技术经济学课程设计报告已完成.docx
《技术经济学课程设计报告已完成.docx》由会员分享,可在线阅读,更多相关《技术经济学课程设计报告已完成.docx(18页珍藏版)》请在冰豆网上搜索。
技术经济学课程设计报告已完成
目录 1
1项目概况 2
1.1项目名称与内容 2
1.2建设规模 2
2费用与效益估算 3
3资金筹措 6
4项目财务评价 6
4.1项目盈利能力分析 6
4.2项目清偿能力分析 7
5不确定性分析 13
6总结 14
7.附表 15
1项目概况
某工厂准备建设项目,项目名称为靖远公司。
该项目拟建设期2年,投资期8年,计算期为10年。
该项目的投产期第1年的年产(销)量为60万件,投产期的第2年的年产(销)量为90万件,第3年至8年的年产(销)量均为120万件。
1.1项目名称与内容
项目名称,靖远公司。
经估算,该项目建设投资总额为4560万元(含建设期利息),其中固定资产投资3000万元,包括工程费用600万元,设备费用2400万元;流动资金估算总额为960 万元。
建设投资借款利率10%,借款当年计半年利息,还款当年计全年利息,投产后(即第3年至第10年)按等额本金法偿还,建设期利息用自有资金偿还。
流动资金借款利率8%,每年付息,借款当年和还款当年均计全年利息,项目期末还本。
1.2建设规模
建设投资第1年投入1200万元,第2年投入2300万元;流动资金在投产第1年和第2年分别投入480万元。
该项目的资本金为1860万元,其中建设期第1年投入1200万元,第2年投入300万元,投产期第1年和第2年用于流动资金180万元。
建设投资和流动资金缺口以长期贷款解决,建设期第2年从银行借款2000万元,投产期第1年和第2年均从银行借入流动资金300万元。
建设投资借款利率10%,借款当年计半年利息,还款当年计全年利息,投产后(即第3年至第10年)按等额本金法偿还,每年还250万,建设期利息100万用自有资金偿还。
流动资金借款利率8%,每年付息,借款当年和还款当年均计全年利息,项目期末还本600万。
投资计划与资金筹措表见表1
表1投资计划与资金筹措表单位:
万元
序号
项目
建设期
投资期
总计
1
2
3
4
1
总投资
1200
2400
480
480
4560
1.1
固定资产投资
1200
2300
3500
1.2
建设期利息
0
100
100
1.3
流动资金
480
480
960
2
资金筹措
1200
2300
480
480
4460
2.1
自有资金
1200
300
180
180
1860
其中:
用于流动资金
180
180
360
2.2
借款
2000
2000
2.21
长期借款
0
2.22
流动资金借款
300
300
600
2费用与效益估算
营业收入估算、税金估算和营业税金及附和增值税详见下表二;经营成本和总成本的估算详见下表三。
表2:
说明了该产品的单价,并分别计算出了投产期各年的销售量、营业收入、营业税及所得税的金额。
表3:
计算出了投产期各年的各种费用的具体数据。
表2:
单价:
40元/件营业收入和营业税金及附加单位:
万元
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
序号
项目
销售量
金额
销售量
金额
销售量(万件)
金额
销售量(万件)
金额
销售量(万件)
金额
销售量(万件)
金额
销售量(万件)
金额
销售量(万件)
金额
销售量(万件)
金额
销售量(万件)
金额
1
营业收入
0
0
60
2400
90
3600
120
4800
120
4800
120
4800
120
4800
120
4800
120
4800
2
营业税金及附加
120
180
240
240
240
240
240
240
2.1
营业税5%
120
180
240
240
240
240
240
240
3
增值税5%
120
180
240
240
240
240
240
240
4
所得税25%
1
101.75
160.5
166.75
173
179.25
185.5
191.75
表3
表3:
费用支出表
建设期
投资期
序号
项目
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
1
经营成本
1682
2360
3230
3230
3230
3230
3230
3230
2
期中折旧
360
360
360
360
360
360
360
360
3
摊销费
62.5
62.5
62.5
62.5
62.5
62.5
62.5
62.5
4
利息支出
100
224
223
198
173
148
123
98
73
2+3+4
总成本费用
100
2328.5
3005.5
3850.5
3825.5
3800.5
3775.5
3750.5
3725.5
3资金筹措
建设投资第1年投入1200万元,第2年投入2300万元;流动资金在投产第1年和第2年分别投入480万元。
该项目的资本金为1860万元,其中建设期第1年投入1200万元,第2年投入300万元,投产期第1年和第2年用于流动资金180万元。
建设投资和流动资金缺口以长期贷款解决,建设期第2年从银行借款2000万元,投产期第1年和第2年均从银行借入流动资金300万元。
建设投资借款利率10%,借款当年计半年利息,还款当年计全年利息,投产后(即第3年至第10年)按等额本金法偿还,每年还250万,建设期利息100万用自有资金偿还。
流动资金借款利率8%,每年付息,借款当年和还款当年均计全年利息,项目期末还本600万。
投资计划与资金筹措表见表1
表1投资计划与资金筹措表单位:
万元
序号
项目
建设期
投资期
总计
1
2
3
4
1
总投资
1200
2400
480
480
4560
1.1
固定资产投资
1200
2300
3500
1.2
建设期利息
0
100
100
1.3
流动资金
480
480
960
2
资金筹措
1200
2300
480
480
4460
2.1
自有资金
1200
300
180
180
1860
其中:
用于流动资金
180
180
360
2.2
借款
2000
2000
2.21
长期借款
0
2.22
流动资金借款
300
300
600
4项目财务评价
项目主要财务报表有借款还本付息表(见表4),损益计算表(见表5),资金来源与运用表(见表6),资产负债表(见表7),项目投资现金流量表(全部投资)(见表8),项目投资金现金流量表(自有资金)(见表9),财务评价经济指标(见表10)。
4.1项目盈利能力分析
根据项目全部投资现金流量表可知:
项目投资财务内部收益率(FIRR)43%,内部收益率均大于基准折现率,说明盈利能力满足行业最低要求。
项目投资财务净现值(i0=12%)为¥7790.53万元,大于零,说明项目财务上可行。
项目投资回收期项目投资回收期(动态)T*P=6-1+913.39/2614.29=5.35(年),均小于基准投资回收期,表明该项目投资能按时收回。
4.2项目清偿能力分析
由投资来源与运用表可以看出,项目筹措资金和项目净收益可以支付项目各项支出,不需通过短期借款方式弥补资金不足。
由借款还本付息表可知,项目可筹集足够资金按约定方式偿还银行贷款。
从资产负债表中可知,各年的资产负债率、流动比率和速动比率三项指标均能较好地满足项目要求。
资产负债率除了地2,3年均在50%以下,流动比率和速动比率较高。
从整体上看,该项目具有较强的偿债能力。
表4:
还本付息表
序号
项目年份
建设期
投资期
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
1
还本付息
1.1
年初借款累计
长
2000
1750
1500
1250
1000
750
500
250
流
300
300
600
600
600
600
600
600
1.2
本年借款
长
2000
流
300
300
1.3
本年付息
长
100
200
175
150
125
100
75
50
25
流
24
48
48
48
48
48
48
48
1.4
本年还本
长
250
250
250
250
250
250
250
250
流
600
表5:
损益计算表单位:
万元
序号
项目年份
建设期
投产期
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
1
营业收入
2400
3600
4800
4800
4800
4800
4800
4800
2
营业税金及附加
120
180
240
240
240
240
240
240
3
总成本费用
2328.5
3005.5
3850.5
3850.5
3800.5
3775.5
3750.5
3725.5
4
利润总额
48.5
414.5
709.5
734.5
759.5
784.5
809.5
843.5
5
所得税
1
101.75
160.5
166.75
173
179.25
185.5
191.75
6
税后利润
47.5
312,75
549
567.75
586.5
605.25
624
651.75
7
盈余公益金5%
15.6375
227.45
28.875
29.325
30.2625
31.2
32.5875
8
盈余公积金10%
31.275
54.9
56.775
58.65
60.525
62.4
65.175
9
应付利润60%
187.65
329.4
340.65
351.9
363.15
374.4
391.05
10
未分配利润
78.1875
137.25
141.9375
146.625
151.3125
156
162.9375
11
累计未分配利润
78.1875
215.4375
357.375
504
655.3125
811.3125
974.25
表6:
资金来源与运用表单位:
万元
序号
项目年份
建设期
投产期
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
1
资金来源
1200
2300
854
1317
1132
1157
1182
1207
1232
1257
1.1
利润总额
-48.5
414.5
709.5
734.5
759.5
784.5
809.5
843.5
1.2
折旧与摊销费
422.5
422.5
422.5
422.5
422.5
422.5
422.5
422.5
1.3
长期借款
2000
1.4
流动资金借款
300
300
1.5
项目资本金收入
1200
300
180
180
1.6
回收固定资产余值
1.7
回收流动资金
2
资金运用
1200
2400
731
831.75
410.5
416.75
423
429.25
435.5
441.75
2.1
固定资产投资
1200
2300
2.2
建设期利息
100
2.3
流动资金投资
480
480
2.4
所得税
1
101.75
160.5
166.75
173
179.25
185.5
191.75
2.5
应付利润
2.6
长期借款还本
250
250
250
250
250
250
250
250
2.7
流动资金借款还本
3
盈余资金
-100
123
485.25
721.5
740.25
759
777.75
796.5
815.25
4
累计盈余资金
-100
23
508.25
1229.75
1970
2729
3506.75
4303.25
5118.5
表7:
资产负债表单位:
万元
序号
项目年份
投资期
建设期
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
1
资产
1200
2300
480
605.1
497.7875
443.025
591.975
746.1
904.9125
1072.013
1.1
流动资产
480
480
1.11
应收账款
1.12
存货
1.13
现金
1.14
累计盈余资金
-100
23
508.25
1229.75
1970
2729
3506.75
4303.25
5118.5
1.2
在建工程
1200
1.3
固定资产净值
2300
0
125.1
497.7875
443.025
591.975
746.1
904.9125
1072.013
2
负债和所有者权益
1200
2300
480
605.1
497.7875
443.025
591.975
746.1
904.9125
1072.013
2.1
流动负债总额
300
300
2.1.1
应付账款
2.1.2
流动资金借款
300
300
2.2
长期借款
2000
负债小计
0
2000
300
300
0
0
0
0
0
0
2.3
所有者权益
180
305.1
497.7875
443.025
591.975
746.1
904.9125
1072.013
2.3.1
资本金
180
180
2.3.2
累计盈余公积金
31.275
54.9
56.775
58.65
60.525
62.4
65.175
2.3.3
累计盈余公益金
15.6375
227.45
28.875
29.325
30.2625
31.2
32.5875
2.3.4
累计未分配利润
78.1875
215.4375
357.375
504
655.3125
811.3125
974.25
3
资产负债率
0.869565
0.625
0.4957858
4
流动比率
160%
160%
5
速动资产总额
6
速动比率
160%
160%
表8:
项目投资现金流量表(全部投资)单位:
万元
序号
项目年份
建设期
投资期
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
1
现金流入
2400
3600
4800
4800
4800
4800
4800
4800
1.1
产品销售收入
2400
3600
4800
4800
4800
4800
4800
4800
1.2
回收固定资产余值
1.3
回收流动资金
2
现金流出
1200
2300
2283
3121.75
3630.5
3636.75
3643
3649.25
3655.5
3661.75
2.1
固定资产投资
1200
2300
2.2
流动资金投资
480
480
2.3
经营成本
1682
2360
3230
3230
3230
3230
3230
3230
2.4
销售税金及附加
120
180
240
240
240
240
240
240
2.5
所得税
1
101.75
160.5
166.75
173
179.25
185.5
191.75
3
净现金流量(所得税前)
-1200
-2300
118
580
1330
1330
1330
1330
1330
1330
4
净现金流量(所得税后)
-1200
-2300
117
478.25
1169.5
1163.25
1157
1150.75
1144.5
1138.25
5
累计净现金流量(税后)
-1200
-3500
117
595.25
1764.75
2928
4085
5235.75
6380.25
7518.5
6
净现金流现值
¥-1,071.43
########
¥104.46
¥531.47
¥1,575.67
¥2,614.29
¥3,647.32
¥4,674.78
########
########
7
累计净现金流现值(税后)
¥-1,071.43
########
########
#########
¥-1,984.82
¥629.46
¥4,276.79
¥8,951.56
########
########
8
财务内部收益率
36%
9
财务净现值(i=12%)
¥21,361.16
10
投资回收期
5.35