证券投资试题库.docx
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证券投资试题库
证券投资
一、填空
1、反映偿债能力的指标有〔〕、〔〕、〔〕和〔〕。
答：
流动比率、速动比率、利息支付倍数、应收帐款周转率；
2、技术分析的三大假设是：
市场行为涵盖一切信息，（），历史会重演。
答：
价格沿趋势移动
3、在预期市场收益率高于无风险收益率时，市场时机选择者将选择（）〔高、低〕b值的证券组合。
答：
高
4、收益与〔〕是证券投资的核心问题
答：
风险
5、跨期套利分为牛市套利，熊市套利和〔〕
答：
蝶式套利
6、对公司的分析可以分为（）分析和（）分析两大部分。
答：
公司素质、公司财务
7、期限分离法的具体方法有〔〕，全长期投资和杠铃式投资三种做法。
答：
全短期投资
8、风险控制可以遵循四大原则即回避风险，减少风险，留置风险和〔〕
答：
分散风险
9、〔〕是进行证券投资分析的基础，在证券投资分析中发挥着重要作用。
答：
信息
10、债券有六个方面的基本特性影响其定价，它们是、利率提前赎回规定、（）、市场性、拖欠的可能性。
答：
期限、税收待遇
11、公司资产重组包括公司扩X，〔〕和公司所有权和控制权转移三大方式。
答：
公司调整
12、计量经济模型主要有经济变量、（）以与（）三大要素。
答：
参数、随机误差
13、公司基本素质分析包括公司（）分析、公司盈利能力与增长性分析和公司（）分析。
答：
竞争地位、经营管理能力
14、所谓金融市场，是指货币资金融通和〔〕的场所和行为的总和。
答：
金融资产
15、按照市场的职能不同，证券市场可以分为〔〕和交易市场
答：
发行市场
16、证券市场的主体包括证券发行人和〔〕
答：
证券投资人
17、〔〕构成证券投资最低投资收益率的基本部分。
答：
纯粹利率
18、国际债券的发行方式主要有公募和〔〕两种
答：
私募
19、股份公司的设立可以采取发起设立与〔〕两种
答：
募集设立
20、国债的发行方式主要有公开招标方式，〔〕和行政分配方式三种。
答：
承购包销
21、投资基金的初次发行方式分为定向发行和〔〕两种
答：
公开发行
22、按投资目标分类基金可以分为收益型基金，平衡型基金和〔〕三类
答：
增值型基金
23、〔〕是各种股份公司中最主要的一种公司形式。
答：
股份XX
24、公司财务分析的主要依据是公司的〔〕
答：
财务报表
25、股票指数的计算方法有三种，即相对法，综合法和〔〕
答：
加权法
26、资产负债表反映的是公司资产与（）（包括股东权益）之间的平衡关系。
答：
负债
27、〔〕是指某商品在特定地点的现货价格与期货价格的差额。
答：
蝶式套利
28、根据其与经济周期的相关性,行业可分为（）型行业,周期型行业与（）（）型行业。
答：
增长、防御
29、非系统风险主要由企业因素和〔〕的不确定性造成的。
答：
市场因素
二、单项选择题
1、资本市场不包括以下那一种〔〕
A股票市场B债券市场C货币市场D基金市场
答：
C
2、以国债为主要投资对象的证券投资基金是〔〕
A、债券基金B股票基金C货币市场基金D黄金基金
答：
A
3、下列不属于证券投资的三个基本要素的是〔〕
A收益B风险C时间D地点
答：
D
4、投资基金因基金管理人的道德水平造成的风险是〔〕
A、市场风险B管理风险C财务风险D利率风险
答：
B
5、指用于弥补政府预算赤字的国债是〔〕
A建设国债B战争国债C特种国债D赤字国债
答：
D
6、银行券属于〔〕
A资本证券B货币证券C货物证券D以上都不是
答：
B
7、下列不属于系统风险的是〔〕
A购买力风险B汇率风险C经营风险D市场风险
答：
C
8、〔〕是决定企业投资回报率和投资风险的首要因素
A投资项目B投资目的C投资金额D投资区域
答：
A
9、下列不属于证券投资宏观经济分析指标的是〔〕
A经济增长率B货币供应量C国民生产总值D通货膨胀率
答：
C
10、期权合约的标的物是某种股票的期权是〔〕
A实物期权B股票期权C指数期权D外汇期权
答：
B
三、多项选择题：
1、垄断竞争市场的特点是：
〔 〕
A、生产者众多，各种生产资料可以完全流动；
B、生产的产品同种但不同质，即产品之间存在着差异，产品的差异性是指各种产
品之间存在着实际或想象的差异；
C、由于产品差异性的存在，生产者可以树立自己产品的信誉，从而对其产品的价
格有一定的控制力；
D、没有一个企业能影响产品的价格。
答：
BC
2、属于证券经营机构的业务有（）。
A、承销B、经纪C、自营D、基金管理
答：
ABCD
3、影响行业兴衰的主要因素,包括（）。
A、行业的经济结构B、技术进步C、政府政策D、社会习惯的改变
答：
BCD
4、按计息的方式分类，债券可分为（）。
A、附息债券B、贴现债券C、单利债券D、复利债券
答：
CD
5、债券的理论价格的决定因素有（）。
A、债券期值B、期限C、利率水平D、票面价值
答：
ABC
6、反转突破形态有（）。
A、圆弧形态B、喇叭形C、旗形D、三角形
答：
AB
7、反映公司盈利能力的指标有（）。
A、主营业务利润率B、主营业务收入增长率C、资产收益率D、存货周转率
答：
BC
8、证券经营机构在股票交易中的禁止性行为有（）。
A、欺诈客户的行为B、透支交易行为C、内幕交易行为D、操纵市场行为
答：
ABCD
9、市场行为的内容包括（）。
A、市场的价格B、信息C、成交量
答：
ACD
D、达到这些价格和成交量所用的时间
10、公司竞争地位分析,包括（）。
A、公司的盈利能力B、企业经营效率
C、技术水平D、项目储备与新产品开发
答：
CD
11、同步指标有（）。
A、股票价格指数B、失业率C、国民生产总值D、银行短期商业贷款利率
答：
BC
12、货币政策工具中的一般性政策工具包括（）。
A、法定存款准备金率B、再贴现政策C、汇率D、公开市场业务
答：
ABD
13、技术分析的类别主要包括（）。
A、指标派B、切线派C、K线派D、波浪派
答：
ABCD
14、行业成长阶段的特点包括（）。
A、市场需求较平稳B、市场需求增长较快
C、产品由单一低质高价迅速向多祥、高质低价发展D、生产成本逐步降低
答：
BCD
15、证券投资基本分析的理论主要包括（）。
A、经济学B、财政金融学C、财务管理学D、投资学
答：
ABCD
16、影响期限结构形状的因素的相关理论包括（）。
A、市场预期理论B、流动性偏好理论C、市场分割理论D、流动性溢价理论
答：
ABC
17、债券价格、到期收益率与息票利率之间的关系可用下式概括（）。
A、息票利率<到期收益<->债券价格>票面价值
B、息票利率<到期收益<->债券价格<票面价值
C、息票利率>到期收益<->债券价格<票面价值
D、息票利率>到期收益<->债券价格>票面价值
答：
BD
18、在K线运用当中,（）。
A、无上影线的阳线对多方有利
B、上影线越短,实体越长越有利于多方
C、上影线越长,对空方越有利
D、K线分阴线和阳线两种形态
答：
ABC
19、评价宏观经济形势的相关变量有（）。
A、利率B、经济增长率C、汇率D、财政收支
答：
ABCD
20、证券分析的基本要素包括（）。
A、信息B、步骤C、方法D、方式
答：
ABC
四、判断题：
1、基本分析的优点是同市场接近，考虑问题比较直接。
〔〕
2、具有较高提前赎回可能性的债券应具有较高的息票利率，也应具有较高的到期收益率，其内在价值也就较高。
〔〕
3、在市场总体利率水平上升时，债券的收益率水平也应上升，从而使债券的内在价值增加；反之，在市场总体利率水平下降时，债券的收益率也应下降，从而使债券的内在价值减少。
〔〕
4、如果债券的市场价格下降，则其到期收益率也随之下降。
〔〕
5、通过先行指标算出的国民经济转折点大致与总的经济活动的转变时间同时发生。
〔〕
6、贷款利率的提高，增加公司成本，从而降低利润；存款利率提高增加了投资者股票投资的机会成本，二者均会使股票价格下跌。
〔〕
7、本币贬值，资本从本国流出，从而使股票市场价格下跌。
〔〕
8、存货周转率是反映公司偿债能力的指标。
〔〕
9、公司的技术水平是决定公司竞争地位的首要因素。
〔〕
10、道氏理论认为开盘价是最重要的价格。
〔〕
11、一般来说，股价停留的时间越长，伴随的成交量越大，离现在越近，则这个支撑或压力区域对当前的影响就越大。
〔〕
12、越重要越有效的趋势线被突破，其转势的信号就越弱。
〔〕
13、根据葛兰威尔法则，股价跌破平均线，并连续暴跌，远离平均线，为卖出信号。
〔〕
14、如果DIF的走向与股价走向相背离，且DIF上升，则为买入信号。
〔〕
15、波浪理论中，所有的浪由两部分组成，即主浪和调整浪。
〔〕
16、实现收益最大化是构建证券组合的唯一目的。
〔〕
17、现代证券组合理论的立足点在于投资者的投资决策基于对两个目标──"预期收益最大化"和"不确定性〔风险〕最小化"的全盘考虑。
〔〕
18、资本资产套利模型应用的核心是寻找那些价格被误定的证券。
〔〕
19、詹森指数为正，表明证券组合绩效较好。
〔〕
20、债券的息票利率越低、债券价格的易变性也就越大。
〔〕
21、上市辅导期自公司与证券经营机构签订证券承销协议和辅导协议起,至公司股票上市一年止。
〔〕
22、市场预期理论的基本观点认为如果投资于长期债券,基于债券未来收益的不确定性,他们要承担较高的价格风险。
〔〕
23、在可转换证券的市场价格计算中,转换升水是转换平价与基准股价之差。
〔〕
24、预期回报率越高，投资者所承担的风险也就越大。
〔〕
25、NPV>0，股票被低估价格，可以购买这种股票。
〔〕
五、简答题
1、证券市场监管的具体目标是什么？
答：
〔1〕运用和发挥证券市场机制的积极作用，限制其消极作用
〔2〕保护投资者利益，保障合法的证券交易活动，监督证券中介机构依法经营
〔3〕防止人为操纵欺诈等不法行为，维持证券市场的正常秩序
〔4〕根据国家宏观经济管理的需要，运用灵活多样的方式，调控证券市场与证券交易规模，引导投资方向，使之与经济发展想适应。
2、金融市场按不同的标准可以怎么样划分？
答：
〔1〕按资金融通的期限划分，金融市场可以划分为融资期限在一年以内的货币市场和融资期限在一年以上的货币市场。
〔2〕按资金融通的方式划分，金融市场可以划分为间接金融市场和直接金融市场。
〔3〕按金融市场交易程序划分，金融市场可以分为发行市场和流通市场。
〔4〕按金融交易的场地和空间分类，金融市场可以划分为有形市场和无形市场。
〔5〕按金融交易的交割时间划分，金融市场可以划分为现货市场和期货市场。
〔6〕按资金融通的X围划分，金融市场可以划分为国内金融市场和国际金融市场。
3、证券市场的基本功能有哪些？
答：
〔1〕融通资金的功能〔2〕资本定价的功能〔3〕配置资源的功能〔4〕宏观调控的功能〔5〕分散风险的功能〔6〕转换机制的功能
4、可转换公司债券的具体发行程序是怎样的？
答：
〔1〕由发行人提出申请〔2〕由省级人民政府或者国务院有关企业主管部门推荐，报中国证监会审批〔3〕上市公司董事会提请召开股东大会，就审批后的可转换公司债券的发行事宜进行审议〔4〕经股东大会批准后，报中国证监会审核〔5〕对符合规定条件的，中国证监会予以批准。
5、应用技术分析方法应注意那些事项？
答：
〔1〕技术分析必须与基本分析相结合。
〔2〕注重多种技术分析方法的相互验证和综合分析，单一的技术分析方法有相当的局限性和盲目性。
〔3〕对于已有的结论，一定要通过自己的实践验证后方可使用。
〔4〕技术分析可以预测一定时间内价格趋势的涨跌变化，但并不能准确的预测其最高点或最低点，也不能准确的推测每日价格的升跌。
〔5〕技术分析本身不可能保证预测结果百分之百的正确，况且还与分析人员个人的理解水平主观意识有关。
6、投资基金设立的程序是怎样的？
答：
〔1〕确立基金性质〔2〕选择共同发起人基金保管人制定各项申报条件〔3〕向主管机关报批〔4〕进行人员培训并做好其他准备工作〔5〕发表基金招募说明书，发售基金券
7、证券投资技术分析方法的类型由哪些？
答：
〔1〕K线类〔2〕切线类〔3〕形态类〔4〕波浪类〔5〕指标类
8、投资基金投资策略一般包含那几个方面？
答：
〔1〕选择资产的组合类型
〔2〕选择基金资产的分散程度
〔3〕选择基金资产的分散程度
〔4〕确定经营收入的稳定程度
9、比较合理的证券投资分析应包含哪几个步骤？
答：
（1）资料的收集与整理
（2）案头研究（3）实地考察（4）形成分析报告
10、简述秃头光脚大阳线实体的市场含义。
答：
这种K线说明市场波动很大,多空双方的争斗已经有了结果。
长长的阳线表明,多方发挥了极大的力量,已经取得了决定性胜利,今后一段时间多方将掌握主动权。
换句话说,今后讨论的问题将是还要继续上涨到什么地方。
而不是要跌到什么地方。
如果这条长阳线出现在一个盘整局面的末端,它所包含的内容将更有说服力。
11、证券投资的功能是什么？
答：
〔1〕资金积聚功能：
利用债券、股票等证券商品将闲散资金集聚成巨额的资本。
〔2〕资金配置功能：
利用证券市场将资金吸引到XX行业和高效企业，将有限资金合理使用。
〔3〕资金均衡分布功能：
利用证券市场的变化与利益的驱动，将资金配置符合不同时间长短的需求。
〔4〕证券市场筹资具有的特点：
筹资成本低，同时有利于降低筹资风险。
12、证券市场如何优化资源配置？
答：
〔1〕证券市场扩大我国投资主体的X围。
证券市场的引进将投资主体由政府一家拓展延伸至企业，家庭和个人。
投资者在自身利益的驱使之下，会选择购买最有效率和成长潜力的企业，推动社会经济以较快的速度发展，这种发展将推动资本积累加快和配置合理良好，从而纠正原来的资源配置，实现产业结构的调整。
〔2〕证券市场加速我国产业创新的步伐，证券市场投资者有较强的投资风险的能力，对高科技，高收益、高风险的企业的股票有一定的偏好，这为高科技企业注入了资金。
13、国际资本与国际游资的区别
答：
国际游资，是国际资本中的一部分，国际游资又可称国际投机资本，与国际投资资本共同组成国际资本，国际游资的特色是：
游离于本国经济实体之外，承担高度风险，追求高额利润，主要在他国金融市场，作短期投机的资本组合。
具体地说，国际游资与国际资本中的国际投资资本相比，在投资目的、投资对象、投资手段具有很大的差距。
14、我国证券市场为什么还不能全面放开？
答：
我国尚未具备全面对外开放证券市场的条件
第一、我国证券市场立法不全，管理滞后。
第二、我国证券市场容量较小，利用外资有限。
第三、我国金融体系不尽完善，外汇制度还需改革。
15、在传统的证券组合管理中，构想证券组合资产时应考虑哪些基本原则？
答：
（1）本金的安全性原则;
（2）基本收益的稳定性原则;（3）资本增长原则;（4）良好市场性原则;（5）流动性原则;（6）多元化原则;（7）有利的税收地位。
16、对股票资产实施组合管理可分哪几个步骤进行？
答：
（1）制定投资政策;
（2）证券分析与股票资产的组合构造;（3）组合的修正。
17、投资基金的变更通常发生在那些情况？
答：
〔1〕停业与复业〔2〕解散与合并〔3〕更换信托与经理人〔4〕信托人或经理人成分构成发生变化〔5〕改变受益凭证的认购办法，交易方式与净资产值的计算方法。
〔6〕其他
18、什么叫有效边界？
答：
在马柯威茨均值方差模型中,每一种证券或证券组合可由均值方差坐标系中的点来表示,那么所有存在的证券和合法的证券组合在平面上构成一个区域,这个区域被称为可行区域,可行区域的左边界的顶部称为有效边界,有效边界上的点所对应的证券组合称为有效组合。
19、一般股票申请上市应向证券交易所申请并提交哪些文件？
答：
〔1〕上市申请书与上市报告书〔2〕批准发行股票的文件〔3〕公司章程公司登记注册的证明文件股东名册〔4〕申请上市的董事会决议〔5〕资产负债表和损益计算表〔6〕交易所会员的书面推荐说明〔7〕股票过户事项的说明以与经营状况公告事项的说明
20、将居民储蓄存款转移到证券市场中一般可采取哪些措施？
答：
〔1〕向居民发行债券，可转换债券。
〔2〕向居民发行股票。
〔3〕向居民发行封闭型基金，开放型基金。
〔4〕居民认购保险，尔后保险金入市。
21、国际游资对证券市场的利弊？
答：
国际游资的作用：
〔1〕国际游资的操作策略为金融市场注入新的交易理念：
即“全面出击，交叉进攻〞。
〔2〕国际游资的剧烈流动活跃了国际金融市场的交易
〔3〕国际游资的巨额交易促进了金融衍生品市场的繁荣发展。
〔4〕国际游资的日益壮大要求国际金融体系作出相应改革。
国际游资对证券市场的破坏作用：
〔1〕国际游资的过度投机误导国际资本配置，破坏实质经济发展。
〔2〕国际游资过渡投机违背贷币流通规律，破坏国际收支平衡。
〔3〕国际游资的过渡投资引发外汇价格波动，破坏外汇市场稳定。
〔4〕国际游资过渡投机制造市场虚假繁荣，破坏价格均衡机制。
22、股票的种类以与基本特征：
答：
〔1〕股票有两种基本的品种，普通股与优先股。
普通股是指每股份对发行公司财产都拥有平等的权益，并不加特别限制的股票。
我国目前上市交易的股票都是普通股。
优先股，优先股是指在公司股息分配或公司剩余财产分配上享有比普通股优先权利的股票。
〔2〕股票的基本特征主要是指普通股股票，其特征是：
①权利性：
股东享有以股东自身利益为目的自益权和以公司整体利益为目的的公益权。
②责任性：
股东以投资额为限对公司的债务承担责任。
③非返还性：
股东投入公司的资本，形成公司的自有资本，无偿还期限。
④盈利性：
一是公司发放的股息红利；二是通过证券流通市场赚取买卖股票的差价。
⑤风险性：
表现为不能获取预期回报或造成无法预料的投资本金损失。
23、解释国家股、法人股、A股、B股、H股以与ADR的概念。
答：
国家股又称国有股，即国家持有股票，是有权代表国家的政府部门或机构以国有资产投入股份公司所形成的股份，由国有资产管理部门委派股权代表。
法人股是股份公司创立时，以本企业有权自主支配的资金折算入股形成的股份，或其它法人组织认购的股份。
A股是社会公众以私有财产投入公司所形成的股份，可分为公司职工股和社会公众股。
B股是人民币特种股票，是以人民币标明面值，专供港、澳、台等境外投资者以美元或港币认购和交易的股票。
H股是H股是我国内地上市公司经证监会批准在XX联合交易所挂牌上市交易的股票。
ADR通常表示一家非美股份公司公开交易的证券以存托凭证的形式，而不是以直接股票的形式在美国国内流通，就其本质而言，它是一种可转让的证券，代表了美国投资者占有非美股份公司股份的所有权。
24、如何区别货币市场与证券市场？
答：
货币市场是进行短期资金交易的市场，证券市场是进行长期资金交易的市场。
14、我国大中型国有企业进一步激活机制，建立新型的产权关系，非得搞股份制吗？
答：
不一定。
国有企业股份制改造，是转换国有企业经营机制，建立新型产权关系的重要途径与方法，但不是一概而论，涉与国防、公共设施等方面国有企业仍然可以采用国有国营的方式。
小型企业可以采取拍卖的方式使其成为个体企业〔业主制企业〕或采用租赁的方式等多种形式。
六、论述
1、简要介绍我国主要的股票价格指数
答案要点：
我国主要的股票价格指数有上证综合指数，深证综合指数，上证30指数和深证成分指数，要把每一中指数的基本特点，出现时间，意义等梭明白即可。
2、简述道氏理论〔DOWTheory〕
答案要点：
要说出此理论是谁提出的。
它的基本原理是什么。
由哪些主要内容，运用此理论应注意什么问题
3、如何对证券投资的风险进行控制？
答案要点：
主要由三个方面：
〔1〕保持理性投资〔2〕与时掌握信息〔3〕培养市场感觉
4、试述股份公司有什么优势
答案要点：
主要的优势有四点
（1）股份制经济适应商品经济和社会化大生产的需要，是筹集资金的最有效的组织形式。
〔2〕股份制经济作为资金聚集的杠杆，极大的促进了生产力的发展。
〔3〕由于股票的非偿还性，保证了股份公司的连续性，有利于生产稳定，持续发展，对防止企业短期行为起到一定作用。
〔4〕所有权与经营权分离。
把这几点展开说明即可。
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