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快递行业投资分析报告
Documentserialnumber【KKGB-LBS98YT-BS8CB-BSUT-BST108】
快递行业投资分析报告
快递行业投资分析报告
摘要
近几年，我国快运速递产业发展迅速，目前已经在我国东部地区形成了以沿海大城市群为中心的4大区域性快运速递圈。
同时这4大快运速递圈又以滚动式、递进式的扇面辐射，带动中部和西部地区的发展。
部分大城市和特大城市已经成为区域性快运速递产业发展中心，而且全国范围内形成了以基本交通运输干线为基础的若干快运速递通道，使我国快运快递业的点——轴——面系统初呈雏形。
在快运速递子产业中航空快运发展最为迅速，而且发展最具规模化，公路快运、铁路快运由于发展较晚，目前处于发展初期。
但在今后几年由于价格、运输网络等多方面原因铁路快运的发展将会优于航空快运和公路快运。
水路快运在我国目前还处于概念阶段，在今后相当长的时间内还主要是国际快运速递企业的天下。
我国快运速递企业发展迅速，但由于该产业进入壁垒较低，同时大量跨国企业进入，致使该产业竞争较为激烈。
本文详细介绍了我国快运速递业竞争现状以及各家企业的不同应对之策，对快运速递企业的发展前景进行了分析和预测。
中国邮政在快运速递产业的市场份额将逐年下降，逐步失去领先位置。
中国航空货运公司将在今后几年的航空运输市场上占据重要席位。
大通公司等一批企业在未来发展势头将良好。
同时由于我国加入了WTO，对于外资快运速递企业的限制将逐步放宽，外资公司将会争取国内快递市场份额，同时继续加大本身占优势的国际快递市场份额，这将加剧我国快运速递产业的竞争。
今后国内快递企业将会是国营大型企业、外资企业占主导，网络、服务和技术为核心竞争力，信息化、数字化、市场联合与购并为趋势，大型企业为需求主体。
附表
附图
1.快运速递业的概念和定义
1.1快运速递业的定义和对象
快运速递，是指承运方将托运方指定在特定时间内运达目的地的物品以最快的运输方式运送和配送到指定的目的地或目标客户手中。
通常速递业务比快运业务运输的货物重量、体积要小，但实际两者之间的概念区别日益模糊。
快运速递与普通运输和递送的区别在于：
表1-1快运速递业与普通运输方式的区别
区别
具体内容
举例
快运速递业
强调时间性
按照常规运输方式，在指定的时间内将普通运输方式无法托运的物品运抵目的地。
国外根据时间紧迫性的要求，将运抵时间分为同日到达、次日到达、2日到达和3日到达等等级，并实行不同的收费标准。
欧洲与美洲之间的邮件快递，基本上实现了2日内到达。
普通运输方式
不强调时间性
由于缺乏业务流程之间的衔接、以及递送上门的服务内容，在时间性方面一般难以满足客户要求
快运速递的运费一般大大高于普通运输方式，支持其存在的市场基础是快运所创造的时间价值。
快运运送的对象本身并不会创造价值，但是由于这些物品发挥作用的时效性和商品使用寿命的时效性，使得时间对于这些商品和物品来说具有特殊的价值。
表1-2快运速递业的对象
需求产品（快运速递业的市场基础）
需求目的
一般消费品、商业函件和样品等
服务的时间性和时效性的要求
生鲜产品等
强调保质期、保鲜期等内容
电子商务所创造的以“新体验、新感觉”为特色的需求的礼品和商品等
强调商品运输和递送的快速，以及特色需求
表1-3快运服务大宗商品分类统计（按数量统计）
排序
类别
1
邮件
2
包裹
3
生鲜产品与生物制品
4
贵重物品
5
特殊特急物品
资料来源：
中国民航总局
1.2快运速递业的分类
快运速递业的分类情况如下：
表1-4快运速递业的分类
分类标准
特点
按照运输方式分类
航空快运
由于运输方式的快捷，已经成为快运的最常用方式。
公路快运
是目前运输量最大的快运方式
铁路快运
运输量大、安全、准时
水运快运
适合大宗物品的运输，尤其是有时间紧迫性要求的大宗特殊物品运输
从运输对象和服务流程来分
特快专递
一般快运
由于特快专递概念界限比较模糊，这里将对特快专递进行专门的解释。
表1-5特快专递定义
定义
是指从事快件运输的专业速递公司与航空公司合作，以最快速度在发件人→机场→收件人之间递送的急件。
特快专递业务性质和运输方式与普通航空货运基本上一致，可以视为航空货运的延续。
实际上，大多数航空货运代理公司都经营快递业务，即我们所谓的:
空运普货门到门服务。
许多专门从事快递业务的公司也是从航空货运代理公司派生出来的。
主要运作模式
门到门或称桌到桌服务
由速递公司派人上门取件，送至机场委托航空公司空运，货到目的港机场后，由当地速递公司（或代理）提货，派送到收件人手中。
虽然快运速递业被认为是航空货运的延续，但两者还是有些区别，区别见下表：
表1-6特快专递与航空快运的区别
特快专递
航空快运
时效性
特快专递的时效性高于航空快运
运价
特快专递的运价大于航空快运
货量
特快专递的货量小于航空快运
运输
方式
立体的，可以是航空、铁路、公路、水路运输，货物流通派送区域广泛，通过二级、三级站中转、分拨。
货物派送可以抵达乡村。
虽然快件运作成本低，货物也能及时派送完毕，但是由于货物流通中间环节增多，安全系数低于航空快运。
只能是航空。
货物流通派送以二点之间的城市区域为主。
需二级、三级中转、分拨的派送区域，一般以汽车运输直达派送为主，不进行中转。
运程运输成本相对较高，适合大宗货物、易碎品等运作。
同时特快专递与空运门到门以及EMS业务虽然都是快递，但在速递范围、服务流程以及办理业务的机构三个方面还存在一些差别，差别见下表：
表1-7特快专递与与空运门到门以及EMS业务的异同比较
角度
内容
相同点
特快专递与空运普货门到门服务，基本程序和需要办理的手续一样，所需的运输单证也基本相同，都需要向航空公司办理托运手续，也都要与收、发件人及承运人办理交接手续。
国际快件要向海关办理进出口报关手续，并提供相应的报关单证，都需要给目的地速递公司或代理FAX/EMAIL预告，及附随货清单。
不同点
速递范围
特快专递以文件和小包裹为主。
往往是重量和体积方面都比较小的货物，能承揽到的大宗货物相对较少，私人信函不能受理。
空运普货门到门承揽的一般都是大宗货物，品名单一，目的港派送二程运输路程较近，派送区域延伸较少。
反之，考虑运输成本，收件人一般都会采取货物到达机场自提方式。
EMS速递以私人信函为主，承揽到的远程大宗货物派送较少。
文件类以增值税发票为主。
客户以进出口公司行政指定为主。
国内EMS速递派送区域极其广泛，任何运输形式的速递公司无法比拟的。
但是，EMS货物运输受到体积20X20X20CM的限制。
一票多件的操作也有相应规定。
服务流程
特快专递因是专业公司有专人负责操作单证，减少了内部交接环节，缩短了衔接时间，因而快运速递（特快专递）快于空运门到门和EMS速递业务。
办理业务的机构
办理特快专递业务的绝大部分是国际性的跨国公司，只有极少数国家采取代理制，因此它的整个业务过程基本是公司内部完成的。
空运普货门到门业务基本上采取代理制，发货方（为航空货运代理公司）与收货方（航空货运代理公司）通过代理协议来确立派送合作关系。
国际EMS业务必须通过二个或二个以上国家（地区）的邮局之间的连续作业才完成。
运作环节多，效率受到不同国家邮政业务效率的影响。
表1-8特快速递业务范围
文件类
银行票据、贸易合同、贸易发票、商务信函、装船单据、货物提货单、小件资料
小包裹
机械小配件，贸易小样品、样衣、礼品、私人小行李
其他
资料来源：
DHL中国深圳办事处
2.我国快运速递业的现状及发展状况论述
2.1我国快运速递业的市场发展概况
快运速递业在我国的发展相对其他运输方式来说较晚，但由于它的高收益，所以发展迅速，而且竞争激烈。
我国目前主要存在以下三类快运速递业公司，分别是国内快运速递公司、“灰色快递”和跨国快运速递公司。
1.国内快递公司
以中国邮政EMS、中铁快运和民航快递为代表的国内快运速递公司，经过多年的发展已积聚了相当的能量，占据了国内特快市场的九成以上。
表2-1国内主要快运速递公司情况简介
企业
具体情况
缺点
中国邮政EMS
拥有国内最大的实物传递网络，遍布城乡有六万多个服务网点，十余万人的投递大军，同时在百姓中有着天然的亲和力，在百姓中享有较高的信誉。
尽管网络庞大，但机制不够灵活
中铁快运
以铁路旅客列车行李车为主要运输工具，并辅以汽车接运和铁海、铁空联运，实行“门到门”的货物特快专递服务。
中铁快运在全国各大中城市都设立了专业快运机构，形成了连锁服务网络。
截至1999年，中铁快运系统有40个分公司、119个办理站。
在此网络基础上，中铁快运还开办了铁空联运和铁海联运，同时办理国际铁路联运快运业务。
快件货物可快速抵达俄罗斯、蒙古、哈萨克斯坦、朝鲜和香港等国家和地区。
全国大多数城市间，自承运次日起3日内货物均可到达，且价格十分便宜。
虽然价格便宜，但触角只能伸到铁路沿线
民航快递
借助民航的空中优势，向快递市场大举推进。
2000年中秋节快递月饼，民航快递公司推出的“时效快递”服务令人对民航快递的优势感叹不已，其寄达范围有北京、上海等21个城市，送达时间有12、24、36小时三个档次，可以满足不同客户的不同要求。
管理经验不足，快递企业基本处于分散经营和各自为战状态，相互间的业务往来，双方和多方的责任、义务缺乏有力的约束和监督，业务梗阻和快件丢、错、漏、损现象时有发生，各快递企业间诸如相互拖欠结算款项、异地赔偿、跟踪查询等方面的矛盾和纠纷也常常出现。
表2-2居民接触的各类快递公司比例（%）
总体
北京
上海
中国邮政特快专递EMS
64.3
87.3
41.5
合资类快递公司
14.9
21.1
8.7
各种小型“灰色快递”
22
26.5
17.8
都没接触过
19
6.4
32
表2-3居民对各类快递公司的评价（%）
中国邮政EMS
合资快递公司
"灰色快递”公司
法律清楚
25.8
9.3
1.8
知名度高
53.8
10.5
2.3
快速安全
49.8
13.8
7.8
上门服务
32
11.3
0.8
价格便宜
22.5
2
20.5
注：
据国家统计局经济景气监测中心会同中央电视台《中国财经报道》在去年对北京、上海700余位居民进行的专项调查结果显示，中国邮政特快专递EMS其知名度远远高于其他公司。
2.“灰色快递”
正是由于这些大公司存在着弱项，一些小型或私人快运速递公司便应运而生，其中有相当一部分是没有营业执照的非法快递公司，它们也在抢夺快递市场份额。
这些快递公司规模较小，主要以便宜的价格和快速的服务来参与市场竞争，在某些时候干扰了市场次序。
3.跨国快递公司
由于以前国家在快递业对外资有限制性的政策，因此境外速递公司以其独特的方式——合资在中国运作快件。
例如DHL就和中外运和敦豪分别合资建立了中外运---DHL和敦豪---DHL，TNT与EMS合作的“中速”TNT和中外运---TNT等。
所以说各大跨国快运快递公司已经开始参与我国快运快递业的竞争。
表2-4主要跨国快运速递递公司在我国具体业务开展情况介绍
跨国快递公司
具体内容
联合包裹公司（UPS）
2001年4月，联合包裹公司（UPS）开始直航北京。
从此每周有6班UPS的直航班机从美国飞往北京和上海。
由此，从美国到北京、上海等城市的文件传送时间由3天缩减为2天，包裹由4天缩减为3天。
这极大地拓展了UPS在中国的业务。
联邦快递（FEDEX）
于1994年率先与中国海关实现了电子互联；1996年获得中国民航总局的批准，成为当时惟一一家拥有中国直航权的美国公司；1999年又在互联网上推出中文服务；2000年向中国客户提供了竞争性十分强且方便快捷的服务--亚洲及北美一日达。
通过这项新的业务，位于北京、上海、广州、深圳及周边城市客户的快件可于下一个工作日送达15个亚洲城市和美国及加拿大的主要城市。
TNT
与中外运已合作了10年，凭借已有的基础，积极建设物流中心，拓展市场空间。
DHL
已获得中国国际快递市场份额的36%，DHL今后将继续扩大国内的业务市场，并计划“未来两年内，在中国每一个城市都要建立一个配送中心”，扩大自己的市场份额。
并且各大跨国快运速递公司基于我国快运速递业的发展态势，都在进行大规模的投资。
例如新购大型运输机、加开航班、在我国建立各自的分拣转运中心等。
2001年四大国际快递公司利用APEC会议在上海浦东召开时的赞助关系，与上海海关共同建立了海关监管中心，各自拥有占地5300平方米的作业区域，使其能够以现代化的手段高效地实现了报关、通关及分拣、转运等一系列业务流程。
加入WTO后，我国将逐渐放松对国外快递公司进入中国的限制，更多的国外快递公司将直接进入我国参与竞争。
那时，快运速递业的竞争将更加激烈。
2.2我国快运速递业的地区发展特征
我国快运速递业经过20年的发展，已经取得了一定的成绩。
目前我国在东部地区已经形成了以沿海大城市群为中心的4大区域性快运速递圈格局：
①以北京、天津、沈阳、大连和青岛为中心的环渤海快运速递圈；②以上海、南京、杭州和宁波为中心的长江三角洲快运速递圈；③以厦门和福州为中心的环台湾海峡快运速递圈；④以广州和深圳为中心的珠江三角洲快运速递圈。
这4大快运速递圈以滚动式、递进式的扇面辐射，带动中部和西部地区的发展，这种辐射功能包含着巨大的快运速递辐射和集散功能，以激活和融通全国范围的快运速递的人流和信息流。
4大快运速递圈的形成使中国快运速递业的发展呈现出“区域引力场”的现象，周围地区包括中西部地区都处于快运速递圈的引力场的吸引范围内。
同时部分大城市和特大城市已经成为区域性快运速递产业发展中心，而且全国范围内以基本交通运输干线为基础形成若干快运速递通道，使我国快运快递业发展的点——轴——面系统初呈雏形。
东中西部快运速递业发展不平衡。
由于我国地域辽阔，地区经济发展不平衡，东部沿海地区历史上经济发达且改革开放较早，经济发展快，基础设施完善，快运速递需求比较旺盛，提供快运速递服务的企业和机会较多，产业发展水平较高，短时间内能实现快运速递业的现代化；而中西部地区由于经济水平、区域条件、历史因素、国家经济政策等原因，快运速递业发展水平低，发展难度较大，使我国在全国范围内出现快运速递业发展的东、中、西差异，1999年东部地区物流产值高达3140.59亿元，而中部和西部地区仅各为1401.23亿元和476.81亿元，东中西部之间差距较大。
这种不平衡性减少了商品流通的相对规模，给东中西部地区快运速递业的合作带来了一定的难度。
但在中西部地区快运速递业的发展也已经形成了一定的基础，在内陆腹地以大城市为中心、以交通运输线为纽带形成快运快递节点，为以后的快运速递业发展奠定了一定的基础。
从时间角度看，东中西三大地带的快运快递业产值从1984年开始一直呈上升趋势。
这从物流产值状况就可以看出来。
1992年之前三大地带的快运速递业产值增加比较平缓，增加速度较小，从1992年开始三大地带的快运快递产值增加速度加快，呈直线上升趋势。
1984年东部地区物流产值为243.44亿元，中部地区为160.11亿元，西部地区为60.36亿元，比例结构为52：
35：
13，1992年东部地区物流产值为765.55亿元，中部地区为167.07亿元，西部地区为371.64亿元，比例结构为48：
23：
29，其中中部地区落后于西部地区，到1999年，东部地区物流产值为3936.02亿元，中部地区为1774.4亿元，西部地区为682.5亿元，比例结构为61：
28：
11，差距越来越大。
东部地区物流产值增加尤为明显，中部地区增加也较快，都远远高于西部地区，西部地区物流产值增加缓慢，这与我国的经济发展政策有关，从1978年开始我国的经济开放政策一直倾向在东部地区，而西部地区的经济投资环境较差，经济发展优惠条件较少，这使我国的经济发展政策为东部地区快运快递产业的快速发展注入了活力，相对而言，西部发展活力较少。
图2-1我国三大地带物流产值变化图
资料来源：
深圳物流协会
长久以来我国南北方地区的经济基础不同，同时由于我国改革开放以来，在经济开放政策明显倾向于闽粤地区和长江三角洲地区等各种影响因素的作用下，南北方地区经济发展差距愈来愈大。
快运速递产业作为流通领域中的重要产业，是整个国民经济发展的衔接地带，经济发展的差距问题深刻的影响了我国快运速递经济活动的发展。
我国南北方地区1984年至1999年快运速递产值的差距变化较大。
在改革开放初期，南北方地区的快运快递产值变化不是很明显，但从1992年开始，南方地区的快运快递产业迅速发展，速度惊人，北方地区虽然也在加快发展，但已经明显落后于南方地区，两者的差距愈来愈大。
1984年北方地区物流产值为235.73亿元，南方地区为228.18亿元，南方地区落后于北方地区，在1986年北方地区快运快递产值为333.49亿元，南方地区为334.13亿元，南北方持平，从1987年开始南方地区物流产值增加快于北方地区，在1992年北方地区物流产值为586.41亿元，南方地区物流产值为717.85亿元，南北比例为1.22：
1。
从1992年开始发展差距比例加大，到1999年南北方发展比例高达1.38：
1。
南北物流产业发展差距很明显是我国经济开放政策倾向的产物，如果经济开放政策仍旧过分倾向南方地区，这种差距就继续加大。
这种差距实际也是快运速递业的反映。
图2-2我国西北部物流产值变化图单位：
亿元
资料来源：
深圳物流协会
在我国，落后的农业和农村经济与现代工业、发达的城市经济并存，以文盲、半文盲、文化水平低的群众为基础的落后科学与世界先进科学技术并存，广大的不发达地区、贫困地区和经济发达、比较发达地区并存，而且我国正处于实现工业化和现代化双重任务下，这种国情决定了城乡在经济、消费、观念等诸多方面存在着很大的差距，快运速递企业、快运速递设施、快运速递活动高度集中在交通极为发达的大城市中，形成了辐射功能极强的快运速递中心城市，而在乡村地区快运速递业的发展比较缓慢，这使城市快运速递与乡村快运速递在过程上互相脱节，甚至少数乡村快运速递几乎为零，这造成快运速递业市场的地域化和畸形化。
无论在我国的东部地区还是中西部地区都是在城市首先发展起快运速递业，然后沿着交通运输线例如铁路、河流、公路等为纽带形成快运快递节点，向周围地区主要为乡村地区辐射。
2.3我国快运速递业的市场规模
我国快递业务一般采取长程走航空、收件和递送走公路的运输方式，航空运输占主要地位，而且各快递公司在收入统计中，大多把公路收件和递送费用计算入空运总成本中，因此快递市场可以按照空运市场规模计算。
2001年中国邮政完成快件12652.7万件，快件业务额49.9355亿元，分别比2000年增长14.7%和15.39%，占国内快递市场的70％左右。
表2-5中国邮政2001年经营状况
中国邮政2001年快件处理量
12652.7万件
2001年邮政快件营业收入
49.9355亿元
中国邮政占国内快递市场份额
约70％
国内快递市场规模
70亿元人民币
资料来源：
邮政营业报告等综合数据分析
虽然中国邮政的特快专递业务仍然在高速发展，但毫无疑问，随着竞争的加剧，中国邮政在国内快运速递业的市场份额上将有所下降，而且这一趋势将会继续。
随着快运速递业的继续快速发展，2003年我国快运速递业的社会需求将继续保持在20%—30%的高发展态势，将达到145亿元人民币的市场规模。
表2-61988～2001年中国邮政特快专递业务增长统计
单位：
万件
年份
特快专递业务量
年份
特快专递业务量
1988
153
1995
5562.7
1989
247.3
1996
7096.6
1990
343.3
1997
6878.9
1991
566.7
1998
7331.8
1992
959.2
1999
9091.3
1993
2156.2
2000
11031.4
1994
4019.5
2001
12652.7
资料来源：
国家邮政总局
国际快运速递业的收费水平大大高于国内快运速递，一般价格为国内收费的400%～1000%，而且作为三大主流市场的北美、日本/韩国、欧洲来往快件收费分别为：
表2-7国内发往美、日、欧三地快件收费标准
单位：
RMB
目的地
文件（0.5公斤以内）
包裹（1.5公斤）
北美
180
460
日韩
120
300
欧洲
210
480
资料来源：
中外运敦豪
根据综合数据得到的结果显示，我国国际快件与国内快件的运价之比为5.6：
1，即相同数量的快件，国际业务的市场销售额相当于国内的5.6倍。
表2-8我国国际快递飞机平均每班运量
UPS日处理快件数量
1300万件
飞机数量
500多架
平均每班飞机运载量
2.6万件
资料来源：
UPS
表2-92001年我国国际快递市场规模
（RMB）
联邦快递每周平均飞行班次
10班
每班平均运量
2.6万件
平均单件运费
30X5.6＝168元
全年预测
10x52x26000x168=22.7136亿元
联邦快递在我国国际市场占有率
约10%～15%，按13%计算
我国国际快递市场规模估算值
174.72亿元
调整系数（按照航班满载率）
0.6
调整后估计值（2001）
104.8
2000年数字调整
83.8
资料来源：
根据综合数据整理
2000年增长速度（调整依据为DHL、联邦快递和UPS在大陆的平均增长速度）为25%，根据此预测2003年中国快递市场总规模大约为300亿人民币左右。
图2-3中国快递市场规模的国际比较
资料来源：
英国MBD市场研究中心等综合数据
注：
汇率1英镑＝14元RMB，1美元＝8.2RMB
从快运速递业的市场规模与以国民总产值GDP的比例关系来看，各国快运速递市场规模与国民生产总值大致成正比例，而我国市场是个例外，这也说明我国快运速递市场潜力巨大，这也是近年来我国快递市场迅猛增长的原因之一：
表2-10快递市场规模与国民生产总值比例关系
中国
英国
美国
国民生产总值
约1.1万亿美元
1.3万亿美元
10万亿美元
大致比例
1
1.18
9.09
快递市场规模
154
302
2456
大致比例
0.6
1.2
10
资料来源：
共好资讯整理自综合资料
2.4我国快运速递业竞争状况分析
目前空运是我国快运速递业增长最快的领域。
而传统的公路快运和铁路快运，由于大量企业的竞争以及第三方物流市场的比例在物流整体市场中所占份额偏小，目前还没有蓬勃发展。
在快运速递业市场上，目前处于领先地位的企业有：
国家邮政局、铁路快运部门、敦豪快运、联邦快递、UPS、TNT、大通快递、国内三大航空公司以及上海奉天公路快运等：
表2-11国内快运快递市场竞争格局一览
业务领域
领先企业
竞争格局
快递
邮政、DHL、FedEX、UPS、TNT、大通快递等
寡头垄断
航空快运
国际、南方、东方等航空公司
充分自由竞争
铁路快运
中铁快运、上海西南物流中心等
垄断
公路快运
上海奉天等
充分竞争
海运快运
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