久吾高科3006312季度财务分析报告原点参数.docx
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久吾高科3006312季度财务分析报告原点参数
久吾高科[300631]2019年2季度财务分析报告
（word可编辑版）
一．公司简介
公司名称
江苏久吾高科技股份有限公司
公司英文名称
JiangSuJiuWuHi-TechCo.,Ltd.
公司简称
久吾高科
股票代码
300631
成立时间
1997-12-22
上市时间
2017-03-23
交易所
深圳证券交易所
注册地址
江苏省南京市浦口区园思路9号
电话
传真
公司网址
邮箱
公司简介
江苏久吾高科技股份有限公司是一家主要从事膜分离技术的研发与应用的中国公司。
公司业务主要分为三大板块。
膜集成技术整体解决方案业务主要包括根据客户需求设计技术方案、实施膜分离系统集成技术，应用领域主要包括生物与医药等过程分离领域及特种水处理领域。
膜材料及配件业务主要包括研发、生产陶瓷膜材料及膜分离成套设备。
其他业务主要包括投资及资产管理等。
二．公司财务分析
2.1公司资产结构分析
2.1.1资产构成基本情况
久吾高科2019年2季度末资产总额为1,185,839,120.08元，其中流动资产为862,769,434.21元，占总资产比例为72.76%；非流动资产为323,069,685.87元，占总资产比例为27.24%；
2019年2季度久吾高科总资产构成情况
科目名称
2019年2季度
2018年2季度
2017年2季度
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
资产总计
118,583
100.00%
86,693
100.00%
74,076
100.00%
流动资产合计
86,276
72.76%
68,379
78.88%
59,303
80.06%
非流动资产合计
32,306
27.24%
18,313
21.12%
14,772
19.94%
2.1.2流动资产构成情况
流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，久吾高科2019年的流动资产主要包括货币资金、应收票据及应收账款以及应收账款，各项分别占比为40.28%，31.79%和26.35%。
2019年2季度久吾高科流动资产构成情况
科目名称
2019年2季度
2018年2季度
2017年2季度
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
流动资产合计
86,276
100.00%
68,379
100.00%
59,303
100.00%
货币资金
34,749
40.28%
10,418
15.24%
10,280
17.34%
应收票据及应收账款
27,431
31.79%
25,474
37.25%
21,870
36.88%
应收票据
4,695
5.44%
2,749
4.02%
3,776
6.37%
应收账款
22,735
26.35%
22,724
33.23%
18,094
30.51%
预付款项
2,344
2.72%
6,469
9.46%
1,437
2.42%
其他应收款
799
0.93%
995
1.46%
644
1.09%
存货
20,573
23.85%
17,021
24.89%
13,049
22.00%
其他流动资产
378
0.44%
8,000
11.70%
12,020
20.27%
2.1.3非流动资产构成情况
非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，久吾高科2019年的非流动资产主要包括固定资产、在建工程以及无形资产，各项分别占比为34.21%，24.67%和16.43%。
2019年2季度久吾高科非流动资产构成情况
科目名称
2019年2季度
2018年2季度
2017年2季度
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
非流动资产合计
32,306
100.00%
18,313
100.00%
14,772
100.00%
长期股权投资
4,121
12.76%
0
0.00%
0
0.00%
其他权益工具投资
600
1.86%
0
0.00%
0
0.00%
固定资产
11,051
34.21%
9,819
53.62%
11,425
77.34%
在建工程
7,968
24.67%
1,235
6.75%
54
0.37%
无形资产
5,309
16.43%
5,422
29.61%
2,789
18.89%
商誉
1,239
3.84%
1,238
6.77%
0
0.00%
长期待摊费用
115
0.36%
13
0.08%
79
0.54%
递延所得税资产
890
2.76%
537
2.93%
405
2.74%
其他非流动资产
1,009
3.12%
45
0.25%
19
0.13%
2.2负债及所有者权益结构分析
2.2.1负债及所有者权益基本构成情况
久吾高科2019年年总负债金额为549,434,311.13元，所有者权益总额为636,404,808.95元，其中资本金为105,554,000.0元，资产负债率为46.33%，在负债中，流动负债为516,056,917.6元；占负债和所有者权益总额的43.52%，非流动负债为33,377,393.53元，占负债和所有者权益总额的2.81%。
2019年2季度久吾高科负债和所有者权益构成情况
科目名称
2019年2季度
2018年2季度
2017年2季度
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
负债和所有者权益（或股东权益）总计
118,583
100.00%
86,693
100.00%
74,076
100.00%
流动负债合计
51,605
43.52%
24,863
28.68%
15,668
21.15%
非流动负债合计
3,337
2.81%
3,583
4.13%
3,645
4.92%
所有者权益（或股东权益）合计
63,640
53.67%
58,246
67.19%
54,763
73.93%
2.2.2流动负债基本构成情况
流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目，久吾高科2019年的流动负债主要包括短期借款、应付票据及应付账款以及应付账款，各项分别占比为57.32%，17.26%和17.26%。
2019年2季度久吾高科流动负债构成情况
科目名称
2019年2季度
2018年2季度
2017年2季度
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
流动负债合计
51,605
100.00%
24,863
100.00%
15,668
100.00%
短期借款
29,579
57.32%
3,979
16.01%
3,410
21.77%
应付票据及应付账款
8,907
17.26%
5,986
24.08%
4,839
30.89%
应付账款
8,907
17.26%
5,986
24.08%
4,839
30.89%
预收款项
8,239
15.97%
14,269
57.39%
5,446
34.76%
应交税费
403
0.78%
385
1.55%
334
2.13%
其他应付款
4,474
8.67%
241
0.97%
1,636
10.45%
应付股利
0
0.00%
0
0.00%
1,282
8.19%
2.2.3非流动负债基本构成情况
非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，久吾高科2019年的非流动负债主要包括递延收益、递延所得税负债以及长期应付款，各项分别占比为96.11%，2.87%和1.02%。
2019年2季度久吾高科非流动负债构成情况
科目名称
2019年2季度
2018年2季度
2017年2季度
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
非流动负债合计
3,337
100.00%
3,583
100.00%
3,645
100.00%
长期应付款
34
1.02%
34
0.95%
34
0.93%
递延收益
3,207
96.11%
0
0.00%
3,528
96.82%
递延所得税负债
95
2.87%
72
2.02%
82
2.25%
其他非流动负债
0
0.00%
3,477
97.03%
0
0.00%
2.2.4所有者权益基本构成情况
所有者权益部分主要包括实收资本（或股本）、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年2季度久吾高科的所有者权益部分主要包括未分配利润、资本公积以及实收资本（或股本），各项分别占比为53.49%，27.03%和16.59%。
所有者权益构成情况
科目名称
2019年2季度
2018年2季度
2017年2季度
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
所有者权益（或股东权益）合计
63,640
100.00%
58,246
100.00%
54,763
100.00%
实收资本（或股本）
10,555
16.59%
10,262
17.62%
6,414
11.71%
资本公积
17,199
27.03%
14,187
24.36%
14,187
25.91%
库存股
-2,554
-4.01%
0
0.00%
0
0.00%
盈余公积
3,428
5.39%
2,904
4.99%
2,402
4.39%
未分配利润
34,043
53.49%
30,417
52.22%
31,403
57.34%
少数股东权益
968
1.52%
473
0.81%
356
0.65%
2.3利润分析
2.3.1净利润分析
2019年2季度久吾高科的净利润为16,913,632.72元，与2018年的11,264,538.67元相比上升了50.15%。
2017-2019年2季度久吾高科净利润变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2017
868
2018
1,126
29.65%
2019
1,691
50.15%
2.3.2营业利润分析
2019年2季度久吾高科的营业利润为20,361,742.78元，与2018年的11,317,946.86元相比上升了79.91%。
2017-2019年2季度久吾高科营业利润变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2017
786
2018
1,131
43.99%
2019
2,036
79.91%
2.3.3利润总额分析
2019年2季度久吾高科的利润总额为20,307,154.84元，与2018年的13,126,281.77元相比上升了54.71%。
2017-2019年2季度久吾高科利润总额变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2017
1,006
2018
1,312
30.35%
2019
2,030
54.71%
2.3.4成本费用分析
成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年2季度久吾高科的成本费用总额为143,810,492.75元，其中营业成本、销售费用以及管理费用，各项分别占比为63.77%，14.58%和14.50%。
2019年2季度久吾高科成本费用构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
成本及费用总额
-14,381
100.00%
-10,253
100.00%
-9,067
100.00%
营业成本
-9,171
63.77%
-6,792
66.24%
-6,057
66.80%
税金及附加
-154
1.08%
-119
1.16%
-114
1.27%
销售费用
-2,096
14.58%
-1,173
11.44%
-1,044
11.52%
管理费用
-2,084
14.50%
-2,164
21.11%
-1,920
21.18%
研发费用
-825
5.74%
0
-0.00%
0
-0.00%
财务费用
-48
0.33%
-3
0.04%
69
0.77%
2.4现金流量分析
2.4.1经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析
2019年2季度久吾高科的经营现金流量净额为-12,669,322.57元，与2018年的48,654,333.29元相比下降了126.04%；投资活动现金流净额为-10,594,800.32元；筹资活动现金流净额为224,816,215.36元。
2017-2019年2季度久吾高科经营、投资及筹资活动现金流净额
年份
经营活动现金流净额（万元）
投资活动现金流净额（万元）
筹资活动现金流净额（万元）
2017
-2,650
-11,566
13,582
2018
4,865
-2,128
2,319
2019
-1,266
-1,059
22,481
2.4.2现金流入结构分析
2019年2季度久吾高科现金流入总金额为1,060,651,267.03元，其中经营活动现金流入为167,401,399.1元，占现金流入总额的15.78%；投资活动现金流入为602,349,867.93元，占现金流入总额的56.79%；筹资活动现金流入为290,900,000.0元，占现金流入总额的27.43%。
2019年2季度久吾高科现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
现金流入总额
106,065
100.00%
58,327
100.00%
28,115
100.00%
经营活动现金流入小计
16,740
15.78%
21,242
36.42%
8,722
31.02%
投资活动现金流入小计
60,234
56.79%
31,394
53.82%
3,002
10.68%
筹资活动现金流入小计
29,090
27.43%
5,691
9.76%
16,389
58.29%
经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为161,373,151.32元,占经营活动现金流入小计的96.4%;收到的税费返还为168,801.18元,占经营活动现金流入小计的0.1%;收到其他与经营活动有关的现金为5,859,446.6元,占经营活动现金流入小计的3.5%。
2019年2季度久吾高科经营活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
经营活动现金流入小计
16,740
100.00%
21,242
100.00%
8,722
100.00%
销售商品/提供劳务收到的现金
16,137
96.40%
20,350
95.80%
8,404
96.36%
收到的税费返还
16
0.10%
37
0.18%
4
0.05%
收到其他与经营活动有关的现金
585
3.50%
853
4.02%
313
3.59%
投资活动现金流入小计中收回投资收到的现金为600,000,000.0元,占投资活动现金流入小计的99.61%;取得投资收益收到的现金为1,510,842.93元,占投资活动现金流入小计的0.25%;处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为839,025.0元,占投资活动现金流入小计的0.14%。
2019年2季度久吾高科投资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（元万）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
投资活动现金流入小计
60,234
100.00%
31,394
100.00%
3,002
100.00%
收回投资收到的现金
60,000
99.61%
31,100
99.06%
3,000
99.91%
取得投资收益收到的现金
151
0.25%
172
0.55%
2
0.09%
处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额
83
0.14%
122
0.39%
0
0.00%
筹资活动现金流入小计中取得借款收到的现金为290,900,000.0元,占筹资活动现金流入小计的100.0%。
2019年2季度久吾高科筹资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
筹资活动现金流入小计
29,090
100.00%
5,691
100.00%
16,389
100.00%
吸收投资收到的现金
0
0.00%
0
0.00%
16,389
100.00%
取得借款收到的现金
29,090
100.00%
4,970
87.33%
0
0.00%
收到其他与筹资活动有关的现金
0
0.00%
721
12.67%
0
0.00%
2.4.3现金流出结构分析
2019年2季度久吾高科现金流出总额为859,099,174.56元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为180,070,721.67元,占现金流出总额的20.96%;投资活动现金流出小计为612,944,668.25元,占现金流出总额的71.35%;筹资活动现金流出小计为66,083,784.64元,占现金流出总额的7.69%。
2019年2季度久吾高科现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
现金流出总额
-85,909
100.00%
-53,271
100.00%
-28,750
100.00%
经营活动现金流出小计
-18,007
20.96%
-16,376
30.74%
-11,373
39.56%
投资活动现金流出小计
-61,294
71.35%
-33,522
62.93%
-14,568
50.67%
筹资活动现金流出小计
-6,608
7.69%
-3,371
6.33%
-2,807
9.77%
经营活动现金流出小计中购买商品/接受劳务支付的现金为108,891,328.51元,占经营活动现金流出小计的60.47%;支付给职工以及为职工支付的现金为31,222,675.11元,占经营活动现金流出小计的17.34%;支付的各项税费为13,596,811.42元,占经营活动现金流出小计的7.55%;支付其他与经营活动有关的现金为26,359,906.63元,占经营活动现金流出小计的14.64%。
2019年2季度久吾高科经营活动现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
经营活动现金流出小计
-18,007
100.00%
-16,376
100.00%
-11,373
100.00%
购买商品/接受劳务支付的现金
-10,889
60.47%
-10,654
65.06%
-6,699
58.91%
支付给职工以及为职工支付的现金
-3,122
17.34%
-2,686
16.40%
-2,211
19.44%
支付的各项税费
-1,359
7.55%
-1,166
7.12%
-901
7.93%
支付其他与经营活动有关的现金
-2,635
14.64%
-1,870
11.42%
-1,560
13.72%
投资活动现金流出小计中购建固定资产/无形资产和其他长期资产支付的现金为53,744,668.25元,占投资活动现金流出小计的8.77%;投资支付的现金为559,200,000.0元,占投资活动现金流出小计的91.23%。
2019年2季度久吾高科投资活动现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
投资活动现金流出小计
-61,294
100.00%
-33,522
100.00%
-14,568
100.00%
购建固定资产/无形资产和其他长期资产支付的现金
-5,374
8.77%
-2,987
8.91%
-68
0.47%
投资支付的现金
-55,920
91.23%
-29,100
86.81%
-14,500
99.53%
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
0
-0.00%
-1,435
4.28%
0
-0.00%
筹资活动现金流出小计中偿还债务支付的现金为64,900,000.
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