年证券考试证券交易关键数字与考点总结.doc

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①我们‖打〈败〉了敌人。

　　②我们‖〔把敌人〕打〈败〉了。

　　交易（数字类）

　　1986.08沈阳开办企业债券转让业务（新中国证券市场建立的标志）1988.04起我国先后在61个大中城市开放了国库券转让市场

　　1992年B股在上海证券交易所上市证券交易所会员受理在受理之后20个工作日做出是否同意决定

　　每月7个工作日内报送上月统计表及风险控制指表监管表

　　证券发行人在发行结束2个交易日向登记公司申请发行登记

　　1998.04.01上交所开始实行全面指定交易制度

　　申报最小变动单位：

　　上交所：

A股，债券，买断回购0.01基金，权证为0.001

　　B股为0.001债券质押回购0.005

　　深交所：

A股，债券，质押回购0.01基金为0.001B股0.01港元

　　上交所申报时间：

9：

15～9：

25,9：

30～11：

30,13：

00～15：

00（9：

20～9：

25为开盘集合竞价阶段，不能撤单）

　　深交所申报时间：

9：

15～11：

30,13：

00～15：

00（9：

20～9：

25,14：

57～15：

00不能撤单集合竞价阶段）9：

25～9：

30只申报

　　中小企业板连续竞价时有效竞价范围为最近成交价的上下3%，开盘集合竞价没有成交的连续竞价开时是调整为前收盘价的上下3%

　　上交所无涨跌幅限制的证券时，集合竞价阶段申报要求：

（A）股票不高于前收盘价的900%不低于前收盘价的50%（B）基金，债券申报不高于前收盘价的150%不低于前收盘价的70%[债券回购无限制]

　　连续竞价阶段申报要求：

申报价格不高于实时的最低卖出价格的110%，不低于实时最高买入价格的90%同时不高于上述最高最低申报价格平均数的130%且不低于平均数的70%

　　深交所无涨跌幅限制的证券时，股票首日集合竞价为发行价的900%，（连续竞价，收盘集合竞价为最近成交价的上下10%）

　　债券首日集合竞价为发行价的上下30%，（同上一样，都是10%）

　　质押回购非上市首日集合竞价为前收盘价的上下100%，连续竞价，收盘集合竞价为最近成交价的100%

　　证券公司收取的佣金不得高于证券交易金额的3‰,不足5元按5元收，B股不足1美元或5港元的还1美元或5港元收

　　2008.04.24,交易印花税由3‰下调为1‰

　　大宗交易时间：

上交所为9：

30～11：

3013：

00～15：

30深交所为9：

15～11：

3013：

00～15：

30

　　股票在实行退市风险警示前1个交易日发布公告

　　中小板退市警示的情形：

　　A一个会计年度审计结果对外提保超过1亿元且占净资产的100%

　　B为关联方提供资金超2000万元或者占净资产值50%以

　　C24个月内再次受到公开谴责

　　D连续20个交易日收盘价低于面值

　　E连续120个交易日成交量低于300万股上交所收盘价，深圳集合竞价无法产生收盘价的以最后一笔交易前1分钟所有交易的成交量加权平均价

　　交易席位超过10%无法申报或者行情中断的营业部超过10%以上的异常情况实行临时停市

　　上交所固定收益平台交易于2007.07.25开始试行，（交易时间为9：

30～11：

30,13：

00～14：

00），每笔买卖报价数量为5000手的整数倍

　　固定收益平台实行净价申报，最小变动单位为0.001元。

涨跌幅为10%，1手为1000元面值

　　公布卖买最大5家营业部的条件：

A收盘价偏离值达±7%的前3只股票（基金）

　　B价格振幅达到15%的前3只

　　C换手率达到20%的前3只

　　异常波动情形：

A连续3个交易日价格涨跌幅偏离值累计达±20%的

　　BST，*ST连续3个交易日涨跌幅偏离值达±15%

　　C连续3个交易日日均换手率与前5个交易日换手率比值达到30倍且连续3个交易日累计换手率达20%

　　QFII境内证券投资制度启动于2002年年底QFII持有一家上市公司股票不得超过10%，所有QFII持有一家总数不超过20%QFII合格境外机构投资者

　　分红派息公告时间为股权登记日3个工作日前R+1日红股到帐配股认购于R+1日开始，认购期为5天。

公司股票及衍生品在R+1～R+6日停牌

　　开股东大会上市公司提前30天公告

　　基金认购申报最小为100,单笔最大不超过99999900元

　　单笔赎回份额不超过99999999份

　　权证存续期满前5个交易日，权证终止交易，行权以现金方式结算行权的以前10个交易日的收盘价的平均数来计算行权时过户费为面额的0.05%

　　代办股份转让的证券公司应具备年度净资产不低于8亿，净资本不低于5亿报价转让的每笔委托数量应在3万股以上，股份和资金T+1到帐

　　IB业务的资格条件：

1）前6个月风险指标合规2）资金第三方存管3）控股期货公司或者同时被控股4）公司总部5名，营业部2名具有期货从业资格人员5）已建立相关的业务规则，内部控制，风险隔离制度6）技术系统达标

　　证券自营最低注册资本1亿，净资本不低于5000万自营股票规模<净资本的100%自营证券规模（按成本价计）<净资本200%自营持有一种非债券证券成本<5%该证券市值一种非债券的成本<净资本的30%证券自营相关原始凭证保存20年

　　每半年，一年后的30日报证监会证券自营的情况

　　资产管理业务要求净资本不低于2亿元，3年以上证券自营，资产管理的从业经历人员不少于5人

　　集合资产管理要求限定性集合资产管理计划的净资本不低于3亿，非限定性集合资产的净资本不少于5亿元

　　定向资产管理，单个客户不低于100万元，限定性集合单个客户不低于5万，非限定性不低于10万

　　集合资产计划批准后6个月内启动推广，60个工作日完成设产工作开始投资运作

　　证券公司参与一个集合计划的自有资金不得超过计划规模的5%且不超2亿，参与多个计划不得超过公司净资本的15%

　　资产管理客户资产投资一个股票不超该证券的10%，一个集合计划投资于一个公司不得超过该计划的10%

　　资产计划投于关联公司不得超计划的3%，集合资产管理计划应通过会籍办理系统每月前5个工作日向上交所提供上月资产净值，4个月报年度审计

　　融资融券试点的条件：

A经纪业务满3年的创新类证券公司B高管2年内没有违法和处C最近2年各项风险控制指标合规定6个月净资本在12亿

　　证监会派出机构收到申请后10个工作日内向证监会出具是否同意申请人开展融资融券业务的书面意见

　　融资融券标的证券应当符合下列条件：

交易所上市满3个月融资买入的流通股本不少于1亿股或者流通市值不低于5亿元融券卖出的流通股本不少于2亿股或流通市值不少于8亿元股东人数不少于4000人3个月内日均换手率不低于指数日均换手率的20%，日均涨跌幅与指数的偏离值不超4%，波动幅度不超500%（基准指数指上海综合指数，深圳综合指数和中小板指数）

　　有价证券冲抵保证金的折算率：

上证180成份股和深圳100成份股折算率不超过70%，其他股票不超过65%

　　开放式基金折算率不超过90%国债不超过95%，其他上市证券投资基金和债券不超过80%

　　客户维持担保比例不低于130%，追加后的维持担保比例不低于150%，。

维持担保比例超300%后可提现，但提现后担保比例不低于300%

　　对单一客户融资融券规模不得超过净资本的5%

　　接受单只担保股票市值不超过该股票的20%

　　上交所1993.12深交所1994.10分别开办了以国债为主的质押式回购交易

　　上交所2002.12.30深交所2003.01.03分别推出了企业债的回购交易

　　上交所新质押式（买断式）国债回购分为：

12347142891182（9种）

　　上交所质押式企业债品种有：

137（3种）

　　深交所质押式国债回购品种：

1234714286391182273（11种）

　　深交所质押式企业债品种：

1237（4种）

　　2002年全国银行间债券市场回购期限最短1天，最长1年（最小交易数额为债券面额10万，交易单位为债券面额1万）

　　国债买断式回购到期购回结算交收时点为R+1日（R为到期日）14：

00

　　权证交收上海市场是T日日终，深圳为T+1日日终

　　交易[总结]

　　证券交易特征：

收益性风险性流动性

　　证券交易公开原则的核心是实现市场信息的公开化

　　证券交易的对象是委托合同中的标的物（股票交易债券交易基金交易其他衍生工具交易）

　　证券交易的方式：

现货交易远期交易期货交易债券回购交易（属于短期融资归属于货币市场）信用交易（证券公司融资融券，向客户出借资金和债券）

　　证券交易市场的作用：

1提供充分交易的条件2提供充分的价格竞争发现合理的价格3实施公开，公正及时的信息披露4提供便捷的交易和服务

　　场外市场的交易活动呈现非集中性，银行间债券市场（交易品种：

政府债，金融债和央行债）已经成为一个重要的场外交易市场

　　自主报价：

分为公开报价（单边，双边）和对话报价

　　证券结算风险基金用于技术故障，操作失误，不可抗力造成的损失

　　成交的优先原则主要有：

价格，时间，比例分配，数量，客户，做市商，经纪商优先原则

　　证券交易机制的目标：

1流动性（速度价格）2有效性（高效率低成本）

　　3稳定性（重要措施提高市场透明度）

　　定期交易系统特点：

A价格稳定B成本想对较低指令驱动系统是一种竞价市场也叫订单驱动市场

　　连续交易系统特点：

A交易的即时性B交易过程中提供更多的信息报价驱动系统是一种连续交易商市场也叫做市商市场

　　证券交易所会员由交易所理事会批准存在问题的会员采取的措施：

口头书面整改谈话调查暂停业务提请证监会处理

　　普通席位（A股席位）买卖A股，债券，基金专用席位（B股席位债券专用席位质押席位剩余卖出席位基金租用席位）

　　深交所：

A股席位（普通席位投资基金专用网上委托专用）B股席位（会员B股境外B股）特别席位（国债基金股票质押代办股份转让）

　　境内经营机构要取得B股席位须外管局的许可证境外经营机构要取得B股席位须证监会的外资股业务资格证书

　　交易席位转让要会员部审核批准，方能转让上交所交易单元是交易权限的技术载体

　　证券经纪业务分柜台代理和交易所代理二种

　　证券经纪商的作用：

A充当买卖媒介B提供咨询C提高了证券市场的充动性和效率

　　《风险提示书》提示的风险有：

宏观经济风险，政策风险，公司经营风险，技术风险，不可抗力风险

　　委托人的权利：

1选择经纪商2要求经纪商忠诚办理受托业务3对自己的股票有持有权和处置权4交易过程的知情权5寻求司法保护权

　　证券经纪业务的特点：

1业务对象的广泛性2经纪商的中介性3客户指令的权威性4客户资料的保密性

　　证券帐户开户代理机构：

证券公司商业银行中国结算公司境外B股结算会员证券投资基金帐户可以买卖上市国债

　　证券公司和基金管理公司开户，需提供证监会发的证券经营机构许可证和《证券账户自律管理承诺书》

　　证券登记按证券种类分为：

股份登记基金登记债券登记按性质划分：

初始登记变更登记退出登记