理财产品可行性分析精选报告docx.docx
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理财产品可行性分析报告
【引言】
人民币理财产品，即由商业银行自行设计并发行，将募集到资金根据产品合同约定投入相关金融市场及购买相关金融产取投资收益后，根据合同约定分配给投资人的一类理财产
的
品，获
品。
随着中国人财富的积累和高收入群体的增加，以及人口结构
中
老年人比重的提髙，追求绝对收益的偏好会越来越明显，这个
趋势
目前只是初见端倪，未来会越来越明显。
理财产品的兴起从本质上来讲是一种脱媒的现象，即资金从
银行体系分流出来，通过非银行渠道流入实体经济。
脱媒的结果
是
会加快利率市场化进程，为髙收益产品和其他金融创新提供空
间。
未来银行体系继续脱媒是必然的趋势，利率市场化、资产证
券化的
推进将会带来更多高收益的投资品种。
近年来的金融创新和市场变化为绝对收益型的产品提供了
更
好的发展空间。
例如，股指期货的出现为很多套保策略的实施
创造
了条件，髙收益企业债的大量出现也使得债券型产品的预期
收益率得以大幅提高，去年以来，市场上陆续出现了股指期货套产品、分级债券基金等很多新的投资品种，这些品种都有望提理财产品相竞争的相对稳定的绝对回报，从而为投资者提供选择。
利
供与
更多的
【目录】
第一部分理财产品项目总论
总论作为可行性研究报告的首要部分,要综合叙述研究报告中
各部分的主要问题和研究结论，并对项目的可行与否提出最终建议，
为可行性研究的审批提供方便。
一、理财产品项目概况
（一）项目名称
（二）项目承办单位
（三）可行性研究工作承担单位
（四）项目可行性研究依据
本项目可行性研究报告编制依据如下：
1.《中华人民共和国公司法》；
2.《中华人民共和国行政许可法》；
3.《国务院关于投资体制改革的决定》国发（2004）
4.《构整目2011版；
5.《国民和社会展第十二个五年展划》；
6.《建目价方法与参数（第三版）》，
国家展与改革委会2006
年核批准施行；
7.《投目可行性研究指南》，国家展与改革
委会2002年
8.企投决；
9.⋯⋯；
10.地方出台的相关投法律法等。
（五）目建内容、模、目
（六）目建地点
二、理品目可行性研究主要在可行性研究中，
目的品售、原料供、政策保障、技方案、金及筹措、
目的效益和国民、社会效益等重大，都得出明确的，主要包括：
（一）目品市前景
（二）目原料供
（三）目政策保障
（四）目金保障
（五）目保障
（六）目技保障
（七）项目人力保障问题
（八）项目风险控制问题
（九）项目财务效益结
论（十）项目社会效益结
论（十一）项目可行性综合评价
三、主要技术经济指标表
在总论部分中，可将研究报告中各部分的主要技术经济指标汇
总，列出主要技术经济指标表，使审批和决策者对项目作全貌了解。
表1技术经济指标汇总表
序号
名称
单位
数值
1项目投入总资金万元26136.00
1.1固定资产建设投资万元18295.20
1.2流动资金万元7840.80
2项目总投资万元20647.44
2.1固定资产建设投资万元18295.20
2.2铺底流动资金万元2352.24
3年营业收入（正常年份）万元36590.40
4
年总成本费用（正常年份）万元
23783.76
5
年经营成本（正常年份）万元
21954.24
6
年增值税（正常年份）万元2783.61
7
年销售税金及附加（正常年份）万元278.36
8
年利润总额（正常年份）万元
12806.64
9
所得税（正常年份）万元
3201.66
10
年税后利润（正常年份）万元
9604.98
11
投资利润率％
62.03
12
投资利税率％
71.33
13
资本金投资利润率％
80.63
14
资本金投资利税率％
93.04
15
销售利润率％
46.52
16税后财务内部收益率（全部投资）％29.32
17税前财务内部收益率（全部投资）％43.98
18税后财务净现值FNPV（i=8%）万元9147.60
19税前财务净现值FNPV（i=8%）万元11761.20
20税后投资回收期年4.66
21税前投资回收期年3.88
22盈亏平衡点（生产能力利用率）％42.05
四、存在的问题及建议
对可行性研究中提出的项目的主要问题进行说明并提出解
决的建议。
1.项目总投资来源及投入问题
项目总投资主要来自项目发起公司自筹资金，按照计划在
2012年3月份前完成项目申报审批工作。
预计项目总投资资金到位时
间在2011年4月底。
整个项目建设期内，主要完成项目可研报告编制、
项目备案、土建及配套工程、人员招聘及培训、设备签约、设备生
产、设备运行及验收等工作。
项目发起公司拟设立专项资金账户用于项目建设用资金
的管理工作。
对于资金不足部分则以银行贷款、设备融资，合作，
租赁等多种方式解决。
2.项目原料供应及使用问题
项目产品的原料目前在市场上供应充足,可以实现就近采
购。
项目本着生产优质产品、创造一流品牌的理念，对原材料环节
进行严格把关，对原料供应商进行优选，保证生产顺利进行。
3.项目技术先进性问题
项目生产本着髙起点、高标准的准则，拟采购先进技术工
艺设备，引进先进生产管理经验，对生产技术员工进行专业化培训，
保证生产高效、工艺先进、产品质量达标。
第二部分理财产品项目建设背景、必要性、可行性
这一部分主要应说明项目发起的背景、投资的必要性、投资
理由及目开展的支撑性条件等等。
一、理品目建背景
（一）理品目市迅速展
理品目所属行是在最近几年迅速展。
行在
繁荣国内市、大出口、吸社会就、促增等方
面的作用越来越明⋯⋯
（二）国家划或地方划
我国非常中国理品域的展，国家和地方在最近几
年有关域的政策力度明加，突出表在如下几个方面：
（1）定国内外市；
（2）提高自主新能力；
（3）加快施技改造；
（4）淘汰落后能；
（5）化区域布局；
（6）完善服体系；
（7）加快自主品牌建；
（8）提升企争力。
（三）目起人以及起由
二、理品目建必要性
（―）⋯⋯
（三）⋯⋯
（四）⋯⋯
三、理品目建可行性
（一）可行性
（二）政策可行性
（三）技可行性
本目建持高起点、高准方案，保工先性，
关引国外厂商，其他助从国内厂商中。
公司
始建于1998年，2001年改制股份有限公司，多年的技改造
和生践，公司造出一流的理品工和先的管理技，
完全能按照行准行生和，其新技方案的引入，将
有效保本目利开展。
（四）模式可行性
理品目施由目起公司自行，引先生
，土建工程由公司自主建。
目建成后，目运作由
公司全注册子公司主，目品面向国内、国两个市。
目前，国内外市展均迅速，市空放量速度加快，市
需求，可以保品有效售。
（五）和人力源可行性
第三部分理品目品市分析
市场分析在可行性研究中的重要地位在于，任何一个项目，
其
生产规模的确定、技术的选择、投资估算甚至厂址的选择，都
必须
在对市场需求情况有了充分了解以后才能决定。
而且市场分
析的结
果，还可以决定产品的价格、销售收入，最终影响到项目
的盈利性
和可行性。
在可行性研究报告中，要详细研究当前市场
现状，以此
作为后期决策的依据。
一、
理财产品项目产品市场调査
（一）
理财产品项目产品国际市场调查
（二）
理财产品项目产品国内市场调查
（三）
理财产品项目产品价格调查
（四）
理财产品项目产品上游原料市场调査
（五）
理财产品项目产品下游消费市场调查
（六）
理财产品项目产品市场竞争调查
二、
理财产品项目产品市场预测
市场预测是市场调査在时间上和空间上的延续，是利用市场
调
查所得到的信息资料，根据市场信息资料分析报告的结论，对
本项
目产品未来市场需求量及相关因素所进行的定量与定性的
判断与分
析。
在可行性研究工作中，市场预测的结论是制订产品
方案，确定
项目建设规模所必须的依据。
（一）
理财产品项目产品国际市场预测
（二）
理财产品项目产品国内市场预测
（三）理财产品项目产品价格预测
（四）理财产品项目产品上游原料市场预测
（五）理财产品项目产品下游消费市场预测
（六）理财产品项目发展前景综述
第四部分理财产品项目产品规划方案
一、
理财产品项目产品产能规划方案
二、
理财产品项目产品工艺规划方案
（一）
工艺设备选型
（二）
工艺说明
（三）
工艺流程
三、
理财产品项目产品营销规划方案
（一）
营销战略规划
（二）
营销模式
在商品经济环境中，企业要根据市场情况，制定合格的销售
模
式，争取扩大市场份额，稳定销售价格，提高产品竞争能力。
因此，
在可行性研究中，要对市场营销模式进行研究。
1、
投资者分成
2、
企业自销
3、
国家部分收购
4、
经销人情况分析
（三）促策略
第五部分理品目建地与土建
一、理品目建地
（一）理品目建地地理位置
（二）理品目建地自然情况
（三）理品目建地源情况
（四）理品目建地情况
近年来，目所在地多元迅速展，第一基
本定，工展；新成当地展新的
力量；餐、交通运等第三蓬勃展；一大批改制
企充活力，民展展步伐加快。
重点工程扎推
，多元化支柱构正在形成，合力明增⋯⋯
（五）理品目建地人口情况
（六）理品目建地交通运
项目运作立当地，面向国内、国际两个市场，项目建设地
交通运输条件优越，目前已形成铁路、公路、航空等立体方式的交
通运输网。
公路四通八达，境内有3条国道、2条省道，高速公路建
设步伐进一步加快，将进一步改善当地的公路运输条件，逐渐优化
的交通条件有利于项目产品销售物流环节效率的提升，使得产品能
够及时投放到销售目标市场。
二、理财产品项目土建总规
（一）项目厂址及厂房建设
1.厂址
2.厂房建设内容
3.厂房建设造价
（二）土建规划总平面布置图
（三）场内外运输
1.场外运输量及运输方式
2.场内运输量及运输方式
3.场内运输设施及设备
（四）项目土建及配套工程
1.项目占地
2.项目土建及配套工程内容
序号建设
项目建筑
结构
建筑方式施工
面积（m2）
1办公楼框架结构多层建筑
90112展厅砖混结构单层建筑
18023公寓
砖混结构多层建筑378474
餐厅砖混结构多层建筑2703
5
1号车间轻钢结构单层建筑
6308
6
2号车间轻钢结构单层建筑
7209
7
3号车间轻钢结构单层建筑
8110
8后序处理、库房轻钢砖混结构单层建筑7209
9锅炉房及其它辅助实施框架砖混结构单层建筑1802
10小计80200
11绿化设施5407
12厂区硬化周围美化4506
13总施工面积（m2）
90112
（五）项目土建及配套工程造价
（六）项目其他辅助工程
1.供水工程
2.供电工程
3.供暖工程
4.通信工程
5.其他
第六部分理财产品项目理财产品、节能与劳动安全方案
在项目建设中，必须贯彻执行国家有关环境保护、能源节约
和
职业安全卫生方面的法规、法律，对项目可能对环境造成的近
期和
远期影响，对影响劳动者健康和安全的因素，都要在可行性
研究阶
段进行分析，提出防治措施，并对其进行评价，推荐技术
可行、经
济，且布局合理，对环境的有害影响较小的最佳方案。
按照国家现
行规定，凡从事对环境有影响的建设项目都必须执行
环境影响报告
书的审批制度，同时，在可行性研究报告中，对环
境保护和劳动安
全要有专门论述。
一、
理财产品项目环境保护方案
（一）
项目环境保护设计依据
（二）
项目环境保护措施
（三）
项目环境保护评价
二、
理财产品项目资源利用及能耗分析
（一）
项目资源利用及能耗标准
（二）
项目资源利用及能耗分析
三、
理财产品项目节能方案
按照国家发改委的规定，节能需要单独列一章。
按照国家发
改
委的相关规定，建筑面积在
2万平方米以上的公共建筑项目、
建筑面积在
20万平方米以上的居住建筑项目以及其他年耗能
2000吨
标准煤以上的项目，项目建设方都必须出具《节能专篇》，
作为项
目节能评估和审查中的重要环节。
项目立项必须取得节能
审查批准
意见后，项目方可立项。
因此，对建设规模超过发改委
规定要求的
项目，《节能专篇》如同《环境评价报告》一样，是
项目建设前置
审核的必须环节。
（一）
项目节能设计依据
（二）
项目节能分析
四、
理财产品项目消防方案
（一）
项目消防设计依据
（二）
项目消防措施
（三）
火灾报警系统
（四）
灭火系统
（五）
消防知识教育
五、
理财产品项目劳动安全卫生方案
（一）
项目劳动安全设计依据
（二）
项目劳动安全保护措施
第七部分理财产品项目组织和劳动定员
在可行性研究报告中,根据项目规模、项目组成和工艺流程,研究提
出相应的企业组织机构，劳动定员总数及劳动力来源及相
应的人员培训计划。
一、
理财产品项目组织
（一）
组织形式
（二）
工作制度
二、
理财产品项目劳动定员和人员培训
（一）
劳动定员
（二）
年总工资和职工年平均工资估算
（三）
人员培训
本项目采用“标准化培训”实施人员培训，
所谓“标准化培
训”
指的是定岗前招聘、基本技能培训等由公司安排各部门技术
骨干统
一按照规定执行，力求使得员工熟悉公司业务和需要掌握
的各项基
本技能。
经过标准化培训后，公司根据各人表现确定岗
位，然后由
各岗位的技术负责人针对岗位特有业务进行学徒式指
导和培训。
两
种方式的结合既保证了员工定岗的准确性，也缩短
了员工定岗后成
为合格员工的时间，这对于节约人员培训成本和
缩短培训时间都具
有极好的效果。
第八部分理财产品项目实施进度安排
项目实施时期的进度安排也是可行性研究报告中的一个重
要组
成部分。
所谓项目实施时期亦可称为投资时间，是指从正式
确定建
设项目到项目达到正常生产这段时间。
这一时期包括项目
实施准备，资金筹集安排，勘察设计和设备订货，施工准备，施
工
和生产准备，试运转直到竣工验收和交付使用等各工作阶段。
这些
阶段的各项投资活动和各个工作环节，有些是相互影响的，
前后紧
密衔接的，也有些是同时开展，相互交叉进行的。
因此，
在可行性
研究阶段，需将项目实施时期各个阶段的各个工作环节
进行统一规
划，综合平衡，作出合理又切实可行的安排。
―、理财产品项目实施的各阶段
（一）建立项目实施管理机构
（二）资金筹集安排
（三）技术获得与转让
（四）勘察设计和设备订货
（五）施工准备
（六）施工和生产准备
（七）竣工验收
二、理财产品项目实施进度表
三、理财产品项目实施费用
（一）建设单位管理费
（二）生产筹备费
（三）生产职工培训费
（四）办公和生活家具购置费
（五）其他应支出的费用
第九部分理财产品项目财务评价分析
图-4财务评价基本思路
一、理财产品项目总投资估算
二、理财产品项目资金筹措
一个建设项目所需要的投资资金，可以从多个来源渠道获得。
项目可行性研究阶段，资金筹措工作是根据对建设项目固定资产投
资估算和流动资金估算的结果，研究落实资金的来源渠道和筹措方
式，从中选择条件优惠的资金。
可行性研究报告中，应对每一种来
源渠道的资金及其筹措方式逐一论述。
并附有必要的计算表格和附
件。
可行性研究中，应对下列内容加以说明：
（一）资金来源
（二）项目筹资方案
三、
理财产品项目投资使用计划
（一）投资使用计划
（二）借款偿还计划
四、项目财务评价说明&财务测算假定
（一）计算依据及相关说明
1.
《中华人民共和国会计法》
，[主席令第24号]，2
000年1月1日起实施。
2.
《企业会计准则》，
[财政部令第5号],2007
年1
月1日起实施。
3.
《中华人民共和国企业所得税法实施条例》
，[国
务院令第512号],2008年1月1日起实施。
4.《中华人民共和国增值税暂行条例实施细则》，
[财政部、国家税务总局令第50号],2009年1月1日起实施。
5.《建设项目经济评价方法与参数（第三版）》，国家发展与改革委员会2006年审核批准施行。
6.项目必须遵守的国内外其他工商税务法律文件。
（二）项目测算基本设定
五、理财产品项目总成本费用估算
（一）直接成本
（二）
（三）
（四）
（五）
（六）
工资及福利费用
折旧及摊销
工资及福利费用
修理费
财务费用
（七）其他费用
（八）财务费用
（九）总成本费用
六、
销售收入、销售税金及附加和增值税估算
（一）
销售收入
（二）
销售税金及附加
（三）
增值税
（四）
销售收入、销售税金及附加和增值税估算
七、
损益及利润分配估算
八、
现金流估算
（一）
项目投资现金流估算
（二）
项目资本金现金流估算
第十部分理财产品项目不确定性分析
在对建设项目进行评价时，所采用的数据多数来自预测和估算。
由
于资料和信息的有限性，将来的实际情况可能与此有出入，
这对项目投资决策会带来风险。
为避免或尽可能减少风险，就要
析不确定性因素对项目经济评价指标的影响，以确定项目的可
这就是不确定性分析。
根据分析内容和侧重面不同，不确定性分析可分为盈亏平衡
析、敏感性分析和概率分析。
在可行性研究中，一般要进行的
平衡平分析、敏感性分配和概率分析，可视项目情况而定。
亏平衡分析
（二）敏感性分析
分
靠性，
分
盈亏
（―）盈
第十一部分理财产品项目财务效益、经济和社会效益评价
在建设项目的技术路线确定以后，
必须对不同的方案进行财
务、
经济效益评价，判断项目在经济上是否可行，并比选出优秀
方案。
本部分的评价结论是建议方案取舍的主要依据之一，也是
对建设项
目进行投资决策的重要依据。
本部分就可行性研究报告
中财务、经
济与社会效益评价的主要内容做一概要说明
一、财务评价
财务评价是考察项目建成后的获利能力、债务偿还能力及外
汇
平衡能力的财务状况，以判断建设项目在财务上的可行性。
财
务评
价多用静态分析与动态分析相结合，以动态为主的办法进
行。
并用
财务评价指标分别和相应的基准参数——财务基准收益
率、行业平
均投资回收期、平均投资利润率、投资利税率相比较，
以判断项目在财务上是否可行。
（一）财务净现值
财务净现值是指把项目计算期内各年的财务净现金流量，按一个设定的标准折现率（基准收益率）折算到建设期初（项目期第一年年初）的现值之和。
财务净现值是考察项目在其计
照
计算
算期内
盈利能力的主要动态评价指标。
如果项目财务净现值等于或大于零，表明项目的盈利能力达
到
或超过了所要求的盈利水平，项目财务上可行。
（二）财务内部收益率（
F1RR）
财务内部收益率是指项目在整个计算期内各年财务净现金的现值之和等于零时的折现率,也就是使项目的财务净现值
流量等于零
时的折现率。
财务内部收益率是反映项目实际收益率的一个动态指标，该
指
标越大越好。
一般情况下，财务内部收益率大于等于基准收益率时，项目
可
行。
（三）投资回收期Pt
投资回收期按照是否考虑资金时间价值可以分为静态投资
回收期和动态投资回收期。
以动态回收期为例:
（1）计算公式
动态投资回收期的计算在实际应用中根据项目的现金流量表，
用下列近似公式计算：
Pt=（累计净现金流量现值出现正值的年数-1）+上一年累计净
现金流量现值的绝对值/出现正值年份净现金流量的现值
（2）
评价准则
1）
Pt彡Pc（基准投资回收期）时，说明项目（或
方
案）能在要求的时间内收回投资，是可行的；
2）Pt>Pc时，则项目（或方案）不可行，应予拒绝。
（四）项目投资收益率ROI
项目投资收益率是指项目达到设计能力后正常年份的年息税
前利润或营运期内年平均息税前利润（EBIT）与项目总投资（TI）的比
率。
总投资收益率髙于同行业的收益率参考值，表明用总投资收益
率表示的盈利能力满足要求。
ROIS部门（行业）平均投资利润率（或基准投资利润率）时，
项目在财务上可考虑接受。
（五）项目投资利税率
项目投资利税率是指项目达到设计生产能力后的一个正常
生产年份的年利润总额或平均年
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