贵州轮胎度财务分析报告.docx
《贵州轮胎度财务分析报告.docx》由会员分享,可在线阅读,更多相关《贵州轮胎度财务分析报告.docx(42页珍藏版)》请在冰豆网上搜索。
贵州轮胎度财务分析报告
贵州轮胎[000589]2019年度财务分析报告
一.公司简介
公司名称
贵州轮胎股份有限公司
公司英文名称
GUIZHOUTYRECO.,LTD.
公司简称
贵州轮胎
股票代码
000589
成立时间
None
上市时间
1996-03-08
交易所
深圳证券交易所
注册地址
贵州省贵阳市云岩区百花大道41号
电话
传真
公司网址
邮箱
公司简介
二.公司财务分析
2.1公司资产结构分析
2.1.1资产构成基本情况
贵州轮胎2019年资产总额为10,521,029,238.76元,其中流动资产为5,581,375,151.08元,占总资产比例为53.05%;非流动资产为4,939,654,087.68元,占总资产比例为46.95%;
2019年贵州轮胎总资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
资产总计
1,052,102
100.00%
1,048,130
100.00%
971,543
100.00%
流动资产合计
558,137
53.05%
530,514
50.62%
453,321
46.66%
非流动资产合计
493,965
46.95%
517,615
49.38%
518,221
53.34%
2.1.2流动资产构成情况
流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目,贵州轮胎2019年的流动资产主要包括货币资金、应收票据及应收账款以及应收票据,各项分别占比为38.85%,38.17%和24.67%。
2019年贵州轮胎流动资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
流动资产合计
558,137
100.00%
530,514
100.00%
453,321
100.00%
货币资金
216,851
38.85%
168,931
31.84%
127,362
28.10%
应收票据及应收账款
213,022
38.17%
266,396
50.21%
246,780
54.44%
应收票据
137,706
24.67%
177,389
33.44%
132,382
29.20%
应收账款
75,315
13.49%
89,007
16.78%
114,398
25.24%
预付款项
3,603
0.65%
6,104
1.15%
6,975
1.54%
其他应收款
5,717
1.02%
8,005
1.51%
2,978
0.66%
其中:
应收利息
0
0.00%
0
0.00%
145
0.03%
存货
68,911
12.35%
79,779
15.04%
67,029
14.79%
持有待售资产
23,889
4.28%
0
0.00%
0
0.00%
一年内到期的非流动资产
0
0.00%
0
0.00%
766
0.17%
其他流动资产
26,140
4.68%
1,297
0.24%
1,427
0.31%
2.1.3非流动资产构成情况
非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目,贵州轮胎2019年的非流动资产主要包括固定资产、其他权益工具投资以及无形资产,各项分别占比为66.91%,15.94%和4.53%。
2019年贵州轮胎非流动资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
非流动资产合计
493,965
100.00%
517,615
100.00%
518,221
100.00%
其他权益工具投资
78,725
15.94%
57,340
11.08%
58,908
11.37%
固定资产
330,502
66.91%
381,245
73.65%
371,350
71.66%
在建工程
20,817
4.21%
17,384
3.36%
19,237
3.71%
无形资产
22,366
4.53%
28,962
5.60%
29,461
5.69%
长期待摊费用
10,797
2.19%
16,092
3.11%
16,094
3.11%
递延所得税资产
13,832
2.80%
14,999
2.90%
15,998
3.09%
其他非流动资产
16,923
3.43%
1,591
0.31%
7,170
1.38%
2.2负债及所有者权益结构分析
2.2.1负债及所有者权益基本构成情况
贵州轮胎2019年年总负债金额为6,797,437,509.79元,所有者权益总额为3,723,591,728.97元,其中资本金为775,464,304.0元,资产负债率为64.61%,在负债中,流动负债为6,725,146,964.41元;占负债和所有者权益总额的63.92%,非流动负债为72,290,545.38元,占负债和所有者权益总额的0.69%。
2019年贵州轮胎负债和所有者权益构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
负债和所有者权益(或股东权益)总计
1,052,102
100.00%
1,048,130
100.00%
971,543
100.00%
流动负债合计
672,514
63.92%
626,699
59.79%
546,678
56.27%
非流动负债合计
7,229
0.69%
79,905
7.62%
90,908
9.36%
所有者权益(或股东权益)合计
372,359
35.39%
341,525
32.58%
333,956
34.37%
2.2.2流动负债基本构成情况
流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目,贵州轮胎2019年的流动负债主要包括短期借款、应付票据及应付账款以及应付账款,各项分别占比为63.98%,15.10%和15.10%。
2019年贵州轮胎流动负债构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
流动负债合计
672,514
100.00%
626,699
100.00%
546,678
100.00%
短期借款
430,270
63.98%
566,693
90.42%
363,835
66.55%
应付票据及应付账款
101,550
15.10%
0
0.00%
83,065
15.19%
应付账款
101,550
15.10%
0
0.00%
83,065
15.19%
预收款项
15,426
2.29%
8,312
1.33%
15,714
2.87%
应付职工薪酬
10,310
1.53%
4,916
0.78%
3,679
0.67%
应交税费
23,133
3.44%
10,622
1.69%
7,950
1.45%
其他应付款
4,161
0.62%
3,784
0.60%
7,453
1.36%
其中:
应付利息
0
0.00%
0
0.00%
1,425
0.26%
一年内到期的非流动负债
77,661
11.55%
32,371
5.17%
64,980
11.89%
其他流动负债
10,000
1.49%
0
0.00%
0
0.00%
2.2.3非流动负债基本构成情况
非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目,贵州轮胎2019年的非流动负债主要包括递延所得税负债、长期应付款以及递延收益,各项分别占比为55.95%,37.64%和6.41%。
2019年贵州轮胎非流动负债构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
非流动负债合计
7,229
100.00%
79,905
100.00%
90,908
100.00%
长期借款
0
0.00%
0
0.00%
88
0.10%
应付债券
0
0.00%
69,710
87.24%
69,881
76.87%
长期应付款
2,721
37.64%
9,090
11.38%
19,500
21.45%
递延收益
463
6.41%
0
0.00%
0
0.00%
递延所得税负债
4,044
55.95%
836
1.05%
1,071
1.18%
其他非流动负债
0
0.00%
266
0.33%
367
0.40%
2.2.4所有者权益基本构成情况
所有者权益部分主要包括实收资本(或股本)、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目,2019年贵州轮胎的所有者权益部分主要包括资本公积、实收资本(或股本)以及未分配利润,各项分别占比为49.29%,20.83%和17.30%。
所有者权益构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
所有者权益(或股东权益)合计
372,359
100.00%
341,525
100.00%
333,956
100.00%
实收资本(或股本)
77,546
20.83%
77,546
22.71%
77,546
23.22%
资本公积
183,544
49.29%
183,544
53.74%
183,544
54.96%
其他综合收益
24,515
6.58%
5,885
1.72%
6,863
2.06%
盈余公积
21,135
5.68%
18,973
5.56%
17,553
5.26%
未分配利润
64,417
17.30%
54,375
15.92%
47,248
14.15%
少数股东权益
1,200
0.32%
1,200
0.35%
1,200
0.36%
2.3利润分析
2.3.1净利润分析
2019年贵州轮胎的净利润为135,442,537.61元,与2018年的88,173,143.99元相比上升了53.61%。
2015-2019年贵州轮胎净利润变动趋势
年份
金额(万元)
同比增长率(%)
2015
-25,850
2016
1,476
-105.71%
2017
-22,169
-1601.42%
2018
8,817
-139.77%
2019
13,544
53.61%
2.3.2营业利润分析
2019年贵州轮胎的营业利润为180,388,602.62元,与2018年的103,326,493.85元相比上升了74.58%。
2015-2019年贵州轮胎营业利润变动趋势
年份
金额(万元)
同比增长率(%)
2015
-32,379
2016
-29,886
-7.70%
2017
-27,069
-9.43%
2018
10,332
-138.17%
2019
18,038
74.58%
2.3.3利润总额分析
2019年贵州轮胎的利润总额为150,318,428.75元,与2018年的106,577,890.12元相比上升了41.04%。
2015-2019年贵州轮胎利润总额变动趋势
年份
金额(万元)
同比增长率(%)
2015
-30,351
2016
1,376
-104.54%
2017
-26,972
-2059.03%
2018
10,657
-139.51%
2019
15,031
41.04%
2.3.4成本费用分析
成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目,2019年贵州轮胎的成本费用总额为6,237,131,739.23元,其中营业成本、销售费用以及管理费用,各项分别占比为82.70%,6.09%和5.02%。
2019年贵州轮胎成本费用构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
成本及费用总额
-623,713
100.00%
-670,472
100.00%
-732,221
100.00%
营业成本
-515,815
82.70%
-578,974
86.35%
-643,131
87.83%
税金及附加
-9,198
1.47%
-3,600
0.54%
-3,227
0.44%
销售费用
-38,011
6.09%
-32,707
4.88%
-28,754
3.93%
管理费用
-31,298
5.02%
-24,456
3.65%
-39,541
5.40%
研发费用
-19,000
3.05%
-19,282
2.88%
0
-0.00%
财务费用
-10,389
1.67%
-11,449
1.71%
-17,567
2.40%
2.4现金流量分析
2.4.1经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析
2019年贵州轮胎的经营现金流量净额为1,751,891,889.59元,与2018年的733,203,772.94元相比上升了138.94%;投资活动现金流净额为64,642,192.45元;筹资活动现金流净额为-1,303,751,064.21元。
2015-2019年贵州轮胎经营、投资及筹资活动现金流净额
年份
经营活动现金流净额(万元)
投资活动现金流净额(万元)
筹资活动现金流净额(万元)
2015
57,912
-46,534
123,981
2016
22,240
-21,082
-92,453
2017
22,630
-23,786
-98,915
2018
73,320
-65,372
-5,598
2019
175,189
6,464
-130,375
2.4.2现金流入结构分析
2019年贵州轮胎现金流入总金额为14,353,753,745.57元,其中经营活动现金流入为8,376,463,841.09元,占现金流入总额的58.36%;投资活动现金流入为3,046,407,325.84元,占现金流入总额的21.22%;筹资活动现金流入为2,930,882,578.64元,占现金流入总额的20.42%。
2019年贵州轮胎现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
现金流入总额
1,435,375
100.00%
1,474,675
100.00%
1,346,160
100.00%
经营活动现金流入小计
837,646
58.36%
768,311
52.10%
699,794
51.98%
投资活动现金流入小计
304,640
21.22%
188,619
12.79%
288,057
21.40%
筹资活动现金流入小计
293,088
20.42%
517,744
35.11%
358,308
26.62%
经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为8,334,780,339.36元,占经营活动现金流入小计的99.5%;收到其他与经营活动有关的现金为41,683,501.73元,占经营活动现金流入小计的0.5%。
2019年贵州轮胎经营活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
经营活动现金流入小计
837,646
100.00%
768,311
100.00%
699,794
100.00%
销售商品/提供劳务收到的现金
833,478
99.50%
766,597
99.78%
698,101
99.76%
收到其他与经营活动有关的现金
4,168
0.50%
1,714
0.22%
1,692
0.24%
投资活动现金流入小计中收回投资收到的现金为2,925,060,000.0元,占投资活动现金流入小计的96.02%;取得投资收益收到的现金为2,340,000.0元,占投资活动现金流入小计的0.08%;处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为79,541,680.85元,占投资活动现金流入小计的2.61%;收到其他与投资活动有关的现金为39,465,644.99元,占投资活动现金流入小计的1.3%。
2019年贵州轮胎投资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额(元万)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
投资活动现金流入小计
304,640
100.00%
188,619
100.00%
288,057
100.00%
收回投资收到的现金
292,506
96.02%
183,200
97.13%
267,700
92.93%
取得投资收益收到的现金
234
0.08%
2,278
1.21%
1,932
0.67%
处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额
7,954
2.61%
445
0.24%
16,394
5.69%
收到其他与投资活动有关的现金
3,946
1.30%
2,695
1.43%
2,030
0.70%
筹资活动现金流入小计中取得借款收到的现金为2,930,882,578.64元,占筹资活动现金流入小计的100.0%。
2019年贵州轮胎筹资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
筹资活动现金流入小计
293,088
100.00%
517,744
100.00%
358,308
100.00%
取得借款收到的现金
293,088
100.00%
517,744
100.00%
358,308
100.00%
2.4.3现金流出结构分析
2019年贵州轮胎现金流出总额为13,840,970,727.74元,现金流出总额中经营活动现金流出小计为6,624,571,951.5元,占现金流出总额的47.86%;投资活动现金流出小计为2,981,765,133.39元,占现金流出总额的21.54%;筹资活动现金流出小计为4,234,633,642.85元,占现金流出总额的30.59%。
2019年贵州轮胎现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
现金流出总额
-1,384,097
100.00%
-1,472,326
100.00%
-1,446,231
100.00%
经营活动现金流出小计
-662,457
47.86%
-694,990
47.20%
-677,164
46.82%
投资活动现金流出小计
-298,176
21.54%
-253,992
17.25%
-311,843
21.56%
筹资活动现金流出小计
-423,463
30.59%
-523,343
35.55%
-457,223
31.61%
经营活动现金流出小计中购买商品/接受劳务支付的现金为5,359,604,445.71元,占经营活动现金流出小计的80.9%;支付给职工以及为职工支付的现金为654,587,755.08元,占经营活动现金流出小计的9.88%;支付的各项税费为150,620,843.57元,占经营活动现金流出小计的2.27%;支付其他与经营活动有关的现金为459,758,907.14元,占经营活动现金流出小计的6.94%。
2019年贵州轮胎经营活动现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
经营活动现金流出小计
-662,457
100.00%
-694,990
100.00%
-677,164
100.00%
购买商品/接受劳务支付的现金
-535,960
80.90%
-582,566
83.82%
-578,978
85.50%
支付给职工以及为职工支付的现金
-65,458
9.88%
-59,350
8.54%
-55,358
8.17%
支付的各项税费
-15,062
2.27%
-13,977
2.01%
-6,434
0.95%
支付其他与经营活动有关的现金
-45,975
6.94%
-39,095
5.63%
-36,392
5.37%
投资活动现金流出小计中购建固定资产/无形资产和其他长期资产支付的现金为406,705,133.