黄金外汇实战技术指标详解.docx
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黄金外汇实战技术指标详解
一、移动平均线
移动平均线（MA）计算方法就是求连续若干天的收盘价的算术平均。
天数就是MA的参数。
10日的移动平均线常简称为10日线（MA（10）），同理我们有5日线、15日线等概念。
1．移动平均线的特点。
MA的最基本的思想是消除偶然因素的影响，另外还稍微有一点平均成本价格的涵义。
它具有以下几个特点。
（1）追踪趋势。
加入能够表示股价的趋势方向，并追随这个趋势，不轻易放弃。
如果从股价的图表中能够我出上升或下降趋势线，那么，MA的曲线将保持与趋势线方向一致，能消除中间股价在这个过程中出现的起伏。
原始数据的股价图表不具备这个保持追踪趋势的特性。
（2）滞后性。
在股价原有趋势发生反转时，由于MA的追踪趋势的特性，MA的行动往往过于迟缓，调头速度落后于大趋势。
这是MA的一个极大的弱点。
等MA发出反转信号时，股价调头的深度已经很大了。
（3）稳定性。
由于MA的计算方法就可知道，要比较大地改变MA的数值，无论是向上还是向下，都比较困难，必须是当天的胜价有很大的变动。
因为MA的变动不是一天的变动，而是几天的变动，一天的大变动被几天一分摊，变动就会变小而显不出来。
这种稳定性有优点，也有缺点，在应用时应多加注意，掌握好分寸。
（4）助涨助跌性。
当股价突破了加入MA时，无论是向上突破还是向下突破，股价有继续向突破方面再走一程的愿望，这就是MA的助涨助跌性。
（5）支撑线和压力线的特性。
由于MA的上述四个特性。
使得它在股价走势中起支撑线和压力线的作用。
MA的突破，实际上是支撑线和压力线的被突破，从这个意义上就很容易理解后面将介绍的葛兰维尔法则。
MA的参数的作用就是加强加入上述几方面的特性。
参数选择得越大，上述的特性就越大。
比如，突破5日线和突破10日线的助涨助涨的力度完全不同，10日线比5日线的力度大，改过来较难。
使用MA通常是对不同的参数同时使用，而不是仅用一个。
按各人的不同，参数的选择上有些差别，但都包括长期、中期和短期二类MA。
长、中、短是相对的，可以自己确定。
2．葛兰维尔法则。
MA的使用，按经典的说法是葛兰维尔法则。
葛兰维尔法则的刀内容是：
（1）平均线从下降开始走平，股价从下上穿平均线；股价连续上升远离平均线，突然下跌，但在平均线附近再度上升；股价跌破平均线，并连续暴跌，远离平均线。
以上三种情况均为买入信号。
（2）平均线从上升开始走平，股价从上下穿平均线；股价连线下降远离平均线，突然上升，但在平均线附近再度下降；股价上平均线，并连续暴涨，远离平均线。
以上三种情况均为卖出信号。
需要说明的是，每天的股价实际上是1日的MA。
股价相对移动平均线实际上是短期MA相对于长期MA。
从这个意义上说，如果只面对两个不同参数的MA，则我们可以将相对短期的MA当成股价，将较长期的MA当成MA，这样，上述法则中股价相对于MA的所有叙述，都可以换成短期相对于长期的MA。
换句话说，5日线与10日线的关系，可以看成是股价与10日线的关系。
股市中常说的死亡交叉和黄金交叉，实际上就是向上向下突破文撑或压力的问题。
对葛兰维尔法则的记忆，只要掌握了支撑和压力的思想就不难记住。
二、MACD
平滑异同移动平均线（MACD）是在指数平滑的基础上进行行情研制的。
1．MACD的计算公式。
MACD由正负差（DIF）和异同平均数（DEA）两部分组成，当然，正负差是核心，平均数是辅助。
先介绍DIF的计算方法。
DIF是快速平滑移动平均线与慢速平滑移动平均线的差，DIF的正负差的名称由此而来。
快速和慢速的区别是进行指数平滑时采用的参数的大小不同，快速是短期的，慢速是长期的。
以现在流行的参数12和26为例，对DIF的计算过程进行介绍。
快速平滑移动平均线（EMA）是12日的，则计算公式为；
今日EMA（12）=2*今收盘/（12+1）+11*昨EMA/（12+1）
慢速平滑移动平均线（EMA）是26日的，计算公式为
今日EMA（12）=2*今收盘/（26+1）+25*昨EMA/（26+1）
以上两个公式是指数平滑的公式，平滑因子分别为2/13和2/27。
如果选别的系数，也可照此法办理。
DIF=EMA（12）-EMA（26）
有了DIF之后，MACD的核心就有了。
单独DIF一个也能进行行情预测，但为了使信号更可靠，我们引入了另一个指标DEA。
DEA是DIF的移动平均，也就是连续数日的DIF的算术平均。
这样，DEA自己又有了个参数，那就是作算术平均的DIF的个数，即天数。
对DIF作移动平均就像对收盘价作移动平均一样，是为了消除偶然因素的影响，使结论更可靠。
2．MACD的应用法则。
利用MACD进行行情预测，主要是从两个方面进行。
（1）从DIF和DEA的取值和这两者之间的相对取值对行情进行预测。
其应用法则如下：
1）DIF和DEA均为正值时，属多头市场。
DIF向上突破DEA是买入信号；DIF向下跌破DEA只能认为是回档，作获利了结。
2）DIF和DEA均为负值时，属空头市场。
DIF向下突破DEA是卖出信号；DIF向上穿破DEA只能认为是反弹，作暂时补空。
我们知道，DIF是正值，说明短期的比长期的平滑移动平均线高，这类似于5日线在10日线之上，所以是多头市场。
DIF与DEA的关系就如同股价与MA的关系一样，DIF上穿或下穿DEA互人都是一个DIF将要上升还是下降的信号。
DIF的上升和下降，进一步又是股价的上升和下降信号。
上述的操作原则是从这方面考虑的。
（2）利用DIF的曲线形状，利用形态进行行情分析，主要是采用指标背离原则。
这个原则是技术指标中经常使用的，具体的叙述是：
如果DIF的走向与股价走向相背离，则此时是采取行动的信号。
至于是卖出还是买入要依DIF的上升和下降而定。
MACD的优点是除掉了MA产生的频繁出现的买入卖出信号，使发出信号的要求和限制增加，避免假信号的出现；用起来比MA更有把握。
MACD的缺点同MA一样，在股市没有明显趋势而进入盘整时，失误的时候极多。
另外，对未来股价的上升和下降的深度不能进行有帮助的建议。
三、KDJ指标
KD指标的中文名称是随机指数（stochastics），是由GeorgeLane首创的，最早也是用于期货市场。
1．KD指标的计算公式和理论上的依据。
产生KD以前，先产生末成熟随机值RSV（rowstochasticvalue），RSV实际上就是WMS%，可能是这两者产生的途径不同，各自取了不同的名字。
对RSV（WMS%）进行指数平滑，就得到K指标。
今日K值=2/3昨日K值+1/3今日RSV
式中，1/3为平滑因子，是可以人为选择别的数字的，不过目前已经约定俗成，较为固定为1/3了。
对K值进行指数平滑，就得到D值。
今日D值=2/3昨日D值+1/3今日D值
式中：
1/3为平滑因子，可以变成别的数字，同样已成约定，1/3已经固定。
KD是在WMS%的基础上发展起来的，所以KD就具有WMS%的一些特性和原理。
在上涨趋势中，收盘价一般是接近天花板；相反，在下降趋势中，收盘价接近地板。
在反映股市价变化时、WMS%最快，K其次，D最慢。
在使用KD指标时，我们往往称义指标为快指标，D指标为慢指标。
K指标反应敏捷，但容易出错；D指标反应稍慢，但稳重可靠。
在介绍KD时，往往还附带一个J指标，计算公式为
J=3D-2K
其实，J＝D十2（D-K），可见J是D加上一个修正值。
J的实质是反映D和D与K的差值。
在实际中，J被使用得相对较少，这里不作重点介绍。
2．KD指标应用法则。
KD指标是两条曲线，在应用时主要从四个方面进行考虑：
KD的取值的绝对数字；KD曲线的形态；KD指标的交叉；KD指标的背离。
（1）从KD的取值方面考虑。
KD的取值范围都是0％一100％，将其划分为几个区域：
超买区、超卖区、徘徊区。
按流行的划分法，80％以上为超买区，20％以下为超卖区，其余为徘徊区。
根据这种划分，KD超过80％就应该考虑卖出了，低于20％就应该考虑买入了。
这种操作是很简单的，同时又是很容易出错的，完全按这种方法进行操作很容易招致损失。
大多数对KD指标了解不深入的人，以为KD指标的操作就限于此，故而对KD指标的作用产生误解。
应该说明的是上述对0％一100％的划分只是一个应用KD指标的初步过程，仅仅是信号，真正作出买卖的决定还必须从另外两个方面考虑。
（2）从KD指标曲线的形态方面考虑。
当KD指标在较高或较低的位置形成了头肩形和多重顶底时，是采取行动的信号。
注意，这些形态一定要在较高位置或较低位置出现，位置越高或越低，结论越可靠，越正确。
操作时可按形态学方面的原则进行。
对于KD的曲线我们也可以画趋势线，以明确KD的趋势。
在KD的曲线图中仍然可以引进支撑和压力的概念。
某一条支撑线和压力线的被突破，也是采取行动的信号。
（3）从KD指标的交叉方面考虑。
K与D的关系就如同股价与MA的关系一样，也有死亡交叉和黄金交叉的问题，不过这里的交叉的应用是很复杂的，还附带很多其他条件。
下面以K从下向上与D交叉为例对这个交叉问题进行介绍。
K上穿D是金叉，为买入信号，这是正确的。
但是出现了金叉是否就应该买入，还要看别的条件。
第一个条件是金叉的位置应该比较低，是在超卖区的位置，越低越好。
第二个条件是与D相交的次数。
有时在低位，K，D要来交叉好几次。
交叉的次数以2次为最少，越多越好。
第三个条件是交叉点相对于及KD线低点的位置，这就是常说的"右侧相交"原则。
K是在D已经抬头向上时才同D相交，比D还在下降时与之相交要可靠得多。
换句话说，右侧相交比左相交好。
满足了上述条件，买入就放心-些。
少满足一条，买入的险就多一些。
但是，如果要求每个条件都满足，尽管比较完全，但也会损失和错过很多机会。
对于K从上向下穿破D的死叉，也有类似的结果，读者不妨自己试试，这里就不重复了。
（4）从KD指标的背离方面考虑。
简单地说，背离就是走的不一致。
在KD处在高位或低位，如果出现与股价走向的背则是采取行动的信号。
当KD处在高位，并形成两个依次向下的峰，而此时股价在一个劲地上涨，这叫顶背离，是卖出的信号；与之相反，KD在低位，并形成一底比一底高，而股价还继续下跌，这构成底离，是买入信号。
四、相对强弱RSI
相对强弱指标RSI（relativestrengthindex）是与KD指标齐名的常用技术指标。
RSI以一特定的时期内股价的变动情况推测价格未来的变动方向，并根据股价涨跌幅度显示市场的强弱。
一、RSI的计算公式
先介绍RSI的参数，然后再讲RSI的计算。
参数是天数，即考虑的时期的长度，一般的有5日，9日，14日等。
这里的5日与MA中的5日线是截然不同的两个东西。
下面以14日为例具体介绍RSI（14）的计算方法，其余参数的计算方法与此相同。
先找到包括当天在内的连续14天的收盘价，用每一天的收盘价减去上一天的收盘价，我们会得到14个数字。
这14个数字中有正（比上一天高）有负（比上一天低）。
A＝14个数字中正数之和
B＝14个数字中负数之和×（一1）
A和B都是正数。
这样，我们就可以算出RSI（14）。
RSI（14）=A/（A+B）
从数学上看，A表示14天中股价向上波动的大小；B表示向下波动的大小；A十B表示股价总的波动大小。
RSI实际上是表示向上波动的幅度占总的波动的百分比，如果占的比例大就是强市，否则就是弱市。
目前，大量的书籍中是这样介绍RSI的。
RSI=100-100/1+RS
RS=A/B
式中；RSI为相对强度。
通过很简单的数字推导就可知道，这个式子就是上面介绍的式子。
很显然，RSI的计算只涉及到收盘价，并且可以选择不同的参数。
RSI的取值介于0％，100％之间。
二、RSI的应用法则
1．不同参数的两条或多条RSI曲线的联合使用。
同MA一样，天数越多的RSI考虑的时间范围越大，结论可靠，但反应速度慢，这是无法避免的。
参数小的RSI我们称为短期RSI；参数大的我们称之为长期RSI。
这样，两条不同参数的
RSI曲线的联合使用法则可以完全照搬MA中的两条MA线的使用法则。
即
（1）短期RSI＞长期RSI，则属多头市场；
（2）短期RSI＜长期RSI，则属空头市场。
当然，这两条只是参考，不能完全照此操作。
2．根据RSI取值的大小判断行情。
将100分成四个区域，根据RSI的取值落入的区域进行操作。
极强与强的分界线和极弱与弱的分界线是不明确的，换言之，这两个区域之间不能画一条截然分明的分界线，这条分界线实际上是一个区域。
我们在别的大量的技术分析书籍中看到的30％，70％或者15％，85％，这些数字实际上是对这条分界线的大致的描述。
应该说明的是这个分界线位置的确定与以下两个因素有关。
（1）与RSI的参数有关。
不同的参数，其区域的划分就不同。
一般而言，参数越大，分界线离中心线50％就越近，离100％和0％就越远。
（2）与选择外汇本身有关。
不同的外汇，由于其活跃程度不同，RSI所能达到的高度也不同。
一般而言，越活跃的外汇，分界线的位置离50％就应该越远，越不活跃的外汇分界线离50％就越近。
随着RSI取值的从上到下，应该采取的行动是这样一个顺序：
卖出ù买入ù卖出ù买入。
市场是强市，我们要买入，但是强得过了头我们就该抛出了。
物极必反，量变引起质变都是对这个问题的好的说明。
3．从RSI的曲线形状上判断行情。
同KD指标一样，当RSI在较高或较低的位置形成头肩形却多重顶底，是采取行动的信号。
切切记住，这些形态一定要出现在较高位置和较低位置，离50％越远越好，越远结论越可信，出错的可能就越小。
形态学中有关这类形状的操作原则，这里都适用。
与形态学紧密相联系的趋势线在这里也有用武之地。
RSI在一波一波的上升和下降中，也会给我们提供画趋势线的机会。
这些起着支撑线和压力线作用的切线一旦被突破，就是我们采取行动的信号。
4．从RSI与股价的背离方面判断行情。
与KD指标一样，RSI也有利用背离进行操作的。
RSI处于高位，并形成一峰比一峰低的两个峰，而此时，股价却对应的是一峰比一峰高，这叫顶背离。
股价这一涨是最后的衰竭动作（如果出现跳空就是最后缺口），这是比较强烈的卖出信号。
与这种情况相相反的是底背离。
础J在低位形成两个依次上升的谷底，而股价还在下降，这是最后一跌或者说是接近最后一跌，是可以开始建仓的信号。
5．极高的RSI值和极低的RSI值。
当RSI处在极高和极低位时，可以不考虑别的因素而单方面采取行动。
比如说上证指数的RSI如果达到了93％以上，则必须出货；RSI如果低于5％则一定买进。
当然，这里的93％和5％是可能变化的，它与RSI的参数有关，与选择的外汇有关。
五、乖离指标BIAS
乖离率（BIAS）是描述股价与股价的移动平均线的相距的远近程度。
BIAS指的是相对距离。
1．BIAS的计算公式及参数。
N日乖离率=（当日收盘价-N日移动平均价）/N日移动平均价
式中：
分子为股价（收盘价）与移动平均价的绝对距离，可正可负，除以分母后，就是相对距离。
移动平均价为1元时相差0.1元，与移动平均价为10元时相差0．1元是很不相同的，所以在一定场合要用相对距离，不应考虑绝对距离。
BIAS的公式中含有参数的项只有一个，即MA。
这样，MA的参数就是BIAS的参数，即乖离率的参数就是移动平均价的参数，也就是天数。
参数大小的选择首先影响MA，其次影响BIAS。
一般说来，参数选得越大，则允许股价远离MA的程度就越大。
换句话说，股价远离MA到了一定程度，我们就会认为该回头了，而这个远离的程度是随着参数的变大而变大的。
例如，参数为5时，我们可能认为BIAS到了4％股价就该回头了；而参数为10时，我们则必须等到BIAS超过4％，比方说到了7％才认为股价该回头。
2．BIAS的应用法则。
BIAS的原理是离得太远了就该回头，因为股价天生就有向心的趋向，这主要是由人们的心理因素造成的。
另外，经济学中价格与需求的关系也是产生这种向心作用的原因。
股价低需求就大，需求一大，供不应求，股价就会上升；反之，股价高需求就小，供过于求，股价就会下降，最后达到平衡，平衡位置就是中心。
BIAS的应用法则主要是从两个方面考虑：
（1）从BIAS的取值大小方面考虑。
这个方面是产生BIAS的最初的想法。
找到一个正数或负数，只要BIAS一超过这个正数，我们就应该感到危险而考虑抛出，只要BIAS低于这个负数，我们就感到机会可能来了而考虑买入。
这样看来问题的关键就成了如何找到这个正数或负数，它是采取行动与沉默的分界线。
应该说明的是这条分界线与三个因素有关：
1）BIAS选择的参数的大小；
2）选择的具体是哪支股票；
3）不同的时期，分界线的高低也可能不同。
一般来说，参数越大，采取行动的分界线就越大。
股票越活跃，选择的分界线也越大。
在本书中，给出这些分界线选择的参考数值。
应注意，仅仅是参考我们应该根据具体情况对它们进行适当的调整。
下面仅举一例。
1．BIAS（5）＞3．5％，BIAS（10）＞5％，BIAS（20）＞8％以及BIAS（60）＞10％是卖出时机；
2．BIAS（5）＜一3％，BIAS（10）＜一4．5％，BIAS（20）＜一7％和BIAS（60）＜一10％是买入时机。
从上面的数字中可看出，正数和负数的选择是不对称的，般说来，正数的绝对值要比负数的绝对值大一些。
例如，3．5＞3，5＞4．5等。
这种正数的绝对值偏大是进行分界线选择的一般规律。
如果遇到由于突发的利多或利空消息产生的暴涨暴跌的情况，以上的那些参考数字肯定不管用，应该考虑别的应急措施。
有关人员的经验总结，暴涨暴跌时；
1．对于综合指数
BIAS（10）＞30％为抛出时机；
BIAS（10）＜-10％为买入时机。
2.对于个股：
BIAS（10）＞35％为抛出时机；
BIAS（10）＜一15％为买入时机。
（2）从BIAS的曲线形状方面考虑。
形态学和切线理论在BIAS上也能得到应用。
1）BIAS形成从上到下的两个或多个下降的峰，而此时股还在继续上升，则这是抛出的信号。
2）BIAS形成从下到上的两个或多个上升的谷，而此时股还在继续下跌，则这是买入的信号。
以上两条为指标背离原则和趋势的内容。
（3）从两条BIAS线结合方面考虑。
当短期BIAS在高位下穿长期BIAS时，是卖出信号；在低位，短期BIAS上穿长期BIAS时是买入信号。
3．应用BIAS应注意的问题。
（1）书上提供的具体数字仅仅是参考，正确的做法是在实践中自己寻找分界线的位置。
（2）在BIAS迅速地达到第一峰或第一谷时，是最容易出现操作错误的时候，应当特别小心。
（3）BIAS的应用应该同MA的使用结合起来，这样效果可能更好。
当然，同更多的技术指标结合起来也会极大地降低BIAS的错误。
具体地结合法如下：
1）BIAS从下向上穿过0线，或BIAS从上向下穿过0线可能也是采取行动的信号。
上穿为买入信号，下穿为卖出信号。
因为此时，股价也在同方向上穿过了MA。
2）BIAS是正值，股价在MA之上，如果股价回落到MA之下但随即又反弹到了MA之上，同时BIAS也是呈现相同的走势，则这是买进信号。
对于下降的卖出信号也可类似处理。
3）BIAS是正值，并在向0回落，如果接近0时，反弹向上，则这是买入信号。
对BIAS是负值可照此办理。
六、升降线ADX
由Welles.Wilder发明，它主要用来量度走势之强弱。
当ADX正在上升，即表示走势逐渐形成，数值越高，走势越强劲。
反之，当ADX正在下降，即表示走势逐渐下滑。
故此升降线不能指示市况处于上升还是下跌。
升降线（ADX）是由动向指标（DMI）衍生出来的。
首先，以当日最高价与上日最高价的相差幅度计算+DM，而当日最低价与上日最低价的相差袖度计算-DM。
然后，当日价格范围高于上日价格范围的最大部份为PDI。
相反地，当日价格范围低于上日价格范围的最大部份为MDI。
然后再以+DM及-DM计算真正波幅数值。
最后将+DM及-DM除以真正波幅数值。
升降线数值通常介乎于20至40之间。
当升降线数值为20以上并且正在上升，表示走势存在（TrendingMarket），而当升降线数值为20以下，则表示市场正在整固（ConsolidatingMarket）。
另外，当升降线数值为40以上但正在下跌时，通常代表市场当前走势力有不逮。
升降线是一种显示于图表上的辅助指标。
乾坤烛将以14天作为ADX的标准参数，而5支烛也是常用参数值之一。
七、顺手指标CCI
顺势指标（CCI）由Donald.Lambert发表，它是一种跟随趋势的指标。
一般情况下，顺势指标量度平均线的裂口，协助发掘前市或后市之趋势。
顺势指标计算方法是先计算平均参考价（TP）与TP的n日平均值之距离，然后再该距离的n日平均值。
顺势指标值通常波动范围在+/-100之间。
当顺势指标上穿+100，即表示牛市。
相反，当顺势指标下破至-100，即表示熊市。
投资者通常会在顺势指标升高于+100时买入，然后在跌低于+100反手沽出，在再次升高于+100时平仓。
相反地，投资者亦会在顺势指标跌低于-100时沽出，然后在升高于-100反手买入，在再次跌低于-100时平仓。
顺势指标是一种于图表下使用的辅助指标。
乾坤烛将5天设定为标准参数。
而14天及20天都是常用之参数。
八、保力加通道BOL
保力加通道由John.Bollinger发表，它有效地判断超买及超卖的情况。
它是移动平均线通道的基础上，进一步发展的产物。
保力加通道是由平均线、最上边的通道顶及最下边的通道底组成的。
上通道顶是以两个标准差数值加平均线；反之，下通道底是以平均线减去两个标准差数值。
当价格波动大的时候，通道便会自动调节而放大；当股价波动大的时候，保力加通道便会较宽，而当市况平稳时，通道相应较窄。
保力加通道是决定买卖讯号最常用的指标。
它比起其他分析指标更能判断买卖讯号。
股价走势方向会随着通道收窄而明显改变。
当股价升破或跌破此通道后，此种走势将会持续。
当股价在通道外形成顶部或底部形态，并随即亦在通道内形成顶部或底部形态，显示走势将有逆转的可能。
当股价由通道顶回落，或由通道底止跌，其趋势均有挑战另一通道顶或底的机会。
此特性最大用处在于可推测上试或下调的目标。
保力加通道是一种显示于图表上的辅助指标。
乾坤烛将以20天作为保力加通道的标准参数，而14支烛及21支烛也是常用参数值之一。
九、黄金分割比例
黄金比率是由十二世纪末出生的意大利着名数学家Leonardo.Fibonacci发表。
黄金比率是以任何相列的两个数位之和都等于后一个数位。
例如：
1，2，3，5，8，13，21，34…..如此
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