证券从业资格《投资基金》考试真题.docx
《证券从业资格《投资基金》考试真题.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《证券从业资格《投资基金》考试真题.docx（32页珍藏版）》请在冰豆网上搜索。
证券从业资格《投资基金》考试真题
2020年证券从业资格《投资基金》考试真题及答案（第232套）
（一）单选题
1.开放式基金是通过投资者向________申购和赎回实现流通的。
A.基金托管人
B.基金受托人
C.基金管理公司
D.证券交易市场
2.基金届满即为基金终止，对基金资产进行清产核资后的________按投资者出资比例分配。
A.基金净资产
B.基金总资产
C.基金投资额
D.基金流动资产额
E.开放式基金
3.证券投资基金不包括________。
A.封闭式基金
B.开放式基金
C.创业投资基金
D.债券基金
E.股票基金
4.根据投资对象的不同，证券投资基金的划分类别不包括________。
A.股票基金
B.国债基金
C.债券基金
D.指数基金
5.根据运作特点划分的证券投资基金不包括________。
A.对冲基金
B.套利基金
C.指数基金
D.国际基金
6.根据运作特点划分的证券投资基金不包括________。
A.成长型基金
B.收入型基金
C.期权基金
D.平衡型基金
7.第一家证券投资基金诞生于________。
A.美国
B.英国
C.德国
D.法国
8.________是衡量一个基金经营好坏的主要指标，也是基金单位交易价格的计算依据。
A.基金规模
B.基金收益率
C.基金资产净值
D.基金赎回率
9.证券投资基金的发起人不可以是________。
A.信托投资公司
B.证券公司
C.保险公司
D.基金管理公司
10.每个基金发起人的实收资本不少于________。
A.2亿元
B.3亿元
C.4亿元
D.1亿元
11.基金管理公司的发起人可以是________。
A.保险公司
B.证券公司
C.商业银行
D.金融咨询公司
12.拟设立的基金管理公司的最低实收资本为________。
A.1000万元
B.1500万元
C.2000万元
D.3000万元
13.基金管理公司发起人的实收资本不少于________。
A.1亿元
B.2亿元
C.3亿元
D.4亿元
14.基金会计帐册.报表和记录的保存年限在________。
A.10年以上
B.20年以上
C.15年以上
D.5年以上
15.基金管理公司治理结构中不包括________。
A.董事会
B.监事会
C.股东大会
D.消费者
16.基金管理公司的独立董事不少于________。
A.2人
B.3人
C.4人
D.5人
17.基金管理公司的独立董事的人数占董事会的比例不得低于________。
A.1/4
B.1/3
C.1/2
D.1/5
18.我国封闭式基金不允许以下列价格发行________。
A.溢价发行
B.折价发行
C.平价发行
D.面值发行
19.根据我国的规定，封闭式基金的存续时间不得少于________年，最低募集数额不得少于________亿元：
A.10，5
B.5，10
C.5，2
D.10，10
20.我国封闭式基金的发行期限为________。
A.4个月
B.2个月
C.3个月
D.1个月
21.我国封闭式基金在发行期限内募集的资金超过该基金批准规模的________方可成立：
A.70%
B.80%
C.90%
D.60%
22.开放式基金的销售机构不包括________。
A.商业银行
B.保险公司
C.证券公司
D.担保公司
23.基金变更不包括________。
A.封闭式基金转为开放式基金
B.封闭式基金清算
C.封闭式基金扩募
D.封闭式基金续期
24.根据《证券投资基金管理暂行办法》，一个基金持有一家上市公司的股票，不得超过该基金资产净值的________。
A.10%
B.20%
C.30%
D.15%
25.基金清算帐册以及有关文件由________来保存。
A.基金托管人
B.基金发起人
C.基金管理人
D.基金清算小组
26.在我国，基金发起人不包括________。
A.证券公司
B.信托投资公司
C.基金管理公司
D.金融咨询公司
27.在我国，基金发起人的实收资本不少于________。
A.2亿元人民币
B.3亿元人民币
C.4亿元人民币
D.1亿元人民币
28.证券投资管理的指导性原则不包括________。
A.合规性原则
B.诚实信用原则
C.合理性原则
D.投资分散化原则
29.证券投资管理的的作业流程不包括________。
A.确定投资目标
B.信息管理
C.资产配置
D.投资选择
E.风险管理
30.货币市场上交易的金融产品不包括________。
A.短期国债
B.公司债券
C.大额可转让存单
D.回购协议
31.资本市场上交易的金融产品不包括________。
A.股票
B.债券
C.基金证券
D.商业票据
32.金融期货市场交易的产品包括________。
A.利率期货
B.大豆期货
C.绿豆期货
D.远期合约
33.证券投资的交易成本不包括________。
A.固定成本
B.变动成本
C.人力成本
D.买卖价差
34.证券投资的交易成本包括________。
A.执行成本
B.信息成本
C.科研成本
D.人力成本
35.证券投资的执行成本包括________。
A.机会成本
B.市场冲击成本
C.持有库存的风险成本
D.买卖价差
36.估计公平市场价格的方法不包括________。
A.交易前价格基准
B.交易后价格基准
C.平均价格基准
D.执行价格基准
37.资产管理人的投资方式不包括________。
A.长期与短期
B.动态与静态
C.主动与被动
D.系统化决策与非系统化决策
38.投资组合收益率的计算方法不包括________。
A.算术平均法
B.时间加权法
C.净现金流加权法
D.移动平均法
39.风险的衡量指标不包括________。
A.标准差
B.贝塔值
C.阿尔法值
D.决定系数
40.投资绩效的风险调整方法不包括________。
A.夏普比率
B.詹森指数
C.博迪比率
D.特雷诺比率
41.常见的业绩评价基准不包括________。
A.市场指数
B.普通风格指数
C.标准化投资组合
D.詹森指数
42.投资组合超额收益的来源是________。
A.战略性资产配置
B.股票选择能力
C.资产混合效率
D.资产类别收益
43.投资组合的绩效归属模型不包括________。
A.资产混合效率
B.资产风险管理
C.资产类别效率
D.资产配置效率
44.假设投资组合的收益率为20%，无风险收益率是8%，投资组合的方差为9%，贝塔值为12%，那么，该投资组合的夏普比率等于________。
A.0.4
B.1.00
C.0.6
D.0.2
45.基金托管人的实收资本不少于________。
A.60亿元
B.70亿元
C.80亿元
D.90亿元
46.基金帐册.会计报表和记录由________来保管：
A.基金持有人
B.基金发起人
C.基金管理人
D.基金托管人
47.开放式基金的申购费率不得超过申购金额的________。
A.2%
B.3%
C.4%
D.5%
48.开放式基金的赎回费率不得超过赎回金额的________。
A.2%
B.3%
C.4%
D.5%
49.巨额赎回是指基金净赎回申请超过基金总份额的________。
A.10%
B.9%
C.8%
D.7%
50.假定某基金的总资产为35亿元，总负债为5亿元，基金份额总数为30亿份，那么该基金单位净值为________。
A.1元/份
B.1.167元/份
C.1.33亿/份
D.1.2元/份
51.开放式基金的买入价不可以是________。
A.基金单位净值
B.基金单位净值减交易费
C.基金单位净值减赎回费
D.基金单位净值加交易费
52.假设某基金某日持有的某三种股票的数量分别为100万股.500万股和1000万股，每股的收盘价分别为30元.20元和10元，银行存款为10000万元，对托管人或管理人应付的报酬为5000万元，应付税金为5000万元，基金单位为20000万，请运用一般的会计原则，计算基金单位净值为________。
A.1.09元
B.1.53元
C.1.15元
D.1.35元
53.非金融机构法人买卖基金应缴纳税收，其税种包括________。
A.营业税
B.印花税
C.企业所得税
D.个人所得税
54.下列哪种风险可以通过组合投资来分散________。
A.利率风险
B.通货膨胀风险
C.市场风险
D.违约风险
55.我国证券投资基金是基于________而组织起来的代理投资行为。
A.委托原理
B.代理原理
C.契约原理
D.公约原理
56.公司型基金的持有人是基金公司的________。
A.债权人
B.受益人
C.委托人
D.股东
57.证券投资基金托管人是________权益的代表。
A.基金监管人
B.基金持有人
C.基金发起人
D.基金管理人
58.契约型基金是基于________而组织起来的代理投资行为。
A.委托原则
B.代理原则
C.契约原理
D.公约原理
59.契约型基金持有人实际上是________。
A.经营者
B.监管者
C.受益者
D.受托者
60.不在公司担任具体管理职务的董事，因履行职责到达公司现场的时间每年应当不少于________。
A.7天
B.10天
C.7个工作日
D.10个工作日
61.根据《中华人民共和国信托法》，受托人以________为限向受益人承担支付信托利益的义务。
A.信托财产
B.其自有资产
C.信托合同约定的限度
D.其注册资本
62.消极型股票投资战略的理论基础是________。
A.市场有效性理论
B.市场无效性理论
C.套利定价理论
D.资本资产定价理论
63.银行间债券市场上的交易产品不包括________。
A.国债
B.金融债券
C.国债回购
D.商业票据
64.债券收益与市场利率的关系是________。
A.同方向
B.无关
C.反方向
D.无确定关系
65.我国私募基金是按________组织起来的。
A.信托法
B.证券法
C.目前没有法律依据
D.公司法
66.委托单个社保基金投资管理人进行管理的资产，不得超过年度社保基金委托资产总值的________。
A.10%
B.15%
C.20%
D.25%
E.30%
67.在我国，基金托管人可由________来担任。
A.保险公司
B.证券公司
C.信托投资公司
D.商业银行
68.基金设立的主要文件不包括________。
A.申请报告
B.发起人协议
C.基金章程
D.托管协议
E.招募说明书
69.契约型基金的最低存续期是________。
A.5年
B.10年
C.8年
D.15年
70.采用积极性投资战略的资产管理人在预测市场将上涨时________。
A.提高β系数
B.降低β系数
C.保持β系数不变
D.不确定
二，多选题
13.我国封闭式基金允许以下列价格发行________。
A.溢价发行
B.折价发行
C.平价发行
D.面值发行
14.开放式基金的销售机构包括________。
A.商业银行
B.保险公司
C.证券公司
D.金融咨询公司
15.开放式基金的发行方式包括________。
A.代理发行
B.公募发行
C.自行发行
D.私募发行
16.基金变更包括________。
A.封闭式基金转为开放式基金
B.封闭式基金清算
C.封闭式基金扩募
D.封闭式基金续期
17.在我国，基金发起人包括________。
A.证券公司
B.信托投资公司
C.基金管理公司
D.金融咨询公司
18.证券投资管理的指导性原则包括________。
A.合规性原则
B.诚实信用原则
C.合理性原则
D.投资分散化原则
E.风险于收益相匹配原则
19.证券投资管理的的作业流程包括________。
A.确定投资目标
B.信息管理
C.资产配置
D.投资选择
E.风险管理
20.货币市场上交易的金融产品包括________。
A.短期国债
B.公司债券
C.大额可转让存单
D.回购协议
21.资本市场上交易的金融产品包括________。
A.股票
B.公司债券
C.商业票据
D.资产担保证券
22.金融期货市场交易的产品包括________。
A.利率期货
B.股指期货
C.绿豆期货
D.远期合约
23.证券投资的管理成本包括________。
A.信息成本
B.科研成本
C.人力成本
D.交易成本
E.物化成本
24.证券投资的交易成本包括________。
A.执行成本
B.机会成本
C.科研成本
D.人力成本
E.佣金和杂费
25.证券投资的执行成本包括________。
A.市场冲击成本
B.机会成本
C.选择市场时机成本
D.持有库存的风险成本
26.估计公平市场价格的方法包括________。
A.交易前价格基准
B.交易后价格基准
C.平均价格基准
D.执行价格基准
27.资产管理人的投资方式包括________。
A.长期与短期
B.动态与静态
C.主动与被动
D.系统化决策与非系统化决策
28.企业法人终止的原因包括________。
A.依法被撤销
B.解散
C.依法宣告破产
D.企业现金流枯竭
29.投资组合收益率的计算方法包括________。
A.算术平均法
B.时间加权法
C.净现金流加权法
D.移动平均法
30.投资绩效的风险调整方法包括________。
A.夏普比率
B.詹森指数
C.博迪比率
D.特雷诺比率
31.常见的业绩评价基准包括________。
A.市场指数
B.普通风格指数
C.标准化投资组合
D.詹森指数
32.投资组合超额收益的来源是________。
A.战略性资产配置
B.股票选择能力
C.资产混合效率
D.市场时机选择能力
33.投资组合的绩效归属模型包括________。
A.资产混合效率
B.资产风险管理
C.资产类别效率
D.资产配置效率
34.基金管理人在管理运作基金资产时不得从事以下行为________。
A.投资于其他基金
B.从事证券信贷业务
C.从事证券信用交易
D.资金拆借业务
35.基金持有人大会有权就下列哪些事项作出决议________。
A.修改基金契约
B.提前终止基金
C.更换基金管理人
D.更换基金托管人
36.证券投资基金的服务机构包括________。
A.基金代销机构
B.基金注册登记机构
C.基金投资咨询机构
D.基金验资机构
37.证券投资基金的当事人包括________。
A.基金持有人
B.基金托管人
C.基金管理人
D.基金发起人
38.禁止社会保障基金投资管理人从事的活动包括________。
A.不公平地对待社保基金账户的资产
B.用社保基金委托资产从事信用交易
C.运用社保基金投资于其他证券投资基金
D.从事可能使社保基金委托资产承担无限责任的投资
39.开放式基金的买入价可以是________。
A.基金单位净值
B.基金单位净值减交易费
C.基金单位净值减赎回费
D.基金单位净值加交易费
40.证券投资基金的主要费用包括________。
A.管理费
B.托管费
C.申购费
D.赎回费
E.交易佣金
F.过户费
41.以下属于基金托管人职责的有________。
A.监督基金管理人的投资运作
B.复核.审查基金管理人计算的基金资产净值及基金价格
C.出具基金业绩报告，提供基金托管情况
D.负责基金的信息披露事项
42.金融机构法人买卖基金单位应缴纳的税收，其税种包括________。
A.营业税
B.印花税
C.企业所得税
D.个人所得税
43.监察稽核的内容主要针对基金与基金管理公司所面临的风险，主要包括________。
A.监察风险
B.信托风险
C.投资风险
D.流动性风险
E.业务运作风险
F.战略风险
44.金融资产风险包括________。
A.市场风险
B.利率风险
C.信用风险
D.通货膨胀风险
E.流动性风险
45.在运用资本资产定价模型时，我们要估计下列参数________
A.无风险收益率
B.市场收益率
C.证券或投资组合的β系数
D.单个证券或投资组合的方差
46.投资组合的超额收益可能来自于资产管理人的________。
A.股票选择能力
B.内幕消息获得能力
C.市场时机的判断能力
D.操纵市场能力
47.资产配置决策大致可以分为三类________。
A.战略性资产配置
B.战术性资产配置
C.资产混合管理
D.证券资产选择
48.法人应当具备如下条件________。
A.依法成立
B.有必要的财产或者经费
C.有自己的名称.组织机构和场所
D.能够独立承担民事责任
49.下列哪些可以被视为市场异常的现象________。
A.小公司效应
B.日历效应
C.低市盈率效应
D.被忽略的公司的效应
50.社保基金理事会的信息披露和报告应符合以下要求________。
A.每年一次向社会公布社保基金各方面财务状况
B.每季度一次向财政部.劳动和社会保障部提交社保基金财务会计报告.投资管理报告
C.单个资产管理合同到期后，向财政部.劳动和社会保障部提交经审计的报告，对社保基金投资情况做出说明
D.社保基金发生重大事件，应当立即报告财政部.劳动和社会保障部，并编制临时报告书
51.债券按照发行主体可以分为________。
A.国债
B.金融债券
C.公司债券
D.市政债券
E.可转换债券
52.依据《中华人民共和国民法通则》，民事活动应当遵循________的原则。
A.自愿
B.公平
C.等价有偿
D.诚实信用
53.利率期限结构理论包括________。
A.预期理论
B.流动性偏好理论
C.市场分割理论
D.优先置产理论
54.影响久期的因素包括________。
A.票息的大小
B.存续期限
C.到期收益率
D.票面金额
55.能够对资本市场产生系统性影响的风险包括________。
A.利率风险
B.通货膨胀风险
C.违约风险
D.提前赎回风险
56.________属于证券的特定风险：
A.信用风险
B.利率风险
C.提前赎回风险
D.购买力风险
57.积极型股票投资战略包括________。
A.以技术分析为基础的投资战略
B.以基本分析为基础的投资战略
C.市场异常战略
D.投资组合战略
58.根据对市场效率的认识，债券的投资策略可以分为________。
A.指数化投资策略
B.规避和现金流配比策略
C.积极调整的投资策略
D.被动投资策略
59.证券投资基金的监管原则包括________。
A.保护投资者利益原则
B.法制管理原则
C.搣三公攠原则
D.监管与自律原则
60.证券投资基金的监管内容包括________。
A.对基金管理公司的监管
B.对基金行为的监管
C.对基金托管人的监管
D.对基金持有人的监管
（三）判断题
1.公司型基金的基金公司负责基金的投资操作和日常管理。
2.证券投资基金的投资对象为货币市场工具和资本市场工具。
3.创业投资基金的主要投资对象是股票.债券.证券投资基金等。
4.公司型基金可以是封闭式基金，也可以是开放式基金。
5.公募基金既可以上市流通，也可以不流通。
6.离岸基金是指在本国募集资金投资于外国证券市场的证券投资基金。
7.在岸基金是指在外国募集资金投资于本国证券市场的证券投资基金。
8.指数基金的投资对象是股票市场指数。
9.公司型基金可以借贷而契约型基金不可以。
10.封闭式基金可以挂牌上市交易。
11.开放式基金既可以挂牌上市交易，也可以柜台交易。
12.第一只证券投资基金诞生于美国。
13.证券投资基金的发展趋势之一是从
升级会员 