财务管理复习.docx

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财务管理复习

财务管理

1、财务管理区别于企业其他管理的基本特征，在于它是一种（）

A物资管理B价值管理

C使用价值管理D劳动管理

2、企业按规定向国家交纳税金的财务关系，在性质上属于（）

A资金结算关系B资金融通关系

C资金分配关系D资金借贷关系

3、财务关系是企业在财务活动中与有关方面形成的（）

A货币关系B结算关系C经济关系D往来关系

4、财务管理的基本内容包括（）。

A筹资管理B投资管理C风险管理D分配管理

5、财务管理是对企业（）所进行的管理。

A经营活动B财务活动C资金运动D投资筹资活动

6、下列财务关系中，属于债权债务关系的是（）。

A企业与国家之间的财务关系B企业与债权人之间的财务关系

C企业与受资者之间的财务关系D企业与债务人之间的财务关系

1、B2、C3、C4、ABD5、B6、D

多项选择题：

1、在经济繁荣阶段，市场需求旺盛，企业应（）

A.扩大生产规模　B.增加投资　　　　C.减少投资

D.增加存货　　　E.减少劳动力

2、通货膨胀对企业财务活动的影响主要体现为（　）

Ａ.减少资金占用量　　　Ｂ.增加企业的资金需求　

Ｃ.降低企业的资金成本　Ｄ.引起利率的上升

Ｅ.企业筹资更加容易

ABDBD

1、经济环境一般包括（）

A、经济体制B、经济周期

C、通货膨胀D、经济政策和市场的发达程度

2、承担有限责任的有（）

A、独资企业B、合伙企业

C、股份有限公司D、有限责任公司

3、以下税种属于流转税的有（）

A、增值税B、印花税C、消费税D、关税

4、税收会对以下哪些项目产生影响（）

A、企业融资决策B、企业投资决策

C、企业现金流量D、企业利润分配

1、ABCD2、CD3、ACD4、ABCD

1、财务管理的最优目标是（）。

A、利润最大化B、股东财富最大化

C、风险最小化D、每股盈余最大化

2、企业价值最大化强调的是企业的（）。

A、实际利润额B、实际利润率

C、预期获利能力D、生产能力

1、以利润最大化作为企业财务管理的总体目标，其弊病是（）。

A、没有考虑资金时间价值因素B、没有考虑风险因素

C、容易造成企业行为短期化D、没有反映出所得利润与投入资本额的关系

2、企业筹资管理的目标是（）。

A、筹措最多的资金B、以较低的筹资成本获取同样多或较多的资金

C、以较小的筹资风险获取同样多或较多的资金D、控制筹资风险使之最小

3、股东财富最大化目标的优点是（）。

A、考虑了资金的时间价值B、考虑了投资的风险价值

C、反映了资本与收益之间的关系D、反映了对企业资产保值增值的要求

1、财务管理是基于人们对生产管理的需要而产生的。

（）

2、企业分配管理的目标是合理确定利润的分留比例及分配形式，以提高企业总价值。

（）

3、企业的目标就是财务管理的目标。

（）

单选题：

1、B2、C

多选题：

1、ABCD2、BC3、ABC

判断题：

1、√2、√3、×

1、时间价值原理，正确地揭示了不同时点上资金之间的换算关系，是财务决策的基本依据。

（）

2、货币的时间价值是由时间创造的，因此，所有的货币都有时间价值。

（）

3、只有把货币作为资金投入生产经营才能产生时间价值，即时间价值是在生产经营中产生的。

（）

4、时间价值的真正来源是工人创造的剩余价值。

（）

1、√2、×3、√4、√

1、某企业现在将1，000元存入银行，年利率为10%，按复利计算。

4年后企业可从银行取出的本利和为（）。

A、1200元B、1400元C、1464元D、1350元

2、某企业在4年内每年存入银行1，000元，年利率为9%，4年后可从银行提取的款项为（）。

A、3000元B、4360元C、4573元D、2634元

1、1000*（1+10%）4=1464

2、1000*（P/A,9%,4）=1000*4.573=4573

1、在现值和利率一定的情况下，计息期越多，则复利终值越小。

（）

2、复利终值与现值成正比，与计息期数和利率成反比。

（）

3、复利现值与终值成正比，与贴现率和计息期数成反比。

（）

4、若i＞0，n＞1,则PVIFi,n一定小于1。

（）

5、若i＞0，n＞1,则复利终值系数一定小于1。

（）

1、C2、C

判断题：

1、×2、×3、√4、√5、×

单选题：

1、计算先付年金现值时，应用下列公式中的（）

A、V0=A×PVIFAi,nB、V0=A×PVIFAi,n×（1+i）

C、V0=A×PVIFi,n×（1+i）D、V0=A×PVIFi,n

1、设年金为A，计息期为n，利息率为i，则先付年金现值的计算公式为（）。

A、V0=A×PVIFAi,n×（1+i）B、V0=A×PVIFAi,n

C、V0=A×（PVIFAi,n－1+1）D、V0=A×FVIFAi,n×（1+i）

2、设年金为A，计息期为n，利息率为i，则先付年金终值的计算公式为（）。

A、Vn=A×FVIFAi,n×（1+i）B、Vn=A×PVIFAi,n×（1+i）

C、Vn=A×PVIFAi,n－AD、Vn=A×FVIFAi,n＋1－A

E、Vn=A×PVIFi,n－A

1、先付年金与后付年金的区别仅在于付款时间不同。

（）

2、n期先付年金与n期后付年金的付款次数相同，但由于付款时间的不同，n期先付年金终值比n期后付年金终值多计算一期利息。

所以，可以先求出n期后付年金终值，然后再乘以（1+i），便可求出n期先付年金终值。

（）

3、n期先付年金与n+1期后付年金的计息期数相同，但比n+1期后付年金多付一次款，因此，只要将n+1期后付年金的终值加上一期付款额A，便可求出n期先付年金终值。

（）

4、n期后付年金现值与n期先付年金现值的付款期数相同，但由于n期后付年金现值比n期先付年金现值多贴现一期。

所以，可以先求出n期后付年金现值，然后再除以（1+i），便可求出n期先付年金现值。

（）

1、B1、AC2、AD

1、√2、√3、×4、×

1、某家长准备为孩子存入银行一笔款项，以便以后10年每年年底得到20，000元学杂费，假设银行存款利率为9%。

要求：

计算该家长目前应存入银行的款项额。

2、某公司拟购置一处房产，房主提出两种付款方案：

（1）从现在起，每年年初支付200，000元，连续支付10次，共2000，000元。

（2）从第五年开始，每年年初支付250，000元，连续支付10次，共2500，000元。

要求：

假设该公司的资金成本率为10%，你认为该公司应选择哪个方案？

3、某公司拟建立一项基金，每年年初投入100，000元，利率为10%，要求：

计算五年后该基金的本利和。

1、PVA=A*（P/A,I,N）

=20000*（P/A,9%,10）

=20000*6.418=128360

2、PVA1=200000*（P/A,10%,10）*1.1

=200000*6.145*1.1

=1351900

PVA2=250000*[（P/A,10%,13）-（P/A,10%,3）]

=250000*（7.103-2.487）

=250000*4.616

=1154000选择方案二。

3、FVA=A*（F/A,10%,5）*（1+10%）

=100000*6.105*1.1=671550

1、为比较期望报酬率不同的两个或两个以上的方案的风险程度，应采用的标准是（）。

A、标准离差B、标准离差率C、概率D、风险报酬率

2、投资者甘愿冒着风险进行投资，是因为（）。

A、进行风险投资可使企业获得报酬

B、进行风险投资可使企业获得等同于资金时间价值的报酬

C、进行风险投资可使企业获得超过资金时间价值以上的报酬

D、进行风险投资可使企业获得利润

3、风险价值系数的确定方法有（）。

A、根据以往同类项目的有关数据确定B、根据通货膨胀情况确定

C、由企业领导或有关专家确定D、由国家有关部门组织专家确定

4、在不考虑通货膨胀的情况下，投资收益率包括（）。

A、通货膨胀补偿率B、无风险收益率C、资金成本率D、风险收益率

1、B2、C3、ACD4、BD

可分散风险：

指某些因素对单个证券造成经济损失的可能性，又称为非系统风险或公司特别风险。

如：

个别公司在市场竞争中的失败、个别公司工人的罢工、新产品试制失败等。

可分散风险可通过证券的多样化来分散掉。

当两种证券完全负相关（ρ=－1）时，所有非系统性风险都可以分散掉；当两种证券完全正相关（ρ=＋1）时，不能抵消风险。

不可分散风险：

又称为系统性风险或市场风险，指的是由于某些因素给市场上所有的证券都带来经济损失的可能性。

不可分散风险影响到所有证券，不能通过证券组合分散掉。

作为整体的证券市场的β系数为1。

若某种股票的风险情况与整个证券市场的风险情况一致，则这种股票的β系数也等于1；

若某种股票的β系数大于1，说明其风险大于整个市场的风险；

若某种股票的β系数小于1，说明其风险小于整个市场的风险。

单选题：

1、当两种证券完全正相关时，由此所形成的证券组合（）。

A、能适当分散风险B、不能分散风险

C、证券组合风险小于单项证券风险的加权平均值

D、可分散全部风险

1、当A、B股票结合在一起时，则（）。

A、可能适当分散风险

B、当两种股票完全负相关时，可分散掉全部可分散风险

C、能分散全部风险D、可能不能分散风险

2、下列关于β系数的说法正确的是（）。

A、β系数小于1，说明其风险小于整个市场风险；

B、作为整体的证券市场的β系数为1；

C、用来反映不可分散风险的程度；

D、β系数小于1，说明其风险大于整个市场风险

3、下列各风险中，不能用多角化投资来分散的风险有（）。

A、市场风险B、系统风险C、公司特有风险D、市场利率的风险

1、B1、ABD2、ABC3、ABD

1、资本资产定价模型下，投资股票的预期收益率受到（）的影响。

A、无风险收益率B、β系数C、市场平均收益率D、每股盈利

2、证券组合要求补偿的风险只是不可分散风险，而不要求对可分散风险进行补偿。

（）

答案：

1、ABC2、√

1.债券投资的优点

本金安全性高;收入比较稳定;许多债券都具有较好的流动性.

2.债券投资的缺点

购买力风险较大;没有经营管理权;需要承受利率风险.

1、某公司准备购买一种预期未来股利不变的零成长股票，预期该股票的股利为每股2元，该公司要求的最低投资报酬率为10%，目前市场上的实际利率为8%，则该股票的价格在（）元以下时，公司才可以购买。

A、25B、20C、30D、22

2、下列说法正确的是（）。

A、债券的违约风险比股票小B、债券的违约风险比股票大C、债券的违约风险与股票相同D、债券没有违约风险

1、B2、B

1、在计算速动比率时，要从流动资产中扣除存货部分，其原因是（B）。

A、存货的数量难以确定B、存货的变现能力最低

C、存货的价值变化大D、存货的质量难以保证

2、某企业原流动比率为2：

1，速动比率为1：

1，现以银行存款预付下半年的报刊杂志费，则企业的（C）。

A、流动比率下降B、速动比率下降C、两种比率均不变

D、两种比率均提高

3、现金流量表中的现金不包括（D）。

A、存在银行的外币存款B、银行汇票存款

C、期限为3个月的国债D、长期债券投资

4、下列财务比率反映企业短期偿债能力的有（A）

A、现金流量比率B、资产负债率C、偿债保障比率D、利息保障倍数

5、下列经济业务会使企业的速动比率提高的是（A）

A、销售产成品B、收回应收帐款C、购买短期债券D、用固定资产对外进行长期投资

6、下列各项经济业务不会影响流动比率的是（B）

A、赊购原材料B、用现金购买短期债券C、用存货对外进行长期投资D、向银行借款

7、下列财务比率属于反映企业短期偿债能力的是（AC）。

A、现金比率B、资产负债率C、现金流量比率D、股东权益比率

8、下列经济业务会影响流动比率的是（ABC）。

A、销售产成品B、偿还应付帐款C、用银行存款购买固定资产D、用银行存款购买短期有价证券E、用固定资产对外进行长期投资

1、B2、C3、D4、A5、A6、B7、AC8、ABC

1、某企业资产负债率为47%，则（B）

A、企业已资不抵债B、企业有较好的偿债能力

C、不说明什么问题D、企业不具备负债经营能力

2、下列各项经济业务会影响到企业资产负债率的是C）。

A、以固定资产的帐面价值对外进行长期投资B、收回应收帐款C、接受所有者以固定资产进行的投资D、用现金购买股票

3、下列经济业务会影响到股东权益比率的是（ACDE）。

A、接受所有者投资B、建造固定资产C、可转换债券转换为普通股D、偿还银行借款E、以大于固定资产帐面净值的评估价值作为投资价值进行对外投资

4、下列财务比率属于反映企业长期偿债能力的有（ADE）。

A、股东权益比率B、现金流量比率C、应收帐款周转率D、偿债保障比率E、利息保障倍数

5、下列经济业务会影响偿债保障比率的有（ABDE）。

A、用银行存款偿还银行借款B、收回应收帐款

C、用银行存款购买固定资产D、发行公司债券

E、用银行存款购买原材料

6、下列各项因素会影响企业偿债能力的有（ABCDE）

A、已贴现未到期的商业承兑汇票B、经济诉讼案件C、为其他企业的银行借款提供担保D、经营租赁固定资产E、可动用的银行贷款指标

1、B2、C3、ACDE4、ADE5、ABDE6、ABCDE

1、反映企业营运能力的主要指标是（）。

A、应收帐款周转率B、存货周转率C、销售利润率D、资产周转率

2、应收帐款周转天数是分析企业流动资产营运情况的指标，（）。

A、周转天数少，表明应收帐款周转慢

B、周转天数少，表明应收帐款周转快

C、周转天数多，表明企业信用标准严格

D、周转天数多，表明企业信用标准放宽

3、下列经济业务会影响企业存货周转率的是（BC）。

A、收回应收帐款B、销售产成品C、期末购买存货D、偿还应付帐款E、产品完工入库

4、下列经济业务会影响企业应收帐款周转率的是（ACDE）。

A、赊销产成品B、现销产成品C、期末收回应收帐款D、发生销售退货E、发生销售折扣

1、ABD2、BD3、BC4、ACDE

1、下列经济业务会影响股份公司每股净资产的是（BC）。

A、以固定资产的帐面净值对外进行投资

B、发行普通股C、支付现金股利D、用资本公积金转增股本E、用银行存款偿还债务

2、可以用来分析说明资产利润率变化原因的指标有（ABCD）。

A、销售净利率B、资产周转率C、销售收入D、长期及流动资产

1、BC2、ABCD

1、趋势分析法是（AC）。

A、动态分析法B、静态分析法C、将不同时期相同项目进行比较D、将不同时期不同项目进行比较

2、企业财务状况的趋势分析常用的方法有（ABCD）

A、比较财务报表法B、比较百分比财务报表法

C、比较财务比率法D、图解法E、杜邦分析法

1、AC2、ABCD

1、从杜邦分析体系可知，提高资产报酬率的途径可以有（BC）。

A、加强负债管理，提高负债比率B、加强资产管理，提高资产利用率C、加强销售管理，提高销售利润率D、增强资产流动性，提高流动比率

2、杜邦分析系统主要反映的财务比率关系有（ABCD）。

A、股东权益报酬率与资产报酬率及权益乘数之间的关系

B、资产报酬率与销售净利率及总资产周转率之间的关系

C、销售净利率与净利润及销售收入之间的关系

D、总资产周转率与销售收入及资产总额之间的关系

E、存货周转率与销售成本及存货余额之间的关系

1、BC2、ABCD

1、筹集投入资本也可采取发行股票的方式取得。

（）

2、外商资本金就是外国投资者投入的资本。

（）

3、所有企业都可以采用筹集投入资本的形式筹集自有资本。

（）

4、B股、H股、N股的发行对象和上市地区均不同。

（）

5、筹集投入资本是企业筹集（）的一种重要方式。

A、债权资本B、长期资本C、短期资本D、以上都不对

6、采用筹集投入资本方式筹措股权资本的企业不应该是（）

A、股份制企业B、国有企业C、集体企业D、合资或合营企业

7、筹集投入资本时，要对（）出资形式规定最高比例。

A、现金B、流动资产C、固定资产D、无形资产

8、筹集投入资本时，各国法规大都对（）的出资形式规定了最低比例。

A、流动资产B、固定资产C、现金D、无形资产

1、×2、×3、×4、×5、B6、A7、D8、C

1、发行股票是所有公司制企业筹措自有资本的基本方式。

（）

2、对于股东而言，优先股比普通股有更优厚的回报，有更大的吸引力。

（）

3、股票发行价格，既可以按票面金额，也可以超过票面金额或低于票面金额发行。

（）

4、专供外国和我国港、澳、台地区投资者买卖，以人民币标明面值但以外币认购和交易的，并在我国的深圳、上海上市的股票是（）。

A、B股B、H股C、A股D、N股

5、根据我国有关规定，股票不得（）。

A、平价发行B、溢价发行C、时价发行D、折价发行

1、×2、×3、×4、A5、D

1、对发行公司而言，债券上市与股票上市一样，既有有利因素也有不利因素。

（）

2、债券的发行价格与股票的发行价格一样，只允许等价和溢价发行，不允许折价发行。

（）

3、根据《公司法》的规定，累计债券总额不超过公司净资产额的（）。

A、60%B、40%C、50%D、30%

1、×2、×3、B

1、借款人不履行合同规定的付息还本义务时，由保证人连带承担偿付本息的责任。

（）

2、长期借款无论是资金成本还是筹资费用都较股票、债券要低。

（）

3、按照国际惯例，银行借款往往附加一些信用条件，主要有（）。

A、授信额度B、周转信用协议C、补偿性余额D、保证人担保E、签订借款合同

1、√2、√3、ABC

1、融资租赁实际上就是由租赁公司筹资购物，由承租企业租入并支付租金。

（）

2、由出租人向承租企业提供租赁设备，并提供设备维修保养和人员培训等的服务性业务，这种租赁形式称为（）。

A、融资租赁B、营运租赁C、直接租赁D、资本租赁

1、√2、B

1、优先股和可转换债券既具债务筹资性质，又具权益筹资性质。

（）

2、优先股筹资的优点有（）。

A、不用偿付本金B、保持普通股东对公司的控制权

C、股利的支付具有灵活性D、加强股权资本基础

E、股利税前扣除，可享受税上的利益

1、√2、AB

1、每股利润无差异点是指在两种筹资方案下，普通股每股利润相等时的（D）

A、成本总额B、直接费用C、资金结构D、息税前利润

2、企业自有资金的筹集方式主要有（BCD）

A、发行债券B、吸收直接投资C、发行股票D、内部积累

3、最佳资金结构的判断标准有（ABC）

A、企业价值最大B、加权平均资金成本最低C、资本结构具有弹性D、筹资风险最小

4、当预计的息税前利润大于每股利润无差异点息税前利润时，采用负债会提高普通股每股利润，但会加大企业的财务风险。

（）

5、留存收益是企业利润所形成的，不是外部筹资所取得的，所以留存收益没有成本。

（）

6、企业筹集资金按其来源渠道分为自有资金和负债资金。

不管是自有资金还是负债资金，在分配报酬时，都是通过利润分配的形式进行的，属于税后分配。

（）

1、D2、BCD3、ABC4、√5、×6、×

1、企业持有现金的动机主要是交易动机和谨慎动机。

（）

2、现金管理的目的是在保证企业生产经营所需现金的同时，节约使用资金，并从暂时闲置的现金中获得最多的收益。

（）

3、当企业实际的现金余额与最佳现金余额不一致时，可采用短期融资策略或投资于有价证券等策略来达到理想状况。

（）

4、关于现金，下列说法正确的是（）。

A、因为库存现金没有收益，所以应该尽量减少现金的持有量

B、现金结余过多，会降低企业的成本

C、当现金短缺时，应该采用短期融资战略

D、现金太少，可能会出现现金短缺，影响生产经营活动

E、在现金余额问题上，也存在风险与报酬的权衡问题，因此应该找出最佳现金余额

5、企业持有一定量的短期有价证券，主要是为了维护企业资产的流动性和（）

A、收益性B、企业的现金收入C、企业良好的信用D、偿债能力

6、现金成本包括（）

A、持有成本B、转换成本C、短缺成本D、储存成本

7、确定最佳现金持有量的存货模式考虑的成本主要是（）

A、机会成本B、管理成本C、短缺成本D、转换成本

1、×2、√3、√4、CDE5、A6、ABC7、AD

1、赊销是扩大销售的有力手段之一，企业应尽可能放宽信用条件，增加赊销量。

（）

2、应收帐款管理的基本目标，就是尽量减少应收帐款的数量，降低应收帐款投资的成本。

（）

3、要制定最优的信用政策，应把信用标准、信用条件、收帐政策结合起来，考虑其综合变化对销售额、应收帐款机会成本、坏帐成本和收帐成本的影响。

（）

4、在采用5C评估法进行信用评估时，最重要的因素是（）。

A、品德B、能力C、资本D、抵押品

5、下列对信用期限的描述中正确的是（）。

A、缩短信用期限，有利于销售收入的扩大

B、信用期限越短，企业坏帐风险越大

C、信用期限越长，表明客户享受的信用条件越优越

D、信用期限越短，应收帐款的机会成本越高

6、在下列各项中，属于应收帐款机会成本的是（）

A、坏帐损失B、收帐费用C、对客户信用进行调查的费用D、应收帐款占用资金的应计利息

7、信用条件是指企业要求顾客支付赊销款项的条件，包括（）。

A、信用期限B、现金折扣C、折扣期限D、机会成本E、坏帐成本

8、应收帐款的管理成本主要包括（）。

A、调查顾客信用情况的费用B、收集各种信息的费用C、帐簿的记录费用D、应收帐款的坏帐损失

E、收帐费用

9、企业将资金占用在应收帐款上而放弃其他方面投资可获得的收益是应收帐款的（）。

A、管理成本B、机会成本C、坏帐成本D、资金成本

10、下列不属于信用条件的是（）。

A、现金折扣B、数量折扣C、信用期间D、折扣期间

11、既要充分发挥应收帐款的作用，又要加强应收帐款的管理，其核心是（）。

A、加强销售管理B、制定适当的信用政策C、采取积极的收帐政策D、尽量采用现款提货

1、×　2、×　3、√　4、A5、C6、D7、ABC

8、ABCE9、B10、B11、B

1、经济批量是指（）。

A、采购成本最低的采购批量B、订货成本最低的采购批量

C、储存成本最低的采购批量D、存货总成本最低的采购批量

答案：

D

2、在对存货采用ABC法进行控制时，应当重点控制的是（）。

A、数量较大的存货B、占用资金较多的存货

C、