河南煤炭行业分析报告.docx

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河南煤炭行业分析报告

2019年河南煤炭行业分析报告

2019年10月

本报告梳理了河南省煤炭资源和煤炭产业的特点，分别从资源情况、产业现状、转型升级、浩吉铁路影响等方面对河南煤炭产业进行了研究，分析了省内两大煤炭集团情况。

河南以焦煤、无烟煤为主，中小煤矿居多。

河南作为全国十四大煤炭基地之一，拥有鹤壁、焦作、义马、郑州、平顶山和永夏六大矿区，焦煤、无烟煤分别占煤炭资源总量的70.53%与28.98%。

截至2018年底，省内煤矿共188座，其中120万吨以下的146座，平均规模低于全国平均水平。

产能、产量下降，消费维持高位。

河南省三年累计关闭退出煤炭产能5225万吨，新增产能较少。

河南省煤炭产业经历净调出（建国初期-1999）、基本平衡（2000-2005）、净调入（2006至今）三时期，产量在2009年后逐年递减。

煤炭消费呈下降态势，但仍居高位，受新能源增长影响，煤炭在能源结构中的比重将会进一步下降。

推动煤矿智能化开采与煤化工转型升级。

2019年河南全面启动煤矿智能化建设，力争到2021年底，实现年产60万吨及以上煤矿基本完成智能化改造。

政府提出构建4个以河南能源化工集团为主导的现代煤化工基地，打造4个以合成氨及下游产品为主导的标杆企业。

浩吉铁路对区域煤价影响较小。

浩吉铁路重点解决“两湖一江”煤炭运输瓶颈问题，同时有利于内蒙、陕西煤炭进入河南。

从煤种看，内蒙、陕北煤炭资源以动力煤为主，正好与河南形成互补，有利于缓解动力煤阶段性、区域性供需紧张的局面。

从运费看，陕北到河南的铁路运费没有明显优势。

河南能化：

省内最大煤企，永煤为核心子公司。

集团形成了集煤炭、化工、有色金属、装备制造、物流贸易、矿山建筑、实业为一体的产业格局。

煤炭是集团优先发展的主体产业，煤化工产业是重点打造的煤炭下游产业。

永煤控股是集团核心子公司，对公司业绩影响较大。

平煤神马：

煤炭成本高，新兴产业兴起。

集团构建了以煤焦、化工、新能源新材料为核心产业，装备制造、建工等产业协同发展的产业体系。

公司尼龙66盐、工程塑料产能亚洲第一，工业丝、帘子布产能世界第一。

由于安全原因，煤炭生产成本较高。

河南省煤炭资源较丰富，近年来产能和产量持续下降，煤炭自给率不足，煤炭消费维持高位。

河南省全面启动煤矿智能化建设，促进传统煤化工转型升级，发展新兴煤化工。

浩吉铁路开通后，河南省动力煤供煤紧张的局面有望改善，但运费没有明显优势，对区域煤价影响较小。

一、资源较丰富，产量渐下降，自给率不足

1、资源较丰富，以焦煤、无烟煤为主

河南省煤炭资源丰富，煤田分布带明显，是我国重要的产煤省份。

截至2016年，河南省煤炭保有量为617.78亿吨，全国排名第六位，主要分布于豫北、豫西和豫东地区。

河南基地作为全国十四大煤炭基地之一，拥有鹤壁、焦作、义马、郑州、平顶山和永夏六大矿区，其中平顶山矿区主要由平煤神马集团开采，其他矿区主要由河南能化集团进行开采。

河南省煤种较全，以焦煤、无烟煤为主，分别占资源总量的70.53%与28.98%。

按煤炭用途看，河南涵盖炼焦煤、无烟煤和动力煤，炼焦煤主要分布在平顶山、安阳、鹤壁等地区，具有中低挥发分、较高粘结指数的特点，煤质较好；无烟煤主要产自焦作、郑州和永城地区；动力煤多集中于郑州及义马地区。

2、中小煤矿居多，产能集中度较高

（1）中小煤矿占比大，煤矿平均单井产能低

截至2018年底，河南省内生产煤矿共188座，其中500万吨/年及以上煤矿1座，120-500万吨/年煤矿41座，30-120万吨/年煤矿97座，30万吨/年以下煤矿49座。

2018年河南省退出小型煤矿24座，但规模120万吨/年及以下煤矿数量占比仍达77.66%，煤矿整体规模偏小。

2018年全国煤矿平均产能达到92万吨/年，河南省煤矿平均产能仅为77.87万吨/年，煤矿平均产能低，生产效率有待进一步提高。

（2）煤炭产能集中于重点企业与城市

从企业看，河南省内重点煤炭企业包括河南能源化工集团、平煤神马能源化工集团、郑州煤炭工业集团和河南神火集团，其中河南能化和平煤神马分别位居2019年全国煤炭企业煤炭产量50强第12、第22位。

河南能化、平煤神马、郑煤集团与神火集团2018年省内产能分别为为5396万吨/年、3717万吨/年、2211万吨/年与702万吨/年，共占全省产能的82.16%。

从地区看，河南省煤炭产能主要集中在郑州、平顶山、商丘、三门峡、许昌和洛阳市，2018年六地产能占全省产能的86.45%。

3、产能和产量持续下降，自给率不足

（1）去产能取得实际性进展

在国家政策指引下，“十二五”期间河南省兼并重组小煤矿490个，淘汰关闭215个，累计去除产能3300万吨/年；在建矿井数量为15处，新增生产能力为1293万吨/年。

自2016年国务院下发了《国务院关于煤炭行业化解过剩产能实现脱困发展的意见》（国发〔2016〕7号）以来，2016-2019年6月底，河南省累计关闭退出煤炭产能5225万吨，连续3年圆满完成化解煤炭过剩产能年度任务。

煤矿产业集中度进一步提高，骨干煤矿企业产能占比达到88%，大型煤矿产量占比近80%。

（2）新建产能相比去产能规模偏少

河南省在去产能的同时释放先进产能，新建产能主要以产能置换的方式实施。

截止2019年6月30日，河南省建设煤矿共计62座，建设规模达3015万吨/年，新增产能达1836万吨/年，相比去产能规模明显偏小。

（3）产量在2009年后逐年递减

河南省煤炭产业经历净调出（建国初期-1999）、基本平衡（2000-2005）、净调入（2006至今）三时期。

建国后，由于国家的重视和社会发展的需要，河南煤炭产量由建国初期的100多万吨发展到2009年的2.30亿吨。

随后受宏观经济、煤炭行业形势、淘汰落后产能等影响，河南省煤炭产量逐年递减，2017年产量为1.17亿吨。

《河南省“十三五”能源发展规划》提出，加快煤炭产业转型升级，煤炭产能控制在1.6亿吨左右，巩固河南省作为全国14个大型煤炭基地之一的地位。

4、煤炭消费维持高位，长期占比下降但仍占主导

（1）发展新能源，煤炭在能源结构中占比下降

近年来，在限煤、减煤、发展光伏发电和风电等大背景下，煤炭消费量及占比呈下降趋势，2013-2017年，河南省原煤消费量分别为3.02亿吨、2.96亿吨、2.77亿吨、2.72亿吨和2.69亿吨，占能源消费总量的比重从77.17%下降到73.34%，呈现缓慢下降趋势。

从中长期来看，煤炭在能源结构中的比重将会进一步下降，但很难改变以煤为主的能源生产和消费结构。

根据2018年12月20日发布的《河南省煤炭消费减量行动计划》，河南省力争到2020年，全省煤炭消费总量比2015年下降15%左右，煤炭消费集中度进一步提高，电煤消费占比达到52%以上。

河南省严格控制新增耗煤项目，深化电力行业节能降耗，加快发展清洁能源等。

（2）煤炭消费需求集中在煤炭、电力等行业

河南省原煤需求主要集中在煤炭、电力、化工、有色、冶金和建材部门，年耗煤总量占河南省原煤工业总消费量的95%左右。

2017年河南省工业耗煤共计2.69亿吨，其中煤炭、电力、化工、有色、冶金和建材部门分别消费9986.71、9830.01、2280.73、2102.27、1008.47、967.55万吨，分别占原煤总消费量的37.08%、36.49%、8.47%、7.80%、3.74%和3.59%。

（3）自给率下降，省外调入以动力煤为主

河南省每年所需的煤炭除依靠省内自产外，还需从山西、陕西等地调入，同时还担负着华东、华中等地的煤炭供给任务。

随着经济的快速发展，河南在极力保障华中等地煤炭供给的同时，自己省内对煤炭的需求也在逐年增多。

从数量看，2009-2017年，河南煤炭自给率从92.41%下降到53.13%，2017年煤炭进口+调入量为7886万吨左右，较2009年约增长504.89%，省内自给率呈下降趋势。

从煤种看，省外调入主要为动力煤。

二、推动煤矿智能化开采与煤化工转型升级

1、煤炭资源保障不足，环境问题严重

由于煤炭开采时间早，生产设备落后，煤炭工业的发展与经济、社会和生态环境不相协调，河南省煤炭产业的可持续发展面临资源保障与生态环境问题。

（1）煤炭资源保障不足，基础储量下降

煤炭可开发后备资源不足，生产效率差且开采条件差。

受深井（水文，瓦斯和地温等）和地质制约，部分大型煤炭生产企业矿井接替十分紧张。

2016年河南煤炭基础储量为85.58亿吨，较2010年减少24.59%。

河南无烟煤主要产自永城和焦作矿区，其中焦作于2008年已被国务院列为资源枯竭城市；永城地区经洗选后的无烟块煤年产量不到400万吨，产出率较低。

同时河南省复杂的地质条件导致适宜建大型矿井的地区并不多。

河南煤矿受自然灾害威胁严重，高瓦斯、煤与瓦斯突出、水文地质复杂、极复杂以及冲击地压矿井达140余处，数量和产能分别占全省的61%和90%。

例如，焦作矿区多为高瓦斯和涌水量大的矿井；平顶山煤矿区开采煤炭时容易出现不稳定的煤层；义马矿区虽然煤炭储量很大，但地质较复杂，导致开采难度高。

注：

基础储量：

中国《固体矿产资源/储量分类》中查明矿产资源的一部分。

它能满足现行采矿和生产所需的指标要求（包括品位、质量、厚度、开采技术条件等），是经详查、勘探所获控制的、探明的并通过可行性研究、预可行性研究认为属于经济的、边际经济的部分，用未扣除设计、采矿损失的数量表述

（2）生态环境压力大

煤炭工业给河南省生态环境保护带来了较大压力。

煤炭开采诱发地质灾害发生，影响矿区居住环境安全。

河南省煤炭开采采取地下开采的方式，开采历史悠久，容易造成的塌陷、滑坡和地裂缝等次生地质灾害，破坏地表植被，影响矿区的正常生产和居民日常生活。

同时煤炭开采还会造成地下水位下降、水土流失、环境污染等问题。

2、全面启动煤矿智能化建设

2019年，河南全面启动煤矿智能化建设，以推动煤炭产业转型升级为主线，应用先进装备和技术，加快煤炭生产技术变革，全面提升煤矿智能化水平，实现生产过程少人化、无人化，力争到2021年底，实现60万吨及以上煤矿基本完成智能化改造，60万吨以下煤矿全面实现机械化生产。

3、传统煤化工转型升级，发展新兴煤化工

作为传统煤化工产业大省，河南省目前面临着单厂规模小、产能利用率低、装备水平低、环保压力大、产业布局分散、安全问题突出等问题。

2019年1月1日河南省政府发布《河南省传统煤化工行业转型发展行动方案（2018—2020年）》，指出到2020年要实现“三减三升”。

“三减”，即全省合成氨产能只减不增，甲醇产能只减不增，污染物排放大幅减少，淘汰固定床间歇式煤气化炉，有序退出单套装置30万吨/年以下的合成氨产能，符合条件的煤化工企业全面完成VOCs治理。

“三提升”，即企业集中度大幅提升，布局集中度大幅提升，装置规模化大幅提升，全省合成氨、甲醇产能分别控制在550万吨、300万吨左右，构建4个以河南能源化工集团为主导的现代煤化工基地，打造4个以合成氨及下游产品为主导的标杆企业。

三、区位优越，浩吉铁路对区域煤价影响较小

1、河南地理位置优越，交通运输发达

河南省位于中国中部，华中地区偏北，承东启西，连贯南北，与山西、河北、山东、安徽、湖北、陕西六省接壤，紧邻华东和华中地区，是我国北煤南运、西煤东运的重要通道。

河南省转运设施和集疏运网络不断完善，已形成以郑州为中心，洛阳、商丘为支撑，其他区域地为节点的国际、全国、地区三级交通枢纽的城市格局。

铁路运煤线路横有瓦日线、新石线、陇海线、宁西线，纵有焦柳线，京广线，京九线，形成了“四横三纵”的铁路网。

2019年9月28日我国一次性建成的北煤南运大通道浩吉铁路（原称蒙西至华中地区铁路煤运通道或蒙华铁路）正式开通运营，进一步优化了河南省煤炭铁路运输格局。

2、浩吉铁路运费无明显优势，对河南煤价影响不大