证券投资基金基础知识模拟题40含答案.docx

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证券投资基金基础知识模拟题40含答案

证券投资基金基础知识模拟题40

单选题

1.公司减少注册资本，回购自己股票的，必须短期内______。

A.卖出

B.注销

C.转让

D.留存

答案：

B

[解答]股票回购是指上市公司利用现金等方式从股票市场上购回本公司发行在外股票的行为。

股票回购会减少流通在外的股份，购回的股票会被注销或以库存股的形式存在。

2.______指期权的买方只有在期权到期日才能执行期权，既不能提前也不能推迟。

A.美式期权

B.看涨期权

C.欧式期权

D.看跌期权

答案：

C

[解答]欧式期权指期权的买方只有在期权到期日才能执行期权，既不能提前也不能推迟。

3.用复利法计算第n期末终值的计算公式为______。

A.FV=PV×（1+i×n）

B.PV=FV×（1+i×n）

C.PV=FV×（1+i）n

D.FV=PV×（1+i）n

答案：

D

[解答]复利的计算公式如下：

FV=PV×（1+i）n，PV=FV/（1+i）n。

其中，FV为终值，PV为现值，i是利率，n是期限。

4.关于不动产投资类型的叙述，错误的是______。

A.地产，亦指土地，是指未被开发的，可作为未来开发房地产基础的商业地产之一

B.商业房地产投资以出租而赚取收益为目的，其投资对象主要包括写字楼、零售房地产等设施

C.土地本身的不确定性非常高，因此土地投资可能具有较高的投机性

D.零售房地产是指包括生产用设备、研究和开发用空地和仓库等各种工业用资产的所在地

答案：

D

[解答]工业用地，是指包括生产用设备、研究和开发用空地和仓库等各种工业用资产的所在地。

中国目前的工业用地主要集中于经济开发区进行建设，剩余工业用地一般是随着工业投资而进行。

5.我国基金的会计年度为公历______。

A.每年的5月1日至第二年的4月30日

B.每年的4月1日至第二年的3月31日

C.每年的1月1日至12月31日

D.每年的7月1日至第二年的6月30日

答案：

C

[解答]我国基金的会计年度为公历每年1月1日至12月31日。

基金核算以人民币为记账本位币，以人民币元为记账单位。

6.市场利率走低时，以下判断正确的是______。

A.债券价格上升，再投资收益下降

B.债券价格不变，因为利息收益相对增加，但再投资收益下降，两者互相抵消

C.债券价格下降，再投资收益下降

D.债券价格上升，再投资收益上升

答案：

A

[解答]在利率下降时，债券价格上升，再投资收益率会降低，再投资风险加大。

7.强有效市场是指与证券有关的所有信息，包括公开发布的信息和未公开发布的内部信息，都已经充分、及时地反映到了证券价格之中，在一个强有效的证券市场上，任何投资者不管采用何种分析方法，除了偶尔靠运气“预测”到证券价格的变化外，是不可能重复地，更不可能连续地取得成功的。

这种说法______。

A.正确

B.错误

C.部分正确

D.部分错误

答案：

A

[解答]题干阐述了强有效市场的特征，说法正确。

8.目前保本基金普遍采用基于参数设定的投资组合保险策略，常用的是______。

A.CPPI策略

B.TIPP策略

C.OBPI策略

D.复制性卖权策略

答案：

A

[解答]目前保本基金普遍采用基于参数设定的投资组合保险策略，常用的是CPPI策略。

CPPI策略是通过把大部分资产投资于无风险的持有到期债券组合，把确定的债券利息收入按一定比例放大后投资于股票。

9.在上海证券交易所费率结构中优先股的印花税收费标准为______。

A.成交金额的0.002%

B.成交金额的0.0045%

C.成交金额的0.026%

D.成交金额的0.1%

答案：

D

[解答]在上海证券交易所费率结构中优先股的印花税收费标准为成交金额的0.1%（单向）。

10.QFII主体资格的认定，应当具备的条件有______。

Ⅰ．申请人的财务稳健，资信良好，达到中国证监会规定的资产规模等条件

Ⅱ．申请人的从业人员符合所在国家或者地区的有关从业资格的要求

Ⅲ．实缴资本不少于3亿元人民币的等值可自由兑换货币

Ⅳ．申请人有健全的治理结构和完善的内控制度，经营行为规范，近3年未受到监管机构的重大处罚

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

答案：

B

[解答]申请合格境外投资者资格，应当具备下列条件：

①申请人的财务稳健，资信良好，达到中国证监会规定的资产规模等条件；②申请人的从业人员符合所在国家或者地区的有关从业资格的要求；③申请人有健全的治理结构和完善的内控制度，经营行为规范，近3年未受到监管机构的重大处罚；④申请人所在国家或者地区有完善的法律和监管制度，其证券监管机构已与中国证监会签订监管合作谅解备忘录，并保持着有效的监管合作关系；⑤中国证监会根据审慎监管原则规定的其他条件。

11.从2002年5月1日开始，A股、B股、证券投资基金的交易佣金实行______。

A.最低下限和向上浮动制度

B.最高上限和向下浮动制度

C.无区间浮动制度

D.固定比例制度

答案：

B

[解答]根据中国证监会、原国家计划和发展委员会（现为国家发展和改革委员会）、国家税务总局联合发出的《关于调整证券交易佣金收取标准的通知》，从2002年5月1日开始，A股、B股、证券投资基金的交易佣金实行最高上限和向下浮动制度。

12.下列说法中，不正确的是______。

A.平衡型基金的投资目标是既要获得当期收入，又要追求长期增值，通常是把资金集中投资于股票和债券，以保证资金的安全性和营利性

B.在成长型基金中，还有更为进取的基金，即积极成长型基金

C.收入型基金主要投资于可带来现金收入的有价证券，以获取当期的最大收入为目的

D.成长型基金是基金中最常见的一种，追求基金资产的长期增值，投资于信誉度较高、有长期成长前景或长期盈余的公司的股票

答案：

A

[解答]平衡型基金在以取得收入为目的的债权及优先股和资本增值为目的的普通股之间进行平衡。

13.资本市场线的y轴截距代表______。

A.无风险收益率

B.风险溢价

C.风险的价格

D.效用等级

答案：

A

14.普通股票是最基本、最常见的一种股票，其持有者享有股东的______。

A.特许经营权

B.营销权

C.基本权利和义务

D.财产支配权

答案：

C

[解答]普通股票是最基本、最常见的一种股票，其持有者享有股东的基本权利和义务。

15.估值方法的______是指基金在进行资产估值时均应采取同样的估值方法，遵守同样的估值规则。

A.公开性

B.有效性

C.真实性

D.一致性

答案：

D

[解答]基金资产估值需考虑的因素有估值方法的一致性及公开性。

估值方法的一致性是指基金在进行资产估值时均应采取同样的估值方法，遵守同样的估值规则；估值方法的公开性是指基金采用的估值方法需要在法定募集文件中公开披露。

16.基金的会计核算对象不包括______。

A.损益类

B.资产负债共同类

C.资产损益共同类

D.负债类

答案：

C

[解答]根据《证券投资基金会计核算业务指引》，基金的会计核算对象包括资产类、资产负债共同类、负债类、所有者权益类和损益类的核算，涉及基金申购和赎回、基金的投资交易、基金持有证券的上市公司行为、基金费用计提和支付、基金资产估值、基金利润分配等基金经营活动。

17.下列不属于股票价格指数编制方法的是______。

A.算术平均法

B.几何平均法

C.综合平均法

D.加权平均法

答案：

C

[解答]常见的证券价格指数有股票价格指数和债券价格指数。

目前股票价格指数编制的方法主要有三种，即算术平均法、几何平均法和加权平均法。

18.关于货币基金面临的风险，以下表述正确的是______。

Ⅰ．货币基金面临挤兑风险；Ⅱ．货币基金面临期限错配风险。

A.Ⅰ对

B.Ⅰ、Ⅱ都不对

C.Ⅱ对

D.Ⅰ、Ⅱ都对

答案：

D

[解答]一般而言，货币基金是风险很小的投资方式，是短期投资的良好选择。

但货币基金同样面临多方面的风险：

①部分货币基金承诺投资人兑付方式为T+0，当出现市场不乐观时极易出现挤兑风险；②货币基金内部也可能出现期限错配问题。

19.下列关于封闭式基金的利润分配，说法错误的是______。

A.封闭式基金的收益分配，每年不得少于一次

B.封闭式基金年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利润的90%

C.基金收益分配后基金份额净值不得高于面值

D.封闭式基金只能采用现金分红

答案：

C

[解答]《公开募集证券投资基金运作管理办法》规定：

封闭式基金的收益分配，每年不得少于一次；封闭式基金年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利润的90%。

基金收益分配后基金份额净值不得低于面值。

封闭式基金只能采用现金分红。

20.关于远期合约，以下表述错误的是______。

A.远期合约是一种最简单的衍生品合约

B.远期合约是一种标准化合约

C.远期合约不能形成统一的市场价格，市场效率偏低

D.远期合约流通性通常较差

答案：

B

[解答]远期合约是一种非标准化的合约，即远期合约一般不在交易所进行交易，而是在金融机构之间或金融机构与客户之间通过谈判后签署的

21.沪深300指数期货合约条款最小变动价位是______指数点。

A.0.1

B.0.2

C.0.3

D.0.5

答案：

B

[解答]沪深300指数期货合约条款最小变动价位是0.2指数点。

22.以下关于基金利润分配的表述，错误的是______。

A.开放式基金应该在基金合同中约定每年基金利润分配的最多次数

B.基金进行利润分配会导致基金份额净值下降，但并不意味着投资者有投资损失

C.投资者周五申请赎回的货币基金份额，不享有周六、周日的利润分配

D.封闭式基金只能采用现金方式分红

答案：

C

[解答]《关于货币市场基金投资等相关问题的通知》规定：

当日申购的基金份额自下一个工作日起享有基金的分配权益，当日赎回的基金份额自下一个工作日起不享有基金的分配权益。

具体而言，货币市场基金每周五进行分配时，将同时分配周六和周日的利润。

投资者于周五赎回或转换转出的基金份额享有周五和周六、周日的利润。

23.尽管交易双方可以到期进行合约的结算，但多数情况下，______并不进行实物交收，而是在合约到期前进行反向交易、平仓了结。

A.期货合约

B.互换合约

C.远期合约

D.期权合约

答案：

A

[解答]一般而言，远期合约和互换合约通常用实物进行交割。

期货合约绝大多数通过对冲相抵消，通常用现金结算，极少实物交割。

而期权合约则是买方根据当时的情况判断行权对自己是否有利来决定行权与否。

24.关于主动投资的说法______是错误的。

A.在非完全有效的市场上，主动投资策略收益主要来自主动投资者比其他大多数投资者拥有更好的信息和主动投资者能够更高效地使用信息并通过积极交易产生回报

B.主动投资的目标是稳定主动收益，扩大主动风险，提高信息比率；被动投资的目标是同时减少跟踪偏离度和跟踪误差

C.主动投资者常常采用基本面分析和技术分析方法

D.主动投资收益=证券组合真实收益-基准组合收益

答案：

B

[解答]主动投资的目标是扩大主动收益，缩小主动风险，提高信息比率；而被动投资的目标是同时减少跟踪偏离度和跟踪误差，故选项B表述错误。

25.融资融券要求普通投资者开户时间达到______个月，持有资金不得低于______万元人民币。

A.18；50

B.12；50

C.12；30

D.18；30

答案：

A

[解答]融资融券对于投资者的要求较高，目前大部分证券公司要求普通投资者开户时间须达到18个月，且持有资金不得低于50万元人民币。

26.下列不属于UCITS四号指令的修改主要体现的是______。

A.引进基金管理公司通行证

B.为UCITS管理公司提供了“欧盟护照”

C.为UCITS基金的国内和跨境合并创建法律框架

D.引进主从结构基金以促进资产池的组建

答案：

B

[解答]B项属于UCIUTS三号指令新增内容。

除ACD三项外，UCITS四号指令的修改还体现在：

①跨境分销程序实现简化；②以最新标准化的“投资人关键信息”文件替换原有的简化募股书。

27.基金期末可供分配利润为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的______。

A.孰高数

B.孰低数

C.平均数

D.差额

答案：

B

[解答]期末可供分配利润指标是指期末可供基金进行利润分配的金额，为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。

由于基金本期利润包括已实现和未实现两部分，如果期末未分配利润的未实现部分为正数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润的已实现部分；如果期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润（已实现部分扣减未实现部分）。

28.在货币市场工具中，下列关于回购的表述，正确的是______。

A.回购协议是指资金需求方在出售证券的同时与证券的购买方约定在一定期限后按约定价格购回所卖证券的交易行为

B.回购协议是一种信用贷款协议

C.抵押品以企业债券为主

D.证券的购买方为正回购方，证券的出售方为逆回购方

答案：

A

[解答]B项，本质上，回购协议是一种证券抵押贷款；C项，回购协议抵押品以国债为主；D项，证券的出售方为正回购方，证券的购买方为逆回购方，正、逆回购是一个问题的两个方面。

29.通常认为______对个人投资者更为重要。

A.风险容忍度

B.风险承受能力

C.风险承担意愿

D.收益要求

答案：

C

[解答]投资者的风险容忍度取决于其风险承受能力和意愿，通常认为风险承担意愿对个人投资者更为重要。

30.大宗商品的投资方式不包括______。

A.购买大宗商品实物

B.购买资源

C.购买大宗商品相关债券

D.投资大宗商品衍生工具

答案：

C

[解答]大宗商品的投资方式包括购买大宗商品实物、购买资源或者购买大宗商品相关股票、投资大宗商品衍生工具以及投资大宗商品的结构化产品。

31.对于B股，虽然没有过户费，在上交所，结算费是成交金额的0.5‰；在深交所，称为“结算登记费”，是成交金额的0.5‰，但最高不超过______港元。

A.5

B.10

C.500

D.100

答案：

C

[解答]在深交所，B股的结算费称为“结算登记费”，是成交金额的0.5‰，但最高不超过500港元。

32.下列关于有限合伙制与公司制私募股权投资基金组织结构，说法正确的是______。

A.公司制是指私募股权投资基金以股份公司形式设立

B.公司制目前成为私募股权投资基金最主要的运作方式

C.有限合伙人具备独立的经营管理权力

D.公司制的基金管理人会受到股东的严格监督管理

答案：

D

[解答]公司制是指私募股权投资基金以股份公司或有限责任公司形式设立，故选项A表述错误；有限合伙制最早产生于美国硅谷，目前成为私募股权投资基金最主要的运作方式，故选项B表述错误；普通合伙人具备独立的经营管理权力，有限合伙人虽然负责监督普通合伙人，但是不直接干涉或参与私募股权投资项目的经营管理，故选项C表述错误。

33.印花税是根据《中华人民共和国印花税暂行条例》规定，在A股和B股成交后对买卖双方投资者按照规定的税率分别征收的税金，2008年9月19日，证券交易印花税只对出让方按______‰征收，对受让方不再征收。

A.1

B.2

C.4

D.5

答案：

A

[解答]2008年9月19日，证券交易印花税只对出让方按1‰征收，对受让方不再征收。

34.关于β系数，以下表述错误的是______。

A.反映证券或组合的收益水平对市场平均收益水平变化的敏感性

B.β系数可以用来衡量证券承担系统风险水平的大小

C.β系数的绝对值越大，表明证券或组合对市场指数的敏感性越强

D.β系数是对放弃即期消费的补偿

答案：

D

[解答]本题考查β系数的内容。

35.债券基金所持有的债券的平均信用等级是债券基金______的监控指标。

A.利率风险

B.流动性风险

C.信用风险

D.提前赎回风险

答案：

C

[解答]信用风险是指债券发行人没有能力按时支付利息、到期归还本金的风险。

信用风险的监控指标主要有债券基金所持有的债券的平均信用等级、各信用等级债券所占比例等。

36.当可转换债券持有人行使转换权后，______。

A.公司实收资本不变，总股份数增加

B.公司实收资本增加，总股份数不变

C.公司实收资本和总股份数增加

D.公司实收资本和总股份数不变

答案：

C

[解答]可转换债券是指在一段时期内，持有者有权按照约定的转换价格或转换比率将债券转换成另一种证券的证券，通常是转换成普通股票。

可转换债券持有者行权转股后，公司发行在外的股票增多，此时，公司的实收资本和股份总数增加。

37.发生投资者的风险承担能力与风险承担意愿相背离的情况时，投资经理或基金销售人员应当______。

A.更注重客户的风险承担能力

B.更注重客户的风险承担意愿

C.更注重客户的收益要求

D.兼顾客户的风险承担能力与风险承担意愿

答案：

D

[解答]发生投资者的风险承担能力与风险承担意愿相背离的情况时，投资经理或基金销售人员应当为客户提供顾问服务，兼顾客户的风险承担能力与风险承担意愿，帮助客户确定合理的风险承担水平，确定适当的投资组合。

38.关于货币基金面临的风险，以下表述正确的是______。

Ⅰ．货币基金面临挤兑风险Ⅱ．货币基金面临期限错配风险

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅱ都不对

C.Ⅱ

D.Ⅰ

答案：

A

[解答]货币基金同样面临多方面的风险：

①部分货币基金承诺投资人兑付方式为T+0，当出现市场不乐观时极易出现挤兑风险；②货币基金内部也可能出现期限错配问题。

39.假设A证券的β系数为1.2，B证券的β系数为0.9，以下说法正确的是______。

A.A证券对市场指数的敏感性较强

B.B证券对市场指数的敏感性较强

C.A所获得的收益较高

D.B所获得的收益较高

答案：

A

[解答]贝塔系数越大，对市场指数的敏感性越强。

40.机构投资者资本实力更为雄厚且投资能力更为专业，机构投资者资产管理类型包括：

（1）聘请专业投资人员对投资进行内部管理；

（2）将资金委托投资于一个或多个外部基金公司；（3）也有一些公司采用混合的模式（一部分资产内部管理，另一部分资产外部管理）等。

这种说法______。

A.正确

B.错误

C.部分正确

D.部分错误

答案：

A

[解答]题干为机构投资者资产管理类型，说法正确。

41.关于单利和复利的区别，下列说法正确的是______。

A.单利的计息期总是一年，而复利则有可能为季度、月或日

B.用单利计算的货币收入没有现值和终值之分，而复利就有现值和终值之分

C.单利属于名义利率，而复利则为实际利率

D.单利仅在原有本金上计算利息，而复利是对本金及其产生的利息一并计算利息

答案：

D

[解答]按照单利计算利息，只要本金在计息周期中获得利息，无论时间多长，所生利息均不加入本金重复计算利息；按照复利计算利息，每经过一个计息期，要将所生利息加入本金再计利息。

42.保证金除以所投资金额或证券总价值的比率就称为______。

A.保证金率

B.到期收益率

C.证券净资产比率

D.价值比率

答案：

A

[解答]投资者用于投资的自有资金或证券就称为保证金，而保证金除以所投资金额或证券总价值的比率就称为保证金率。

43.假设业务发生前速动比率为1.5，当企业用现金偿还应付账款若干后，将会导致流动比率______，速动比率______。

A.下降；下降

B.不变；提高

C.提高；不变

D.提高；提高

答案：

D

[解答]速动比率=（流动资产-存货）/流动负债，用现金偿还应付账款，导致分子分母同时变小，但业务发生前速动比率大于1，所以将会导致流动比率提高，速动比率提高。

44.下列不属于股票回购的主要方式的是______。

A.场内公开市场回购

B.场外协议回购

C.要约回购

D.场外公开市场回购

答案：

D

[解答]股票回购的方式主要三种：

场内公开市场回购，场外协议回购，要约回购。

45.AIFMD自______起开始实施。

A.2004年2月13日

B.2011年7月1日

C.2013年7月22日

D.2014年7月22日

答案：

C

[解答]AIFMD自2013年7月22日起开始实施，并可有一年的过渡期。

46.以下说法错误的是______。

A.上市公司股份回购，只能使用自有资金

B.上市公司增发新股，不可以面向少数特定机构或个人

C.上市公司配股，原股东可以放弃配股权

D.上市公司股票拆分对公司的资本结构和股东权益不会产生任何影响

答案：

B

[解答]上市公司增发新股既可以向不特定对象公开募集（简称增发），也可以非公开发行股票（也称为定向增发）。

非公开发行股票是上市公司向特定对象发行股票的增资方式。

特定对象包括公司控股股东、实际控制人及其控制的企业、战略投资者等。

47.资本资产定价模型以______为基础。

A.马可维茨的证券组合理论

B.法玛的有效市场假说

C.夏普的单一指数模型

D.套利定价理论

答案：

A

[解答]资本资产定价模型（CAPM）以马可维茨证券组合理论为基础，研究如果投资者都按照分散化的理念去投资，最终证券市场达到均衡时，价格和收益率如何决定的问题。

48.根据下列散点图，可以判断两个变量之间存在______。

两个变量的散点图

A.正线性相关关系

B.负线性相关关系

C.非线性关系

D.函数关系

答案：

A

49.资产负债率、权益乘数和负债权益比三个比率其实是同一意思，数值越大代表财务杠杆比率越______，负债越______。

A.高；轻

B.高；重

C.低；轻

D.低；重

答案：

B

[解答]资产负债率是负债总额（包括短期负债和长期负债）占总资产的比例，权益乘数和负债权益比是由资产负债率衍生出来的两个重要比率，由其中一个比率可以很容易计算出另外两个比率，并且都是数值越大代表财务杠杆比率越高，负债越重。

50.目前，我国的基金会计核算均已细化到______。

A.每季

B.每日

C.每月

D.年