买银行理财产品
目前而言，发售ToT产品的信托公司数量有限，且实力雄厚者才有此能力。
而从法律角度来说，购买ToT产品的投资者和直接购买信托产品的投资者对于信托的收益权等都是一样的，一旦产品出现问题，购买ToT产品的投资者是可以按照资金比例来获得赔付的。
截至目前，市面上的ToT产品都是刚性兑付的。
值得一提的是，银行目前发售的一些组合投资类产品，也是投资于信托的人民币理
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