货币银行学.docx

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货币银行学

货币银行学

一、名词解释

1.格雷欣法则：

由于流通中金币或银币的实际价值与名义价值的背离，出现实际价值高于名义价值的货币被熔化，或者输出国外而退出流通界，而实际价值低于名义价值的货币则会充斥市场，这种现象被叫做“劣币驱逐良币”或“劣币驱逐良币规律”或“格雷欣法则”。

2.货币制度：

是国家以法律形式规定的本国货币的流通结构和组织形式，它由国家有关货币方面的法令、条例等构成。

主要包括四个要素:

（1）规定货币币材

（2）确定货币单位

（3）规定本位币和辅币的铸造、发行和流通程序

（4）建立准备制度

3.信用：

是以偿还本金和支付利息为基本特征的借贷行为。

4.到期收益率：

是从债券工具上获得的回报的现值与今天的价值相等的贴现率。

它是最精确的利率计量指标。

5.原始存款：

是客户以现金存入银行形成的存款。

6.派生存款：

银行用转账方式发放贷款、贴现和投资时创造的存款。

7.基础货币：

由各商业银行的存款准备金和流通在银行体系以外的现金所构成，基础货币又叫强力货币，它是货币供应量的基础。

8.法定存款准备金：

各国一般都以法律形式规定商业银行必须保留的最低数额的准备金。

（中央银行要求商业银行对其每一元存款必须保持一定的份额作为准备金，这一份额叫做法定准备金。

）

9.超额准备金：

存款准备金超出法定存款准备金的部分

10.二级准备金：

信用好，流动性强的短期国债。

11.银行的中间业务：

是指银行不需要运用自己的资金，代客户承办支付和其他委托事项而收取手续费的业务。

12.银行的表外业务：

是指商业银行所经营的此种业务不计入资产负债表内，因而不构成资产负债总额，但在一定条件下可能转化为表内业务。

13.资本市场:

指以期限在1年以上的金融工具为媒介进行长期性资金交易活动的市场。

14.货币市场：

指以期限在1年以内的金融工具为媒介进行的短期资金融通的市场。

15.利率：

利率额与预付借贷资本价值之比。

是计量借贷资本增值程度的数量指标。

16.逆向选择：

是指由于交易双方信息不对称和市场价格下降产生的劣质品驱逐优质品，进而出现市场交易产品平均质量下降的现象。

17.道德风险：

从事经济活动的人在最大限度地增进自身效用的同时做出不利于他人的行动。

”

18.直接融资：

是指不经中介机构做媒介而由资金需求者和供给者双方直接协商所进行的资金融通。

19.间接融资：

是经过金融中介机构参与的资金融通，由金融机构先进行筹资，再将资金加以运用。

20.同业拆借：

指商业银行之间及商业银行与其他金融机构之间的短期资金融通。

二、简答题

1.金本位制度的特点：

（1）金币可以自由铸造，自由熔化，具有无限法偿能力

（2）辅币和银行券可以自由兑换金币

（3）黄金可以自由输出入国境

（4）货币储备全部是黄金，并以黄金进行国际结算。

2.信用货币制度的特点：

（1）国家授权中央银行垄断发行纸币，且具有无限法偿能力。

（2）货币由现钞与银行存款构成。

（3）货币主要通过银行信贷渠道投放。

（4）货币供应在客观上要受国民经济发展水平的制约，供应过多必然危及国民经济正常运行。

（5）货币供应量不受贵金属量的约束，具有一定的伸缩弹性，通过货币供应管理，可以使货币流通数量与经济发展需要相适应。

3.信用工具的特点:

（1）偿还性——是指信用工具的发行者或债务人在到期时要承担偿还责任的特征。

（2）流动性——是指信用工具迅速变为货币而不致遭受损失的能力。

（3）收益性——即信用工具能定期或不定期地给持有者带来收益。

（4）风险性——是指信用工具的本金和预期收益的安全保证程度。

4.银行信用的特点：

（1）广泛性——银行吸收的资金来自于社会各阶层，克服了商业信用在数量上的局限性；以货币的形式提供信用，可以把资金提供给任何一个需要的部门和企业，克服了商业信用在方向上的局限性；银行与社会联系比较广泛，稳定性和信誉较高，克服了商业信用在信用能力上的局限性。

（2）是一种间接信用——在银行信用活动中，银行和其他金融机构充当的是信用的中介，且银行是货币提供者和需求者之间的桥梁，起联系和沟通的作用。

（3）综合性——作为以货币形态提供的间接信用，银行信用可以调动社会各界的资金，并向社会各界提供，因此，通过银行业务，可以反映整个国民经济的运行情况，并根据经济发展的需要，灵活的调度资金。

5.金融体系的功能

（1）聚集和分配资金的功能——金融体系具有为企业或家庭聚集或筹集资金，对企业或家庭的资源重新有效分配的功能。

这是金融体系最基本、最能说明其经营活动的功能。

（2）支付结算的功能——金融体系提供了完成商品、服务和资产交易的清算和支付结算的方法、技术手段和流程设计，为客户之间的货币收付、清偿债权与债务关系提供服务，并实现货币资金的转移。

（3）降低交易成本的功能——金融体系通过规模经营和不同金融机构的专业化运作，在为投融资双方提供金融服务的同时，降低了交易的单位成本。

（4）提供信息功能——由于金融体系在国民经济中的特殊地位，以及分支机构遍布城乡各个角落的优势，能够及时获取真实完整的信息，以便避免或减少由于信息不对称产生的投资风险和道德风险。

（5）分散、转移和控制风险的功能——金融体系通过各种业务、技术和管理，分散、转移、控制、减轻金融、经济和社会活动中的各种风险。

6.中央银行的职能

（1）中央银行是发行的银行

所谓发行的银行，是指它拥有发行银行券的特权，负责全国本位币的发行，并通过调控货币流通，稳定币值。

A.垄断货币发行B.部分准备金C.发行程序

（2）中央银行是银行的银行

所谓银行的银行，是指中央银行是商业银行的银行，即主要只同商业银行发生业务关系，集中商业银行的准备金并对他们提供信用。

A.集中商业银行的存款准备

B.办理商业银行间的清算

C.对商业银行发放贷款

（3）中央银行是政府的银行

所谓政府的银行，是指中央银行代表国家贯彻执行财政金融政策，代为管理财政收支。

A.代理国库

B.代理保管外汇、黄金（保值、增值）

C.代理政府实行金融监管

D.向政府提供信贷

7.货币层次的划分:

各国中央银行对货币层次划分不尽相同，但所依据的标准基本一致，即货币的流动性。

流动性指一种资产转化为交易媒介的容易、快慢程度，即资产变现的难易程度。

分为M0=现金M1=M0+活期存款M2=M1+定期存款

8.流动性偏好理论

凯恩斯的利率决定理论完全抛弃了实际因素对利

率水平的影响，认为利率决定货币供求数量，货币需

求量基本取决于人们的流动性偏好，如果人们对流动

性偏好强，愿意持有的货币数量就增加，当货币的需

求大于货币的供给时，利率上升；反之，人们对流动

性偏好转弱时，对货币的需求便减少，利率下降。

因

此，利率由流动性偏好曲线与货币供给曲线共同决定

（如图所示）。

图形说明：

货币供给曲线M由货币决定，货币需求曲线L=L1+L2是一条由上到下、由左到右的线，越向右，越与横轴平行。

当货币供给线与货币需求线的平行部分相应时，利率将不再变动，即无论怎么样增加货币供给，货币均被储存起来，不会对利率产生任何影响。

9.凯恩斯的货币需求理论

前提假设：

价格刚性，即价格固定不变。

凯恩斯认为人们对货币需求的动机有四个方面：

第一，所得动机；第二，营业动机；第三，预防动机；第四，投机动机。

由于所得动机和营业动机均与商品和劳务的交易有关，故称由这两种动机引起的货币需求为货币的交易需求，而预防动机和投机动机是由于对金融资产投机与保值引起的，则称这两种动机引起的货币需求为货币的资产需求，则前者用M1表示，后者用M2表示。

且i低水平i↑P国债↓抛出国债，持有现金货币需求↑

则货币需求函数：

M＝M1＋M2＝L1（Y）＋L2（Y）

现实意义：

将利率引入货币需求决定因素中，意味着通过利率这个变量，可以将货币供给与实际经济的供求（社会总产出于社会总需求）联系起来，分析货币市场供求变化对商品市场供求的影响。

10.货币中介目标的选择

货币政策的中介目标并不是任意确定的，而是取决于它是否具有以下3个方面的基本条件：

A.可观测性——通过这种指标能够观察货币政策作用的效果和实施进度，反映这种指标的数字资料能够比较容易且迅速地取得。

B.可控性——即这一指标必须能够由中央银行控制，要能直接处于中央银行运用的政策工具的作用范围之内。

C.相关性——作为中介目标的指标必须同货币政策的终极目标之间要有密切的、稳定的和统计数量上的联系。

三、论述题

1.综合论述货币政策的三大工具

（1）法定存款准备率

定义：

中央银行规定商业银行必须按一个最低比例将其存款的一部分上交中央银行，作为法定准备金。

作用：

改变法定准备金率从本质上说是影响货币供应量的强有力政策，因为调整法定准备金率不但影响商业银行的超额准备金，而且也影响商业银行的货币创造能力。

局限：

在短时间内发生变化，必定造成很高的利息率，使信贷难以获取，使投资大幅度减少，并使国民收入与就业大为缩减。

所以改变法定准备金率这一有力武器很少使用。

只能间接影响利率水平，但不能影响利率结构，同时也缺乏伸缩性。

（2）再贴现率

定义：

把未到期的商业票据卖给商业银行，而商业银行如资金不足时，又把未到期的商业票据再卖给中央银行，这一活动就叫做“再贴现”。

作用:

A.影响商业银行的资金成本，借以影响商业银行的融资意向

B.产生了“告示作用”，以影响商业银行及大众的预期。

局限:

A.就货币供应量的控制来说，再贴现率并不是一个良好的控制工具，因为提高或降低再贴现率只能产生间接的效果，其成功与否取决与商业银行的反应

B.从对利率的影响来看，再贴现率只能影响利率的总体水平，无法影响利率的结构，只有当中央银行对再贴现票据进行质量管理时，才能对利率结构产生部分影响。

C.就伸缩性来看，调整再贴现率常引起利率的升降变动，若随时调整，常使大众及商业银行无所适从。

D.再贴现率具有告示作用，足以影响大众的预期心理，但是问题是人们尚不能测知其预期影响的程度，也不能确定预期影响对经济社会究竟有利或不利。

E.调整再贴现率不能直接干预商业银行的经营意向，所以对商业银行缺乏积极的强制影响,尤其是即使某一银行受到影响，也不会必然影响到其他银行。

（3）公开市场业务

定义：

通过在公开市场上买卖政府债券，中央银行可以缩小或扩大商业银行的超额准备金，从而影响商业银行的货币创造能力。

作用：

A.中央银行能以此项政策影响商业银行的超额准备金情况

B.中央银行始终处于主动地位

C.可以进行“微调”

D.可以持续进行操作E万一出现经济形势的变化，可以迅速进行反方向操作

局限:

因金融市场上其他民间债券增加而减轻其影响力，对商业银行的强制性影响和大众预期的影响较弱。

2.结合案例说明如何管理信用风险

答：

所谓风险管理是指当企业面临市场开放、法规解禁、产品创新，均使变化波动程度提高，连带增加经营的风险性。

良好的风险管理有助于降低决策错误机率，避免损失的可能，相对提高企业本身的附加价值。

案例：

里昂信贷银行连年觉亏损的教训。

里昂银行的亏损案表明，任何一家银行的亏损或倒闭是长期以来银行内部机制不健全，从经营到管理诸多方面弊病积累的结果，里昂银行就是由于其管理不善，用人不当，经营失误带来了巨额亏损。

里昂银行内部管理混乱，特别是在用人方面出现了严重错误，其合作伙伴，子公司负责人以及银行职员，有的曾因欺诈、假账骗贷被美国联邦调查局立案调查；有的触犯刑法，被判处有期徒刑；有的非法借贷、挪用资金、收受回扣等等，都是造成其过度扩张、亏损累累的主要责任人。

因此，为了规避风险，要从以下几个方面采取措施：

①筛选。

由于银行的人员，经营范围极其有限，对于其客户，应从中筛选信用较好、有偿债能力的客户合作。

②贷款专业化。

伴随经济的快速发展及科技的发展，应使贷款的各项程序趋于专业化发展。

③监控和限制性条款。

为了避免有的客户投机套用银行资金，应加强对客户经营的监控及制定相关限制性条款，以减少风险的发生概率。

④与客户保持长期联系。

为了确保银行的资金用途，银行应长期与客户保持联系。

⑤贷款承诺。

以书面形式，让客户作出偿还贷款的承诺。

⑥抵押、补偿余额，在贷款同时，银行可以要求客户以某些物品作为抵押、担保贷款的收回。

⑦信用配合。

银行在与客户合作过程中做好信用登记记录，可以加强与信用度较好的客户合作，尽量避免与信用度差的企业合作。

3.货币政策四大目标之间的关系

答：

四大目标是：

（1）稳定物价

（2）充分就业（3）经济增长（4）国际收支平衡。

关系：

（1）通货膨胀与充分就业之间的矛盾。

为了稳定物价，必要的措施就是抽紧银根，紧缩信用，降低通货膨胀率。

但结果会导致经济衰退和失业率上升。

则根据菲利普斯曲线（右图），

通货膨胀与充分就业存在反比例关系：

失业率低，物价上涨率高；失业率高，物价上涨率低。

（2）通货膨胀与国际收支平衡之间的矛盾。

物价上涨表明国内货币贬值，外国商品价格相对低廉，导致本国输出减少，输入增加，造成国际收支恶化，即使在本国物价稳定的情况下，也可能发生国际收支的不平衡；反之，出现大量顺差，也不平衡。

（3）经济增长与国际收支平衡之间的矛盾。

GDP＝AD＝AE＝C＋I＋G＋（X－M）.如果经济迅速增长，就业增加，收入水平提高，加快进口贸易增长，导致国际收支状况恶化，而要消除逆差必须压缩国内需求，而紧缩货币政策又同时会引起经济增长缓慢乃至衰退。

（4）关于经济增长与通货膨胀之间是的矛盾。

充分就业是经济增长的前提条件，而充分就业可能带来通货膨胀。

（5）充分就业与国际收支平衡之间的矛盾。

就业的增加必然引起货币工资的增加，而有支付能力需求的扩大必然需要增加国内商品可供应量，当货币工资的增加与产出不一致时，国际收支将会失衡。

（6）充分就业与经济增长之间的矛盾。

在经济增长与充分就业不一致时，经济增长速度会放慢，人浮于事，效益下降，产出减少。

4.货币创造（为什么银行是现代经济中货币供应的主体）

答：

（1）商业银行的资产负债业务对货币供给的作用——商业银行创造信用货币是在它的资产负债业务中通过创造派生存款形成的，作为一种经营货币的企业，商业银行必须不断吸收存款并发放贷款。

（2）中央银行在货币供给中的作用——中央银行作为货币供给的主体，主要通过调整、控制商业银行创造存款货币的能力及行为实现其在货币供给过程的作用。

中央银行向商业银行提供货币资金的方式主要有再贴现、再贷款、降低法定存款准备率及在公开市场上购买有价证券。

总之，中央银行可以创造货币，用于增加商业银行的准备金存款，商业银行通过运用超额准备金存款，完成存款货币的创造过程，从而最终改变货币供应数量。