国联安信心增长定期开放债券型证券投资基金 第1季度报告.docx

1、国联安信心增长定期开放债券型证券投资基金 第1季度报告国联安信心增长定期开放债券型证券投资基金2014年第1季度报告2014年3月31日基金管理人：国联安基金管理有限公司基金托管人：中信银行股份有限公司报告送出日期： 二一四年四月二十一日1 重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2014年4月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责

2、的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。本报告中财务资料未经审计。本报告期自2014年1月1日起至3月31日止。2 基金产品概况基金简称国联安定期开放债券基金运作方式契约型开放式（本基金自基金合同生效日起每封闭一年集中开放申购与赎回一次）基金合同生效日2012年2月22日报告期末基金份额总额333,823,276.84份投资目标在严格控制风险的前提下，通过积极主动地投资管理，力争获取高于业绩比较基准的投资收益。投资策略本基金主要采取利率策略、信用策略、息差策略、可转债投资策略等积极投资策略

3、，在严格控制流动性风险、利率风险以及信用风险的基础上，主动管理寻找价值被低估的固定收益投资品种，构建及调整固定收益投资组合，以期获得最大化的债券收益；并通过适当参与新股发行申购及增发新股申购等较低风险投资品种，力争获取超额收益。业绩比较基准一年期银行定期存款税后收益率风险收益特征本基金为债券型基金，属于证券投资基金中的较低风险品种，其预期风险与收益高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。基金管理人国联安基金管理有限公司基金托管人中信银行股份有限公司下属两级基金的基金简称国联安定期开放债券A国联安定期开放债券B下属两级基金的交易代码253060253061报告期末下属两级基金的份额总额25

4、7,399,959.84份76,423,317.00份注：本基金以定期开放方式运作，其封闭期为自基金合同生效之日起（包括基金合同生效之日）或自每一开放期结束之日次日起（包括该日）一年的期间。本基金的第一个封闭期为自基金合同生效之日起一年。首个封闭期结束之后第一个工作日起进入为期5个工作日的首个开放期，如在开放期内发生不可抗力或其他情形致使基金无法按时开放申购与赎回业务的，开放期时间中止计算，在不可抗力或其他情形影响因素消除之日次日起，继续计算该开放期时间，直至满足基金合同关于开放期的时间要求，即每次打开申购与赎回业务办理时间达到5个工作日。下一个封闭期为首个开放期结束之日次日起的一年，以此类推

5、。3 主要财务指标和基金净值表现3.1 主要财务指标单位：人民币元主要财务指标报告期(2014年1月1日-2014年3月31日)国联安定期开放债券A国联安定期开放债券B1.本期已实现收益-54,169,947.30-17,232,398.162.本期利润5,507,216.631,152,606.463.加权平均基金份额本期利润0.00500.00354.期末基金资产净值259,078,845.1076,375,075.805.期末基金份额净值1.0070.999注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加

6、上本期公允价值变动收益，包含停牌股票按公允价值调整的影响；2、上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，例如，开放式基金的申购赎回费等，计入费用后实际收益要低于所列数字。3.2 基金净值表现3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较1、国联安定期开放债券A：阶段净值增长率净值增长率标准差业绩比较基准收益率业绩比较基准收益率标准差过去三个月0.10%0.12%0.74%0.01%-0.64%0.11%2、国联安定期开放债券B：阶段净值增长率净值增长率标准差业绩比较基准收益率业绩比较基准收益率标准差过去三个月-0.10%0.12%0.74%0.01%-0.84%

7、0.11%3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较国联安信心增长定期开放债券型证券投资基金累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图（2012年2月22日至2014年3月31日）1 国联安定期开放债券A注：1、本基金业绩比较基准为一年期银行定期存款税后收益率；2、本基金基金合同于2012年2月22日生效。本基金建仓期为自基金合同生效之日起的6个月，建仓期结束时各项资产配置符合合同约定。2国联安定期开放债券B注：1、本基金业绩比较基准为一年期银行定期存款税后收益率；2、本基金基金合同于2012年2月22日生效。本基金建仓期为自基金合同生

8、效之日起的6个月，建仓期结束时各项资产配置符合合同约定。 4 管理人报告4.1 基金经理（或基金经理小组）简介姓名职务任本基金的基金经理期限证券从业年限说明任职日期离任日期袁新钊本基金基金经理、兼任国联安信心增益债券型证券投资基金基金经理、国联安保本混合型证券投资基金基金经理2012-3-31-7年（自2007年起）袁新钊先生，北京大学经济学硕士。曾任法国巴黎银行(中国)有限公司固定收益产品研究员；国泰君安证券股份有限公司研究员助理、研究员。2011年4月起加入国联安基金管理有限公司，曾担任基金经理助理。2012年3月起担任本基金基金经理。2012年6月起兼任国联安信心增益债券型证券投资基金基

9、金经理，2013年4月起兼任国联安保本混合型证券投资基金基金经理。李广瑜本基金基金经理、兼任国联安德盛增利债券证券投资基金基金经理、国联安信心增益债券型证券投资基金基金经理助理2013-12-25-5年（自2009年起）李广瑜先生，硕士研究生，注册金融分析师(CFA) 、金融风险管理师(FRM）。曾任晨星资讯有限公司分析师，渣打银行有限责任公司国际管理培训生，海富通基金管理有限公司债券投资经理，太平资产管理有限公司债券投资经理。2013年6月起加入国联安基金管理有限公司，2013年6月起担任国联安信心增益债券型证券投资基金基金经理助理，2013年11月起兼任国联安德盛增利债券型证券投资基金基金

10、经理，2013年12月起兼任本基金基金经理。注：1、基金经理的任职日期和离职日期为公司对外公告之日；2、证券从业年限的统计标准为证券行业的工作经历年限。4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明本报告期内，本基金管理人严格遵守中华人民共和国证券投资基金法、国联安信心增长定期开放债券型证券投资基金基金合同及其他相关法律法规、法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，在严格控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。4.3 公平交易专项说明4.3.1公平交易制度的执行情况本基金

11、管理人遵照相应法律法规和内部规章，制定并完善了国联安基金管理有限公司公平交易制度（以下简称“公平交易制度”），用以规范包括投资授权、研究分析、投资决策、交易执行以及投资管理过程中涉及的实施效果与业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。本报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度的规定，公平对待不同投资组合，确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策等方面均享有平等机会；在交易环节严格按照时间优先，价格优先的原则执行指令；如遇指令价位相同或指令价位不同但市场条件都满足时，及时执行交易系统中的公平交易模块；采用公平交易分析系统对不同投资组合的交易价差进行定期分析；对投资流程独立稽核等。本报告期

12、内，本公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的交易次数为1次，是两个投资组合根据不同的投资策略进行的调仓操作。公平交易制度总体执行情况良好。4.3.2 异常交易行为的专项说明本报告期内未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的无法解释的异常交易行为。4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析2014年一季度经济数据（包括投资、消费、外贸、工业及价格等数据）普遍低于预期。从1月到2月工业增加值增速大幅回落至8.6%来看，一季度GDP很可能跌至7.4%左右。投资大幅下滑是主要推手，与去产能、地方资金约束、房地产市场疲软密切相关。3月中采PMI为

13、50.3%，比上月微升0.1%，相比汇丰PMI指数仅为48.0%，比上月下降0.5%，创8个月新低，并与中采PMI再次背离。总体来看，中国经济仍处于中枢下行过程中，内生动力不足是常态, 中小型企业压力仍然很大。房地产、地方债务、产能过剩等中期问题成为经济回升的短期约束。第一季度, 本基金整体操作采取谨慎态度，降低仓位及久期，保持基金流动性。在信用产品投资方面，2014年会出现更多信用债评级下调事件,另外不排除可能出现更多实质性信用违约的可能，因此信用利差进一步扩大的风险较大，投资策略上仍将坚持谨慎、防御策略，加强个券甄别和行业区域风险的分散；另外, 可以关注因为市场错杀而带来的个券机会。4.5

14、 报告期内基金的业绩表现本报告期内，国联安定期开放债券A的份额净值增长率为0.10%，同期业绩比较基准收益率为0.74%；国联安定期开放债券B的份额净值增长率为-0.10%，同期业绩比较基准收益率为0.74%。5 投资组合报告5.1 报告期末基金资产组合情况序号项目金额（元）占基金总资产的比例（%）1权益投资-其中：股票-2固定收益投资259,892,700.0069.09其中：债券259,892,700.0069.09 资产支持证券-3贵金属投资-4金融衍生品投资-5买入返售金融资产-其中：买断式回购的买入返售金融资产-6银行存款和结算备付金合计112,650,980.2829.957其他资

15、产3,619,943.970.968合计376,163,624.25100.005.2 报告期末按行业分类的股票投资组合本基金本报告期末未持有股票。5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细本基金本报告期末未持有股票。5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合序号债券品种公允价值（元）占基金资产净值比例（）1国家债券-2央行票据-3金融债券-其中：政策性金融债-4企业债券59,300,700.0017.685企业短期融资券200,592,000.0059.806中期票据-7可转债-8其他-9合计259,892,700.0077.47注：由于四舍五入的原因，分项之

16、和与合计项可能存在尾差。5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细序号债券代码债券名称数量（张）公允价值(元)占基金资产净值比例（）107140100514招商CP005500,00049,970,000.0014.90204136601113津保税CP002400,00040,272,000.0012.01307141600414华泰证券CP004400,00039,996,000.0011.92404135605113深地铁CP001300,00030,324,000.009.04507142800214方正证券CP002200,00020,040,000.0

17、05.975.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细本基金本报告期末未持有贵金属。5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证。5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细本基金本报告期末未持有股指期货。5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策本基金本报告期末未持有股指期货，没有相关投资政策。5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

18、5.10.1 本基金投资国债期货的投资政策本基金本报告期末未持有国债期货，没有相关投资政策。5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细本基金本报告期末未持有国债期货。5.10.3 本基金投资国债期货的投资评价本基金本报告期末未持有国债期货，没有相关投资评价。5.11 投资组合报告附注5.11.1 本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体没有出现被监管部门立案调查，或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。5.11.2 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。5.11.3 其他资产构成序号名称金额（元）1存出保证金451,827.692

19、应收证券清算款-3应收股利-4应收利息3,168,116.285应收申购款-6其他应收款-7待摊费用-8其他-9合计3,619,943.975.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明本基金本报告期末未持有股票。6 开放式基金份额变动单位：份项目国联安定期开放债券A国联安定期开放债券B报告期期初基金份额总额1,498,995,613.14453,212,055.48报告期期间基金总申购份额197,854,503.1450,139,345.79减：报告期期间基金总赎回份额1,439,4

20、50,156.44426,928,084.27报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列）-报告期期末基金份额总额257,399,959.8476,423,317.007 基金管理人运用固有资金投资本基金情况7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况单位：份国联安定期开放债券A国联安定期开放债券B报告期期初管理人持有的本基金份额-报告期期间买入总份额48,595,775.12-报告期期间卖出总份额-报告期期末管理人持有的本基金份额48,595,775,12-报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%）18.88-7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 单位：份序号交易方式交易

21、日期交易份额交易金额适用费率1申购2014-03-0539,681,547.6240,000,000.000.00002基金转换入2014-03-064,054,523.434,074,796.050.00003基金转换入2014-03-064,859,704.074,884,002.590.0000合计48,595,775.1248,958,798.64注：1、本基金申购金额超过500万（含）时，申购费收取固定金额1000元；本基金本次转换没有转换费用。2、交易日期为基金份额确认日。8 备查文件目录8.1 备查文件目录1、 中国证监会批准国联安信心增长定期开放债券型证券投资基金发行及募集的文件2、 国联安信心增长定期开放债券型证券投资基金基金合同3、 国联安信心增长定期开放债券型证券投资基金招募说明书4、 国联安信心增长定期开放债券型证券投资基金托管协议5、 基金管理人业务资格批件和营业执照6、 基金托管人业务资格批件和营业执照7、 中国证监会要求的其他文件8.2 存放地点上海市浦东新区陆家嘴环路1318号星展银行大厦9楼8.3 查阅方式网址：www.gtja-或www.vip- 国联安基金管理有限公司 二一四年四月二十一日