资产管理现有业务流程的问题汇报.docx

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资产管理现有业务流程的问题汇报

资产管理部现有业务流程有关的问题汇报

第一部分业务流程中需要解决的问题

一、从部门内部角度看反映的问题

1、资产管理业务管理办法中的业务规则还应进一步细化。

还缺乏统一的组织协调，缺乏从需求调研、产品设计到业务推广等系统的营销流程；

2、资产管理业务流程中各项业务的衔接，如研究工作如何与部门的其他业务工作，如与客户服务工作有机结合起来，研究推荐工作和投资交易工作如何更好地互动反馈，这些问题都需要改进；

3、资产管理总部三个管理部在研究工作的协调组织、信息共享方面需要加强；

4、随着委托资产规模的扩大和金融创新品种的不断出现，资产管理研究工作急需在数量化研究、金融新产品、新业务的研究方面充实力量，加强培训，并引进国外先进的研究体系；

5、客户工作方面，客户资料不全面，与客户沟通不经常，造成许多突发性的变动，以致影响投资工作的安排，需要改进；

6、上海、北京、深圳三个资产管理分部单独设立营销小组，负责各自客户开发、维护，各部门按自己的营销策划开拓全国市场，各有侧重，但也存在资源重叠，业务交叉的问题；

7、部门的培训体系还需进一步健全。

如营销部缺乏专业的培训，业务素质提升较慢，相关业务人员对资产委托管理业务和相关的法律法规认识不足；

8、三个资产管理分部之间未能实现除交易数据以外的其他数据共享，需要改进。

上述问题均是资产管理总部自身可以解决的问题。

目前资产管理总部在公司分管领导牵头下，正在与台湾捷鹏软件公司合作，开发一套先进的、与国际制度相接近的资产管理系统，届时将使公司的资产管理业务实现电子化、智能化、规范化。

以上出现的问题将在新的系统中一并加以解决。

二、从公司角度看反映的问题

（一）公司高层需要考虑的问题

1、资产管理业务的定位与相应的绩效考评问题。

资产管理业务应定位于收费型业务，赢利要求不宜过高。

2、资产管理业务中的政策、市场与法律风险。

由于证券法、公司法以及信托法中对资产管理业务均没有明确的阐述，给资产管理业务带来了较大的政策风险。

对委托资金的投资还未建立相应的风险预警机制，对市场风险的防范能力还有待增强。

此外还存在因客户委托资金不合规合法而带来的法律风险，以及其他如信誉风险等；

3、资源共享与业务合作的机制尚未真正健全。

企业内部价值链和成本核算机制未完善，有偿服务与无偿服务未作合理的区分，如营业部与总部业务部门合作开发客户的利益共享问题、研究所对业务部门的支持哪些应该是无偿的、哪些应是有偿的。

4、对于部门间协作项目，多部门主动策划、创造业务机会的协作项目较少，而被动地、任务式地应付的协作项目较多。

资产委托管理总部在与固定收益证券总部、企业融资总部、研究所等部门以及与营业部合作时应采取怎样的方式，如何配合，建立怎样的有效机制，避免各自为政的情况，这些问题都亟待解决。

（二）与信息技术部之间存在的问题

目前信息技术方面对资产管理业务工作的支持还较薄弱，在日常操作中存在风险，表现为：

1、大量使用营业部的有形席位，营业部无形席位不联网，造成交易效率低下，交易风险增大；

2、交易指令人工化，容易造成权责不清；

3、电脑系统缺乏交易风险控制功能、客户管理功能和手工替代功能。

4、报表报送通过NOTES网，安全性并不高，存在风险。

（三）与财务部、清算部之间存在的问题

1、交易系统中的交易数据未能与财务部在总帐层次上共享，交易数据传递全部人工处理，未实现自动化，易造成疏漏和差错；

2、客户委托资产到期清算流程效率不高，先签报再办理划款手续，往往费时两三天，需要简化手续提高效率；

3、资产管理业务中所涉及到的清算工作，尚需规范清算流程，加强清算管理，防范风险。

资产管理业务中交易资金的结算、调拨效率不高，难以及时满足客户随时提取资金的需求，需要改进。

（四）与营业部之间存在的问题

1、委托资金在营业部交易的安全性有待提高，委托资产管理的标准业务流程中对涉及营业部部分的职责无明确要求，以至于各个营业部都按照自己的理解来操作，并且部分营业部的配合比较差，有的营业部要缺乏保密意识；

2、有关政策发布没有权威性，各分部口径不完全一致，营业部缺乏统一指导，造成许多令出不行，各行其是。

（五）与研究所之间存在的问题

1、公司研究所应该是资产管理业务研究工作最强有力的后盾，但目前在资产管理部和研究所之间在研究工作方面还没有建立起一套制度化的信息共享和服务机制，研究所发挥的角色不明；

2、研究所对资产管理业务服务方面，是采用有偿机制还是无偿机制，需要明确；

3、公司各部门多头收集信息、开展研究工作，一方面造成重复劳动、浪费研究资源，另一方面又存在许多研究“真空”，无法满足业务的需要。

（六）与总裁办、风控办、法律事务部等部门之间存在的问题

1、对于标准协议与非标准协议在审批程序上未作适当区分和恰当授权，作业过程受制于既定程序，易出现为走程序而走程序的现象；

2、对于新业务的风险度、市场成熟情况目前大多按标准化的程序来评估，难以兼顾每个业务的具体情况；

3、风险管理部门对业务部门的提案需要建立完善反馈程序，以便及时将有关意见反馈给相应的部门；

4、合同等审批决策程序较长，效率较低；

5、机构客户维护管理缺乏明确的责任机构，也未能融入考评体系中，一些业务部门出现一边开发新客户，一边丢了老客户的现象；

6、各单位数据库的整合与共享有待进一步提高，各部门知识库的管理还未受到充分的重视与应有共享。

7、公司虽然建立了相对完善的制度体系，但各项管理制度由业务及管理部门各自制订，一些制度的制订中存在部门本位主义与非全局的问题，个别制度还存在相互矛盾之处。

同时，制度的制定者又往往是执行者，对制度的可行性、执行的公正性、制度之间的协调性缺乏及时检查，一些制度配套措施不够，落实不力，对制度执行情况的定期或不定期检查不够，奖惩的不够及时，不利于权责分明的落实。

（七）与人力资源部之间存在的问题

1、部门绩效考评存在短期化、单指标化的倾向，对于各独立核算单位占用的资源，公司缺乏准确的量化分析与掌握，使财务预算缺乏科学的根据，难以落到实处。

部门绩效考核仅考虑产出指标，未能将资源的投入与产出情况有效结合，综合考评；

2、各业务部门的培训对外开放少，降低了利用率等问题。

第二部分现有业务流程

一、客户管理操作流程

1、审查客户资信：

要求客户提供相应的文件材料，以确定其是否具备法人资格，其委托资产的来源及用途是否符合国家有关规定；考察其投资规模及特定要求是否符合我公司的要求，经部门分管副总经理或总经理签字同意并经风险控制办公室审批、双方签定资产委托管理协议后，方可接受委托。

2、签定资产委托管理协议：

本着自愿、有偿、诚信的原则，在协商一致的基础上，公司与资产委托人签定资产委托管理协议，经公司风控办、法律室审核，双方法人代表或授权代表签字并盖章后生效。

资产委托管理协议原则上应采用公司认可的统一格式，协议中应对委托资产的数额、委托期限、双方的权利义务、收益分配、违约罚则等作出明确的规定。

3、建立客户档案：

客户档案管理工作主要是在电脑技术人员的支持下，将每个客户的全套资料准确完整地记录在案，为客户维护与服务打下基础。

客户档案至少包括以下内容：

A客户基本资料；B谈判情况；C合同情况；D客户满意度。

客户档案全面、真实、动态地反映了从客户开发到客户运作到合同终止（合同续签即下一次客户开发循环开始）全过程的情况。

二、研究工作操作流程

1、由研究组和基金经理定期或不定期的召开投资策略研讨会、对宏观经济形势、产业发展态式、市场热点进行讨论，以确定部门的投资策略。

2、公司调研由研究人员提出调研申请，报研究组负则人和部门总经理批准。

3、由研究组和基金经理联席会议对研究员调研报告进行评议，以确定备选股票库。

4、对于投资金额超过一定比例的股票，需要定期进行跟踪研究，对基本面发生的变化及时报告。

5、研究员的工作考核分为基本工作量和推荐股票表现两个部分。

二、投资决策操作流程

1、对委托资产进行单独核算、专户管理

2、由投资交易组、分管副总经理、部门总经理组成部门内投资决策组，负责对资产管理与运作

3、投资决策组议事制度和报告制度

Ø定期召开投资决策组例会。

总结、讨论一周的交易情况，经验与不足，预测后市，商议、制定下周的交易计划，形成简要的报告报分管领导；

Ø不定期的投资决策会议制度。

对于占委托资产规模重大的投资须召开投资决策会议，形成投资建议书；

Ø对于重大投资，执行事前报告制度和事后总结制度。

投资计划负责人填制投资计划表，形成书面报告，由部门总经理以书面和口头形式向分管领导汇报。

投资计划执行完毕，投资计划负责人需向部门总经理和分管领导提交总结报告。

4、决策程序

基金经理应在规定的自主投资规模限额内执行投资计划，并履行以下程序：

Ø制定投资计划，并填制投资项目审批表，报总经理审批及分管领导；

Ø基金经理在执行投资计划过程中，每天还需向部门总经理递交当天交易计划；

Ø投资计划执行完毕，基金经理需向投资决策委员会提交总结报告；

三、交易操作流程

1、证券投资操作应双人临岗，按规定决策权限下达操作指令；受托资产投资应在授权范围内或批准范围内进行，如因特殊情况确实来不及形成书面材料，买卖前应先征得有效授权或批准人的口头同意，并尽快取得有效授权或批准书面材料；

2、在交易室、营业部交易员配备录音电话，交易结束后，基金经理复查报单记录，以防止基金经理漏写交易记录，以及明确交易报单过程中出现差错职责；

3、基金经理在向营业部报单时，要求每次报单时主动报出所属那地资产委托管理部以及股东代码，以防止营业部混淆三地资产管理交易的情况发生；

4、基金经理在执行负责交易的基金经理当天投资计划时，若行情发生异常，无法完成投资计划时，要做到及时沟通，以便基金经理及时调整投资计划，确保投资计划完成，并将当天交易记录汇总填表后交主管基金经理签字审核，并保留交易记录；若事中没有与基金经理及时沟通，而未完成投资计划的，应给予批评、警告，严重者暂停其交易权力；

5、交易系统检测：

负责交易的基金经理，每日在开盘前做到对交易系统进行检查，确保正常交易；部门应配备一名专职人员负责对交易系统的日常维护以及交易系统的功能开发；

6、不得密谋以受托资产投资来损害公司或委托客户的利益。

任何人不得故意要求或故意在股价处于高位时进行从密谋方接手的最高价买进。

四、财务清算操作流程

1、根据不同的资产委托人，财务人员分别建立账页，实行专户管理；

2、资产委托管理业务的受托资产在委托生效时应及时登记入帐，委托资金的转入和划拨由公司计财部统一办理；

3、每户每笔资产管理业务发生的金额、资金往来单位、银行名称及账号、资金入帐时间、资金调拨原因、资金划拨经办人和审批人等须详细记录；

4、每日进行交易清算，当天及时核对、审查基金经理的报单记录和营业部的交易情况是否一致；第二天再与对帐单进行复核。

审核的重点在于：

Ø基金经理已下单而在报单记录中是否遗漏的交易情况；

Ø审核报单记录与营业部实际交易记录的误差，当其差额超过基金经理实际报单数一定比例时，应分别向风险控制组、基金经理汇报，风控组应在查明原因后，明确责任方，以书面形式报部门总经理。

5、按月打印专户资金账户的明细清单，核对资金来源及运用情况，做到专户记录真实、准确、完整，发现问题，及时汇报部门总经理。

6、证券帐户、保证金监控：

委托资金调出、股票托管转出、撤销指定交易、撤销证券帐户等事项，实行事前、事中及事后监控原则。

办理前，除按公司其他规定履行批准（或签字）手续外，还必须经资产委托管理部风险控制组人员签字，且将办理结果在当日或下一交易日开市前在风险监控员处备案。

保证金调入、股票托管转入、设置指定交易事项实行事后监控，具体经办人应将办理结果在当日或下一交易日开市前在风险监控员处备案。

五、委托资产绩效监控流程

1、查阅客户资金帐户时间间隔制度化，例如每周或每半月。

客户经理要做到及时跟踪客户帐户的收益情况，随时掌握客户的满意程度；

2、帐户收益调整制度。

依据定期查阅帐户的结果，及时发现客户帐户收益不均的情况。

根据客户的收益期望，客户基金经理做出调整客户间收益的方案报告，报相关副总和部门总经理，方案经调整修改后交由基金经理实施。

3、设定客户帐户预警线。

一旦客户资产收益率低于该指标时，客户经理要及时向基金经理提出预警并报交易组组长、部门相关副总和部门总经理，进行及时、必要的调整。

4、例会制度：

客户组和交易组应定期召开例会，做到相互沟通。

5、定期报告制度。

客户基金经理定期（每半月或每月）向部门总经理、部门相关副总、有关基金经理提供“客户资金盈亏分析报告”，定期（每月）向部门总经理和相关副总经理提供“委托资金汇总分析报告”。

六、保密监控操作流程

1、公司资产管理业务按保密程度分为公开业务、一般业务、特殊业务；一般业务为机密，特殊业务为绝密。

每一项资产管理业务均应在办理前指明其保密级别，保密级别一般由资产委托管理部负责人确定。

未指明密级的，视为机密。

2、资产管理业务有关人员应每年同公司签定保密协议，新员工应在上岗前同公司签定保密协议。

3、除特殊情况下经部门总经理仅授权以下人员可查询证券帐户上的库存证券及资金情况：

交易员、财务清算组负责人、风险监控组负责人（或交易总监）。

4、证券帐户的开设及撤销、资金调拨、股票转托管由计财部负责，相应经办人应及时将办理结果交风险监控员备案，及时通知交易员。

交易员开始买卖前应重新设置交易密码，除风险监控员外，新密码对其他人绝密。

5、资产管理业务及相关事项，除特殊情况下经公司分管领导批准外，公司任何部门不得以稽核、核算为由要求打印受托资产证券帐户最新的交易记录。

6、资产管理业务内幕人员应恪守职业道德，不得向公司内外无关人员透露有关交易信息。

对交易操作记录簿、交易台账、交易报表等涉及证券交易情况的文件和资料，应按机密文件管理的要求妥善保管和传递。

七、系统风险监控操作流程

1、资产委托管理部应定期向公司分管领导汇报证券市场走势预测及相应投资操作方案。

当证券市场行情出现大幅度波动时，有关人员及机构应及时采取风险控制措施。

2、对单项受托资产投资，ST及PT股票累计投资额超过该项受托资产总市值的一定比例时，应经部门总经理批准，或者经公司分管领导批准。

3、资产委托管理部应当从每年的管理报酬中提取一定比例的资产管理业务风险准备金，用于弥补资产管理业务的损失。

资产委托管理业务风险准备金余额达到所管理的委托资产总值的一定比例时，可不在提取。

八、监督与检查操作流程

1、由稽核部和资产委托管理总部前头，会同经纪业务管理总部、计划财务总部，定期对业务部门、分支机构、营业部、进行稽核，严禁XX擅自开展资产管理业务；

2、资产委托管理部设置业务管理档案，对业务申请审批表、资产委托管理协议、资金划拨单证、专户交易操作记录簿、交易台账、交易报表等资料分别整理，编号归档。

3、资产委托管理部应按公司规定的格式和上报的时间编报客户账户的证券交易报表或委托资产盈亏汇总分析报表，即使上报公司总经理和分管领导。

4、有关人员如发现上级领导违反国家有关证券管理法规和本方案的有关规定或越权操作，有权进行抵制并越级向上报告。

如对上级下达的操作指令有疑问应及时提出。

资产管理总部

2001.10.15