乾考网提供基金从业资格考试押题下载.docx
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乾考网提供基金从业资格考试押题下载
2018年乾考网基金从业资格考试押题（乾考网从业资格）
1.一般来说，资产配置的情景综合分析法的预测区间为（）。
A1-2年
B6-8年
C3-5年
D9-10年
正确答案：
C
专家解析：
一般来说，情景综合分析法的预测期间在3~5年左右，这样既可以超越季节因素和周期因素的影响，能更有效地着眼于社会政治变化趋势及其对股票价格和利率的影响，也为短期投资组合决策提供了适当的视角，为战术性资产配置提供了运行空间。
2.当两种资产投资收益率的协方差为正时，意味着两种资产收益率变动方向（）。
A无法判定
B无关
C一致
D相反
正确答案：
C
专家解析：
两种资产收益率的协方差为负数，表示两种资产收益率呈反方向变动；协方差为正数，表示两种资产的收益率呈同方向变动。
3.为履行基金托管人的职责,托管银行在托管部设立不同的处室来履行职责,这些处室一般不包括（）。
A负责基金交易监管,内部风险控制的部门
B负责基金资产清算,核算的部门
C负责基金销售的销售部门
D负责市场开拓,研究,客户关系维护的市场部门
正确答案：
C
专家解析：
托管银行在托管部设立的处室不包括基金销售部门。
4.常用于对基金实际收益率衡量的指标是（）。
A简单收益率
B年化收益率
C几何平均收益率
D算术平均收益率
正确答案：
C
专家解析：
几何平均收益率可以准确的衡量基金表现的实际收益情况。
5.目前,我国基金管理公司全部为（）。
A股份公司
B合伙公司
C有限责任公司
D股份有限公司
正确答案：
C
专家解析：
目前，我国基金管理公司均为有限责任公司，必须满足《中华人民共和国公司法》（简称《公司法》）对有限责任公司公司治理结构的规定，例如股东会、董事会、监事会和经理各自的职责及其相互关系等。
6.如果一只证券投资基金出现投资损失，该风险应由该基金的（）。
A管理人承担
B托管人承担
C投资者共同承担
D所有参与主体共同承担
正确答案：
C
专家解析：
证券投资基金实行利益共享、风险共担原则。
基金投资者是基金的所有者。
7.在二级市场买卖ETF,申报价格最小变动单位为（）元。
A0.01
B0.001
C0.0001
D0.1
正确答案：
B
专家解析：
ETF的基金合同生效后，基金管理人可以向证券交易所申请上市，上市后基金申报价格最小变动单位为0.001元。
8.下列关于基金信息披露的表述，正确的是（）。
A基金信息披露主要指的是在基金份额的募集过程中对基金招募说明书等信息的披露
B基金信息披露的原则一般可分为实质性原则与完整性原则
C强制性信息披露是世界名国证券投资基金监管的普遍做法
D在基金运作过程中可以不定期披露投资组合及基金财务状况的信息
正确答案：
C
专家解析：
基金信息披露是指基金市场上的有关当事人在基金募集、上市交易、投资运作等一系列环节中，依照法律法规规定向社会公众进行的信息披露；基金信息披露在内容上，要求遵循真实性原则、准确性原则、完整性原则、即时性原则和公平披露原则，在披露形式上，要求遵循规范性原则、易解性原则和易得性原则；基金运作信息披露文件包括：
基金份额上市交易公告书、基金资产净值和份额净值公告、基金年度报告、半年度报告、季度报告。
9.我国基金管理公司独立董事人数不得少于董事会人数的（）。
A1/3
B1/2
C2/3
D3/4
正确答案：
A
专家解析：
我国基金管理公司独立董事人数不得少于董事会人数的1/3。
10.一般情况下，以下基金信息的披露时间无法事先预见的是（）。
A基金募集信息披露
B临时信息披露
C基金份额上市交易公告书
D基金季度报告
正确答案：
B
专家解析：
基金临时信息的披露时间一般无法实现预见。
11.基金会计核算中,承担复核责任的是（）。
A证券投资基金
B会计师事务所
C基金管理公司
D基金托管人
正确答案：
D
专家解析：
我国基金资产估值的责任人是基金管理人，但基金托管人对基金管理人的估值结果负有复核责任。
12.与其他金融工具相比，基金是一种（）的投资品种。
A高风险、高收益
B低风险、低收益
C风险相对适中、收益相对稳健
D基本没有风险
正确答案：
C
专家解析：
通常情况下，与其他金融工具相比，证券投资基金是一种风险相对适中、收益相对稳健的投资品种。
13.下列关于ETF的描述，正确的是（）。
AETF的折/溢价率和封闭式基金的折/溢价率类似,是反映ETF交易效率的指标,但是无法反映市场流动性强弱
B周转率可以用日或者周表示,等于二级市场成交量与ETF基金净值之比
C跟踪偏离度是反映ETF收益的指标
D基金净值收益率是反映ETF收益的指标
正确答案：
D
专家解析：
ETF的折/溢价率也是一个反映ETF交易效率与市场流动性强弱的指标；周转率可以用日或者周表示，等于ETF二级市场成交量与ETF总份额之比；跟踪偏离度是评判ETF是否成功的一个指标。
14.证券投资基金的银行存款账户是以（）的名义开立。
A基金管理人
B基金
C基金管托人
D托管人和基金联名
正确答案：
B
专家解析：
基金银行存款账户是指以基金名义在银行开立的、用于基金名下资金往来的结算账户。
15.关于证券投资基金投资收益的归属,下列说法错误的是（）。
A基金投资收益在扣除基金承担的费用后的盈余全部归基金投资者所有
B基金管理人只能按规定收取一定的管理费,不参与基金收益分配
C基金投资收益依据投资者所持有的基金份额比列进行分配
D基金投资收益依据投资管理人的投资业绩按一定比例分配给基金管理人
正确答案：
D
专家解析：
基金的收益分配归基金投资人所有。
16.投资者将登记在证券登记结算系统中的基金份额转托管到基金注册登记系统，属于（）
转托管。
A跨系统转托管
B系统内转托管
C一步转托管
D两步转托管
正确答案：
A
专家解析：
投资者将登记在证券登记结算系统中的基金份额转托管到基金注册登记系统，属于跨系统转托管。
17.构建股票投资组合的目的是（）。
A降低系统性风险
B增加非系统性收益
C降低非系统性风险
D增加系统性收益
正确答案：
C
专家解析：
构建股票投资组合的原因有二：
一是降低证券投资风险；二是实现证券投资收益最大化。
通过组合投资，能够减少直至消除各股票自身特征所产生的风险（非系统性风险），而只承担影响所有股票收益率的因素所产生的风险（系统性风险）。
18.从资产配置的角度看，恒定混合策略更适用于（）。
A风险承受能力较强的投资者
B风险承受能力较弱的投资者
C风险承受能力较稳定的投资者
D风险承受能力较不稳定的投资者
正确答案：
C
专家解析：
从资产配置的角度看，恒定混合策略更适用于风险承受能力较稳定的投资者。
19.托管银行在申请证券投资基金托管业务资格时，都制定了一系列管理办法和制度，其中不属于该系列办法和制度的是（）。
A印章使用管理规定
B证券投资基金托管业务保密规定
C证券投资基金股票管理办法
D证券投资基金托管业务会计核算办法
正确答案：
C
专家解析：
根据有关规定，托管银行在申请证券投资基金托管业务资格时都制定了系列管理办法或制度，如证券投资基金托管业务管理办法、证券投资基金托管业务会计核算办法、证券投资基金托管业务内部控制制度、证券投资基金托管业务保密规定、证券投资基金托管业务信息系统安全管理规范、印章使用管理规定等。
20.下列关于资产配置的表述，错误的是（）。
A资产配置是投资过程中最重要的环节之一，对投资组合业绩的贡献率达到80%以上
B其目标在于协调提高收益与降低风险之间的关系，与投资者的特征和需求密切相关
C从实际投资的需求来看，资产配置的目标在于以资产类别的历史表现与投资子者的风险偏好为基础，决定不同资产类别在投资组合中所占的比重，从而降低投资风险提高投资收益
D需要考虑投资者的风险承受能力和收益要求的各项因素
正确答案：
A
专家解析：
资产配置是投资过程中最重要的环节之一，对投资组合业绩的贡献率达到90%以上。
21.下列不属于销售业务流程控制的内容的是（）。
A建立科学的资金产品评价体系
B建立完善的基金销售业务基本规程
C制定完善的资金清算流程
D建立完备的客户投诉管理体系
正确答案：
A
专家解析：
建立科学的资金产品评价体系是销售决策控制流程内容。
22.基金公司内部控制是指（）。
A只需通过建立组织机制、运用管理方法形成的系统
B通过建立组织机制、运用管理方法、实施操作程序与控制措施而形成的系统
C内部管理人员实施监督的程序
D为防范和化解风险而制定的制度
正确答案：
B
专家解析：
内部控制是指公司为防范和化解风险，保证经营运作符合公司的发展规划，在充分考虑内外部环境的基础上，通过建立组织机制、运用管理方法、实施操作程序与控制措施而形成的系统。
23.关于基金份额认购的收费模式的表述,正确的是（）。
A前端收费模式设计的目的是为了鼓励投资者长期持有基金
B只能采用前端收费模式
C采用前端收费和后端收费两种模式
D以上说法都对
正确答案：
C
专家解析：
后端收费设计的目的是为了鼓励投资者长期持有基金；基金份额认购通常采用前端收费和后端收费两种模式。
24.乖离率（BIAS）是技术分析指标之一,它属于（）。
A摆动型指标
B震荡型指标
C超买超卖型指标
D能量指标
正确答案：
C
专家解析：
乖离率（BIAS）是测量股价偏离市场平均线大小程度的指标。
当股价偏离市场平均成本太大时，都有一个回归的过程，即所谓的“物极必反”。
乖离率（BIAS）是技术分析指标之一，属于超买超卖型指标,它也是确定买卖时机的指标。
25.关于证券投资基金投资收益归属,下列说法不正确的是（）。
A基金投资收益在扣除基金承担的费用后的盈余全部归基金投资人所有
B基金投资收益依据投资者所持有的基金份额比例进行分配
C基金投资收益依据投资管理人的投资业绩按一定比例分配给基金管理人
D基金管理人只能按规定收取一定的管理费，不参与基金收益分配
专家解析：
正确答案：
C
基金投资收益在扣除由基金承担的费用后的盈余全部归基金投资者所有，并依据各投资者所持有的基金份额比例进行分配。
为基金提供服务的基金托管人、基金管理人只能按规定收取一定比例的托管费、管理费，并不参与基金收益的分配。
26.以下不属于我国基金运作的监管原则的是（）。
A审慎监管原则
B监管与自律并重原则
C监管的连续性和有效性原则
D效率与效果并重原则
专家解析：
正确答案：
D
基金监管的原则包括：
依法监管原则、“三公”原则、监管与自律并重原则、监管的连续性和有效性原则、审慎监管原则。
27.衡量基金绩效的指标有多种,其中属于风险调整收益指标的是（）。
A平均收益率
B特雷诺指数
C加权收益率
D年化收益率
专家解析：
正确答案：
B
三大经典风险调整收益衡量方法包括：
（一）特雷诺指数；
（二）夏普指数；（三）詹森指数。
28.基金销售机构在销售基金和相关产品的过程中,应注重（）。
A审慎的对投资者进行调查
B对投资的风险进行评价
C根据基金投资者的风险承受能力销售不同风险等级的产品
D对投资者进行投资知识教育
专家解析：
正确答案：
C
基金销售适用性是指基金销售机构在销售基金和相关产品的过程中，注重根据基金投资人的风险承受能力销售不同风险等级的产品，把合适的产品卖给合适的基金投资人。
29.（）是指在满足投资者面对的限制因素的条件下,选择最能满足其风险收益目标的资产组合。
A资产配置
B寻找最佳的资产组合
C明确投资目标
D组合管理
专家解析：
正确答案：
B
寻找最佳的资产组合是指在满足投资者面对的限制因素的条件下,选择最能满足其风险收益目标的资产组合。
30.以投资组合保险策略进行资产配置,对市场流动性的要求（）。
A较高
B适度
C较小
D没要求
专家解析：
正确答案：
A
以投资组合保险策略进行资产配置,对市场流动性的要求较高。
31.假设上证A股指数上周上涨了10%，本周下跌了10%，下列说法正确的是（）。
A两周累计收益率为零
B两周累计上涨1%
C两周累计下跌1%
D两周累计收益率无法计算
正确答案：
C
专家解析：
两周累计下跌1%。
32.信息披露义务人将不存在的事实在基金信息披露文件中予以记载的行为属于（）。
A重大遗漏
B不当竞争
C误导性陈述
D虚假记载
正确答案：
D
专家解析：
虚假记载是指信息披露义务人将不存在的事实在基金信息披露文件中予以记载的行为。
33.《证券投资基金评价业务管理暂行办法》要求基金评价业务遵循的原则，不包括（）。
A长期性
B公平性
C全面性
D客观性
正确答案：
B
专家解析：
基金评价机构在从事基金评价业务的过程中应遵循下列原则：
长期性原则；公正性原则；全面性原则；客观性原则；一致性原则；公开性原则。
34.目前,我国证券投资基金营销渠道不包括（）。
A商业银行
B证券公司
C政府机构
D基金管理公司直销中心
正确答案：
C
专家解析：
商业银行、证券公司、基金管理公司直销中心都是基金的销售渠道。
35.应计收益率为8.21%时某5年期附息债券的价格为89.1303元，应计收益率为8.26%时其价格为88.9001元，则该债券的基点价格值为（）元。
A0.2302
B0.02302
C0.4604
D0.04604
正确答案：
D
专家解析：
应计收益率8.21%变为8.26%，增加了5个基点，其对应的债券价格变动：
89.1303-88.9001=0.2302，因而其基点价格值为0.04604元。
36.根据《证券投资基金行业高级管理人员任职管理办法》及有关规定，出现下列哪一种情况时需要中国证监会组织相应的审计（）。
A高级管理人员提供虚假信息
B投资管理人员离开工作岗位一个月以上
C高级管理人员在非经营机构兼职
D基金管理公司董事长总经理离任的
正确答案：
D
专家解析：
基金管理公司董事长、总经理离任的，公司应当立即聘请具有从事证券相关业务资格的会计师事务所进行离任审计。
37.我国开放式基金的存续期为（）。
A15年
B5年
C15年-50年
D一般无固定期限
正确答案：
D
专家解析：
封闭式基金一般有一个固定的存续期；而开放式基金一般是无期限的。
38.在二级市场买卖ETF时,申报价格最小变动单位为（）元
A0.0001
B0.1
C0.001
D0.01
正确答案：
C
专家解析：
上市后基金申报价格最小变动单位为0.001元。
39.关于无差异曲线,以下表述正确的是（）。
A无差异曲线是指具有不同效用水平的组合连成的曲线
B风险爱好者的无差异曲线呈水平状态
C不同的投资者具有不同的无差异曲线
D无差异曲线越平坦,投资者的风险厌恶程度越强烈
正确答案：
C
专家解析：
无差异曲线是一条表示线上所有各点两种物品不同数量组合给消费者带来的满足程度相同的线；风险爱好者的无差异曲线成为向右上凸的曲线；曲线越陡，投资者对风险增加要求的收益补偿越高，投资者对风险的厌恶程度越强烈。
40.某债券五年后到期,其面值为人民币100元、每年付息两次、票面利率8%、每次付息4元。
若该债券以102元卖出,则其到期收益率（）。
A8%
B4%
C7.5128%
D以上都不对
正确答案：
C
专家解析：
到期收益率满足：
102=∑4/（1+y/2）t+100/（1+y）10,求解得，y=7.5128%.
41、中国证监会对投资管理人员违规时的行政监管措施不包括（）。
A监管谈话
B出具警示函
C暂停履行职务
D责令公司整改
专家解析：
正确答案：
D
投资管理人员违反诚信原则和职业道德、频繁变换公司、未能勤勉尽责的，中国证监会将视情节采取记入诚信档案、监管谈话、出具警示函、暂停履行职务、认定为不适宜担任相关职务者等行政监管措施。
42.基金公司内部控制是（）。
A公司内部组织结构及其相互制约的关系
B公司内部控制机制和内部控制制度两方面
C公司内部控制制度
D基金公司的各项规章制度
专家解析：
正确答案：
B
基金管理公司内部控制包括内部控制机制和内部控制制度两个方面。
内部控制机制是指公司的内部组织结构及其相互之间的运作制约关系；公司内部控制制度由内部控制大纲、基本管理制度、部门业务规章、业务操作手册等部分组成。
43.在证券组合的管理过程中，下列哪一个步骤的目的之一是发现那些价格偏离其价值的证券（）。
A确定证券投资政策
B进行证券投资分析
C构建证券投资组合
D投资组合的修正
专家解析：
正确答案：
B
进行证券投资分析的一个目的是明确这些证券的价格形成机制和影响证券价格波动的诸因素及其作用机制；另一个目的是发现那些价格偏离其价值的证券。
44.为了进一步保障基金信息质量，法规规定，基金年度报告应当经（）独立董事签字同意。
A1/2
B1/2以上
C2/3
D2/3以上
专家解析：
正确答案：
D
为了进一步保障基金信息质量，法规规定，基金年度报告应当经2/3以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
45.交易是实现基金经理投资指令的最后环节，为防止投资决策的随意性和道德风险，决策人与执行人的分离涵义是指（）。
A基金经理可以直接向交易员下达投资指令
B基金经理可以直接进行交易
C投资指令必须经董事会讨论后方能确定
D基金经理不得直接向交易员下达投资指令或者直接进行交易
专家解析：
正确答案：
D
交易是实现基金经理投资指令的最后环节，为防止投资决策的随意性和道德风险，决策人与执行人的分离涵义是指：
基金经理不得直接向交易员下达投资指令或者直接进行交易。
46.在日常运作中，目前我国基金管理公司按照（）的规定管理基金资产。
A发起人协议
B公司章程
C基金合同
D基金托管协议
专家解析：
正确答案：
C
考察基金合同的作用。
47.其他情况不变时，当基金的分散程度提高时，基金的特雷诺指数通常将（）。
A不会变大
B不会变小
C肯定不变
D无法确定
专家解析：
正确答案：
A
其他情况不变时，当基金的分散程度提高时，基金的特雷诺指数通常将不会变大。
48.基金的会计核算对象不包括（）。
A资产类
B资产负债共同类
C所有者权益类
D投资类
专家解析：
正确答案：
D基金的会计核算对象包括资产类、负债类、资产负债共同类、所有者权益类和损益类的核算。
49.无风险收益率为5％，市场组合的风险溢价为17％，某股票的贝塔系数是0.90，则该股票的投资者要求的收益率是（）。
A15%
B15.5%
C22%
D20.3%
专家解析：
正确答案：
D
投资者要求的收益率Ki=Rf+β（Km-Rf）
这里主要强调投资者进行风险投资时，对风险溢价要求额外报酬。
Rf是无风险投资的收益率，Km-Rf是风险溢价，β（Km-Rf）是对风险溢价要求的额外报酬。
则该股票投资者要求的收益率为K=5%+17%*0.90=20.3%
50.以基金管理人的角度看,股票投资风格分析通常不包括（）。
A按公司成长性分类
B按股票价格行为分类
C按公司财务结构分类
D按公司规模分类
专家解析：
正确答案：
C
股票投资风格分类体系包括：
按公司规模分类、按股票价格行为的分类、按公司成长性分类。
51.中国证监会对投资管理人员违规时的行政监管措施不包括（）。
A监管谈话
B出具警示函
C暂停履行职务
D责令公司整改
专家解析：
正确答案：
D
投资管理人员违反诚信原则和职业道德、频繁变换公司、未能勤勉尽责的，中国证监会将视情节采取记入诚信档案、监管谈话、出具警示函、暂停履行职务、认定为不适宜担任相关职务者等行政监管措施。
52.基金公司内部控制是（）。
A公司内部组织结构及其相互制约的关系
B公司内部控制机制和内部控制制度两方面
C公司内部控制制度
D基金公司的各项规章制度
专家解析：
正确答案：
B
基金管理公司内部控制包括内部控制机制和内部控制制度两个方面。
内部控制机制是指公司的内部组织结构及其相互之间的运作制约关系；公司内部控制制度由内部控制大纲、基本管理制度、部门业务规章、业务操作手册等部分组成。
53.在证券组合的管理过程中，下列哪一个步骤的目的之一是发现那些价格偏离其价值的证券（）。
A确定证券投资政策
B进行证券投资分析
C构建证券投资组合
D投资组合的修正
专家解析：
正确答案：
B
进行证券投资分析的一个目的是明确这些证券的价格形成机制和影响证券价格波动的诸因素及其作用机制；另一个目的是发现那些价格偏离其价值的证券。
54.为了进一步保障基金信息质量，法规规定，基金年度报告应当经（）独立董事签字同意。
A1/2
B1/2以上
C2/3
D2/3以上
专家解析：
正确答案：
D
为了进一步保障基金信息质量，法规规定，基金年度报告应当经2/3以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
55.交易是实现基金经理投资指令的最后环节，为防止投资决策的随意性和道德风险，决策人与执行人的分离涵义是指（）。
A基金经理可以直接向交易员下达投资指令
B基金经理可以直接进行交易
C投资指令必须经董事会讨论后方能确定
D基金经理不得直接向交易员下达投资指令或者直接进行交易
专家解析：
正确答案：
D
交易是实现基金经理投资指令的最后环节，为防止投资决策的随意性和道德风险，决策人与执行人的分离涵义是指：
基金经理不得直接向交易员下达投资指令或者直接进行交易。
56.在日常运作中，目前我国基金管理公司按照（）的规定管理基金资产。
A发起人协议
B公司章程
C基金合同
D基金托管协议
专家解析：
正确答案：
C
考察基金合同的作用。
57.其他情况不变时，当基金的分散程度提高时，基金的特雷诺指数通常将（）。
A不会变大
B不会变小
C肯定不变
D无法确定
专家解析：
正确答案：
A
其他情况不变时，当基金的分散程度提高时，基金的特雷诺指数通常将不会变大。
58.基金的会计核算对象不包括（）。
A资产类
B资产负债共同类
C所有者权益类
D投资类
专家解析：
正确答案：
D基金的会计核算对象包括资产类、负债类、资产负债共同类、所有者权益类和损益类的核算。
59.无风险收益率为5％，市场组合的风险溢价为17％，某股票的贝塔系数是0.90，则该股票的投资者要求的收益率是（）。
A15%
B15.5%
C22%
D20.3%
专家解析：
正确答案：
D
投资者要求的收益率Ki=Rf+β（Km-Rf）
这里主要强调投资者进行风险投资时，对风险溢价要求额外报酬。
Rf是无风险投资的收益率，Km-Rf是风险溢价，β（Km-Rf）是对风险溢价要求的额外报酬。
则该股票投资者要求的收益率为K=5%+17%*0.90=20.3%
60.以基金管理人的角度看,股票投资风格分析通常不包括（）。
A按公司成长性分类
B按股票价格行为分类
C按公司财务结构分类
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