考前突击模拟2分析.docx
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考前突击模拟2分析
◆单选题
1.波浪理论，（）是最重要的，是波浪理论赖以生存的基础。
A
A：
形态
B：
比例
C：
时间
D：
空间
2.关于久期，下列说法中正确的有（）。
A
A：
久期与息票利率呈相反的关系，息票率越高，久期越短
B：
债券的到期期限越长，久期越短
C：
久期与到期收益率之间呈正向关系，到期收益率越大，久期也越大
D：
多只债券的组合久期等于各只债券久期的简单算术平均
3.政府征收利息税的政策发生变化（）。
A
A：
将影响证券市场需求
B：
对证券市没有影响
C：
将影响投资者进行证券分析的方法
D：
对资金流向没有影响
4.就目前我国行业发展的现状而言，下面的典型行业中，正处于行业生命周期幼稚期的是（）。
A
A：
太阳能
B：
电子信息
C：
电力
D：
钟表
5.我国现阶段占主导地位的投资主体，不包括（）。
D
A：
证券投资基金
B：
券商
C：
保险公司
D：
银行
6.以下仅通过利润表就可以计算出的指标是（）。
C
A：
净资产收益率
B：
经营活动现金流量
C：
每股收益
D：
总资产周转率
7.一般认为，公司财务评级的内容主要是（）。
A
A：
盈利能力
B：
偿债能力
C：
成长能力
D：
流动能力
8.价值培养型投资理念可选择的投资方式有（）。
C
A：
投资于市场价值被低估的证券
B：
增值过程中分享国民经济增长的益处
C：
参与上市公司的增发、配股及可转债融资等
D：
投资于某类具有价值发现型投资理念的证券
9.根据组合投资理论，在市场均衡状态下，单个证券或组合的收益E（rP）和风险系数β之间呈线性关系。
反映这种线性关系的在E（rp）为纵坐标、β系数为横坐标的平面坐标系中的直线被称为（）。
A
A：
证券市场线
B：
资本市场线
C：
有效前沿线
D：
β线
10.已知某公司每张认股权证可购买1股普通股，认股权证的市场价格为5元，对应的普通股市场价格为14元，凭认股权证认购股票的认购价格为12元，那么认股权证市价超出内在价值的部分为（）元。
B
A：
2
B：
3
C：
4
D：
5
11.证券分析师应当本着对公众投资者和客户高度负责的精神，切实履行应尽的责任，从而向投资者或客户提供规范的专业意见，这是证券分析师的（）。
B
A：
谨慎客观原则的内涵之一
B：
勤勉尽职原则的内涵之一
C：
独立诚信原则的内涵之一
D：
公正公平原则的内涵之一
12.某公司目前卷入了一场经济纠纷，对方已经向法庭提出了诉讼赔偿请求，一旦这一诉讼案件败诉，该公司可能面临着巨额赔偿。
对于这一事件，下列说法正确的有（）。
B
A：
即使公司败诉，公司的速动比率不会受到影响
B：
公司败诉会影响公司资产的流动性
C：
这次诉讼对公司而言是一种或有资产
D：
由于或有事项不一定发生，因此诉讼对公司股价不会产生任何影响
13.（）侧重对公司潜在风险、经营业绩、发展潜力等进行综合分析。
A
A：
公司分析
B：
发展分析
C：
公司价格分析
D：
财务分析
14.当基差变小时，买进套期保值者（）。
A
A：
赚钱
B：
亏钱
C：
风险较大
D：
收益较小
15.在计算失业率时所指的劳动力指的是（）。
A
A：
年龄在16岁以上具有劳动能力的人
B：
年龄在17岁以上具有劳动能力的人
C：
年龄在18岁以上具有劳动能力的人
D：
年龄在19岁以上具有劳动能力的人
16.恶性通货膨胀是指年物价水平上涨率达（）的通纲膨胀。
D
A：
低于5%
B：
低于10%
C：
两位数
D：
三位数以上
17.最有利于使证券市场呈现上升走势的经济背景是（）。
A
A：
持续、稳定、高速的GDP增长
B：
高通胀下的GDP增长
C：
宏观调控下的GDP减速增长
D：
转折性的GDP变动
18.恶性通货膨胀是指年物价水平上涨率达（）的通货膨胀。
B
A：
两位数
B：
三位数以上
C：
10%以下
D：
四位数以上
19.在研判股价指数变动趋势时，下述关于价量关系说法不合理的是（）。
C
A：
价跌量增是买入信号
B：
价跌量减，并且价格指数和成交量都接近历史较低水平，表明跌势可能接近尾声
C：
价涨量减大多产生于反弹行情中
D：
指数上涨时，通常成交量也将随之增加
20.投资于防守型行业的一般属于（）。
D
A：
积极型投资
B：
资本利得型投资
C：
消极型投资
D：
收入型投资
21.下列各项中，反映收入分配政策发生变化的举措是（）。
D
A：
财政补贴
B：
转移支付
C：
提高再贴现率
D：
实行“利改税”
22.股票内部收益率是指（）。
C
A：
股票的必要收益率
B：
股票的投资回报率
C：
使得未来股息流贴现值恰好等于股票市场价格的贴现率
D：
股票的派息率
23.最能使公司获得其他公司拥有的组织资本而形成新的核心能力的资产重组方式是（）。
C
A：
购买资产
B：
合资
C：
收购合同
D：
公司合并
24.按照道氏理论的分类，趋势分为三种类型，（）是这三类趋势的最大区别。
B
A：
趋势变动方向、趋势持续时间的长短和趋势波动的幅度大小
B：
趋势持续时间的长短和趋势波动的幅度大小
C：
趋势波动的幅度大小
D：
趋势持续时间的长短
25.某公司每股股利为0.4元，每股盈利为1元，每股市场价格为10元，在不考虑所得税的前提下其股票获得率为（）。
A
A：
4%
B：
10%
C：
20%
D：
40%
26.在资本资产定价模型假设下，当市场达到均衡时，市场组合M成为一个有效组合，所有有效组合都可被视为（）。
B
A：
市场组合M的再组合
B：
无风险证券F与市场组合M的再组合
C：
市场组合M和市场中各个个股的组合
D：
所有个股都参与的组合
27.与财政政策和货币政策相比，（）具有更高层次的调节功能，它制约财政政策和货币政策的作用方向和作用力度，其最终也要通过财政政策和货币政策来实现。
C
A：
制度政策
B：
产业政策
C：
收入政策
D：
外贸政策
28.（）描述了这样一个事实，即在未来25年，主干网的宽带每6个月增加一倍。
D
A：
道氏理论
B：
马柯威茨模型
C：
摩尔定律
D：
吉尔德定律
29.反映有效组合期望收益水平与总风险水平之间均衡关系的方程式是（）。
C
A：
证券市场线方程
B：
证券特征线方程
C：
资本市场线方程
D：
套利定价方程
30.计算应收账款周转率所使用的“主营业务收入”数据（）。
B
A：
来自资产负债表
B：
来自利润表
C：
来自现金流量表
D：
来自财务状况变动表
31.证券公司自营部门的专业人员在离开原岗位后的（）个月内不得从事面向社会公众开展的证券投资咨询业务。
C
A：
1
B：
3
C：
6
D：
12
32.进行公司财务状况综合分析时，下列指标中不属于综合评价方法的指标是（）。
A
A：
每股收益
B：
营业净利率
C：
流动比率
D：
销售增长率
33.在技术分析中，股价的运动方向是由（）决定的。
C
A：
心理因素
B：
政策因素
C：
供求关系
D：
历史周期
34.假定允许卖空，当两个证券完全正相关时，这两种证券在均值-标准差坐标系中的结合线为（）。
A
A：
直线
B：
折线
C：
曲线
D：
有效边界
35.关于证券组合的有效边界，下列说法正确的是（）。
C
A：
有效边界上的不同组合，按照共同偏好规则可以区分优劣
B：
一个厌恶风险理性投资者，可能会选择有效边界以外的点
C：
有效边界是可行域的上边界部分
D：
有效边界是可行域的下边界部分
36.（）是技术分析的基础。
A
A：
道氏理论
B：
马柯威茨模型
C：
资本资产定价模型
D：
套利定价理论
37.有形资产净值是指（）。
A
A：
股东具有所有权的有形资产的净值
B：
产权比率指标的延伸
C：
公司负债总额与有形资产的比值
D：
有形资产总值与资产总额的比值
38.根据货币时间价值概念，货币终值的理论价值不取决于（）。
D
A：
计息方式
B：
时期数
C：
利率
D：
汇率
39.当两种债券之间存在着一定的收益差幅，而且该差幅可能发生变化，那么资产管理者就有可能卖出一种债券的同时买入另一种债券，以期获得较高的持有期收益。
这种债券资产的管理方法被称为（）。
B
A：
替代调换
B：
市场内部价差调换
C：
利率预期调换
D：
纯收益调换
40.产业组织创新的间接影响是（）。
A
A：
创造产业增长机会
B：
实现规模经济
C：
专业化分工与协作
D：
提高产业集中度
41.下面技术分析方法中能提前很长时间对行情的底和顶进行预测的是（）。
C
A：
形态类
B：
切线类
C：
波浪类
D：
指标类
42.针对詹森指数、特雷诺指数、夏普指数的计算公式，下列说法错误的是（）。
D
A：
詹森指数就是证券组合的实际平均收益率与由证券市场线所给出的该证券组合的期望收益率之间的差
B：
特雷诺指数由每单位风险获取的风险溢价来计算
C：
夏普指数是证券组合的风险溢价除以标准差
D：
三个指数的风险均以贝塔系数来测定
43.利用无套利均衡分析技术，某种欧式看涨股票期权可以由（）实现复制。
D
A：
债券和股票构成的组合
B：
股票和基金构成的组合
C：
债券和无风险证券构成的组合
D：
股票和无风险证券构成的组合
44.一般情况下，中央银行采取松的货币政策将导致（）。
C
A：
股价水平下降
B：
股价水平不变
C：
股价水平上升
D：
股价水平盘整
45.一般认为，股票价格与经济周期变动的关系是（）A
A：
股价必定领先于经济的实际表现
B：
股价必定与经济周期同步
C：
股价必定滞后于经济周期变动
D：
股价与经济周期变化无关
46.下述各项说法中与技术分析理论对量价关系的认识不符的是（）。
B
A：
价格的有效变动必须有成交量的配合
B：
量价之间的准确关系是目前人们预测股价走势的主阿依据
C：
量是价的先行指标
D：
成交量是推动股价上涨的原动力
47.在允许卖空条件下，三种不完全相关证券所能得到的合法组合将落在（）。
D
A：
直线上
B：
曲线上
C：
有限区域
D：
无限区域
48.现代组合投资理论认为，有效边界与投资者的无差异曲线的切点所代表的组合是该投资者的（）。
C
A：
最高收益组合
B：
最低风险组合
C：
最优证券组合
D：
最差证券组合
49.马柯威茨理论模型也被称为（）。
A
A：
均值方差模型
B：
CAPM模型
C：
APT模型
D：
现金流贴现模型
50.作为国际金融市场中大多数浮动利率的基准利率的是（）。
B
A：
SHIBOR
B：
LIBOR
C：
HIBOR
D：
FIBOR
51.看涨期权为实值期权意味着（）。
C
A：
期权的内在价值为负
B：
期权的内在价值为零
C：
期权的内在价值为正
D：
以上说法都不正确
52.债券的收益率曲线为正向，表明当债券期限增加时，收益率将（）。
A
A：
上升
B：
不变
C：
下降
D：
不确定
53.（）是反映投资收益的指标。
D
A：
营业净利率
B：
资产净利率
C：
净资产收益率
D：
股利支付率
54.（）年，中国证监会颁布了《上市公司股权分置改革管理办法》。
C
A：
2003
B：
2004
C：
2005
D：
2006
55.1963年，（）提出了简化马柯威茨模型的计算方法。
B
A：
詹森
B：
夏普
C：
特雷诺
D：
米勒
56.假设某一组合由三种不完全相关证券组成，在不允许卖空的情况下，当投资分配比例发生变化时，可能的投资组合在收益与标准差为坐标系的平面中是一（）。
C
A：
直线
B：
曲线
C：
有限区域
D：
无限区域
57.国际收支中的居民是指（）B
A：
在国内居住1年以上的自然人
B：
在国内居住1年以上的自然人和法人
C：
在国内居住2年以上的自然人
D：
在国内居住2年以上的自然人和法人
58.可变增长模型中的“可变”是指（）。
D
A：
风险可变
B：
收益可变
C：
利息可变
D：
股息率的增长率可变
59.下列关于期权权利期间的说法不正确的是（）。
C
A：
权利期间是指期权剩余的有效时间
B：
一般来讲，期权期间越长，期权价格越高
C：
一般来讲，期权期间越长，期权价格越低
D：
权利期间与时间价值存在同方向但非线性的影响
60.下列各项中，属于影响股票投资价值的外部因素是（）。
C
A：
公司净资产
B：
公司盈利水平
C：
市场因素
D：
股份分割
◆多选题
1.已知某公司财务数据如下：
营业收入2500000元，营业成本1260000元，管理费用700000元，年初应收账款500000，年末应收账款450000元。
根据上述数据可以算出（）。
AD
A：
应收账款周转率为5.26次
B：
毛利润为1200000元
C：
营业利润为240000元
D：
应收账款周转天数为68.44元
2.按照《企业会计准则—关联方关系及期交易的披露》，下列被视为关联方的情况是（）。
BC
A：
两方的某些领导之间有亲戚关系
B：
一方控制、共同控制另一方
C：
两方或两方以上同受一方控制
D：
一方购买另一方的产品
3.根据K线理论，K线实体和影线的长短不同所反映的分析意义不同，譬如，在其他条件相同时（）。
AC
A：
上影线长于下影线，有利于空方
B：
下影线越短，越有利于多方
C：
上影线越长，越有利于空方
D：
实体越长，表明多方力量越强
4.进行宏观经济分析的意义是（）。
ABCD
A：
把握证券市场的总体变动趋势
B：
掌握宏观经济政策对证券市场的影响力度与方向
C：
判断整个证券市场的投资价值
D：
了解转型背景下宏观经济对股市的影响
5.技术分析法应用时应注意的问题是（）。
BCD
A：
技术分析法必须与基本分析法分开使用
B：
技术分析法必须与基本分析法结合使用
C：
应使用多种技术分析方法综合研判
D：
理论与实践相结合
页码：
266：
考察技术分析作为一种投资分析工具在应用时应注意的问题
6.套利的经济学原理是（）。
ABCD
A：
一价定律
B：
如果两个资产是相等的，他们的市场价格应该倾向一致
C：
基于统一风险源的交易品种的价格之间具有严格的函数关系
D：
两种资产的价格差存在一个合理的区间，一旦偏离这个区间，它们迟早会重新回到合理对比关系上
7.证券分析师在执业过程中获取未公开信息时，应当做到（）。
ABC
A：
不得依据未公开信息撰写分析报告
B：
不得泄露、暗示给他人据以买卖证券
C：
履行保密业务
D：
根据此信息建议客户投资
8.我国公司法界定了两种形式的合并（）。
CD
A：
合资
B：
公司的分立
C：
吸收合并
D：
新设合并
9.在运用演绎法进行行业分析时，主要步骤有（）。
ACD
A：
从逻辑推论开始
B：
从观察开始
C：
第二步是进行观察
D：
最后是对假设和实际观察结果进行比较
10.下列各个政府部门中，（）所发布的信息可能对证券市场产生影响。
ABCD
A：
国务院
B：
中国证监会
C：
商务部
D：
国家发展和改革委员会
11.关于无套利均衡分析技术，下列说法正确的有（）。
BCD
A：
包括从若干个原形金融工具中进行风险因子分离
B：
是对金融市场中某项头寸进行估值和定价
C：
CAPM和APT都采用了套利定价技术
D：
在市场均衡无套利机会时的价格就是无套利分析的定价基础
12.《证券法》和《公司法》修订的主要内容和基本精神如下（）。
ABCD
A：
积极稳妥推进市场创新
B：
切实加大对投资者的保护力量
C：
促进证券公司的规范和发展
D：
完善证券发行、上市制度
13.波浪理论主要考虑的因素可以简单概括为（）。
BCD
A：
价格
B：
时间
C：
比例
D：
形态
14.行业分析法中，调查研究法的优点是（）。
BD
A：
省时、省力并节省费用
B：
主动地提出问题并获得解释
C：
成功与否取决于研究者和访问者的技巧和经验
D：
可以获得最新的资料和信息
15.根据各行业变动与国民经济总体的周期性变动的关系可以将行业分为（）。
ABC
A：
增长型行业
B：
周期型行业
C：
防守型行业
D：
衰退型行业
16.关于证券投资分析技术指标OBV，正确的陈术有（）。
AC
A：
OBV不能单独使用，必须与股价曲线结合使用才能发挥作用
B：
OBV线是预测股市长期波动的重要判断指标
C：
OBV又称能量潮指标
D：
形态学和切线理论的内容不适用于OBV曲线
17.计算已获利息倍数指标时，下列可以用来测算税息前利润的选是（）。
ACD
A：
利润总额
B：
资产总额
C：
财务费用中的利息费用
D：
计入固定资产成本的资本化利息
18.在沃尔评分法中，沃尔提出的信用能力指数包含了下列财务指标中的（）。
ABCD
A：
流动比率
B：
净资产/负债
C：
营业成本/存货
D：
营业收入/净资产
19.下列属于外商直接投资的是（）。
ABCD
A：
建立外商独资企业
B：
外商与我国境内企业共同举办中外合资经营企业
C：
外商与我国境内企业共同举办中外合作经营企业
D：
经政府有关部门批准的项目投资总额内企业从境外借入资金
20.评价组合投资业绩的指标包括（）。
ABC
A：
詹森指数
B：
特雷诺指数
C：
夏普指数
D：
APT
21.下列属于蒙特卡罗模拟法缺点的是（）。
ABC
A：
需要复杂的电脑技术和大量的复杂抽样
B：
会导致模型风险的产生
C：
需要样本数必须足够大
D：
不可以计算信用风险
22.指数化证券组合中使用的指数可以是（）。
BD
A：
气候指数
B：
道-琼斯分用事业指数
C：
失业率指数
D：
沪深300指数
23.指数化证券组合的两种类型（）。
BC
A：
模拟一只公司的股票
B：
模拟内涵广大的市场指数
C：
模拟某种专业化的指数
D：
模拟一个国家的所有股票
24.在下列关于旗形形态的陈述中，正确的陈述有（）。
CD
A：
旗形是著名的反转形态
B：
在股票价格的曲线图上，旗形的出现频率不是很高
C：
旗形的形状是一上倾或下倾的平行四边形
D：
旗形有测算功能
25.同业拆借利率有（）。
AB
A：
拆进利率
B：
拆出利率
C：
贴现利率
D：
再贴现利率
26.（）是组合管理的基本步骤。
ABCD
A：
确定投资政策
B：
进行证券投资分析
C：
构建证券投资组合
D：
投资组合业绩评估
27.再贴现政策包括（）。
AC
A：
再贴现率的确定
B：
利率的调整
C：
再贴现的资格条件
D：
汇率的调整
28.关于证券组合管理理论，下列说法正确的是（）。
ABCD
A：
在投资者只关注“期望收益率”和“方差”的假设前提下，马柯威茨提供的方法是完全精确的
B：
夏普提出的简化形式是的将证券组合理论应用于实际市场成为可能
C：
CAPM解决的是假定每个投资者都是用证券组合理论来经营投资，这将会对证券定价产生怎样的影响
D：
APT认为只要任何一个投资者都不能通过套利获得收益，那么期望收益率一定与风险相联系
29.经济全球化的主要表现有（）。
ABCD
A：
生产活动全球化，传统的国际分工正在演变成世界性的分工
B：
各国金融日益融合在一起
C：
投资活动遍及全球，全球性投资规范框架开始形成
D：
跨国公司作用进一步加强
30.下列关于股指期货套利类型的表述正确的有（）。
ABCD
A：
有两种类型，期现套利和价差交易套利
B：
期现套利是根据指数现货与指数期货之间价差的波动进行套利
C：
价差交易套利可分细分为三种
D：
ALPHA套利策略并不依靠对大盘的趋势判断
31.对于企业的所有者而言，下列关于产权比率的说法中正确的是（）。
ABD
A：
在经济繁荣时期，公司多借债可以获得额外的利润
B：
经济萎缩时期限，少借债可以减少利息负担和财务风险
C：
产权比率高，是低风险、低报酬的财务结构
D：
从股东来看，在通货膨胀加剧时期，公司多借债可以把损失和风险转嫁给债权人
32.判断一个行业的成长能力，可以从下（）方面考察。
ABCD
A：
需求弹性
B：
产业关联度
C：
市场容量与潜力
D：
产业组织变化活动
33.关于证券投资技术分析的要素，下列表述正确的有（）。
ABCD
A：
证券技术分析中，价格、成交量、时间和空间是进行分析的要素
B：
市场行为最基本的表现就是成交价和成交量
C：
在进行行情判断时，时间有着很重要的作用
D：
在某种意义上讲，波动空间可以认为是价格的一个方面，指的是价格波动所能达到的极限
34.A、B两家公司生产相同的一种计算机硬件产品，但A公司是一家位于北京中关村高科技园区的企业。
而B公司则是位于西部的一家企业。
投资者一般会认为A企业的竞争能力较B公司要强，这是基于区位分析中的（）。
BCD
A：
区位内的风土人情
B：
区位内政府的产业政策
C：
区位内的经济特色
D：
区位内的自然条件与基础条件
35.中国证券市场是新兴加转轨的市场，具有一定的特殊性，具体包括（）。
ABCD
A：
行政干预相对较多
B：
阶段性波动较大
C：
投机性偏高
D：
机构投资者力量不够强大
36.下列关于增长型行业的说法正确的有（）。
AB
A：
计算机和复印行业属于增长型行业
B：
投资者对高增长的行业十分感兴趣，主要是因为这些行业对经济周期性波动来说，提供了一种财富套期保值的手段
C：
增长型行业的运动状态与经济活动总水平的周期及其振幅紧密相关
D：
增长型行业收入增长的速率总是随着经济周期的变动而同步变动
37.可转换证券的市场价值一般保持在可转换证券的投资价值和转换价值之上的原因（）。
AB
A：
如果在投资价值之下，购买该证券并持有到期，可获得较高的到期收益率
B：
如果在转换价值之下购买并转化为股票出售，可获得与转换价值的价差收益
C：
如果在转换价值之下购买并转化为股票出售，可获得与投资价值的价差收益
D：
如果在投资价值之下，购买该证券并持有到期，可以承担较低的风险
38.再贴现率（）。
BCD
A：
是办理贴现业务时，银行向客户收取的利息
B：
是商业银行由于资金周转的需要，以示到期的合格票据再向中央银行贴现时所使用的利率
C：
会影响商业银行资金借入的成本
D：
是基准利率
39.以下各种分析中有助于判断公司在所处行业中竞争地位的是（）。
ABC
A：
在该行业中是否有竞争优势
B：
在产品价格上是否有影响力
C：
在该行业中是否为领导企业
D：
公司的每股盈利是否高
40.完全垄断市场可以分为（）完全垄断类型。
BD
A：
多头垄断
B：
政府完全垄断
C：
寡头垄断
D：
私人完全垄断
◆判断题
1.与其它类型行业相比，高增长行业的股票价格受经济周期变化的影响相对较小。
对
2.解释利率期限结构的市场分割理论的基本观点是：
市场效率低下导致资金从长期（或短期）市场向短期（或长期）市场流动可能存在障碍，利率期限结构取决于短期资金市场供求状况与长期资金市场供求状况的比较。
对
3.从静态角度看，五种竞争力量抗衡的结果共同决定着行业的发展方向；从动态角度看，五种基本竞争力量的状况及其综合强度决定着行业内的企业可能获得利润的最终潜力。
错
4.对于投资者而言，某公司每股净资产越高，说明该公司净资产的变现价值就越大。
错
5.某投资者卖空期望收益率为5%的股票B，并将卖空所得资金与自由资金一起用于购买期望收益率为13%的A。
已知股票A、B的相关系数为1，那么该投资者的投资期望收益率大于13%。
对
6.突破缺口一般发生在行情趋势的末端，表明股价变动的结束。
错
7.由于利益的共同性，债权
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