锂离子电池材料行业分析报告.docx

1、锂离子电池材料行业分析报告锂离子电池材料行业分析报告 目录一、精细化工行业概述 4二、精细化工行业的特点 41、产品门类繁多，生产流程复杂，应用领域广泛 42、生产工艺和工程技术具有相通性 53、质量控制体系严格，对检测设备要求较高 64、技术服务模式独特，下游客户粘度较高 65、产品附加值高，利润水平高 7三、行业管理体制及法规政策 71、行业管理体制 72、行业相关产业政策 8（1）精细化工行业产业政策 8（2）锂离子电池行业产业政策 9四、锂离子电池材料市场现状及发展趋势 91、锂离子电池材料概述 9（1）锂离子电池 9（2）锂离子电池电解液 10（3）电解质六氟磷酸锂 112、锂离子电

2、池电解液的市场现状及发展趋势 12（1）锂离子电池及电解液的行业现状 12（2）锂离子电池及电解液产业的发展机遇及发展趋势 14五、进入本行业的壁垒 221、技术及生产工艺壁垒 222、市场壁垒 223、资金壁垒 23六、影响行业发展的因素 231、有利因素 23（1）全球及国家产业政策的支持 23（2）下游行业需求旺盛，市场发展空间巨大 242、不利因素 24（1）市场竞争加剧 24（2）政府安全监管趋严 24七、行业的周期性、区域性和季节性 251、周期性 252、区域性 253、季节性 25八、行业与上下游产业链之间的关系 25九、行业利润水平及其变动原因 26十、行业主要企业简况 26

3、1、国泰华荣 272、天津金牛 273、东莞杉杉 274、深圳新宙邦 27一、精细化工行业概述精细化工产品又称精细化学品或者专用化学品，是对基础化工产品进行的深加工，具有专门功能或者最终使用性能的化学产品。精细化工产品广泛应用于国民经济的各个行业。在我国，1986 年原化学工业部将精细化工产品分为11 大类，即农药、染料、涂料和颜料、试剂和高纯物、信息用化学品、磁性材料、食品和饲料添加剂、粘合剂、催化剂和各种助剂、化学药品和日用化学品、功能高分子材料等11 大类。随着精细化工行业的发展，门类不断增加，行业内涌现出一大批具有精细化工特点的化学产品，被业内称为新型精细化工产品。业内将这类化学品如医

4、药中间体、工业表面活性剂、电子化学品、油田化学品、造纸化学品、水处理化学品等产品也归类为精细化工产品。锂离子电池材料属于电子化学品的范畴。二、精细化工行业的特点1、产品门类繁多，生产流程复杂，应用领域广泛由于化学工业的基本特性，大部分化工产品均可作为化学中间体，而一种中间体往往是合成下一步反应的多个化学中间体的原材料，从一种关键中间体往往能够衍生出几种甚至几十种不同用途的系列衍生产品。由于某些化学产品具有稳定性、润滑性、成膜性、增稠性、防腐性等多种化学特性，在很多行业的产业链上的某个环节具有不可替代的催化、辅助等作用，所以精细化工产品品种繁多，甚至同一种产品可以应用在截然不同的行业中，作为合成

5、原料或者辅助材料。例如公司所生产的水溶性聚合物卡波姆树脂产品，由于其具有良好的增稠效果，可广泛应用于个人护理品、油田、医药、食品等行业作为催化剂和添加剂。因此，精细化工产品的应用领域相当广泛，在某一行业内的市场一旦打开，将带来巨大的市场容量空间。精细化工产品生产工艺复杂多样，化学反应环节多，中间工艺过程需要严格控制，对产品稳定性要求较高。在生产过程中，一旦时间、温度及原料配比、催化剂选择等方面发生细微的改变，都可能会在某些程度上改变最终产品的化学特性；而往往基于同一种化学反应原理和技术，同一套机器设备和生产线，都有可能生产出多种化学特性相似，但应用领域不同的化学产品。从实验室研发出产品，经小试

6、、中试再经化学工程放大到规模化生产，中间涉及多领域，多学科的理论和专业技能，包括：工程设计、分析测试方法、多步合成、应用开发、技术服务等等，甚至对自动控制技术、计算机信息处理技术等亦有较高的要求。整个精细化工产品的生产过程是一个精益求精、经验积累的过程。2、生产工艺和工程技术具有相通性精细化工在技术、生产流程、机器设备等方面体现出明显的相通性。精细化工行业生产的各类产品主要原材料均是各种基础化工原料或是一些初级的化工产品，生产工艺都是通过化学合成，主要生产设备都是诸如反应釜、溶解釜、精馏塔等通用设备。因此，基于已积累的工艺技术经验，并充分利用现有的生产设施，行业内企业一般会根据下游市场的需求变

7、化开发不同系列的精细化工产品，保持企业的持续发展和增长。3、质量控制体系严格，对检测设备要求较高由于精细化工产品在很多行业的某一产业链上起着不可替代的催化、辅助作用，因此对于精细化工产品的化学特性要求较为严格。提供可靠、安全、稳定的精细化工产品是精细化工企业核心优势所在。这一点在个人护理品材料、医药化学品、食品添加剂等行业体现的尤为明显。精细化工企业一般对产品质量有一套严格的控制体系，对检测设备要求较高。例如，个人护理品材料，产品中的杂质含量一般都要求控制在较低的水平以下，杂质的控制水平一定程度上体现了公司的技术水平。4、技术服务模式独特，下游客户粘度较高从产品上看，精细化学品大多是工业生产中

8、的中间产品，这类产品与下游行业的产品联系和支持程度较为紧密。下游客户一般对精细化工产品的质量稳定性要求较高，一旦选定了供应商，很少轻易更换。5、产品附加值高，利润水平高精细化工产品，特别是新领域精细化工产品，由于下游行业企业对于配套精细化学品的质量和稳定性的关注度一般高于采购成本，这就意味着精细化工产品的生产环节技术含量较高，因而产品具有较高的利润水平。三、行业管理体制及法规政策1、行业管理体制精细化工行业属于完全竞争性行业，政府主管部门按照产业政策进行宏观调控指导，行业内各企业面向市场自主经营，已充分实现了市场化竞争。国家发展和改革委员会承担精细化工行业宏观管理职能，主要负责制定产业政策，指

9、导技术改造。国家食品药品监督管理局对个人护理品材料有安全管理的综合监督、组织协调和依法组织开展对重大事故查处的职责。公司已分别加入中国香精香料化妆品工业协会、中国化学与物理电源协会及中国氟硅有机材料工业协会。以下为具体管理部门职责描述：2、行业相关产业政策（1）精细化工行业产业政策近年来，我国十分重视精细化工的发展，将精细化工、特别是新领域精细化工作为化学工业发展的战略重点之一，列入多项国家计划中，从政策和资金上予以重点支持。精细化工业已成为我国化学工业中一个重要的独立分支和新的经济效益增长点。（2）锂离子电池行业产业政策锂离子电池材料与国家新能源产业及新能源汽车产业紧密关联，高度相关。国家关

10、于新能源产业及新能源汽车产业的政策主要有：四、锂离子电池材料市场现状及发展趋势1、锂离子电池材料概述（1）锂离子电池电池按照工作性质可以分为一次电池和二次电池。一次电池是指不可以循环使用的电池。二次电池是指可以反复充电、循环使用的电池，如先后商业化使用的铅酸电池、镍镉电池、镍氢电池以及锂离子电池。锂离子电池具有能量密度高、循环寿命长、自放电率小、无记忆效应和绿色环保等突出优势，是目前最为理想的二次电池。锂离子电池被广泛应用于便携式电子产品领域，如笔记本电脑、手机及数码相机等。随着新能源产业的发展，锂离子电池由于特有的高比能、高比功率特性，逐步成为电动工具、电动自行车以及电动汽车的主要动力电池。

11、此外，锂离子电池在能源储存领域也有重要应用。（2）锂离子电池电解液锂离子电池主要由正极材料、负极材料、电解液、隔膜四大部分组成。电解液是锂离子电池的关键原材料之一，是锂离子电池的“血液”，在电池正负极之间起到传导输送能量的作用，是锂离子电池获得高电压、高比能等优点的保证，其成本约占锂离子电池生产成本的5%-12%左右。电解液一般由高纯度有机溶剂、电解质、添加剂等材料在一定条件下，按一定比例配制而成。有机溶剂是电解液的组成部分，目前所采用的有机溶剂主要为碳酸二甲酯、碳酸二乙酯、碳酸丙烯酯、碳酸乙烯酯、碳酸甲乙酯等几类。常用的电解质主要有六氟磷酸锂、四氟硼酸锂等，从成本、安全性等多方面考虑，六氟磷

12、酸锂是目前商业化使用最多的电解质。（3）电解质六氟磷酸锂六氟磷酸锂（LIPF6）是锂离子电池电解液的核心材料，俗称锂盐，是性能最好、使用量最多的电解质。六氟磷酸锂与有机溶剂（含添加剂）用量比例大约为1:7，其成本约占整个电解液生产成本的50%-70%。目前六氟磷酸锂售价在25-30 万元/吨，毛利率在60%左右，是锂离子电池材料中附加值最高的部分之一。六氟磷酸锂的技术研发水平、生产供应能力、价格水平等在很大程度上影响着锂离子电池行业的发展规模和利润水平。六氟磷酸锂要求纯度高、游离酸与水分低，由于产品本身极易吸潮分解，因此生产难度极大，对原料及设备要求苛刻，属于典型的高科技、高生产难度的技术产品

13、。由于六氟磷酸锂的技术门槛高，在全球范围内具备规模化生产六氟磷酸锂能力的企业极少，核心技术主要掌握在日本企业手中，国内电解液生产企业的六氟磷酸锂原料基本采购自日本企业。2、锂离子电池电解液的市场现状及发展趋势锂离子电池电解液产品与锂离子电池产业高度关联，行业格局及发展趋势与其保持一致。（1）锂离子电池及电解液的行业现状受益于以手机、笔记本电脑、数码产品等为代表的消费电子产品的旺盛需求，全球锂离子电池产业近几年来一直保持高速增长的态势。据中国电子元器件协会统计，1998 年-2003 年间，全球锂离子电池需求量高速增长，2004 年后增速有所放缓。2008 年全球锂离子电池的市场规模达到71 亿

14、美元。日本、韩国、中国是全球锂离子电池主要生产国。日本是最早商业化使用锂离子电池的国家，在2000 年以前，全球锂离子电池基本产自日本。2000 年后，中国及韩国开始投入锂离子电池产业并陆续量产，日本锂离子电池出货量的比例逐渐降低，中国和韩国锂离子电池出货量显著提高，全球锂离子电池产能逐渐形成三足鼎立的态势。日本企业占据锂离子电池的领先地位，中国的锂离子电池企业近几年发展迅速，比例不断提升，2008 年占据全球锂离子电池市场的23.17%。比亚迪、力神、邦凯等锂离子电池生产企业的销售额进入世界前列。由于中国相对低廉的人工成本以及巨大的市场空间，日本、韩国等锂离子电池生产厂商也纷纷在中国投资生产

15、线，全球锂离子电池的制造中心正向中国转移。锂离子电池电解液的市场格局与锂离子电池行业基本类似，2010 年全球锂离子电池电解液产量达到30,000 吨左右，供给主要来自于中国、日本和韩国。日本及韩国的主要锂离子电池电解液厂商包括日本宇部、三菱化学及韩国三星，主要供应日本、韩国本土企业以及在中国投资设厂的日韩锂离子电池生产企业。国内锂离子电池电解液供应商主要国泰华荣、天津金牛、东莞杉杉、深圳新宙邦等公司，主要供应国内锂离子电池生产企业。（2）锂离子电池及电解液产业的发展机遇及发展趋势传统消费电子领域的发展以及锂离子电池替代效应将推动锂离子电池产业持续增长锂离子电池的传统应用领域主要包括手机、笔记本电脑、数码相机等消费电子产业。近年来，随着社会对环境保护、节能降耗的要求越来越高，锂离子电池所具有的循环利用寿命长、环保节能的优点愈加突显，尤其是锂离子电池成本不断降低及安全性能提高以后，锂离子电池在诸多领域替代其他类型的电池。手机是锂离子电池的最大用户，虽然近几年全球手机销售增速放缓，但由于新兴市场特别是印度、非洲国家需求强劲，全球仍将保持较快增速。2008 年全球手机出货量达11.8 亿部，同比2007 年增长3.5%。其中中国手机出货量为5.6 亿部，占全球手机出货量的47.5%，与2007 年基本持平，受益新兴经济体对手机的市场需求以及全球