中国电影6009772季度财务分析报告原点参数.docx
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中国电影6009772季度财务分析报告原点参数
中国电影[600977]2019年2季度财务分析报告
（word可编辑版）
一．公司简介
公司名称
中国电影股份有限公司
公司英文名称
CHINAFILMCO.,LTD.
公司简称
中国电影
股票代码
600977
成立时间
2010-12-09
上市时间
2016-08-09
交易所
上海证券交易所
注册地址
北京市怀柔区杨宋镇凤翔科技开发区凤和一园10号
电话
传真
公司网址
邮箱
公司简介
中国电影股份有限公司是一家主要从事电影投资、制作以和发行以及影城经营的中国公司。
该公司主营业务包括影视制片制作、电影发行、电影放映以及影视服务。
其影视服务业务包括影视器材销售业务。
该公司还从事演艺经纪业务。
截至2015年末，该公司共拥有99家控股影院和13家参股影院。
二．公司财务分析
2.1公司资产结构分析
2.1.1资产构成基本情况
中国电影2019年2季度末资产总额为18,631,167,198.51元，其中流动资产为13,624,790,869.46元，占总资产比例为73.13%；非流动资产为5,006,376,329.05元，占总资产比例为26.87%；
2019年2季度中国电影总资产构成情况
科目名称
2019年2季度
2018年2季度
2017年2季度
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
资产总计
1,863,116
100.00%
1,651,586
100.00%
1,553,928
100.00%
流动资产合计
1,362,479
73.13%
1,249,499
75.65%
1,165,100
74.98%
非流动资产合计
500,637
26.87%
402,086
24.35%
388,828
25.02%
2.1.2流动资产构成情况
流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，中国电影2019年的流动资产主要包括货币资金、应收票据及应收账款以及存货，各项分别占比为67.53%，13.58%和12.68%。
2019年2季度中国电影流动资产构成情况
科目名称
2019年2季度
2018年2季度
2017年2季度
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
流动资产合计
1,362,479
100.00%
1,249,499
100.00%
1,165,100
100.00%
货币资金
920,102
67.53%
857,404
68.62%
816,379
70.07%
应收票据及应收账款
184,979
13.58%
151,134
12.10%
133,975
11.50%
应收票据
15,489
1.14%
238
0.02%
150
0.01%
应收账款
169,489
12.44%
150,895
12.08%
133,825
11.49%
预付款项
31,798
2.33%
34,103
2.73%
30,566
2.62%
其他应收款
23,942
1.76%
24,108
1.93%
44,322
3.80%
应收股利
0
0.00%
0
0.00%
13,730
1.18%
存货
172,791
12.68%
121,431
9.72%
131,350
11.27%
其他流动资产
28,865
2.12%
61,317
4.91%
8,506
0.73%
2.1.3非流动资产构成情况
非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，中国电影2019年的非流动资产主要包括固定资产、长期股权投资以及其他非流动金融资产，各项分别占比为47.05%，15.51%和11.24%。
2019年2季度中国电影非流动资产构成情况
科目名称
2019年2季度
2018年2季度
2017年2季度
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
非流动资产合计
500,637
100.00%
402,086
100.00%
388,828
100.00%
长期应收款
0
0.00%
408
0.10%
680
0.17%
长期股权投资
77,644
15.51%
60,774
15.11%
35,899
9.23%
其他权益工具投资
363
0.07%
22,464
5.59%
31,184
8.02%
其他非流动金融资产
56,295
11.24%
0
0.00%
0
0.00%
固定资产
235,562
47.05%
246,192
61.23%
249,664
64.21%
在建工程
9,565
1.91%
14,397
3.58%
18,890
4.86%
无形资产
19,758
3.95%
10,111
2.51%
10,885
2.80%
商誉
49,514
9.89%
0
0.00%
0
0.00%
长期待摊费用
33,814
6.75%
36,683
9.12%
30,632
7.88%
递延所得税资产
14,866
2.97%
9,681
2.41%
9,560
2.46%
其他非流动资产
3,252
0.65%
1,373
0.34%
1,430
0.37%
2.2负债及所有者权益结构分析
2.2.1负债及所有者权益基本构成情况
中国电影2019年年总负债金额为6,141,017,731.95元，所有者权益总额为12,490,149,466.56元，其中资本金为1,867,000,000.0元，资产负债率为32.96%，在负债中，流动负债为5,401,383,241.79元；占负债和所有者权益总额的28.99%，非流动负债为739,634,490.16元，占负债和所有者权益总额的3.97%。
2019年2季度中国电影负债和所有者权益构成情况
科目名称
2019年2季度
2018年2季度
2017年2季度
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
负债和所有者权益（或股东权益）总计
1,863,116
100.00%
1,651,586
100.00%
1,553,928
100.00%
流动负债合计
540,138
28.99%
506,420
30.66%
440,610
28.35%
非流动负债合计
73,963
3.97%
40,819
2.47%
48,779
3.14%
所有者权益（或股东权益）合计
1,249,014
67.04%
1,104,346
66.87%
1,064,539
68.51%
2.2.2流动负债基本构成情况
流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目，中国电影2019年的流动负债主要包括应付票据及应付账款、应付账款以及其他应付款，各项分别占比为52.76%，52.76%和26.64%。
2019年2季度中国电影流动负债构成情况
科目名称
2019年2季度
2018年2季度
2017年2季度
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
流动负债合计
540,138
100.00%
506,420
100.00%
440,610
100.00%
短期借款
13,624
2.52%
0
0.00%
0
0.00%
应付票据及应付账款
284,961
52.76%
277,457
54.79%
221,720
50.32%
应付账款
284,961
52.76%
277,457
54.79%
221,720
50.32%
预收款项
74,262
13.75%
80,707
15.94%
93,484
21.22%
应付职工薪酬
2,934
0.54%
2,192
0.43%
2,525
0.57%
应交税费
17,178
3.18%
13,378
2.64%
14,745
3.35%
其他应付款
143,909
26.64%
131,185
25.90%
106,633
24.20%
应付股利
0
0.00%
66,347
13.10%
42,282
9.60%
一年内到期的非流动负债
3,266
0.60%
1,500
0.30%
1,500
0.34%
2.2.3非流动负债基本构成情况
非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，中国电影2019年的非流动负债主要包括其他非流动负债、递延所得税负债以及长期应付款，各项分别占比为84.08%，13.89%和2.03%。
2019年2季度中国电影非流动负债构成情况
科目名称
2019年2季度
2018年2季度
2017年2季度
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
非流动负债合计
73,963
100.00%
40,819
100.00%
48,779
100.00%
长期应付款
1,500
2.03%
3,000
7.35%
4,500
9.23%
预计负债
1,384
1.87%
0
0.00%
0
0.00%
递延所得税负债
10,277
13.89%
38
0.09%
291
0.60%
其他非流动负债
62,186
84.08%
37,780
92.56%
43,988
90.18%
2.2.4所有者权益基本构成情况
所有者权益部分主要包括实收资本（或股本）、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年2季度中国电影的所有者权益部分主要包括未分配利润、资本公积以及实收资本（或股本），各项分别占比为38.62%，35.00%和14.95%。
所有者权益构成情况
科目名称
2019年2季度
2018年2季度
2017年2季度
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
所有者权益（或股东权益）合计
1,249,014
100.00%
1,104,346
100.00%
1,064,539
100.00%
实收资本（或股本）
186,700
14.95%
186,700
16.91%
186,700
17.54%
资本公积
437,153
35.00%
427,153
38.68%
422,453
39.68%
其他综合收益
-220
-0.02%
-4,404
-0.40%
873
0.08%
盈余公积
55,313
4.43%
43,063
3.90%
34,271
3.22%
未分配利润
482,385
38.62%
383,926
34.77%
350,465
32.92%
少数股东权益
87,683
7.02%
67,907
6.15%
69,775
6.55%
2.3利润分析
2.3.1净利润分析
2019年2季度中国电影的净利润为751,182,810.77元，与2018年的745,554,933.22元相比上升了0.75%。
2016-2019年2季度中国电影净利润变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2016
68,782
2017
67,602
-1.72%
2018
74,555
10.29%
2019
75,118
0.75%
2.3.2营业利润分析
2019年2季度中国电影的营业利润为1,027,510,066.51元，与2018年的992,030,423.24元相比上升了3.58%。
2016-2019年2季度中国电影营业利润变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2016
80,784
2017
89,319
10.57%
2018
99,203
11.06%
2019
102,751
3.58%
2.3.3利润总额分析
2019年2季度中国电影的利润总额为1,031,760,517.21元，与2018年的996,095,311.78元相比上升了3.58%。
2016-2019年2季度中国电影利润总额变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2016
89,275
2017
89,623
0.39%
2018
99,609
11.14%
2019
103,176
3.58%
2.3.4成本费用分析
成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年2季度中国电影的成本费用总额为4,003,755,314.13元，其中营业成本、管理费用以及销售费用，各项分别占比为92.03%，4.99%和1.99%。
2019年2季度中国电影成本费用构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
成本及费用总额
-400,375
100.00%
-375,706
100.00%
-376,199
100.00%
营业成本
-368,463
92.03%
-349,590
93.05%
-342,535
91.05%
税金及附加
-5,950
1.49%
-5,767
1.54%
-5,733
1.52%
销售费用
-7,955
1.99%
-5,273
1.40%
-4,798
1.28%
管理费用
-19,995
4.99%
-18,927
5.04%
-17,940
4.77%
研发费用
-3,115
0.78%
0
-0.00%
0
-0.00%
财务费用
5,105
1.28%
3,852
1.03%
-5,191
1.38%
2.4现金流量分析
2.4.1经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析
2019年2季度中国电影的经营现金流量净额为1,758,646,755.15元，与2018年的1,345,426,532.93元相比上升了30.71%；投资活动现金流净额为21,689,868.5元；筹资活动现金流净额为63,082,003.92元。
2016-2019年2季度中国电影经营、投资及筹资活动现金流净额
年份
经营活动现金流净额（万元）
投资活动现金流净额（万元）
筹资活动现金流净额（万元）
2016
46,032
-2,870
-17,045
2017
102,495
-30,278
-1,269
2018
134,542
-61,159
-3,174
2019
175,864
2,168
6,308
2.4.2现金流入结构分析
2019年2季度中国电影现金流入总金额为8,819,003,337.15元，其中经营活动现金流入为6,529,169,819.87元，占现金流入总额的74.04%；投资活动现金流入为2,168,863,311.15元，占现金流入总额的24.59%；筹资活动现金流入为120,970,206.13元，占现金流入总额的1.37%。
2019年2季度中国电影现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
现金流入总额
881,900
100.00%
825,047
100.00%
504,899
100.00%
经营活动现金流入小计
652,916
74.04%
561,275
68.03%
494,577
97.96%
投资活动现金流入小计
216,886
24.59%
261,202
31.66%
6,667
1.32%
筹资活动现金流入小计
12,097
1.37%
2,569
0.31%
3,654
0.72%
经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为4,828,857,567.62元,占经营活动现金流入小计的73.96%;收到的税费返还为7,802,525.38元,占经营活动现金流入小计的0.12%;收到其他与经营活动有关的现金为1,692,509,726.87元,占经营活动现金流入小计的25.92%。
2019年2季度中国电影经营活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
经营活动现金流入小计
652,916
100.00%
561,275
100.00%
494,577
100.00%
销售商品/提供劳务收到的现金
482,885
73.96%
494,538
88.11%
452,148
91.42%
收到的税费返还
780
0.12%
399
0.07%
365
0.07%
收到其他与经营活动有关的现金
169,250
25.92%
66,337
11.82%
42,062
8.50%
投资活动现金流入小计中收回投资收到的现金为2,130,180,000.0元,占投资活动现金流入小计的98.22%;取得投资收益收到的现金为38,619,793.17元,占投资活动现金流入小计的1.78%;处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为63,517.98元,占投资活动现金流入小计的0.0%。
2019年2季度中国电影投资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（元万）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
投资活动现金流入小计
216,886
100.00%
261,202
100.00%
6,667
100.00%
收回投资收到的现金
213,018
98.22%
254,568
97.46%
4,091
61.35%
取得投资收益收到的现金
3,861
1.78%
5,487
2.10%
1,296
19.44%
处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额
6
0.00%
2
0.00%
123
1.85%
收到其他与投资活动有关的现金
0
0.00%
1,142
0.44%
1,157
17.36%
筹资活动现金流入小计中吸收投资收到的现金为112,590,000.0元,占筹资活动现金流入小计的93.07%;其中：
子公司吸收少数股东投资收到的现金为12,590,000.0元,占筹资活动现金流入小计的10.41%;收到其他与筹资活动有关的现金为8,380,206.13元,占筹资活动现金流入小计的6.93%。
2019年2季度中国电影筹资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
筹资活动现金流入小计
12,097
100.00%
2,569
100.00%
3,654
100.00%
吸收投资收到的现金
11,259
93.07%
1,691
65.80%
1,929
52.80%
其中：
子公司吸收少数股东投资收到的现金
1,259
10.41%
1,691
65.80%
0
0.00%
收到其他与筹资活动有关的现金
838
6.93%
878
34.20%
1,725
47.20%
2.4.3现金流出结构分析
2019年2季度中国电影现金流出总额为6,975,584,709.580001元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为4,770,523,064.72元,占现金流出总额的68.39%;投资活动现金流出小计为2,147,173,442.65元,占现金流出总额的30.78%;筹资活动现金流出小计为57,888,202.21元,占现金流出总额的0.83%。
2019年2季度中国电影现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
现金流出总额
-697,558
100.00%
-754,839
100.00%
-433,952
100.00%
经营活动现金流出小计
-477,052
68.39%
-426,732
56.53%
-392,082
90.35%
投资活动现金流出小计
-214,717
30.78%
-322,361
42.71%
-36,946
8.51%
筹资活动现金流出小计
-5,788
0.83%
-5,744
0.76%
-4,923
1.13%
经营活动现金流出小计中购买商品/接受劳务支付的现金为3,493,837,042.62元,占经营活动现金流出小计的73.24%;支付给职工以及为职工支付的现金为357,951,836.41元,占经营活动现金流出小计的7.5%;支付的各项税费为438,148,083.0元,占经营活动现金流出小计的9.18%;支付其他与经营活动有关的现金为480,586,102.69元,占经营活动现金流出小计的10.07%。
2019年2季度中国电影经营活动现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
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