金融投资分析.docx

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金融投资分析

金融投资分析

定义：

金融投资是一个商品经济的概念，它是在经济的发展过程中，随着投资概念的不断丰富和发展，在实物投资的基础上形成的，并逐步成为比实物投资更受人们关注和重视的投资行为。

分类：

间接投资：

资金的供给者和需求者不直接见面，而是通过金融机构为媒介体进行的间接资金融通。

如银行存款，就是资金供给者把资金存入银行，由银行把资金集中起来贷放给资金需求者，银行充当资金供求的中介，这是现代信用制度下典型的间接融资方式。

还有现在新生的P2P网络借贷。

直接投资：

资金供给者与资金需求者直接见面，根据协议的条件直接融通资金。

直接融资是以债券、股票为主要工具的一种金融运行机制，其特点是经济单位直接从社会上吸收、筹措资金。

股票：

股票是股份证书的简称，是股份公司为筹集资金而发行给股东作为

持股凭证并借以取得股息和红利的一种有价证券。

每股股票都代表股东对企业拥有一个基本单位的所有权。

股票是股份公司资本的构成部分，可以转让、买卖或作价抵押，是资金市场的主要长期信用工具。

基金：

基金投资是一种间接的证券投资方式。

基金管理公司通过发行基金份额，集中投资者的资金，由基金托管人（即具有资格的银行）托管，由基金管理人管理和运用资金，从事股票、债券等金融工具投资，然后共担投资风险、分享收益。

通俗地说，证券投资基金是通过汇集众多投资者的资金，交给银行保管，由基金管理公司负责投资于股票和债券等证券，以实现保值增值目的的一种投资工具。

债券：

债券是一种金融契约，是政府、金融机构、工商企业等直接向社会借债筹措资金时，向投资者发行，同时承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。

债券的本质是债的证明书，具有法律效力。

债券购买者或投资者与发行者之间是一种债权债务关系，债券发行人即债务人，投资者（债券购买者）即债权人。

期货：

期货与现货完全不同，现货是实实在在可以交易的商品，期货主要不是货，而是以某种大宗产品标准化可交易合约。

外汇：

外汇交易就是一国货币与另一国货币进行交换。

与其他金融市场不同，外汇市场没有具体地点，也没有中央交易所，而是通过银行、企业和个人间的电子网络进行交易。

贵金属电子交易

期货

股票

债券

储蓄

房地产

投资金额

总金额的1%—2%

总金额的5%—10%

100%

100%

100%

投资金额大100%

获利方式机会

双边交易，以及回报迅速

双边交易，回报迅速

上涨获利，下跌套牢

固定利润

利息

赚钱差价

交易时间

22小时

4小时

4小时

工作日

工作日

8小时

交易手续

T+0，撮合交易

T+1

T+1

固定时限

柜台，终端机

操作复杂，手续复杂

费用

点差+手续费

视产品而定

万分之3

万分之2

利息税20%

各种税金

被控程度

成交达数万亿，很难被操控。

成交达几十亿，很难坐庄。

信息真实度不高，政策影响较大

受宏观经济影响较大

央行

政策干预大

技术分析

技术图形不受人为改变，可信度高。

技术图形可人为改变。

品种较多，难以选择。

参与者

贸易兑换，国际金融机构，散户。

符合交易规定的国内投资者

符合规定的国内投资者

符合债券规定的投资人。

合法公民

大量资金参与者

风险程度

可控性很高，根据仓位调控风险

交易时间限制，风险控制受限。

风险很高如被高价套牢资金占用时间长，政策市场风险高不易防范且股票种类繁多不易甄选

风险低，固定低利润，投资时间成本长。

通货膨胀

市场难以掌控，信息不透明

历史:

自公元560年，至1971年布雷顿森林制度终结期间，全球各个国家一直使用黄金作为单一或其中一种货币，国家及人民更早已有积存黄金作为储备的习惯。

黄金是人类较早发现并利用的金属。

由于黄金罕有、特殊和珍贵，因此有“金属之王”的称号，享有其他金属品种无法比拟的盛誉，其显赫的地位近乎永恒。

正因为黄金具有这一“贵族”地位，黄金曾经是财富和华贵的象征。

随着社会的发展，黄金的经济地位和应用层面不断发生变化，但仍然在各国的国际储备中占有一席之地，是一种同时具有货币属性、商品属性和金融属性的特殊商品。

货币职能下降，在工业和高科技领域方面的应用在逐渐扩大，是全球公认有价值的流通货币，属于世界性的储备。

全球争相成立黄金交易所和交易平台，推出众多黄金的投资衍生工具和理财产品，更重要的是，黄金是投资者所认识最多的投资工具。

在我国货币史上，白银自汉代已逐渐成为货币金属，到明代白银已货币化，中国真正成为用银之国.虽然也通行铜钱和纸币。

银本位制是以白银为本位货币的货币制度。

有银两本位和银币本位两种类型。

银两本位是以白银重量“两”为价格标准实行银块流通。

银币本位则是国家规定白银为货币金属，并要求铸成一定形状、重量和成色的银币；银币可以自由铸造成和自由熔化；银行券可以自由兑换银币或白银；银币和白银可自由输出或输入，以保证外汇市场的稳定。

国际原油交易主要分为：

伦敦石油交易所（布伦特原油），美国纽约原油商品交易所。

保证金交易：

所谓保证金交易又称信用交易和垫头交易，是指交易过程中的当事人在买卖时，只向交易平台交付一定的保证金，而由交易平台提供融资进行交易。

保证金交易能给客户以较少的资本，获取较大的利润的机会。

客户能够超出自身所拥有的资金力量进行大宗的交易。

例如：

买入（或卖出）一手100KG白银需要32.96万元人民，引入保证金交易机制1:

100倍杠杆，只需要有3296元人民币即可能够交易一手。

利润计算：

3296买入1手，3396卖出，每千克1元，1手100KG，100*100=10,000。

做市商机制：

做市商制度是一种市场交易制度，由具备一定实力和信誉的法人充当做市商，不断地向投资者提供买卖价格，并按其提供的价格接受投资者的买卖要求，以其自有资金和市场与投资者进行交易，从而为市场提供即时性和流动性，并通过买卖价差实现一定利润。

简单说就是：

报出价格，并能按这个价格买入或卖出。

产品介绍

甘肃稀有贵金属交易中心：

甘肃稀贵金属交易中心，是根据国务院发布的《关于同意设立兰州新区的批复》（国函〔2012〕104号）和甘肃省委、省政府《关于加快推进兰州新区建设的意见》（甘发〔2012〕10号）等文件精神，经兰州市人民政府同意、由兰州新区管理委员会和兰州新区金融办批准成立的西北地区第一家专业的稀贵金属交易中心。

目前，交易中心上市交易的品种有铂金、钯金、白银、铜、镍等贵金属，计划上市的交易品种有铟、钛等稀有金属。

交易品种

交易品种

陇贵银100KG

陇贵银50KG

陇原油500

陇原油1000

金精矿10吨

金精矿30吨

品种代码

AG100

AG50

OIL500

OIL1000

GC10

GC30

交易单位

100KG/手

50KG/手

500桶/手

1000桶/手

10吨/手

30吨/手

单笔交易最大/最小

30手/1手

60手/1手

20手/1手

10手/1手

30手/1手

10手/1手

最大持仓额

200手

400手

400手

200手

200手

60手

杠杆

100倍

50倍

50倍

100倍

50倍

100倍

最小变动单位

1元/KG

0.01元/桶

1元/吨

报价点差

6元/KG

0.6元/桶

30元/吨

报价单位

人民币/KG

人民币/桶

人民币/吨

手续费

无

万分之六（双边收取）

延期费

万分之二（隔夜收取）

交易方式

T+0双向委托交易

交易时间

每周一7:

00到每周六凌晨4点（冬令时），每周一6点到每周六凌晨4点（夏令时）

清算时间

凌晨4：

00——凌晨7:

00（冬令时），凌晨4:

00——凌晨6:

00（夏令时）

产品优点：

成交量大，不容易为大户所操控

产品买卖迅速，即买即卖。

交易品种简单，不用进行繁杂的筛选。

波动空间大，有很大的活力空间。

交易时间长，24小时不间断交易（两小时清算），增加获利机会，交易时间宽松。

波动最大为欧美盘时间（下午6点——晚上12点），大部分获利时间为晚上，与工作不冲突。

T+0交易，允许交易者多次交易。

双边交易，多空皆可获利。

第三方存管，资金由银行托管，资金安全有保障。

影响市场波动因素：

美国非农业就业数据

国际市场贵金属和原油都以美元计价，所以美国经济好坏也直接决定市场波动，而最能反映美国经济好坏的指标既是非农就业人数指标。

非农就业人数变化反映出制造行业和服务行业的发展及其增长，数字减少便代表企业减低生产，经济步入萧条；在没有发生恶性通胀的情况下，如数字大幅增加，显示一个健康的经济状况。

对贵金属和原油的影响：

美国实行正常的货币政策时，非农数据差意味着美国经济不佳，对油的需求降低，因此原油会出现下跌，非农数据好意味着美国经济好，对油的需求增加，因此原油价格会出现上涨。

一般情况下，非农数据比预期好，美指上涨，以美元计价的金银会跌.数据不好，意味着美指下跌，金银涨。

美国实行非正常货币政策时，非农数据差意味着美国会继续宽松货币政策，原油涨，非农好时意味着美国会缩减QE，市场资金减少，原油跌。

非农就业数据为每个月第一个星期五晚上公布。

美元指数

国际市场，大部分商品都以美元计价，所以美指的波动直接影响着国际商品的波动。

政策风险

国家法律、法规、政策以及规章的变化，紧急措施的出台，相关监管部门监管措施的实施，交易中心交易规则的修改等原因，均可能会对投资者的投资产生影响，投资者必须承担由此导致的损失。

硬件技术

此业务通过电子通讯技术和互联网技术来实现。

有关通讯服务及软、硬件服务由不同的供应商提供，可能会存在品质和稳定性方面的风险；交易中心及其会员不能控制电讯信号的强弱，也不能保证交易客户端的设备配置或连接的稳定性以及互联网传播和接收的实时性。

故由以上通讯或网络故障导致的某些服务中断或延时可能会对投资者的投资产生影响。

另外，投资者的电脑系统有可能被病毒和/或网络黑客攻击，从而使投资者的投资决策无法正确和/或及时执行。

对于上述不确定因素的出现也存在着一定的风险，有可能会对投资者的投资产生影响，投资者应该充分了解并承担由此造成的全部损失。

不可抗力

任何因交易中心不能够控制的原因，包括但不限于地震、水灾、火灾、暴动、罢工、战争、政府管制、国际或国内的禁止或限制以及停电、技术故障、电子故障等其他无法预测和防范的不可抗力事件，都有可能会对投资者的交易产生影响，投资者应该充分了解并承担由此造成的全部损失。

如何规避风险

选择合理的交易时间

早5-14点行情一般及其清淡。

这主要是由于亚洲市场的推动力量较小所为！

一般震荡幅度在30点以内，没有明显的方向。

多为调整和回调行情。

午间14-18点为欧洲上午市场，15点后一般有一次行情。

傍晚18-20点为欧洲的中午休息和美洲市场的清晨，较为清淡！

这段时间是欧中的中午休时，也是等待美国开始的前夕。

20点--24点为欧洲市场的下午盘和美洲市场的上午盘！

这段时间是行情波动最大的时候，也是资金量和参与人数最多的时段.

24点以后一天行情基本走完，以调整为主。

重大数据会议需特别对待。

严格控制仓位

不要过量买卖，将你的资本合理分配。

严格止损

交易市场是一个概率市场，每一次交易不可能百分之百正确，所以要设下止损位，减少买卖出错时可能造成的损失。

盈利时也可调节止损，保护利润而不会出现扭赢为亏的局面。

顺势而为

市场基本可分为震荡和单边涨跌行情两种，震荡行情适合做波段区间交易，单边行情则不要逆而为之。

实盘交易

K线图

K线图又称蜡烛图、日本线、阴阳线、棒线等，常用说法是“K线”，起源于日本十八世纪德川幕府时代（1603～1867年）的米市交易，用来计算米价每天的涨跌。

因其标画方法具有独到之处，人们把它引入股票市场价格走势的分析中，经过300多年的发展，已经广泛应用于股票、期货、外汇、期权等证券市场。

优点：

能够全面透彻地观察到市场的真正变化。

我们从K线图中，既可看到股价（或大市）的趋势，也同时可以了解到每日市况的波动情形。

缺点：

（1）绘制方法十分繁复，是众多走势图中最难制作的一种。

2）阴线与阳线的变化繁多。

K线画法

K线四个构成要素，根据每支外汇当日的开盘价，收盘价，最高价，最低价四项数据，可以将汇价走势图画成如下Ｋ线图：

K线形态

几张常见K线组合形态

均线

移动平均线，简称MA，原本的意思是移动平均，由于我们将其制作成线形，所以一般称之为移动平均线，简称均线。

它是将某一段时间的收盘价之和除以该周期。

比如日线MA5指5天内的收盘价除以5。

常见指标：

移动平均线常用线有5天、10天、30天、60天、120天和240天的指标。

其中，5天和10天的短期移动平均线。

是短线操作的参照指标，称做日均线指标；30天和60天的是中期均线指标，称做季均线指标；120天、240天的是长期均线指标，称做年均线指标。

常见均线形态

本文转自耀天商品